淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范方法

摘 要：所謂的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也就是我們通常意義上所講的一個(gè)企業(yè)在它實(shí)際運(yùn)營(yíng)的過程中其整個(gè)資金的動(dòng)作情況，主要有資金的使用情況、投資情況以及企業(yè)自身的籌資情況這三大方面。一旦在企業(yè)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理或者因?yàn)槿谫Y現(xiàn)象導(dǎo)致企業(yè)自身沒有了償還能力，進(jìn)而使得投資者預(yù)期的收益有所下降，這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)狀況?？陀^地講財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)它存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的各個(gè)環(huán)節(jié)中。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有重大影響。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范；方法

一、關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)它與整個(gè)資金鏈的運(yùn)用、管理和籌資息息相關(guān)，通常來講我們對(duì)其的理解分為狹義和廣義兩個(gè)方面。單從狹義方面講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就是融資風(fēng)險(xiǎn)，這往往是由于企業(yè)自身在融資過程中由于舉債而直接造成企業(yè)財(cái)務(wù)問題的出現(xiàn)。這種意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)它往往存在于有負(fù)債經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象出現(xiàn)的企業(yè)中，也就是說沒有負(fù)債現(xiàn)象，企業(yè)也就不具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1。從廣義角度來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)運(yùn)營(yíng)等的過程中，企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)象受到一些環(huán)境等因素的影響，這些環(huán)境影響因素通常是難以預(yù)估和沒法控制的因素，在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性2。它是從企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的全過程和財(cái)務(wù)的整體觀念透視財(cái)務(wù)本質(zhì)來界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋了人類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中價(jià)值運(yùn)動(dòng)以及處理生產(chǎn)關(guān)系給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾大類

在現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制之下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無疑貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，它在一定程度上是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)3。廣泛意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含如下的幾種情況：

第一，融資風(fēng)險(xiǎn)，也就是企業(yè)在融資活動(dòng)進(jìn)行中出于對(duì)資金供需市場(chǎng)的需求、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或融資來源結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來不確定性。

第二，投資風(fēng)險(xiǎn)，主要指的是企業(yè)在投資活動(dòng)中，受到一些很難預(yù)測(cè)和沒辦法控制的因素的影響，直接導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)成果出現(xiàn)不確定性，這樣的結(jié)果是直接使得投資者的實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期或者沒有任何收益，這種類型的風(fēng)險(xiǎn)就是投資風(fēng)險(xiǎn)。

第三，現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，所謂現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)很簡(jiǎn)單就是由于一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)方面由于現(xiàn)金的流入和現(xiàn)金流出在時(shí)間上不一致，出現(xiàn)時(shí)間差而形成的風(fēng)險(xiǎn)。具體來講，現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)主要有現(xiàn)金持有量風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等這幾大表現(xiàn)形式。

第四，利率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)是很容易理解的，單從字面意義上我們就能了解，其指的是在某一時(shí)期內(nèi)由于利率水平的不確定變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

第五，匯率風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)單來講也就是在一定時(shí)期內(nèi)由于匯率變動(dòng)引起企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性。整體來講企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包括三大風(fēng)險(xiǎn)類型：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低

那么如何能夠更有效地防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何能夠確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，我們將從以下四大方面做一個(gè)簡(jiǎn)單闡述：

第一，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在一個(gè)企業(yè)團(tuán)隊(duì)中一定要加強(qiáng)企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，要加強(qiáng)平時(shí)對(duì)企業(yè)管理人員的相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，通過提高他們認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，從整體意義上確保能夠提員工的管理決策水平。

第二，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是任何財(cái)務(wù)管理制度與時(shí)俱進(jìn)的必要選擇。從亞洲爆發(fā)的金融危機(jī)動(dòng)蕩我們可以發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)在一定程度上就是貨幣危機(jī)的另一種表現(xiàn)。從微觀角度上分析，我們可以了解到，金融危機(jī)的發(fā)生是由于企業(yè)自身過度的負(fù)債所造成的，在日常的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式中，企業(yè)財(cái)務(wù)沒有一個(gè)穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)直接造成了企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金支付能力異常的差4。直接導(dǎo)致了企業(yè)現(xiàn)金流量和現(xiàn)金支付能力過差。種種事實(shí)表明，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無處不在的，因此企業(yè)要建立健全完善的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，這是企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的首當(dāng)任務(wù)。

第三，建立合理有效的資本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其本質(zhì)就是因?yàn)樨?fù)債比例過高造成的。因此， 企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有通過這樣的控制，企業(yè)才能夠有一個(gè)良好的融資環(huán)境，能夠有效融資。努力建立和保持最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行籌資。讓企業(yè)能夠在籌資過程中，綜合權(quán)衡各種籌資方式，有效評(píng)估該有效籌資方式的成本和風(fēng)險(xiǎn)，目的是能夠使得該企業(yè)的綜合資本達(dá)到最低的，確保能夠有個(gè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。

第四，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系明確。為了進(jìn)一步防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)首先要理清其內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。首先要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職；其次在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。

四、結(jié)語

在上文中我們簡(jiǎn)單地介紹了幾點(diǎn)在日常生活中我們常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范常識(shí)。在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)運(yùn)用中往往可能會(huì)因?yàn)楦鱾€(gè)企業(yè)其自身的性質(zhì)和規(guī)模等有一定的差別，而導(dǎo)致該方式方法并不適用于該企業(yè)，因此在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過程中，不僅應(yīng)建立財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警體系，加強(qiáng)企業(yè)自身的籌資、其他機(jī)構(gòu)等的投資、企業(yè)整體資金的回收，另一方面也要確保有一個(gè)完善的收益分配制度、完整的財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)防范體系；還應(yīng)建立健全崗位責(zé)任制， 強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督。因?yàn)榻⒔∪珝徫回?zé)任制既是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全、保證會(huì)計(jì)信息可靠性和財(cái)務(wù)活動(dòng)合法性的有效手段。任何一個(gè)企業(yè)只有在確保有一個(gè)良好有序的運(yùn)行機(jī)制體系下，才能最終抵御各方面的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有所幫助。

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作者簡(jiǎn)介：王哲燕（1983-1-20—），女，湖北省黃石市，湖北省軍區(qū)武昌傅家坡干休所，本科，會(huì)計(jì)中級(jí)職稱。