拿銀行牌照做互聯(lián)網(wǎng)公司

微眾銀行已經(jīng)形成消費(fèi)金融、財(cái)富管理、平臺(tái)金融三足鼎立的業(yè)務(wù)格局，定位為大眾客戶(hù)、小微客戶(hù)與金融機(jī)構(gòu)的“連接者”

開(kāi)業(yè)不足一年，年輕的微眾銀行便遭遇挑戰(zhàn)，管理層變動(dòng)、合作銀行關(guān)閉“核身”接口、業(yè)務(wù)模式被質(zhì)疑，一系列棘手的難題撲面而來(lái)，這家被寄予很高期望的金融改革“急行軍”，一時(shí)間被推至風(fēng)口浪尖。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)于10月12日批復(fù)微眾銀行新任行長(zhǎng)的任職資格，微眾銀行原監(jiān)事長(zhǎng)李南青正式出任微眾銀行行長(zhǎng)。而招商銀行“核身”接口關(guān)閉事件，雙方仍在溝通，尚未達(dá)成實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

2014年下半年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)五家民營(yíng)銀行啟動(dòng)籌建，民營(yíng)銀行改革試點(diǎn)獲得歷史性突破。從業(yè)務(wù)模式看，這五家銀行大致可分為兩類(lèi)，即傳統(tǒng)型銀行（上海華瑞銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行）和互聯(lián)網(wǎng)銀行（浙江網(wǎng)商銀行、深圳前海微眾銀行）。

民營(yíng)資本熱情高漲，五家機(jī)構(gòu)很快正式開(kāi)門(mén)迎客。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌的大潮下，尤其是網(wǎng)絡(luò)銀行的面世，引發(fā)了金融界高度關(guān)注。深圳前海微眾銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)“微眾銀行”）孕育于改革創(chuàng)新的前沿陣地，背靠騰訊公司這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，自誕生之日起，就被賦予不一樣的歷史使命。

微眾銀行董事長(zhǎng)顧敏說(shuō)，“我不認(rèn)為我們?cè)谧鲆患覀鹘y(tǒng)銀行，微眾銀行徹頭徹尾是一家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，一家持有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。”微眾銀行是大眾客戶(hù)、小微客戶(hù)與金融機(jī)構(gòu)的“連接者”，更具體點(diǎn)說(shuō)，微眾銀行是技術(shù)支持、風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的提供商，是數(shù)據(jù)分析的顧問(wèn)公司，通過(guò)輸出這些服務(wù)，推動(dòng)合作金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)目標(biāo)客群。

基于這一角色定位和業(yè)務(wù)理念，微眾銀行迅速啟動(dòng)搭建自己的業(yè)務(wù)架構(gòu)。今年5月，微眾銀行推出首款個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品“微粒貸”。8月中旬，微眾銀行APP上線，并推出首批代理銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品，目前已經(jīng)形成了消費(fèi)金融、財(cái)富管理、平臺(tái)金融三足鼎立的格局，業(yè)務(wù)架構(gòu)雛形初步顯現(xiàn)。

以微粒貸為例，運(yùn)行近五個(gè)月以來(lái)，累計(jì)放貸額達(dá)到30億元，貸款余額20多億元。采取白名單邀請(qǐng)制，貸款信用表現(xiàn)良好，30天以上逾期不足千分之三。作為微眾銀行首款產(chǎn)品，市場(chǎng)表現(xiàn)超出預(yù)期，產(chǎn)品形態(tài)、業(yè)務(wù)模式亦趨于穩(wěn)定。目前微眾銀行有多款產(chǎn)品正在內(nèi)測(cè)，基于網(wǎng)絡(luò)銀行概念的產(chǎn)品體系正在加速形成。

然而，一切并非預(yù)想的那樣順風(fēng)順?biāo)：芸煳⒈娿y行陷入行長(zhǎng)離職和合作銀行關(guān)閉接口的漩渦。一時(shí)間，外界傳言四起。9月底，在深圳桃園路微眾銀行總部辦公室，顧敏接受《財(cái)經(jīng)》記者專(zhuān)訪，詳細(xì)闡述了微眾銀行選擇平臺(tái)化銀行模式背后的邏輯、業(yè)務(wù)拓展和發(fā)展規(guī)劃。同時(shí)，他也直面行長(zhǎng)離職風(fēng)波、招行“核身”接口關(guān)閉事件、公司內(nèi)部激烈的文化碰撞等各種敏感話題。

顧敏曾在中國(guó)平安供職十余年，有著豐富的保險(xiǎn)行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。眼前的顧敏，沒(méi)有傳統(tǒng)的銀行家西服革履的深色職業(yè)裝，也不打領(lǐng)帶，一身休閑服裝扮，看上去是名副其實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者“IT男”。言談間，他思維敏捷、談吐清晰、直率爽朗。有別于傳統(tǒng)金融業(yè)，他習(xí)慣于將微眾銀行稱(chēng)之為“公司”。

“這一年團(tuán)隊(duì)磨合很痛苦，內(nèi)部激烈的文化碰撞無(wú)時(shí)不在。”他坦承，互聯(lián)網(wǎng)文化更加注重客戶(hù)體驗(yàn)和產(chǎn)品創(chuàng)新，而金融則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)最小化，兩者天然難以共存，這兩種思維模式只有在經(jīng)歷充分爭(zhēng)論和吵架后，一點(diǎn)一點(diǎn)磨合，只有在團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定前提下，兩種思維模式逐漸尋求平衡，才能形成最終的默契。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的出現(xiàn)，會(huì)對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管制度到底帶來(lái)哪些沖擊和挑戰(zhàn)？一直是外界關(guān)注的焦點(diǎn)。顧敏表示，外界慣性思維認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)很保守，其實(shí)恰恰相反，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)都很開(kāi)放。所謂監(jiān)管挑戰(zhàn)或者外部環(huán)境制約，主要體現(xiàn)在現(xiàn)有部分監(jiān)管制度和規(guī)章條文，與互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展需要不適應(yīng)，例如，微眾銀行需要一小時(shí)內(nèi)查詢(xún)20萬(wàn)筆個(gè)人征信數(shù)據(jù)，但現(xiàn)有央行征信中心的系統(tǒng)很難支撐這種業(yè)務(wù)，都是諸如此類(lèi)的問(wèn)題。

近日，銀監(jiān)會(huì)城市銀行部主任凌敢撰文稱(chēng)，下一步銀監(jiān)會(huì)將完善民營(yíng)銀行監(jiān)管框架，督促加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易、流動(dòng)性等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控，支持各家銀行實(shí)現(xiàn)特色化市場(chǎng)定位，鼓勵(lì)培育經(jīng)營(yíng)特色，研究民營(yíng)銀行實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展政策。

“我和曹彤很像”

《財(cái)經(jīng)》：微眾銀行前行長(zhǎng)曹彤離職后，外界關(guān)心這種人員變動(dòng)，是否意味著公司戰(zhàn)略和發(fā)展思路轉(zhuǎn)變？

顧敏：創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)一定會(huì)經(jīng)歷很多酸甜苦辣，高低起伏，沒(méi)有這樣的事情發(fā)生反而比較奇怪。所謂管理團(tuán)隊(duì)變動(dòng)，其實(shí)就是曹行長(zhǎng)離職。但微眾銀行的發(fā)展思路，沒(méi)有因此發(fā)生任何改變。

最具體的表現(xiàn)是，今年1月4日，李克強(qiáng)總理到訪微眾銀行，當(dāng)時(shí)我們那份向總理匯報(bào)的材料，今天上午（9月24日）我又向深圳市市長(zhǎng)遞交了一遍，幾乎完全一模一樣的報(bào)告，同樣的發(fā)展方向和戰(zhàn)略規(guī)劃，只是內(nèi)容更加豐富，措施更具體。自今年1月以來(lái)，微眾銀行除了員工數(shù)量和產(chǎn)品計(jì)劃時(shí)間點(diǎn)更新外，發(fā)展戰(zhàn)略和方向沒(méi)有任何調(diào)整。

曹彤是我親自邀請(qǐng)他來(lái)到微眾銀行的，去年下半年我們一拍即合。如今我還是一半“打工”，一半“創(chuàng)業(yè)”，而曹彤選擇了一條更為完整的創(chuàng)業(yè)道路，我和曹彤的能力很像，大家擅長(zhǎng)的領(lǐng)域差不多。

《財(cái)經(jīng)》：擅長(zhǎng)哪一領(lǐng)域？

顧敏：如果這樣講，我會(huì)變得有點(diǎn)自我表?yè)P(yáng)（笑）。

這么講，曹行長(zhǎng)有幾點(diǎn)特質(zhì)，其中一點(diǎn)是他能夠在很多非常復(fù)雜的局勢(shì)中找到解決問(wèn)題的關(guān)鍵，我們兩人對(duì)于微眾銀行如何發(fā)展，很多看法也非常一致。

今年初，曹彤就有了去單獨(dú)創(chuàng)業(yè)的想法，此后我們有過(guò)很多次深入討論，目前他的創(chuàng)業(yè)方向，有部分是他的想法，也有部分是我給他的建議。

《財(cái)經(jīng)》：既然有這么多相像的地方，那應(yīng)該是“志同道合”的搭檔，為什么他會(huì)做出了新的選擇？

顧敏：就因?yàn)槭侵就篮?，所以在微眾銀行我們才能合作得很好。只不過(guò)他現(xiàn)在想明白了，走了一條創(chuàng)業(yè)道路。

對(duì)于他離開(kāi)的原因，我看到了幾種解讀，第一種說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)銀行（微眾銀行）遇到瓶頸，當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)銀行有很多問(wèn)題和挑戰(zhàn)需要解決，但是他的離開(kāi)是不是代表互聯(lián)網(wǎng)銀行有問(wèn)題呢，我覺(jué)得這不太對(duì)。第二種說(shuō)法是，他跟團(tuán)隊(duì)的其他人不合，外界說(shuō)“平安系”過(guò)于強(qiáng)勢(shì)，其實(shí)外界在講“平安系”的時(shí)候，忘記了很重要的一點(diǎn)，在微眾銀行的團(tuán)隊(duì)里面，如果將曾在招商和中信工作的人加起來(lái)，占到整個(gè)微眾銀行高管團(tuán)隊(duì)的一半以上。公司高管一共12個(gè)人，有6位來(lái)自“招商+中信”。至于“平安系”和“招行系”內(nèi)斗的傳言，這些都是陰謀論，只是外界比較喜歡看而已。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)微眾銀行監(jiān)事長(zhǎng)李南青已接任行長(zhǎng)一職，你怎么看未來(lái)與他的合作？

顧敏：從分工看，包括風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人事等，所有前臺(tái)業(yè)務(wù)都由我負(fù)責(zé)，行長(zhǎng)負(fù)責(zé)中后臺(tái)業(yè)務(wù)。我認(rèn)為，對(duì)于一家互聯(lián)網(wǎng)公司的主要責(zé)任人，當(dāng)然應(yīng)該要深入業(yè)務(wù)。

李南青的做事風(fēng)格是跟我完全相反，他比較穩(wěn)重，思考問(wèn)題非常周全，而我性子比較急，什么都想要快。如果你把我看成一個(gè)往前沖的人，他會(huì)是在后面拉住我的人。曹彤離職后，我建議他出任行長(zhǎng)，公司股東和董事會(huì)都接受他出任行長(zhǎng)。從銀行內(nèi)部來(lái)說(shuō)，需要有這樣的平衡，這也是我們很重要的考量因素。

探路“聯(lián)合放貸”

《財(cái)經(jīng)》：“微粒貸”產(chǎn)品今年7月上線以來(lái)，目前運(yùn)營(yíng)情況如何？

顧敏：“微粒貸”產(chǎn)品已經(jīng)在手機(jī)QQ和微信兩大渠道接入，采用白名單邀請(qǐng)制。截至9月末，累計(jì)放貸近30億元，貸款余額近20億元，絕大多數(shù)客戶(hù)選擇10個(gè)月還款，所有借款客戶(hù)在一個(gè)月以?xún)?nèi)還款的比例大概是15%到20%，以此推算，平均借款期限4個(gè)月左右。

貸款客戶(hù)信用表現(xiàn)比我們?cè)瓉?lái)預(yù)想好很多，30天以上逾期大概在千分之三以下，當(dāng)然，這不能直接等于信用損失，因?yàn)橐徊糠钟馄谫J款可能還可以回收。這一定程度上印證了我們?cè)瓉?lái)的假設(shè)，只要不借太多，就不應(yīng)該假設(shè)那些客群的信用表現(xiàn)一定比別人差，如果借出二三十萬(wàn)元，面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)較高，但是如果只借出5000元、1萬(wàn)元，客戶(hù)的信用表現(xiàn)不一定會(huì)很差。

《財(cái)經(jīng)》：“微粒貸”本質(zhì)上是一款個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品，采用“聯(lián)合放貸”的模式，這種聯(lián)合是如何體現(xiàn)的？

顧敏：簡(jiǎn)單地理解：貸款由微眾銀行和合作銀共同發(fā)放，合作銀行收到利息后會(huì)分給微眾銀行一部分，這部分稱(chēng)為合作服務(wù)費(fèi)，這種模式下，大部分收益由同業(yè)銀行享有。微眾銀行扮演的角色是產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理等技術(shù)的輸出者。

當(dāng)然，微眾銀行也提供部分放貸資金，目前微眾銀行提供資金的比例約為20%，合作銀行大概是80%以上。之所以現(xiàn)在要出資20%，是因?yàn)槟Ｐ捅憩F(xiàn)還不穩(wěn)定，與合作銀行的信任關(guān)系尚未充分建立，未來(lái)希望比例從20%降到5%以下，甚至降到1%以?xún)?nèi)。

目前，微眾銀行已經(jīng)與上海銀行、包商銀行等3家銀行接通，與7家銀行簽訂了合作合同，希望今年底合作銀行達(dá)到10家，明年擴(kuò)展到四五十家左右。

《財(cái)經(jīng)》：與銀行談判過(guò)程中，股份制銀行、國(guó)有大行的態(tài)度有哪些不同？

顧敏：中小型銀行非常積極，大行則相對(duì)比較謹(jǐn)慎。因?yàn)榇笮斜旧碓诨ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)能力和自身獲得零售客戶(hù)方面的能力很強(qiáng)，微眾銀行為它們產(chǎn)生的額外價(jià)值沒(méi)有那么明顯，而中小規(guī)模銀行跟我們合作較多，一些中型規(guī)模以上城商行，還有小型股份制銀行，中型規(guī)模以上的農(nóng)商行以及一些外資銀行，出于拓展零售業(yè)務(wù)的訴求，與我們合作的意愿強(qiáng)烈。

我想強(qiáng)調(diào)的是，微眾銀行不會(huì)將這些貸款放在自己資產(chǎn)負(fù)債表中，這與微眾銀行的業(yè)務(wù)模式直接關(guān)聯(lián)。等這些業(yè)務(wù)成熟后，會(huì)走所謂“聯(lián)合貸款”的模式。當(dāng)然，跟合作銀行簽的合約并不局限于“微粒貸”的聯(lián)合貸款，未來(lái)在消費(fèi)金融領(lǐng)域，還會(huì)有兩款新產(chǎn)品面世。

《財(cái)經(jīng)》：“聯(lián)合貸款”意味著微眾銀行更多地充當(dāng)著“連接者”和“輸出者”的角色，怎么理解“連接”、“輸出”的具體內(nèi)涵？

顧敏：所謂“連接”，即微眾銀行是客戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)之間的連接者，是一些擁有用戶(hù)、場(chǎng)景但卻缺乏金融能力的平臺(tái)，與具有資金能力卻缺乏客戶(hù)的機(jī)構(gòu)的連接者，第二種連接模式，我們將其稱(chēng)之為平臺(tái)金融。

所謂“輸出”，微眾銀行可輸出三樣?xùn)|西，第一輸出用戶(hù)，例如跟上海銀行合作時(shí)，上海銀行實(shí)際上是從微眾拿到了客戶(hù)完整的數(shù)據(jù)；第二輸出科技，現(xiàn)在微眾銀行有近500名科技人員，微眾銀行基于去IOE的科技平臺(tái)做了大量投入，在同業(yè)領(lǐng)域中，數(shù)據(jù)科技方面明顯領(lǐng)先；第三輸出新的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和手段，微眾銀行基于社交數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，有助于豐富傳統(tǒng)信貸的信用管理手段。

業(yè)務(wù)架構(gòu)初顯

《財(cái)經(jīng)》：8月底，微眾銀行推出手機(jī)APP，并開(kāi)始代銷(xiāo)除銀行理財(cái)以外的各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，微眾銀行對(duì)這塊有哪些計(jì)劃和設(shè)想？

顧敏：自微眾銀行推出代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品功能后，已經(jīng)先后代理銷(xiāo)售了保險(xiǎn)、基金、券商等多款資產(chǎn)管理產(chǎn)品，代銷(xiāo)理財(cái)?shù)那闆r超出了我們的預(yù)期，每款產(chǎn)品都會(huì)很快銷(xiāo)售一空。起初我們假設(shè)客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品興趣不高，將產(chǎn)品收益幾乎都讓利給了消費(fèi)者。

但是，第一期產(chǎn)品只銷(xiāo)售半天就售罄，后來(lái)幾款產(chǎn)品越來(lái)越夸張，基本都是秒殺，這時(shí)候我們才覺(jué)得不對(duì)，產(chǎn)品收益率定得太高。通過(guò)這樣不停地測(cè)試，微眾銀行會(huì)形成基于APP上理財(cái)產(chǎn)品的收益率曲線，再根據(jù)這個(gè)曲線再去找產(chǎn)品。絕對(duì)不存在外界想象的，我們采用了饑餓營(yíng)銷(xiāo)的手段。

微眾銀行不會(huì)自己創(chuàng)設(shè)理財(cái)產(chǎn)品，我們希望成為純粹的理財(cái)代銷(xiāo)平臺(tái)。到目前為止，微眾銀行尚未被允許通過(guò)遠(yuǎn)程方式進(jìn)行銀行理財(cái)產(chǎn)品面簽，所以銀行理財(cái)產(chǎn)品尚且不能代銷(xiāo)。公司計(jì)劃明年初推出新功能，直接讓合作金融機(jī)構(gòu)在微眾銀行APP里面開(kāi)店，這就意味著微眾銀行可能連代銷(xiāo)都不做了，可以把它看成是理財(cái)?shù)奶詫?，不同金融機(jī)構(gòu)都可以開(kāi)店。

《財(cái)經(jīng)》：此類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的代銷(xiāo)已經(jīng)形成了完善的線上、線下代銷(xiāo)體系，請(qǐng)問(wèn)微眾銀行的優(yōu)勢(shì)是什么？

顧敏：最大的優(yōu)勢(shì)是成本。

同樣的理財(cái)產(chǎn)品，在物理網(wǎng)點(diǎn)的銷(xiāo)售成本可能要達(dá)到100個(gè)BP左右，或者起碼50個(gè)BP。經(jīng)過(guò)我們測(cè)算，當(dāng)微眾銀行此類(lèi)業(yè)務(wù)形成規(guī)模效應(yīng)后，只需要支付20個(gè)BP左右的成本，這樣就會(huì)產(chǎn)生80個(gè)BP的收益差，反映在理財(cái)產(chǎn)品收益率上就是0.8%的差異，這部分差值一部分會(huì)反映在理財(cái)產(chǎn)品收益中，提升理財(cái)產(chǎn)品的收益，而另一部分會(huì)體現(xiàn)為微眾銀行的收入。

《財(cái)經(jīng)》：從目前看，微眾銀行已經(jīng)形成了消費(fèi)金融、財(cái)富管理、平臺(tái)金融三足鼎立的格局，請(qǐng)您詳細(xì)介紹“平臺(tái)金融”的業(yè)務(wù)邏輯和設(shè)想。

顧敏：第一塊是消費(fèi)金融，這很好理解，以“微粒貸”為例，它是與QQ、微信合作，所以它走得非常快。第二大塊是財(cái)富管理，也就是微眾銀行的理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)平臺(tái)，現(xiàn)在業(yè)界還存在一些質(zhì)疑，但是未來(lái)會(huì)逐步改進(jìn)。

第三塊是平臺(tái)金融，絕大部分金融需求幾乎都與某些場(chǎng)景有關(guān)，首先將金融和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來(lái)的場(chǎng)景是電子商務(wù)，就像淘寶、支付寶。而絕大部分金融應(yīng)用場(chǎng)景，更多在線下，比如買(mǎi)衣服、裝修、買(mǎi)車(chē)、結(jié)婚、旅游、教育等，但當(dāng)O2O出現(xiàn)后，會(huì)發(fā)現(xiàn)可以通過(guò)科技手段，將金融直接嫁接到這些場(chǎng)景中去，這就是微眾銀行拓展平臺(tái)金融的基本邏輯。在整個(gè)合作過(guò)程中，獲得收益最多的實(shí)際上是合作伙伴，微眾銀行是這些場(chǎng)景、用戶(hù)、數(shù)據(jù)的平臺(tái)合作伙伴，輸出金融能力，將金融服務(wù)深度嵌到其他O2O場(chǎng)景中。

總之，微眾銀行只是跟隨在后面的金融服務(wù)商，甚至整個(gè)過(guò)程中，都不出現(xiàn)任何微眾銀行的品牌。微眾銀行計(jì)劃今年再推出兩款類(lèi)似“微粒貸”的消費(fèi)貸款產(chǎn)品，一款是跟大宗消費(fèi)品有關(guān)，另一款產(chǎn)品與家庭房屋裝修有關(guān)。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)在微眾銀行業(yè)務(wù)模式已經(jīng)初步形成，但內(nèi)部組織架構(gòu)的調(diào)整一直在進(jìn)行，與傳統(tǒng)銀行相比，組織架構(gòu)有哪些不同？

顧敏：傳統(tǒng)銀行正在推動(dòng)從部門(mén)銀行向流程銀行轉(zhuǎn)變，準(zhǔn)確地說(shuō)，微眾銀行已經(jīng)不是流程銀行，而是項(xiàng)目銀行。微眾銀行一項(xiàng)新業(yè)務(wù)出現(xiàn)后，永遠(yuǎn)都是用一個(gè)項(xiàng)目先把它推動(dòng)起來(lái)，形成一個(gè)完全跨部門(mén)的組織，項(xiàng)目的主導(dǎo)者從頭抓到尾，基本可以等同于，在建立一個(gè)只有一款產(chǎn)品的迷你銀行。

當(dāng)項(xiàng)目走到一定階段后，再把這種模式固化，變成組織，隨著項(xiàng)目的推移，固化的組織會(huì)越來(lái)越多，新項(xiàng)目會(huì)越來(lái)越少，整個(gè)銀行組織也會(huì)慢慢固定下來(lái)。在“微粒貸”產(chǎn)品啟動(dòng)之初，曾經(jīng)就是一個(gè)超大型項(xiàng)目組，項(xiàng)目經(jīng)理是黃黎明（微眾銀行副行長(zhǎng)），他從頭抓到尾。當(dāng)“微粒貸”慢慢形成規(guī)模后，再把它變成固定的平臺(tái)，只有少數(shù)幾個(gè)接口與外部部門(mén)連接，比如說(shuō)科技等等。

我相信未來(lái)這會(huì)是常態(tài)化的模式?？傮w來(lái)看，微眾銀行現(xiàn)在很多業(yè)務(wù)，包括還沒(méi)上線的業(yè)務(wù)，都是先有業(yè)務(wù)才有組織，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)微眾銀行仍然會(huì)按照這種模式走下去。

平臺(tái)化銀行的邏輯

《財(cái)經(jīng)》：微眾銀行一直強(qiáng)調(diào)，要“成為一家擁有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”，請(qǐng)您談?wù)劇般y行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”這一選擇背后的邏輯。

顧敏：微眾銀行在批籌第一天開(kāi)始，沒(méi)多久就想好要成為一個(gè)平臺(tái)，為什么呢？首先，從中國(guó)銀行在資本市場(chǎng)的估值邏輯，決定了做傳統(tǒng)銀行走不通。微眾銀行成立時(shí)，騰訊的PB15倍，中國(guó)銀行業(yè)A股的平均PB大概是0.8倍，所有股東都說(shuō)，如果要投資銀行，投上市銀行就好，為什么要投資微眾銀行。

傳統(tǒng)意義上，對(duì)于不少銀行，企業(yè)員工的價(jià)值主要體現(xiàn)在銀行利潤(rùn)層面，對(duì)銀行股東來(lái)說(shuō)也一樣，如果股權(quán)永遠(yuǎn)不賣(mài)出，股東就不看重銀行的股票價(jià)值。就像國(guó)內(nèi)的國(guó)有銀行，當(dāng)然就不會(huì)關(guān)心這家銀行的股票值多少錢(qián)，而只關(guān)心這家銀行賺多少錢(qián)。

我們常舉例，如果要建立一家傳統(tǒng)銀行，會(huì)拖累騰訊股價(jià)。設(shè)想一個(gè)1000億元總資產(chǎn)的騰訊，做出一個(gè)2萬(wàn)億元資產(chǎn)的微眾銀行，把兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表放一塊，這會(huì)讓騰訊高管很糾結(jié)，就連市場(chǎng)分析師都會(huì)質(zhì)疑騰訊的投資決策。

在這種假設(shè)場(chǎng)景下，如果微眾銀行發(fā)展不太好，外界會(huì)說(shuō)這么好的資源浪費(fèi)了。如果做得很好，成為一個(gè)2萬(wàn)億元的銀行，反而可能會(huì)拖累騰訊股價(jià)，這時(shí)候騰訊還怎么支持你，這就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)悖論。

因此，選擇平臺(tái)化的互聯(lián)網(wǎng)公司是一個(gè)水到渠成的過(guò)程。

《財(cái)經(jīng)》：外界認(rèn)為，微眾銀行既然要做平臺(tái)，拿著銀行牌照做平臺(tái)會(huì)不會(huì)浪費(fèi)？既然做“平臺(tái)”，騰訊自身甚至就可以做，如何看這種評(píng)價(jià)？

顧敏：這是個(gè)挺有趣的問(wèn)題，這個(gè)說(shuō)法在理論上是成立的，但事實(shí)并非如此。

無(wú)論微眾銀行多想變成一個(gè)平臺(tái)，銀行牌照還是必要的。如果一開(kāi)始僅以平臺(tái)身份跟合作銀行談合作，很容易被合作銀行拒絕，因?yàn)槟阕陨頉](méi)有任何產(chǎn)品，也看不到信用表現(xiàn)?，F(xiàn)實(shí)中一家銀行跟一家互聯(lián)網(wǎng)公司很難發(fā)生合作關(guān)系，因?yàn)槟銢](méi)辦法在風(fēng)險(xiǎn)上、客戶(hù)共享上達(dá)到銀行的要求。第二，階段性必須有銀行牌照支撐，比如“微粒貸”，7月以前，貸款都是要百分之百在自己的資產(chǎn)負(fù)債表中，微眾銀行需要向合作銀行證明。當(dāng)然，當(dāng)產(chǎn)品越來(lái)越成熟后，的確銀行牌照的價(jià)值會(huì)逐漸減弱。

我認(rèn)為微眾銀行需要銀行牌照有兩個(gè)長(zhǎng)期理由和兩個(gè)短期理由。兩個(gè)短期理由：一、銀行會(huì)對(duì)你比較信任。二、會(huì)讓你在初期扮演銀行角色，從而完成由銀行往平臺(tái)的過(guò)渡。長(zhǎng)期的兩個(gè)理由：第一，有銀行牌照，才能合法地保持客戶(hù)所有的數(shù)據(jù)；第二，在中國(guó)要做金融，內(nèi)在的合規(guī)經(jīng)營(yíng)要求和資質(zhì)還需要監(jiān)管認(rèn)定。但是正常情況下，確實(shí)是這樣的平臺(tái)不必然需要銀行牌照。

《財(cái)經(jīng)》：此輪民營(yíng)銀行改革試點(diǎn)推出兩家網(wǎng)絡(luò)銀行，分別是微眾銀行和網(wǎng)商銀行，怎么看兩者的不同？

顧敏：網(wǎng)商銀行比較有意思的一點(diǎn)是，螞蟻金服本身在建立平臺(tái)，我認(rèn)為，當(dāng)上面母公司已經(jīng)建立平臺(tái)的時(shí)候，下面子公司不必然要做平臺(tái)，因?yàn)樽庸臼歉綄俳巧⒈娿y行并沒(méi)有這樣的母公司，所以自己一定要建平臺(tái)。

與網(wǎng)商銀行相比，兩者的定位會(huì)有不同，微眾銀行也從來(lái)沒(méi)有將網(wǎng)商銀行視為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，中國(guó)整個(gè)市場(chǎng)空間很大，兩家都很小，微眾銀行的定位是平臺(tái)，向其他銀行提供支持和服務(wù)，我認(rèn)為有一天微眾銀行可以與網(wǎng)商銀行合作。

文化磨合與挑戰(zhàn)

《財(cái)經(jīng)》：互聯(lián)網(wǎng)文化更加注重客戶(hù)體驗(yàn)和產(chǎn)品創(chuàng)新，而金融則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)最小化，兩者天然地難以共存，面對(duì)這樣的難題，公司如何平衡和處理？

顧敏：在過(guò)去近一年間，每天都碰到這樣的情況，甚至吵得不可開(kāi)交。我認(rèn)為解決這個(gè)問(wèn)題，還需要團(tuán)隊(duì)不斷磨合，大家只有通過(guò)討論、爭(zhēng)論、辯論等一系列程序后，最終形成一定的默契。

吵架的原因是兩個(gè)人看問(wèn)題的角度本身不同，并不是兩方從各自的利益角度出發(fā)，吵到最后的結(jié)果是，持有互聯(lián)網(wǎng)思維的一方本身的思考方式會(huì)發(fā)生變化，出身金融領(lǐng)域的人的思考方式也會(huì)產(chǎn)生變化，相互都逐漸明白對(duì)方的出發(fā)點(diǎn)，不斷磨合后，各自會(huì)開(kāi)始明白和接受對(duì)方的思考方式。

當(dāng)然磨合過(guò)程很痛苦，在這個(gè)過(guò)程中，團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定至關(guān)重要，否則新人加入后，還要重新吵架，兩個(gè)人之間如果沒(méi)有信任，吵架會(huì)演變?yōu)槿松砉?，所以我們現(xiàn)在非常希望做同一件事的團(tuán)隊(duì)保持穩(wěn)定，只有經(jīng)歷磨合期，才能形成自己的公司文化，業(yè)務(wù)才能逐步定型。

《財(cái)經(jīng)》：有具體的案例嗎？

顧敏：第一個(gè)例子，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，雙方吵翻天的核心問(wèn)題是，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估該怎么做。按照監(jiān)管要求，起初在盡量滿(mǎn)足合規(guī)的情況下，第一版風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估設(shè)置了35個(gè)問(wèn)題，金融人的邏輯是，監(jiān)管規(guī)定必須滿(mǎn)足，否則面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)思維認(rèn)為，如果追求客戶(hù)體驗(yàn)，誰(shuí)會(huì)在那么小的手機(jī)屏幕上連續(xù)回答那么多專(zhuān)業(yè)、深?yuàn)W的問(wèn)題，客戶(hù)體驗(yàn)?zāi)芎脝幔?/p>

為此，公司首席風(fēng)險(xiǎn)官和管業(yè)務(wù)的兩撥人吵得不可開(kāi)交，沒(méi)人敢作決定，最后到我這里來(lái)，我的原則是，微眾銀行有責(zé)任提醒客戶(hù)，客戶(hù)看不看是他的問(wèn)題，所以在堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的同時(shí)，最后將問(wèn)題盡量簡(jiǎn)化到12個(gè)。

再比如，“微粒貸”在開(kāi)發(fā)上線過(guò)程中，首筆貸款要不要電話核實(shí)，也存在激烈爭(zhēng)議，互聯(lián)網(wǎng)人的思維是，客戶(hù)第一次體驗(yàn)產(chǎn)品，需要最好的體驗(yàn)感受，體驗(yàn)不好就會(huì)失去客戶(hù)。但是金融人的邏輯是，風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)一定要在一開(kāi)始介入，哪有錢(qián)都借走了，才做風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，矛盾就此出現(xiàn)。

這種爭(zhēng)吵無(wú)時(shí)不有，有些時(shí)候可能遷就一下互聯(lián)網(wǎng)思維的人，有些時(shí)候看不太清楚，就保守一點(diǎn)，你永遠(yuǎn)要找到平衡點(diǎn)。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)在這種磨合到什么程度了？

顧敏：比如“微粒貸”的團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)在已經(jīng)磨合得非常好了。我認(rèn)為幾個(gè)因素有助于磨合成功；第一，產(chǎn)品一定是成功的，如果產(chǎn)品不成功，怎么磨合也磨合不出來(lái)；第二，團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，并且需要足夠的時(shí)間去磨合；第三，部門(mén)負(fù)責(zé)人很重要，他要學(xué)會(huì)平衡各方意見(jiàn)。

《財(cái)經(jīng)》：對(duì)于一家股權(quán)相對(duì)分散的民營(yíng)銀行，股東間關(guān)系也至關(guān)重要，面對(duì)一些潛在股東目標(biāo)分歧和理念沖突，公司是如何應(yīng)對(duì)的？

顧敏：首先，我認(rèn)為股東層面有一個(gè)明顯的主導(dǎo)者，是公司治理結(jié)構(gòu)成功的關(guān)鍵，騰訊非常好地扮演了這一角色，一方面騰訊協(xié)調(diào)各方資源，發(fā)揮極強(qiáng)影響力，但又不過(guò)度參與到公司日常經(jīng)營(yíng)。微眾銀行前幾大股東對(duì)銀行業(yè)務(wù)模式的看法高度一致，在盈利預(yù)期方面，是追求客戶(hù)還是短期盈利？各股東亦有共識(shí)。這些股東還存在相互投資的關(guān)系，這些都是保持股東關(guān)系融洽的因素。

目前，微眾銀行股東們都明白自己對(duì)微眾銀行的貢獻(xiàn)值和他們的持股比例是不完全匹配，騰訊持有30%股權(quán)，但它可能貢獻(xiàn)90%的價(jià)值。不過(guò)，我一直堅(jiān)持，騰訊的支持應(yīng)該按照一個(gè)公允的，合理的市場(chǎng)價(jià)格收取費(fèi)用。

騰訊目前暫時(shí)不收取任何服務(wù)費(fèi)，仍然是無(wú)償支持，但不表示微眾銀行可以永久性地免費(fèi)享受騰訊的資源和服務(wù)。坦白地說(shuō)，只有付費(fèi)才能讓生意長(zhǎng)久，否則微眾銀行與騰訊的關(guān)系可能會(huì)說(shuō)不清楚，會(huì)一直被別人質(zhì)疑。