金融支持“新絲綢之路經(jīng)濟帶”構(gòu)想的戰(zhàn)略路徑研究

李忠民 劉妍

內(nèi)容提要本文從金融支持“新絲綢之路經(jīng)濟帶”構(gòu)想的內(nèi)涵、作用機制、階段探索和路徑分析四個方面分析了金融支持“新絲綢之路經(jīng)濟帶”發(fā)展的一般機理和路徑選擇。與已有研究不同的是，文章從宏觀和微觀兩方面給出了金融支持“新絲綢之路經(jīng)濟帶”的多維路徑。特別是在現(xiàn)今金融支持新絲路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效明顯的情況下，金融支持的范圍更應(yīng)該延伸到貿(mào)易、能源、城市建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、生態(tài)文明等各個方面，實現(xiàn)新絲綢之路“交通走廊”向“經(jīng)濟帶”的轉(zhuǎn)變，如此才能促成“新絲綢之路經(jīng)濟帶”重要戰(zhàn)略構(gòu)想的盡快實現(xiàn)。

關(guān)鍵詞金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶多維路徑

〔中圖分類號〕F061.5〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕0447-662X（2015）02-0024-07

一、引言

從2013年9月我國提出共建絲綢之路經(jīng)濟帶的戰(zhàn)略構(gòu)想以來，接壤國家和國內(nèi)各地都積極響應(yīng)，以此為契機紛紛出臺相關(guān)政策、制定發(fā)展規(guī)劃，以期形成互利合作共贏的區(qū)域合作。經(jīng)過各國政府和國際組織的共同努力，新絲綢之路中國—中亞段沿線交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得到不斷改善，運輸便捷化、貿(mào)易便利化取得了重要進展。但交通基礎(chǔ)設(shè)施和運輸服務(wù)的建成，只提供了經(jīng)濟發(fā)展的潛在動力，簡單的交通走廊對于經(jīng)濟的推動作用，尤其是對沿線地區(qū)發(fā)展的帶動作用極其有限。相反，過度依賴交通基礎(chǔ)設(shè)施的新絲綢之路，可能在區(qū)域上和產(chǎn)業(yè)上形成外部依賴型的“發(fā)展飛地”，導(dǎo)致區(qū)域和產(chǎn)業(yè)畸形發(fā)展。新絲綢之路經(jīng)濟帶發(fā)展的范圍更應(yīng)該延伸到貿(mào)易、能源、城市建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、文化科學(xué)等各個方面，實現(xiàn)“硬件”和“軟件”并駕齊驅(qū)，以期推進新絲綢之路經(jīng)濟帶的全面建設(shè)。

在新絲路建設(shè)過程中，以金融作為支點，引導(dǎo)要素和信息融通，促進資源配置從而促成區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的路徑得到普遍認可。但由于新絲路建設(shè)面臨著利益協(xié)調(diào)、外部勢力競爭和基礎(chǔ)設(shè)施水平等多方面的問題，金融如何能有效支持新絲路建設(shè)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。本文在充分論證金融對區(qū)域建設(shè)重要作用的基礎(chǔ)上，旨在探討如何有層次、有計劃、有步驟地推進金融支持新絲路的建設(shè)，構(gòu)建多維支持路徑，為實現(xiàn)共建絲綢之路經(jīng)濟帶偉大戰(zhàn)略構(gòu)想提供政策建議。

二、文獻綜述

貨幣理論是早期金融發(fā)展理論的淵源，貨幣被認為是金融影響經(jīng)濟的核心媒介。隨著貨幣職能在金融

推進經(jīng)濟發(fā)展中重要作用的逐漸顯現(xiàn)，金融機構(gòu)、金融工具、金融市場、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、金融制度等其他金融要素如何促進經(jīng)濟增長成為金融功能理論研究的主要內(nèi)容。Gurley和Shaw通過對金融中介機構(gòu)與儲蓄投資過程的分析，認為金融機構(gòu)對金融體制改革是有借鑒作用的。Gurley J. G. and Shaw E. S.， Money in a Theory of Finance， Washington， DC： Brookings Institution， 1960.Patrick認為在經(jīng)濟發(fā)展的早期，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的供給先于需求，從而會引起經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。Patrick H.T.P.， “Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries，” Economic Development and Culture Change， vol.14， 1966， pp.174～189.Goldsmith強調(diào)金融機構(gòu)和金融工具越是多元化，資金的使用效率就越高，對經(jīng)濟的影響力就更強。Raymond W. Goldsmith， Financial Structure and Development， New Haven Yale University Press，1969.John Hicks研究發(fā)現(xiàn)金融市場提供了聚集資金、分散資金的場所，資金的快速流動促進了金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新又改善了科技創(chuàng)新，繼而引發(fā)了工業(yè)革命。John Hicks， Finance Constraints and the Theory of Money， Selected Papers： Elsevier， 1989， pp.351～358.

國內(nèi)外學(xué)者對金融功能促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的研究已經(jīng)較為成熟。Goldsmith對35個國家和地區(qū)的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，金融要素的數(shù)量和結(jié)構(gòu)影響區(qū)域經(jīng)濟增長；Greenwood和Jovanovic指出金融中介可以通過資源配置的過程提高資金使用效率，帶動經(jīng)濟發(fā)展。Greenwood J. and Jovanovic， “Financial Development， Growth and the Distribution of Income，” Journal of Political Economy， vol.5， 1990， pp.1076～1107.Merton和Bodie從功能的角度來研究金融在經(jīng)濟發(fā)展中的作用，認為金融體系的基本功能是以金融中介機構(gòu)和市場機制的實現(xiàn)為載體的，并進一步區(qū)分金融系統(tǒng)發(fā)揮著清算和支付結(jié)算、轉(zhuǎn)移經(jīng)濟資源、風(fēng)險管理、聚集和分散資源、提供信息等多項核心功能。Merton R.C. and Z. Bodie， “A Conceptual Framework for Analyzing the Financial Environment，” JEL Classifications：Working Paper Series， 1996.Levine也認為金融機構(gòu)可通過資本積累和技術(shù)創(chuàng)新的途徑優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。Levine Ross， “Financial Development and Economic Growth： Views and Agenda，” Journal of Economic Literature， vol.6， 1997，pp.688～726.國內(nèi)學(xué)者白欽先等研究認為金融功能演進的現(xiàn)實基礎(chǔ)是金融要素由簡單到復(fù)雜的發(fā)展，要素之間的相互作用和協(xié)調(diào)發(fā)展完善了金融體系功能。白欽先、譚慶華：《論金融功能演進與金融發(fā)展》，《金融研究》2006年第7期。于明和朱順林在研究我國東部地區(qū)金融促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的機制時發(fā)現(xiàn)，金融系統(tǒng)通過集聚閑散資金發(fā)揮其投融資功能為區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提供了必要的資金支持。于明、朱順林：《金融發(fā)展促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效應(yīng)差異的實證分析——基于中國東部地區(qū)四省兩市的面板數(shù)據(jù)》，《科技與管理》2014年第1期。劉文革等的研究發(fā)現(xiàn)政府行為扭曲了金融資源有效配置，降低了經(jīng)濟增長的質(zhì)量。劉文革、周文召、仲深、李峰：《金融發(fā)展中的政府干預(yù)、資本化進程與經(jīng)濟增長質(zhì)量》，《經(jīng)濟學(xué)家》2014年第3期。周天蕓等人分析了區(qū)域金融中心與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，認為區(qū)域金融中心扮演著提供投資便利、調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu)、提高投資收益、調(diào)控宏觀經(jīng)濟發(fā)展的重要角色。周天蕓、岳科研、張幸：《區(qū)域金融中心與區(qū)域經(jīng)濟增長的實證研究》，《經(jīng)濟地理》2014年第1期。

以上文獻研究表明，金融功能對區(qū)域金融發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。新絲綢之路經(jīng)濟帶是中南亞經(jīng)濟圈的重心，其經(jīng)濟的發(fā)展是實現(xiàn)我國與毗鄰國家共同發(fā)展的重要依托。中亞國家有著豐富的自然資源和人力資源，但這些國家經(jīng)濟相對落后，道路等基礎(chǔ)設(shè)施欠缺，貿(mào)易壁壘較多，文化交流貧乏，通過金融功能改善資源配置、提供貿(mào)易途徑、促進經(jīng)濟發(fā)展、加強文化交流成為建設(shè)新絲綢之路經(jīng)濟帶、實現(xiàn)區(qū)域一體化的必然路徑。這已經(jīng)得到了國內(nèi)學(xué)者的肯定。龐昌偉認為金融可以在安全、政治、經(jīng)濟、人文方面發(fā)揮其功能，推進新絲綢之路經(jīng)濟帶各國之間在非資源領(lǐng)域的合作。龐昌偉：《能源合作：“絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略的突破口》，《新疆師范大學(xué)學(xué)報》（哲學(xué)社會科學(xué)版）2014年第2期。胡鞍鋼等人研究表明應(yīng)該通過金融合作開拓中亞地區(qū)融資渠道以改善中亞地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。胡鞍鋼、馬偉、鄢一龍：《“絲綢之路經(jīng)濟帶”：戰(zhàn)略內(nèi)涵、定位和實現(xiàn)路徑》，《新疆師范大學(xué)學(xué)報》（哲學(xué)社會科學(xué)版）2014年第2期。王保忠等認為金融一體化是撬動新絲綢之路經(jīng)濟帶區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的支點。王保忠、何煉成、李忠民：《“新絲綢之路經(jīng)濟帶”一體化戰(zhàn)略路徑與實施對策》，《經(jīng)濟縱橫》2013年第11期。但是，從現(xiàn)有對新絲綢之路經(jīng)濟帶的研究來看，大多數(shù)學(xué)者只是提到了金融的重要作用，深入分析金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)具體機制的研究卻很少，且對金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的內(nèi)涵和機制缺乏明確的界定。本文以金融功能理論及其對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的推動作用為理論基礎(chǔ)，試圖界定金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的內(nèi)涵和機制，并探索金融支持的具體路徑，為科學(xué)推進新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)提供參考依據(jù)。

三、金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的機制分析

1金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶的內(nèi)涵界定

古代絲綢之路是以早期物物交換的貿(mào)易形式為基礎(chǔ)形成的。后隨著交易范圍和數(shù)量的不斷擴大，貨幣逐漸成為交易的媒介。這說明絲綢之路本質(zhì)上是一條貿(mào)易與貨幣共生相伴之路，絲綢之路上的貿(mào)易孕育了貨幣，貨幣交易的便利繁榮了絲綢之路經(jīng)濟帶的貿(mào)易?？梢哉f，早期金融以貨幣的形式成為了聯(lián)通貿(mào)易的紐帶?，F(xiàn)今，新絲綢之路經(jīng)濟帶具有更加豐富的物質(zhì)資源，肩負著“政策溝通、道路聯(lián)通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通”的重要使命。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，對區(qū)域發(fā)展的支持在宏觀方面表現(xiàn)為政策溝通與實施，在微觀領(lǐng)域表現(xiàn)為配置資源、規(guī)避和分散交易風(fēng)險、便利商品和勞務(wù)交換、提供資金支持，必然會成為支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的重要支點和動力源泉。

金融支持區(qū)域發(fā)展，已經(jīng)不僅僅局限于區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。根據(jù)可持續(xù)發(fā)展觀，區(qū)域發(fā)展是指在經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)上，最終實現(xiàn)人與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的內(nèi)涵應(yīng)界定為：通過發(fā)揮金融要素在集聚資金、配置資源、支付結(jié)算、風(fēng)險管理方面的作用，以經(jīng)濟發(fā)展為基本目標，以可持續(xù)發(fā)展為基本原則，兼顧生態(tài)發(fā)展、政治和諧、文化相融的重要目標，形成多維度支持路徑，最終實現(xiàn)共建新絲綢之路經(jīng)濟帶的偉大戰(zhàn)略構(gòu)想。

2金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶的作用機制

金融對實體經(jīng)濟的作用機制，表現(xiàn)為金融功能的發(fā)揮。而金融功能主要依靠金融要素的支撐來體現(xiàn)，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）貨幣資金的作用機制。金融的對象就是貨幣，在金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的過程中，貨幣資金對經(jīng)濟的傳導(dǎo)效應(yīng)首先表現(xiàn)在當區(qū)域經(jīng)濟流動性缺乏時，貨幣需求增加會提高經(jīng)濟交易成本，因此貨幣經(jīng)濟化是促進經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)途徑；其次，根據(jù)儲蓄投資轉(zhuǎn)化機制，貨幣資金在流動性較多的情況下會轉(zhuǎn)化為貨幣資本，以投資的形式拉動區(qū)域間貿(mào)易交流；此外，新絲路區(qū)域經(jīng)濟合作的基本表現(xiàn)形式是商品交易和國際支付結(jié)算，這正是基于貨幣的支付手段和世界貨幣的職能來實現(xiàn)。

（2）金融機構(gòu)的作用機制。金融機構(gòu)通過直接融資或間接融資方式向經(jīng)濟社會提供金融服務(wù)，具備資金流動、聚集資源、管理風(fēng)險、提供信息等多重功能。完善的金融機構(gòu)服務(wù)會降低企業(yè)的交易成本和籌資成本，容易促進對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)形成規(guī)模經(jīng)濟。并且，在區(qū)域金融一體化的要求下，必須由金融機構(gòu)提供更為便利、快捷的國際結(jié)算，也必須由金融機構(gòu)提供更大規(guī)模的國際信貸和國際衍生產(chǎn)品，其中介作用是不可替代的。

（3）金融資本的作用機制。 這里的金融資本是指除銀行用于流通的貨幣以外的高流動性金融產(chǎn)品，如股票、債券等，為資本在國際市場上的快速流動提供了可能性和保障。證券化資產(chǎn)的存在，降低了企業(yè)融資成本，加快了金融市場交易。加強國際間貿(mào)易合作，不僅鼓勵國內(nèi)資本對外投資，而且要支持國外資本進入國內(nèi)市場進行投資，對內(nèi)外資企業(yè)提供同等待遇，深化市場經(jīng)濟體制改革，為正常的資本流動提供良好的投資環(huán)境和制度保障。

（4）金融市場的作用機制。一方面，金融市場通過各種金融工具的交易，能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動、提高資金配置效率，在實現(xiàn)企業(yè)快速融資和發(fā)展的同時，也使得居民資產(chǎn)多樣化，分散了金融風(fēng)險；另一方面，金融市場是政策部門進行間接調(diào)控的重要依托，金融政策通過調(diào)控金融市場上的資本供求彌補市場失靈。

（5）金融制度的作用機制。金融市場是不完全競爭市場，存在市場失靈和信息不對稱，需要借助政府干預(yù)來解決市場失靈。匯率政策是國際貿(mào)易中的關(guān)鍵因素：對國內(nèi)市場，匯率直接影響國內(nèi)商品價格進而影響一國的進出口、貿(mào)易總額；對國際市場，匯率影響國際資本流動，影響國際收支平衡。

3金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的階段探索

金融要素功能的有效發(fā)揮構(gòu)成了金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的作用機制，歸根到底，金融在帶動區(qū)域發(fā)展中具有基礎(chǔ)性、決定性的重要地位。因此，率先實現(xiàn)金融一體化，以金融作為撬動經(jīng)濟發(fā)展的支點，是金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶區(qū)域一體化發(fā)展的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。金融一體化應(yīng)該以“貨幣流通”為突破點，出臺互利雙贏的金融政策，加快資本在國家之間流動，為其他資源的合理配置提供資金保障和交易市場。其次，以金融支持“道路聯(lián)通”為切入點，完善交通基礎(chǔ)設(shè)施，保障物質(zhì)資源交易實現(xiàn)。再次，將 “貿(mào)易暢通”作為金融支持的著力點，推動貿(mào)易便利化，提高區(qū)域內(nèi)的資本循環(huán)速度和質(zhì)量，以貿(mào)易發(fā)展帶動經(jīng)濟發(fā)展。最后，將“民心相通”作為支持的終極目標，在其他領(lǐng)域友好合作的基礎(chǔ)上，加強文化交流，增進了解和信任，架起“新絲路”的友誼之橋。

圖1金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的階段探索

四、金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶的路徑選擇

在本節(jié)，我們將以金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的機理為基礎(chǔ)，從宏觀和微觀兩個方面入手，來剖析金融支持新絲綢之路建設(shè)的路徑。

1宏觀路徑分析

建設(shè)新絲綢之路經(jīng)濟帶具有國家宏觀戰(zhàn)略意義，應(yīng)該從戰(zhàn)略層面設(shè)計金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的路徑。具體可以從國家層面、區(qū)域?qū)用?、產(chǎn)業(yè)層面、市場層面予以支持。

（1）國家層面。首先，應(yīng)該進行國家層面的金融政策溝通，堅持求同存異的原則。制定推進區(qū)域合作的規(guī)劃和政策措施，如通過金融管理方式的統(tǒng)一，達到金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一體化，針對中亞合作制定貨幣政策和外匯管理制度，明確利益機制，創(chuàng)造出有利于貨幣流通、金融產(chǎn)品交易的金融軟環(huán)境；鼓勵金融人才跨區(qū)域流動，扶持跨國公司設(shè)立，支持雙邊貿(mào)易區(qū)建立。其次，完善國內(nèi)金融制度建設(shè)，通過政策性金融、市場性金融引導(dǎo)金融機構(gòu)和資本市場支持新絲綢之路經(jīng)濟帶的建設(shè)。

（2）區(qū)域?qū)用妗Ｎ覈鞑康貐^(qū)是絲綢之路的樞紐，主要包括陜西、甘肅、新疆等省份。西安是新絲綢之路的起點，蘭州是新絲綢之路的重要節(jié)點，新疆是我國面向中亞貿(mào)易的大門，每個地區(qū)都有重要的地理意義。各個區(qū)域要充分發(fā)揮其獨特優(yōu)勢，與西部大開發(fā)戰(zhàn)略相結(jié)合，探索最佳的金融支持路徑。應(yīng)該形成以西安為金融中心的西北金融區(qū)域，一方面積極獲取中、東部金融發(fā)達省份的支持，另一方面努力支持西部其他地區(qū)金融發(fā)展，形成金融供應(yīng)鏈條，展現(xiàn)西安金融中心的輻射作用?！昂游髯呃取弊怨啪褪枪沤z綢之路的交通樞紐，如今蘭州更是因為蘭新線等多條鐵路干線的匯集成為通往新疆、中亞的重要戰(zhàn)略樞紐和物流通道，金融應(yīng)進一步支持蘭州交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)揮蘭州交通樞紐的區(qū)位優(yōu)勢。新疆是我國與中亞貿(mào)易的橋梁，煤炭、石油等自然資源豐富，但一直以來自然條件惡劣成為其資源利用程度較低的重要原因，因此金融支持新疆發(fā)展的第一要務(wù)是加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以克服自然環(huán)境帶來的障礙；同時設(shè)立新疆對外貿(mào)易中心，使其成為“貨幣流通”的紐帶。

（3）產(chǎn)業(yè)層面。經(jīng)濟發(fā)展是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最終體現(xiàn)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化才是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的核心所在。金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶發(fā)展，就要實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，形成金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)反哺金融的良好機制?！百Q(mào)易暢通”是以金融功能的完善和發(fā)揮為重要前提的，要通過匯率機制和投融資政策連通貿(mào)易合作，建立金融改革創(chuàng)新和貿(mào)易投融資便利化的聯(lián)動機制，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置。就國內(nèi)而言，我國西部地區(qū)存在金融機構(gòu)數(shù)量少、金融中介機構(gòu)和服務(wù)不足、民間金融市場不規(guī)范等問題，而周邊國家的經(jīng)濟金融發(fā)展水平同樣較為落后，金融發(fā)展程度低、資本活躍程度低必然成為阻礙國家之間、區(qū)域之間貿(mào)易暢通、貨幣流通的障礙，因此應(yīng)最先加強金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)，提高金融資本效率、優(yōu)化金融服務(wù)質(zhì)量是發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)的先決條件。我國西部地區(qū)和接壤國家都以煤炭、石油等資源密集型產(chǎn)業(yè)為主，區(qū)域發(fā)展與環(huán)境承載能力的矛盾日益凸顯，金融支持新絲路能源和低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的必要環(huán)節(jié)，可在開采與開發(fā)技術(shù)升級、探索新能源、能源交易等方面進行金融創(chuàng)新。文化是“民心相通”的媒介，金融還應(yīng)支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持人才交流和學(xué)術(shù)交流，加強文化溝通。其他產(chǎn)業(yè)如基礎(chǔ)設(shè)施、教育、民生等，也都需要金融發(fā)揮其配置資源的功能，以金融創(chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進區(qū)域一體化早日實現(xiàn)。

（4）市場層面。國際金融市場是國際間實現(xiàn)金融工具交易的場所，金融市場支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)，首先要完善市場機制，建立專門的中亞區(qū)域股權(quán)交易市場、能源交易市場，允許民間資本進入，推動金融工具場內(nèi)場外交易市場的發(fā)展；其次要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，充分利用金融擔保、金融租賃等金融工具，提高直接融資和間接融資的效率。

2微觀路徑分析

（1）金融支持交通的路徑

國外學(xué)者Paul Rosenstein-RodanPaul Rosenstein-Rodan：《東歐和東南歐國家工業(yè)化的若干問題》，1943年，轉(zhuǎn)引自馬春文：《發(fā)展經(jīng)濟學(xué)》（第三版），高等教育出版社，2011年，第81頁。和Walt Whitman RostowWalt Whitman Rostow：《經(jīng)濟增長的階段》，中國社會科學(xué)出版社，1991年。很早就將交通設(shè)施作為經(jīng)濟發(fā)展的社會先行資本，認為只有交通等基礎(chǔ)設(shè)施得以建設(shè)和發(fā)展，才能保證經(jīng)濟起飛。金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶發(fā)展的首要任務(wù)便是支持交通道路基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。雖然我國與中亞地區(qū)鐵路網(wǎng)已基本形成，由我國沿隴海鐵路、蘭新鐵路深入中亞地區(qū)的鐵路干線已成為新亞歐大陸橋的重要組成部分，但是由于地理位置處于劣勢，現(xiàn)有的交通設(shè)施遠遠不能滿足新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的要求。首先要充分利用金融機構(gòu)的融資功能及其融資工具為交通建設(shè)籌集資金來擴大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的范圍和數(shù)量，特別是對于新絲綢之路經(jīng)濟帶上的貧困地區(qū)和核心地區(qū)更應(yīng)該加大投資力度。同時，要注重交通基礎(chǔ)設(shè)施的效率建設(shè)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，以低碳、高效為發(fā)展目標，將低碳金融和低碳交通結(jié)合起來發(fā)展，樹立以綠色金融、綠色信貸帶動低碳交通的新的發(fā)展理念。

（2）金融支持能源的路徑選擇

新絲綢之路沿線地區(qū)能夠為經(jīng)濟帶建設(shè)提供可靠的資源支持。我國西北5省區(qū)很多資源的儲量都較為豐富、質(zhì)量較好，開采條件和空間組合較為理想；哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦有豐富的石油、天然氣資源，吉爾吉斯坦、塔吉克斯坦多種稀有金屬和有色金屬儲量居世界前列。若能實現(xiàn)高效的能源貿(mào)易和合作，必將為雙邊帶來巨大的經(jīng)濟利益。無論是我國西北五省，還是中亞國家，金融支持能源合作都有兩個路徑：第一是金融支持區(qū)域能源合作，創(chuàng)新金融工具和交易機制促進區(qū)域之間、國家之間的能源貿(mào)易，建立專門的能源交易市場，通過期貨、期權(quán)等金融工具實現(xiàn)能源產(chǎn)品交易實時化、便利化、一體化，對輻射力強、發(fā)展?jié)摿^大的能源企業(yè)予以重點扶持，提供綠色通道以輔助其發(fā)展；第二是金融支持新能源的研發(fā)、推廣、應(yīng)用及生產(chǎn)，建立新能源發(fā)展的政策性金融機構(gòu)，加大對能源研發(fā)的資金支持，支持和引導(dǎo)新能源產(chǎn)業(yè)的開發(fā)和附屬應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的形成，實現(xiàn)能源產(chǎn)業(yè)低碳化發(fā)展。

（3）金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑

從戰(zhàn)略角度來講，金融支持產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的基本思路是實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。金融為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金支持，通過政策性金融引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過風(fēng)險投資使得投資主體多元化，特別是使民間金融力量和金融機構(gòu)共同參與到產(chǎn)業(yè)的建設(shè)中。我國西北部主要以煤炭、石油為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，接壤的臨近國家如哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等同樣以鋼鐵、石油等重工業(yè)為主，表明新絲綢經(jīng)濟帶上主要以高能耗的工業(yè)為主，其他產(chǎn)業(yè)較為薄弱。金融支持新絲綢之路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，核心任務(wù)是改變第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式，以工業(yè)低碳化為目標，通過政策性金融和綠色金融創(chuàng)新工業(yè)發(fā)展模式；同時支持第一、第三產(chǎn)業(yè)并重，金融扶持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從國家層面上，加強產(chǎn)業(yè)發(fā)展合作，通過優(yōu)勢互補和產(chǎn)業(yè)分工降低發(fā)展成本。同時，要將產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立落到實處，可面向社會大眾、政府、投資機構(gòu)等籌集資金以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展。此外，要根據(jù)區(qū)域特色支持建設(shè)產(chǎn)業(yè)集群，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)特色進行金融創(chuàng)新，開發(fā)特色產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展資產(chǎn)化。

（4）金融支持城市發(fā)展的路徑

金融支持城市發(fā)展，應(yīng)從新絲綢之路建設(shè)的整體布局上形成要素共享、規(guī)劃合理、設(shè)施完善、文明生態(tài)的城市發(fā)展鏈條，從空間布局上要形成功能劃分明確、具有區(qū)域特色的城市發(fā)展集群。金融是促進城市發(fā)展的核心要素，發(fā)揮西安作為我國西北金融中心的地理優(yōu)勢，以金融帶動經(jīng)濟和城市發(fā)展，形成以西安金融中心為金融支持的城市中心，發(fā)展蘭州、新疆為主要干線城市的西蘭新城市鏈條，形成跨省、跨經(jīng)濟帶的金融聯(lián)動機制，資源共享、要素流通便利，符合區(qū)域和諧發(fā)展的可持續(xù)發(fā)展觀。同時要構(gòu)建定位明確、分工明確的城市化金融服務(wù)體系，加強城市化建設(shè)的金融資源傾斜配置，加大對重點城市、重點項目的支持力度，滿足城市建設(shè)多元化的融資需求。并且要重視針對城市人群特別是弱勢群體的民生金融建設(shè)，探索和創(chuàng)新消費信貸模式，尊崇“以人為本”的金融發(fā)展理念，建設(shè)符合科學(xué)發(fā)展觀的金融生態(tài)文明城市帶。

（5）金融支持貿(mào)易的路徑

金融支持貿(mào)易暢通的最終目標是實現(xiàn)貿(mào)易便利化。貿(mào)易便利化的實現(xiàn)，有賴于貿(mào)易政策和金融政策的積極導(dǎo)向，消除國家之間的貿(mào)易壁壘，使生產(chǎn)要素和最終商品能夠無障礙流通。金融支持物流業(yè)的發(fā)展是金融支持貿(mào)易便利化的基本前提，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融，形成具有信用中心的貿(mào)易鏈條是金融支持貿(mào)易便利化的可靠手段。首先是要在繼續(xù)支持貫穿中亞鐵路、公路等交通干線建設(shè)的基礎(chǔ)上，建設(shè)信息化的現(xiàn)代物流體系，為商品流通、區(qū)域配送提供交易便利。其次，根據(jù)各自區(qū)域出口進口產(chǎn)品的差別實行差別化的價格支持或貨幣資金支持，依靠地緣優(yōu)勢和產(chǎn)品的相對優(yōu)勢改善區(qū)域產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)。最后，可以緊跟經(jīng)濟金融全球化的趨勢，建立中亞雙邊自由貿(mào)易區(qū)，消除雙邊貿(mào)易壁壘，較快實現(xiàn)貿(mào)易轉(zhuǎn)移，提升中亞地區(qū)的凝聚力，促進新絲綢之路經(jīng)濟帶整體經(jīng)濟發(fā)展。

（6）金融支持文化交流的路徑

文化交流是“民心相通”的基本前提，也是提高國家文化軟實力的重要途徑。目前，我國西部各省份正處于文化產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展時期，但市場環(huán)境尚不成熟，面臨融資困難、文化資源商品轉(zhuǎn)化程度低、創(chuàng)新能力差、產(chǎn)品優(yōu)勢不明顯的明顯困境，金融支持文化交流應(yīng)努力著眼于兩個方面。一方面是創(chuàng)新投融資機制?？赏ㄟ^設(shè)立文化產(chǎn)業(yè)項目專項資金、建立擔保補貼和風(fēng)險補償機制、鼓勵社會資本投入等方式，引導(dǎo)資金向文化產(chǎn)業(yè)流動；推進適合文化企業(yè)多元化發(fā)展的信貸產(chǎn)品和模式，對于產(chǎn)業(yè)周期、風(fēng)險負荷程度不同的文化產(chǎn)業(yè)項目，制定差別化的、科學(xué)合理的貸款期限；搭建文化產(chǎn)權(quán)交易平臺，實現(xiàn)文化商品資產(chǎn)證券化交易，提高文化產(chǎn)業(yè)投資便利化。另一方面是突出產(chǎn)品特色和地域特色，鼓勵融合發(fā)展和創(chuàng)新發(fā)展。西部各省打造各自品牌文化產(chǎn)業(yè)，如陜西、寧夏、青海、新疆分別在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、文化影視產(chǎn)業(yè)、文化旅游產(chǎn)業(yè)、特色民族藝術(shù)上具有比較優(yōu)勢，應(yīng)重點支持優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈條，這有助于文化資源向文化產(chǎn)品的高效轉(zhuǎn)化；尊重經(jīng)濟帶國家民族文化，博采眾長，融合國內(nèi)外文化精髓，釋放文化資源的聚合效應(yīng)；創(chuàng)新文化產(chǎn)品種類和文化交流載體，利用互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字媒體等降低交流成本，增強文化產(chǎn)業(yè)競爭力?？傊?，金融支持文化產(chǎn)業(yè)應(yīng)該兼具引導(dǎo)性、可操作性以及戰(zhàn)略性，充分展現(xiàn)傳統(tǒng)文化精髓，突出地域特色，鼓勵創(chuàng)新發(fā)展。

（7）金融支持生態(tài)文明的路徑

現(xiàn)代經(jīng)濟社會的生態(tài)文明是基于以科技進步和低碳發(fā)展為主題的可持續(xù)發(fā)展理念，金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶生態(tài)文明建設(shè)的核心目標就是支持科技創(chuàng)新以改善自然生態(tài)環(huán)境以及產(chǎn)業(yè)生態(tài)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)生態(tài)文明的綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展。首先，可利用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整契機改善自然生態(tài)環(huán)境。由于中亞氣候干燥濕冷、荒漠山地較多，南亞水災(zāi)害頻繁，我國西部地區(qū)干旱等多種原因，新絲路經(jīng)濟帶上農(nóng)業(yè)發(fā)展水平整體較低，馬莉莉、王瑞、張亞斌：《絲綢之路經(jīng)濟帶的發(fā)展與合作機制研究》，《人文雜志》2014年第5期。依舊以煤炭、石油等工業(yè)為主，對自然環(huán)境破壞較大，因此金融應(yīng)大力支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，在提高工業(yè)資源利用效率、減少大氣污染的同時，改善土地、水資源的利用效率，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和自然生態(tài)環(huán)境修復(fù)。其次，建立亞洲區(qū)域環(huán)境權(quán)益產(chǎn)品（如碳排放權(quán)、CODCOD，即化學(xué)需氧量，是指在一定嚴格的條件下，水中的還原性物質(zhì)在外加的強氧化劑的作用下，被氧化分解時所消耗氧化劑的數(shù)量，以氧的mg/L表示。化學(xué)需氧量反映了水中受還原性物質(zhì)污染的程度，COD值越大，表示水體受污染越嚴重。排放權(quán)）和環(huán)境科技創(chuàng)新成果的交易機制，加強區(qū)域內(nèi)環(huán)境科學(xué)技術(shù)項目的合作，利用市場力量解決新絲路的環(huán)境問題。再者，應(yīng)注重區(qū)域整體金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。經(jīng)濟帶沿線各國的金融開放程度以及金融機構(gòu)的經(jīng)營管理體制差異較大，我國金融機構(gòu)在這些國家設(shè)立分支機構(gòu)或者設(shè)立跨國金融機構(gòu)時應(yīng)充分考慮當?shù)亟鹑诎l(fā)展特征，增強金融合作的針對性和有效性，同時進一步建立區(qū)域征信體系、區(qū)域風(fēng)險管理系統(tǒng)、區(qū)域反洗錢合作機制等，共同為金融資本的快速、安全流動創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。

圖2金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶的作用機制及路徑選擇

五、結(jié)語

新絲綢之路正處于從“交通走廊”向“經(jīng)濟帶”的轉(zhuǎn)型時期，要實現(xiàn)這一重要的轉(zhuǎn)變，就必須發(fā)揮金融在各個方面的支持作用，實現(xiàn)道路交通、貨幣貿(mào)易、科技能源、城市建設(shè)、生態(tài)文明等多方面的協(xié)調(diào)發(fā)展。金融發(fā)展與金融功能理論是理解金融支持“新絲綢之路經(jīng)濟帶”建設(shè)的理論基礎(chǔ)，在金融要素具備的情況下，金融支持新絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)，就是以貨幣資金、金融機構(gòu)、金融資本、金融市場、金融政策等金融要素為作用機制，從微觀和宏觀兩種路徑實現(xiàn)金融功能的發(fā)揮。微觀路徑和宏觀路徑并不是獨立的，是相互交叉作用的機制。要將國家層面、區(qū)域?qū)用?、產(chǎn)業(yè)層面、市場層面的政策、思路、舉措科學(xué)合理地納入到微觀領(lǐng)域的交通、能源、產(chǎn)業(yè)、城市、貿(mào)易、文化、生態(tài)等方面，最大程度地發(fā)揮政策的疊加效應(yīng)，明確定位，差異發(fā)展，針對性地實行支持不同層面、不同領(lǐng)域的金融政策和手段，最終形成各個層面獨特的金融支持路徑。

作者單位：陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院

責(zé)任編輯：牛澤東