加強(qiáng)我國農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管

摘 要：我國資本市場上農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)造假事件層出不窮，本文以獐子島事件為出發(fā)點(diǎn)，分析我國農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)造假事件頻發(fā)的原因，并指出可以通過出臺(tái)專門的農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管細(xì)則、建立"吹哨人制度"、提高農(nóng)業(yè)企業(yè)違法成本等途徑進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管，以減少未來財(cái)務(wù)造假事件。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)企業(yè)；造假風(fēng)波；監(jiān)管

去年10月底內(nèi)地資本市場又出現(xiàn)一個(gè)令廣大投資者大跌眼鏡的“黑天鵝”事件--獐子島事件，該公司的公告稱遭遇異常的“冷水團(tuán)”，本可以收獲100多萬畝的蝦夷扇貝居然顆粒無收。巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提導(dǎo)致獐子島利潤由盈變?yōu)榱颂潛p8億元，獐子島頃刻間由績優(yōu)股變成了垃圾股，導(dǎo)致大量投資者遭受了巨額虧損。獐子島事件是繼銀廣夏、藍(lán)田股份、綠大地、萬福生科等農(nóng)業(yè)企業(yè)丑聞事件的又一起打擊投資者信心的惡性欺詐事件。我國農(nóng)業(yè)類企業(yè)造假風(fēng)波為何如此頻發(fā)，怎樣才能重拾投資者對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的投資信心，本文將從這兩個(gè)方面進(jìn)行探討。

一、農(nóng)業(yè)企業(yè)造假風(fēng)波頻發(fā)原因分析

1.農(nóng)業(yè)企業(yè)低利潤困局

農(nóng)業(yè)企業(yè)有著自身的特點(diǎn)，其一，它們主要以有限的土地作為基本的生產(chǎn)要素，具有地域性、季節(jié)性、周期性等特點(diǎn)，因此不能像工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)那樣實(shí)現(xiàn)公司規(guī)?？焖贁U(kuò)張，但無法獲得更多利潤、無法實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的公司不會(huì)受到市場以及投資者的歡迎，由此給農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)入股市帶來了障礙。其二，農(nóng)產(chǎn)品屬于全民最基本的消費(fèi)品，國家對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格在一定程度上進(jìn)行了管控，價(jià)格上漲空間有限，農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤的增長也受到限制。其三，農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展必然會(huì)受到環(huán)境和自然因素的影響，不論是種植業(yè)、漁業(yè)、畜牧業(yè)，農(nóng)業(yè)企業(yè)的營業(yè)狀況都會(huì)受到氣候、環(huán)境等因素的變化而變化，當(dāng)氣候、環(huán)境的變化不適宜農(nóng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的生長、生產(chǎn)時(shí)必然會(huì)降低農(nóng)業(yè)企業(yè)的盈利質(zhì)量。

由上所述，正是由于農(nóng)業(yè)企業(yè)自身特點(diǎn)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變化空間有限、生物性資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較高等原因造成農(nóng)業(yè)企業(yè)整體利潤較低，與資本市場及投資者的要求相背離，造假就成了農(nóng)業(yè)企業(yè)迎合投資者的選擇。

2.生物資產(chǎn)難核查

在農(nóng)業(yè)企業(yè)中，生物資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)很大一部分，以獐子島為例，從2007年開始，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示存貨占到公司總資產(chǎn)的50%，但存貨的真實(shí)價(jià)值無從得知。盡管公司每年都會(huì)接受審計(jì)，存貨盤點(diǎn)也是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)，其實(shí)不少農(nóng)業(yè)企業(yè)在接受審計(jì)的過程中，不論是企業(yè)本身，還是事務(wù)所審計(jì)人員，都只是從形式上對(duì)存貨進(jìn)行盤查，沒有嚴(yán)格按照相關(guān)審計(jì)程序?qū)嵤?。這種實(shí)質(zhì)重于形式的審計(jì)工作并非全由人為因素決定，生物資產(chǎn)自身特性決定了農(nóng)業(yè)企業(yè)存貨難以準(zhǔn)確計(jì)量、核算。

獐子島以蝦魚扇貝這些水下動(dòng)物為主營產(chǎn)品，審計(jì)過程中一般是抽樣檢查，并且審計(jì)人員不可能潛水進(jìn)行存貨盤點(diǎn)，也不可能將海水抽干檢查，因此獐子島公司存貨類資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性難以核查；綠大地主要從事綠化林木的種植、綠化工程設(shè)計(jì)施工等業(yè)務(wù)，其種植的苗木位于高海拔的山上，審計(jì)人員也不可能冒著生命危險(xiǎn)去高山上盤點(diǎn)公司有多少苗木；藍(lán)田股份水下魚的數(shù)量多少、價(jià)值大小等問題更是難以計(jì)量。盡管我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定了生物資產(chǎn)的核算和計(jì)量，但農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利質(zhì)量等本身受到氣候環(huán)境因素影響，加上生物資產(chǎn)自身特性，實(shí)際操作過程中難以做到精準(zhǔn)。農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)具體數(shù)量難以檢測，加上某些生物資產(chǎn)養(yǎng)殖的專業(yè)性與復(fù)雜性，對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)督形成了極高的壁壘，由此催生了一大批農(nóng)業(yè)企業(yè)造假事件。

3.違法成本低

我國上市公司造假行為層出不窮，農(nóng)業(yè)企業(yè)更是如此，出現(xiàn)這種狀況的重要原因之一是我國財(cái)務(wù)造假違法成本過低，刑事追責(zé)缺位。曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)的“農(nóng)業(yè)藍(lán)籌股”藍(lán)田股份造假案，法院判處藍(lán)田公司賠償540萬元，負(fù)責(zé)審計(jì)該企業(yè)的事務(wù)所對(duì)投資者經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；造假上市的綠大地，在卷走3億元巨額融資的情況下，這一欺詐案判決僅以400萬元罰款、責(zé)任人緩刑的判決告終，這種低成本的處罰助長了農(nóng)業(yè)企業(yè)造假之風(fēng)；萬福生科，一家完全靠造假上市的公司，居然沒有終止上市，盡管此次處罰開了一些先例，較之綠大地，處罰的對(duì)象范圍更廣，追責(zé)范圍擴(kuò)大到了保薦人、券商等，但細(xì)看處罰結(jié)果，造假主角萬福生科最終僅被處于30萬元的罰款，這個(gè)賠款數(shù)額相對(duì)于巨額的融資數(shù)據(jù)是微不足道的，證監(jiān)會(huì)再一次變相的鼓勵(lì)了農(nóng)業(yè)企業(yè)造假上市；3年前，獐子島高管親屬負(fù)責(zé)苗種的收購，大肆受賄，在播苗過程中造假，造假負(fù)責(zé)人并未受到相應(yīng)的處罰。正是由于每次農(nóng)業(yè)企業(yè)造假受到的處罰力度太輕，都在企業(yè)能夠承受的范圍內(nèi)，導(dǎo)致大批企業(yè)財(cái)務(wù)造假屢罰不止。

二、加強(qiáng)農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管的措施

不論什么原因?qū)е罗r(nóng)業(yè)企業(yè)造假風(fēng)波持續(xù)不斷，獐子島事件的發(fā)生理應(yīng)給我國農(nóng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)管敲醒警鐘，引起高度重視，采取相應(yīng)措施，避免重復(fù)的事情再次發(fā)生。

1.出臺(tái)專門的農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管細(xì)則

民以食為天，國家理應(yīng)大力支持農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，但農(nóng)業(yè)企業(yè)的造假行為同樣會(huì)危害投資者的利益，因此在支持和監(jiān)管的過程中要平衡兩方面的關(guān)系，防止這些企業(yè)的舞弊行為?？紤]到農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性，農(nóng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)管存在一定盲區(qū)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)重大財(cái)務(wù)造假事件頻發(fā)，在此情況下，應(yīng)針對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)出臺(tái)專門的監(jiān)管細(xì)則。目前全國具有證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所約40家，但證監(jiān)會(huì)沒有單獨(dú)設(shè)定農(nóng)業(yè)企業(yè)類證券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入資格，加上現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也缺乏對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)某些資產(chǎn)的針對(duì)性，鑒于此，考慮到農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性，筆者建議進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)的監(jiān)管。一方面提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的準(zhǔn)入門檻，專門針對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)證券業(yè)務(wù)設(shè)定準(zhǔn)入資，只有具有這種準(zhǔn)入資格的事務(wù)所才能有資格從事農(nóng)業(yè)企業(yè)的審計(jì)業(yè)務(wù)；另一方面，嚴(yán)格規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和獨(dú)立的審計(jì)程序，例如在對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)存貨的盤點(diǎn)過程中，可以借鑒壹橋苗業(yè)盤點(diǎn)海參的做法，邀請(qǐng)獨(dú)立第三方鑒證上市公司存貨盤點(diǎn)的過程，建議監(jiān)管層從立法的層面將之法定化、強(qiáng)制化。

2.建立“吹哨人制度”

所謂“吹哨人制度”，主要指內(nèi)部人舉報(bào)制度，通過企業(yè)內(nèi)部知情人舉報(bào)公司在經(jīng)營過程中存在的問題，從而大幅降低監(jiān)督成本。層出不窮的財(cái)務(wù)造假事件不僅加重投資者的信心危機(jī)、影響到股市健康發(fā)展，同時(shí)也對(duì)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作提出了嚴(yán)峻的額挑戰(zhàn)。廣大投資者迫切希望自己的利益能夠進(jìn)一步得到保障，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管力度，但由于信息不對(duì)稱問題的存在，單純依靠中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)和公司內(nèi)部的核查，很難徹底打擊財(cái)務(wù)造假事件。

美國在1778年通過了第一部保護(hù)吹哨人的法案，在2010年通過了“道格-弗蘭克法案”，加強(qiáng)和完善了吹哨人制度，其中要加強(qiáng)對(duì)吹哨人的鼓勵(lì)與保護(hù)，并明確規(guī)定公司不得因員工舉報(bào)內(nèi)部問題，幫助證券委員會(huì)進(jìn)行調(diào)查而對(duì)其解雇、恐嚇、騷擾等，為內(nèi)部吹哨者免除了后顧之憂。美國吹哨人制度的建立，維護(hù)了正常的金融秩序，保護(hù)了廣大投資者的利益，幫助了美國證券加以委員會(huì)追回了巨額損失。我國證監(jiān)會(huì)可借鑒這種吹哨人制度，可成立吹哨人部門，專門處理相關(guān)舉報(bào)事件，試想，如果我國存在吹哨人制度，獐子島公司內(nèi)部員工對(duì)3年前苗種造假事件進(jìn)行舉報(bào)，就不會(huì)出現(xiàn)蝦夷扇貝絕收的狀況。當(dāng)然，“吹哨人制度”的建立一定要建立在能夠保護(hù)吹哨者的人身安全及利益的基礎(chǔ)上。

3.提高農(nóng)業(yè)企業(yè)違法成本

低成本的違法事件屢罰不止，一次又一次打擊了投資者的信心，為了減少或避免類似的農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)造假案件，應(yīng)當(dāng)從立法層面提高處罰力度，加大農(nóng)業(yè)企業(yè)的違法成本。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假行為，不僅要著重處罰造假企業(yè)，還要嚴(yán)懲涉案相關(guān)負(fù)責(zé)人，讓違法者得不償失。

目前，我國對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假處罰主要是依據(jù)《證券法》，其中規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款?！倍鴮?duì)于責(zé)任人的處罰在刑法上規(guī)定：“最多處三年以下有期徒刑或拘役，罰金則處2萬元以上20萬元以下?！笨梢?，現(xiàn)有證券法和刑法的處罰力度過于仁慈，已不適用我國現(xiàn)在證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀，應(yīng)該提高處罰標(biāo)準(zhǔn)。在設(shè)定違法成本時(shí)，不僅要考慮到違法成本是否能夠補(bǔ)償其造假行為造成的損失，還要考慮違法成本是否與行為人獲利狀況、融資金額相匹配等。

參考文獻(xiàn)：

[1]http：//finance.eastmoney.com/news/134820141113445649940.html

[2]桂小筍.壹橋苗業(yè)邀第三方機(jī)構(gòu)見證海參盤點(diǎn)律師建議監(jiān)管層出臺(tái)文件規(guī)范化[N].證券日?qǐng)?bào)，2014.12.16

[3]尹中立.農(nóng)業(yè)類上市公司造假風(fēng)波為何頻發(fā)[N].中國證券報(bào)，2014.11.10

作者簡介：陳昌娟，重慶人文科技學(xué)院（原西南大學(xué)育才學(xué)院），助教，學(xué)位：碩士研究生