小微企業(yè)融資需求的金融體系構(gòu)建研究

畢鵬++++姚博凝

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，黨的十八大報告也是明確的指出了，支持小微企業(yè)尤其是小微企業(yè)發(fā)展，對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是非常必要的。這表明我黨高度重視小微企業(yè)健康發(fā)展的決心。小微企業(yè)對于我國國民經(jīng)濟(jì)以及相關(guān)的社會發(fā)展重要戰(zhàn)略意義，增加了相關(guān)的就業(yè)機(jī)會，從而能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，相關(guān)的科技創(chuàng)新以及相關(guān)的社會穩(wěn)定性，都是有不可替代作用的?；窘ㄔO(shè)發(fā)展實體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，和很多的小微企業(yè)都是有關(guān)系的，尤其是小微企業(yè)技術(shù)健康發(fā)展。必須采取更具針對性政策措施，需要不斷的進(jìn)行推動小微企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)新發(fā)展，擴(kuò)大廣度以及深度開發(fā)市場，不斷的提升公司利潤水平及發(fā)展?jié)摿?，從而能夠增?qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。本文主要分析了現(xiàn)有的小微企業(yè)融資存在的問題，并提出了建設(shè)小微企業(yè)融資需求的金融體系。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；金融體系

據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.7%，其中，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的97.3%，實現(xiàn)了信息比率小于10%。和很多的大型企業(yè)比較來看，成熟，各種資源的小微企業(yè)發(fā)展都是非常的有限的，其相關(guān)的運營成本需要不斷的高，隨著需求的不斷的弱化，加劇企業(yè)間競爭情況。目前，小微企業(yè)發(fā)展的同時繼續(xù)保持快速增長的趨勢，但主要指數(shù)增長放緩，該行業(yè)很難繼續(xù)擴(kuò)大，在利潤下降成本上升也比較突出的矛盾。姚明文錦說，除了大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境很差，行業(yè)本身也存在著企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)層次低，因子依賴嚴(yán)重，創(chuàng)新能力弱，人才缺乏的問題，管理粗放等。"因此，促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)創(chuàng)新活力，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整是必要的。在經(jīng)濟(jì)以及相關(guān)的社會發(fā)展中小微企業(yè)重要地位是人所共知，但是目前的相關(guān)的中小企業(yè)融資問題，一直困擾著很多的微小企業(yè)。以及相關(guān)的盡管金融監(jiān)管部門，各類銀行以及相關(guān)的非銀行金融機(jī)構(gòu)嘗試過各種方法，方法大多來源于現(xiàn)有金融體系，但是在目前的情況來看，在一定程度上緩解中小企業(yè)情況都是非常困難的，所以其融資情況也是非常難的，小微企業(yè)特別是小企業(yè)融資難問題是非常不能忽視的。因此，有可能解決小微企業(yè)融資問題找到另一條路。

一、小微企業(yè)概述

1.小微企業(yè)的定義。小微企業(yè)是小型企業(yè)，微型企業(yè)和家庭作坊企業(yè)，個體工商戶的統(tǒng)稱，是郎咸平教授提出的，中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。與大型企業(yè)的成熟相比，小微企業(yè)在管理系統(tǒng)有很大差距，人員配置和資本，成為企業(yè)信息化的主要障礙。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有超過四千萬的中小企業(yè)，實現(xiàn)了信息比率小于10%。由于信息技術(shù)的支持不足，目前大多數(shù)小微企業(yè)管理粗放，目前的混亂狀態(tài)，導(dǎo)致在市場競爭中的劣勢，很容易因為大中型企業(yè)的競爭和破產(chǎn)，而且制約小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

2.小微企業(yè)的特征。第一，投資主體、多種所有制結(jié)構(gòu)，民營小微企業(yè)主要是小微企業(yè)；第二，勞動密集型，兩極分化明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的矛盾；第三，發(fā)展不平衡，集中區(qū)的優(yōu)點，具有區(qū)域集群特征明顯；第四，脆弱和敏感的，容易受到外部環(huán)境的影響變化，但具有很強(qiáng)的生命力和進(jìn)取精神。

二、我國小微企業(yè)融資難的原因

1.小微企業(yè)自身原因決定其融資困難。小微企業(yè)很多都是從家族企業(yè)發(fā)展而來的，公司治理結(jié)構(gòu)都存在很多方面的問題，都是不完善的，資產(chǎn)規(guī)模不大，財務(wù)核算不正規(guī)，小微企業(yè)信息都是非常的不透明，信用度不高，缺乏有效抵押資產(chǎn)，違約概率也隨之上升，企業(yè)生命周期都是非常的短的。小微企業(yè)由于其自身缺陷難以獲得銀行貸款支持。二是內(nèi)源融資小微企業(yè)是不夠的，小微企業(yè)的所有者和經(jīng)營者在一個，依靠家庭投資的初始投資企業(yè)的發(fā)展，因為新的投資能力弱的穩(wěn)定性是有限的業(yè)務(wù)。在中國金融體系中的缺陷，提高小微企業(yè)融資難是直接融資渠道門檻都是非常的高的。在我國的資本市場體系，為了能夠適應(yīng)小微企業(yè)小資本市場的融資需求還沒有建立，私人方面的主要的權(quán)益資本市場融資是資本市場連接的供給方以及相關(guān)需求方的渠道尚未溝通，非金融企業(yè)融資債券市場發(fā)展滯后，債券市場融資是企業(yè)融資的大型或者是相關(guān)的超信譽需要很多方面的小微企業(yè)的大型企業(yè)相關(guān)的集團(tuán)，閑人免進(jìn)。

2.現(xiàn)有銀行體系不適應(yīng)小微企業(yè)融資。雖然人民銀行，為商業(yè)銀行辦理中小企業(yè)和微型企業(yè)信貸特殊尺寸的銀監(jiān)會，銀行也建立了小微企業(yè)需要進(jìn)行如下的劃分，尤其是在過去兩年的商業(yè)銀行增加對小微企業(yè)投資，據(jù)相關(guān)的人民銀行數(shù)據(jù)得出，因為他們的力量薄弱，資金來源有限，同時部分資金償還的安全性和穩(wěn)定回報基礎(chǔ)設(shè)施，消費領(lǐng)域以及相關(guān)的債券投資，小微企業(yè)扶持力度是非常的低的。

3.政府配套政策滯后。相當(dāng)大的間接融資是一個銀行小微企業(yè)融資都是有很多獨特的方式，從而來進(jìn)行相關(guān)的輔助融資擔(dān)保體系建設(shè)滯后體現(xiàn)匹配。根據(jù)相關(guān)的部門進(jìn)行的統(tǒng)計得出，截至2013年底，有3729擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府同時也是扶持了425億元，十年累積的安全號碼的千家萬戶，零擔(dān)保70%擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要是由于強(qiáng)度不足是不是銀行批準(zhǔn)，或任何部分的企業(yè)承擔(dān)不安全。中國政府支持保障體系建設(shè)的缺陷是由銀行融資的小型和微型企業(yè)有限公司。

三、構(gòu)建多層次金融體系助力小微企業(yè)健康發(fā)展策略

雖然原因在一定的情況下都是多種多樣的，中小企業(yè)融資問題，以及相關(guān)的從金融體系功能，是為了滿足相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的需求。由于中小企業(yè)一般都是進(jìn)行相關(guān)的國民經(jīng)濟(jì)重要組成部分，發(fā)展過程中的合理在一定的情況下都是需要不斷的滿足，不能滿足中小企業(yè)融資需求和微型企業(yè)，在現(xiàn)行金融制度的缺陷。所以，在金融體制改革在未來發(fā)展中，應(yīng)注重多層次金融體系建設(shè)，提高金融系統(tǒng)的功能，提供了制度上的保證，為了解決小微企業(yè)融資難問題。應(yīng)重視以下幾方面的工作：

1.大力發(fā)展中小商業(yè)銀行。在我國以間接融資為主，商業(yè)銀行在一般的情況下都是主流渠道，小微企業(yè)有很多方面的金融服務(wù)，所以，為了能夠解決小微企業(yè)金融服務(wù)，必須是要應(yīng)完善銀行體系，發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)的中小規(guī)模的商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗表明，中小銀行是小微企業(yè)融資的銀行系統(tǒng)提供最重要。在美國，一些中小銀行在1000000000美元的資產(chǎn)高達(dá)6462，意大利652的中小銀行，中小銀行數(shù)量一般都是非常多的，分布也是非常的廣泛的，小微企業(yè)融資來緩解這些國家的難題中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。相比之下，中國的中小銀行不僅數(shù)量少，但一般的歧視，被邊緣化的弱勢局面。

2.發(fā)展多元化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。目前，應(yīng)該不斷的進(jìn)行積極鼓勵，相關(guān)的小微企業(yè)，具有不同風(fēng)險偏好，以及其盈利模式也是不同的，參與小微企業(yè)金融服務(wù)市場機(jī)構(gòu)性質(zhì)也是不一樣的，發(fā)揮小微企業(yè)的自身優(yōu)勢，為小微企業(yè)提供差異化金融服務(wù)。所以，要促進(jìn)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)主要集中在初創(chuàng)期和成長期的發(fā)展，為中小企業(yè)融資的微觀技術(shù)；加快推進(jìn)小額貸款公司政策發(fā)展步伐，適當(dāng)增加資本限制以及融資比例，從而來降低融資利率，在小型微型企業(yè)金融信貸機(jī)構(gòu)里面具體有的潛能；開放融資租賃公司試點。

3.推進(jìn)多層次資本市場結(jié)構(gòu)。在小微企業(yè)直接融資方面，應(yīng)該需要不斷的進(jìn)行積極推進(jìn)多層次資本市場，主要包括創(chuàng)業(yè)板，場外交易市場的建設(shè)，充分發(fā)揮資本市場價值發(fā)現(xiàn)功能以及相關(guān)的資源配置功能，讓為中小企業(yè)微型企業(yè)通過資本市場發(fā)展繼續(xù)做大做強(qiáng)潛力，中小微企業(yè)通過成功上市，小微企業(yè)的示范效應(yīng)帶動產(chǎn)業(yè)升級，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，一批高成長性的中小企業(yè)和微型企業(yè)自主創(chuàng)新能力的形成。

4.完善融資擔(dān)保體系建設(shè)。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系一般都是多層次的，需要不斷的進(jìn)行分析和發(fā)展，落實好滿足小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅條件，從而進(jìn)行相關(guān)的配置，在稅前扣除政策補(bǔ)償相應(yīng)的財產(chǎn)損失。不斷的進(jìn)行分析和推進(jìn)政府背景以及相關(guān)的擔(dān)保公司的發(fā)展，政策一般情況下都是這樣的建議，需要很多的擔(dān)保公司納入再擔(dān)保體系，從而能夠提升擔(dān)保公司加大安全系數(shù)，達(dá)到相關(guān)的風(fēng)險控制能力，最大限度發(fā)揮公共財政政策的效率和安全性。創(chuàng)建小微企業(yè)融資平臺的多種形式，拓寬融資渠道，小微企業(yè)，提高小微企業(yè)信用擔(dān)保平臺建設(shè)。小微企業(yè)的擔(dān)保和抵押擔(dān)保能力不足，需要適當(dāng)?shù)男庞脫?dān)保體系做為堅強(qiáng)的后盾。因此，要促進(jìn)一個多層次小微企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)制的建立和完善，加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)，改善信用風(fēng)險覆蓋和風(fēng)險化解能力，使安徽省的信貸風(fēng)險保障體系已成為金融生態(tài)建設(shè)"綠色防護(hù)墻"，充分利用融資，探索社區(qū)銀行的發(fā)展。

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作者簡介：畢鵬，男，（1982- ），佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院講師，碩士研究生；姚博凝（1993- ），男，黑龍江省哈爾濱人，本科，研究方向管理學(xué)