農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的風(fēng)險生成、衡量及其防范建議

唐德祥　周小波　楊無限

摘要：農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟的核心，對解決“三農(nóng)”問題發(fā)揮著至關(guān)重要的促進作用。然而，由于農(nóng)村金融的復(fù)雜性、特殊性和短缺性，我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展嚴(yán)重失調(diào)。本研究在對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的基本特征及其存在的主要問題進行分析的基礎(chǔ)上，對其融資風(fēng)險進行深入研究。結(jié)果表明，建立科學(xué)的風(fēng)險分擔(dān)和補償機制是激勵涉農(nóng)金融機構(gòu)參與農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的內(nèi)在動力；同時，在此基礎(chǔ)上從明確法律有效性、保障借款人權(quán)益、做好基礎(chǔ)工作、改善發(fā)展環(huán)境、建立配套政策、健全服務(wù)體系和建立風(fēng)險分擔(dān)機制等角度提出對策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)；抵押風(fēng)險；對策建議

中圖分類號：F830.58文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1002-1302（2015）01-0409-03

收稿日期：2014-01-08

基金項目：國家社會科學(xué)基金（編號：14BJY130）；重慶市社會科學(xué)規(guī)劃項目（編號：2012YBJJ024）。

作者簡介：唐德祥（1972—），男，四川大竹人，博士，教授，主要從事農(nóng)村金融的研究。E-mail：tdx1972@126.com。2004年以來，中央一號文件連續(xù)11年聚焦“三農(nóng)”問題。農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟的核心，對解決“三農(nóng)”問題發(fā)揮著至關(guān)重要的促進作用。然而，由于農(nóng)村金融的復(fù)雜性、特殊性和短缺性，農(nóng)村金融發(fā)展面臨日益突出的深層次矛盾和問題，從而導(dǎo)致我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的嚴(yán)重失調(diào)。因此，努力探索農(nóng)村新型融資工具，深入研究農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)（農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、居民房屋和林權(quán)）抵押貸款，有助于為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新提供新的制度安排，有助于“三農(nóng)”資金由“輸血”功能向“造血”功能轉(zhuǎn)換，有助于豐富農(nóng)村金融產(chǎn)品，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系，因而具有重要的研究價值和實踐意義。

國外學(xué)者較早地開展了農(nóng)村金融的相關(guān)研究。McKinnon等提出了著名的金融抑制和金融深化理論，認(rèn)為由于農(nóng)業(yè)收入的不確定性、投資的長期性和低收益性，有必要注入政策性資金并建立非營利性的專門金融機構(gòu)來進行農(nóng)村資金分配[1-2]。20世紀(jì)80年代以前，以該理論為基礎(chǔ)的農(nóng)業(yè)信貸補貼論處于主導(dǎo)地位，認(rèn)為由于農(nóng)業(yè)收入的不確定性、投資的長期性和低收益性，有必要注入政策性資金并建立非營利性的專門金融機構(gòu)來進行農(nóng)村資金分配。然而，Braverman等通過研究表明該理論存在著較大的實踐缺陷[3]。因此，強調(diào)市場機制作用的農(nóng)村金融市場論逐漸替代了農(nóng)業(yè)信貸補貼論。Pagano運用模型解釋了金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長的3種作用機制[4]。但是，由于市場失效和信息不對稱，農(nóng)村金融市場論的功效同樣受到質(zhì)疑。以Stiglitz等為代表的不完全競爭市場理論認(rèn)為，政府的適當(dāng)介入是有益的，需要采用適當(dāng)?shù)姆鞘袌龃胧┮龑?dǎo)金融資源進入廣大農(nóng)村市場[5]?？墒?，Jensen通過實證表明，發(fā)展中國家政府主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)信貸體系在促進農(nóng)業(yè)投資方面缺乏效率[6]。Townsend等研究認(rèn)為，在農(nóng)業(yè)單位缺乏必要風(fēng)險管理的情況下，政府推動的農(nóng)業(yè)信貸會增大農(nóng)村金融風(fēng)險，而且效率低下[7]。近年來，我國學(xué)者也對農(nóng)村資產(chǎn)融資進行了一定研究。如華文禮通過林權(quán)抵押小額循環(huán)貸款、林權(quán)直接抵押貸款、森林資源擔(dān)保公司擔(dān)保貸款3種模式的深入研究，提出進一步深化林權(quán)制度改革的對策建議[8]；洪運以四川省成都市農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革為實例，通過對農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)確權(quán)、產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)以及配套政策等方面的應(yīng)然目標(biāo)與實然結(jié)果進行對比分析，建議適度調(diào)試農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革步調(diào)，循序漸進達到改革的最終目標(biāo)[9]；張龍耀等以浙江寧波“兩權(quán)一房”抵（質(zhì)）押貸款的實踐為樣本，深入研究農(nóng)村資產(chǎn)抵押化新經(jīng)驗的前提條件和績效[10]；陶世祥通過對重慶農(nóng)村“三權(quán)”融通配套改革的實踐考察，剖析了制約深化農(nóng)村“三權(quán)”融通配套改革的因素，并提出完善的建議[11]。

現(xiàn)有成果及相關(guān)研究無疑對本研究具有重要的參考價值，但存在一定的缺憾，主要表現(xiàn)在：現(xiàn)有研究對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)作為新的融資工具來激勵農(nóng)村金融供給的研究較少，尤其對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押的融資風(fēng)險研究更少，從而為本研究提供了新的研究空間。本研究目的在于通過對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款存在的主要問題及其風(fēng)險進行深入研究，以得出具有參考價值的農(nóng)村金融服務(wù)改革創(chuàng)新的對策建議。

1農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的基本特征及其存在的主要問題目前，我國農(nóng)村資產(chǎn)抵押貸款尚處于試點階段，尚未建立起有效的激勵機制和金融風(fēng)險防范的制度安排，致使資金供求雙方參與的動力不足，其基本特征及存在的主要問題如下。

1.1農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的基本特征

第一，農(nóng)戶貸款的可抵押資產(chǎn)增多。農(nóng)戶貸款難，究其根源是農(nóng)戶手中缺乏有價值的抵押物，而金融機構(gòu)出于資金安全要求對農(nóng)戶惜貸，從而造成了比較突出的供需矛盾。農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款把以往不能用于抵押的土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)民居住房屋和林權(quán)作為抵押物進行貸款，大大增加了農(nóng)戶的可抵押資產(chǎn)，盤活了農(nóng)村存量資產(chǎn)，從而突破了農(nóng)村融資瓶頸。

第二，農(nóng)戶貸款的額度更大。由于缺乏抵押物和擔(dān)保人，農(nóng)戶可以貸款的數(shù)額多為小額資金，如農(nóng)戶小額信用貸款的農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)戶保證貸款、商戶聯(lián)保貸款和商戶保證貸款。而農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款只要農(nóng)戶有足值的“三權(quán)”資產(chǎn)抵押物，就可以獲得較高額度貸款，能夠滿足急缺資金的農(nóng)村專業(yè)大戶、經(jīng)濟能人和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)較大額度的資金需求。

第三，貸款利率較低和貸款期限較長。制約農(nóng)戶貸款的一個重要因素是貸款利率高和貸款期限較短，阻礙了農(nóng)戶貸款的積極性。一般而言，農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的利率較低和期限較長，如《重慶市人民政府辦公廳關(guān)于開展土地承包經(jīng)營權(quán)居民房屋和林權(quán)抵押貸款及小額信用貸款工作的實施意見》中明確規(guī)定，農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款利率在同等條件下優(yōu)惠5%～10%，無疑降低了農(nóng)民的貸款成本，有利于提高農(nóng)民貸款的積極性。endprint

第四，程序簡便，為農(nóng)戶融資開通了綠色通道。傳統(tǒng)的農(nóng)村信貸普遍條件要求較高、手續(xù)繁瑣、門檻較高、周期較長，使得貸款資金難以及時到達農(nóng)戶手中?，F(xiàn)有的農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的試行辦法，簡化了農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款程序，縮短了貸款時間，從而提高了融資效率。

第五，可以有效防范農(nóng)村金融風(fēng)險。任何投資都存在著風(fēng)險，關(guān)鍵是如何有效防范和化解風(fēng)險。農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的相關(guān)規(guī)定要求：加快完善農(nóng)村金融風(fēng)險處置機制，妥善處置農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，保障農(nóng)村居民基本生產(chǎn)生活條件。通過科學(xué)的制度安排，形成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的分擔(dān)機制和補償機制，從而有效防范農(nóng)村金融風(fēng)險。

1.2農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款存在的主要問題

第一，政策宣傳力度不夠，農(nóng)民難以全面、客觀、正確地認(rèn)識農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款，抑制農(nóng)民對“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的積極性。作為新型農(nóng)村融資工具的農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款是農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新，屬于新生事物，大多數(shù)農(nóng)民對其知之甚少，難免造成農(nóng)民對其認(rèn)識不足，從而降低政策實施的預(yù)期效果。

第二，風(fēng)險較大，顧慮較多，影響農(nóng)民“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的融資行為。農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款包括農(nóng)村居民房屋產(chǎn)權(quán)抵押貸款、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款和農(nóng)村林權(quán)抵押貸款。因為這些資產(chǎn)是農(nóng)民生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，基于風(fēng)險考慮農(nóng)戶貸款尤為慎重，從而影響了農(nóng)民對“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的融資行為。

第三，配套機制不完善，中介市場發(fā)展緩慢，形成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款實施的現(xiàn)實障礙。由于農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款沒有固定模式和現(xiàn)成經(jīng)驗，難免存在制度不完善和執(zhí)行不規(guī)范的實際困難，特別是農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的信息平臺尚未建立、中介機構(gòu)和專業(yè)人才十分缺乏、農(nóng)村資產(chǎn)市場發(fā)展滯后，相應(yīng)配套機制不完善，導(dǎo)致貸款抵押物的價值難以公平、合理評估，從而形成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的操作困難，影響農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的廣泛開展。

第四，缺乏適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險分擔(dān)和補償機制，造成金融機構(gòu)支持“三權(quán)”抵押貸款業(yè)務(wù)的動力不足，影響農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款業(yè)務(wù)的有效開展。根據(jù)《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定，耕地、宅基地、自留地不能抵押，使農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款在法律上存在著不確定風(fēng)險，金融機構(gòu)對此十分謹(jǐn)慎；同時，農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款產(chǎn)生的關(guān)鍵對象——金融機構(gòu)因開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、居民房屋和林權(quán)抵押貸款而產(chǎn)生的不良資產(chǎn)如何處置、管理和運作以及農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)要素在農(nóng)村金融市場的順利流通，都會影響金融機構(gòu)的參與動力；加之，目前農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款缺乏適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險分擔(dān)和補償機制致使信貸風(fēng)險難以控制，金融機構(gòu)無法采取有效的風(fēng)險分擔(dān)和補償措施來防范金融風(fēng)險，從而影響銀行機構(gòu)對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的積極性。

2農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的風(fēng)險生成及其衡量

2.1農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的風(fēng)險生成

2.1.1資金需求方的風(fēng)險生成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款對象復(fù)雜、需求量大、涉及面廣，存在著諸多的主客觀原因和不確定性因素，容易生成較大風(fēng)險，主要包括：第一，自然風(fēng)險。由于農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的貸款對象主要是農(nóng)戶、農(nóng)村中小企業(yè)及農(nóng)民專業(yè)合作社，同時貸款主要用于發(fā)展種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、流通等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項目以及滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)支農(nóng)資金需求。從貸款對象和用途看，其投資收益受自然條件影響大，一旦遇到自然災(zāi)害就會減產(chǎn)甚至絕收，然而這種自然風(fēng)險難以控制。第二，市場風(fēng)險。由于借款人缺乏市場信息、缺乏技術(shù)和人才支持、投資決策難等方面問題，加之市場競爭激烈，而農(nóng)產(chǎn)品保存時間短、容易腐爛變質(zhì)，從而形成較大的市場風(fēng)險。第三，道德風(fēng)險。由于部分農(nóng)戶、農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作社的信用觀念淡薄，一方面借款人可能通過提供虛假信息來騙取貸款，另一方面部分借款人缺乏信用意識，甚至想盡辦法鉆法律上的漏洞，千方百計地逃廢貸款，從而形成主觀上的道德風(fēng)險。

2.1.2資金供給方的風(fēng)險分析由于農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的特殊性，作為資金供給方的金融機構(gòu)也會因此生成一些風(fēng)險，主要包括：第一，責(zé)任風(fēng)險。由于銀行金融機構(gòu)人手有限或者部分人員缺乏責(zé)任心，缺乏對“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的深入調(diào)查，對借款人情況掌握不準(zhǔn)確，導(dǎo)致資信評估帶有一定的隨意性和片面性。同時，由于信貸人員業(yè)務(wù)水平參差不齊，對農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款的項目前景和預(yù)期收益難以進行科學(xué)評估，從而生成信貸資金的償還風(fēng)險。第二，法律風(fēng)險。農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款是在農(nóng)村融資需求的現(xiàn)實驅(qū)動及政府的政策推動下產(chǎn)生的，政策的靈活性與法制滯后性存在反差，造成農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款的現(xiàn)實法律障礙。因為農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、居民房屋和林權(quán)作為一種具有保障民生屬性的特殊物權(quán)，在其流轉(zhuǎn)過程中不可避免地會遇到諸多的法律限制，從而生成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的法律風(fēng)險。第三，金融機構(gòu)因開展農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款而產(chǎn)生的不良資產(chǎn)風(fēng)險。由于自然風(fēng)險和市場風(fēng)險的影響，農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的償還困難很可能集中發(fā)生，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)形成大量的不良資產(chǎn)。然而，目前還沒有建立起完善的農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)交易體系和“三權(quán)”要素市場，使金融機構(gòu)得到的抵押物難以變現(xiàn)，從而生成農(nóng)村金融風(fēng)險。

2.2農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的風(fēng)險衡量

農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款存在一定的風(fēng)險，必須對其進行科學(xué)衡量，才能有效地防范和控制金融風(fēng)險。為了更好地衡量農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險，本研究以重慶市為例。2012年重慶市累計發(fā)放農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的規(guī)模達到310.7億元。截至2012年年底我國涉農(nóng)金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款不良率為2.4%[12]，如果按不良率2.4%來測算，可以估計重慶農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的不良資產(chǎn)為7.46億元。由于農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的變現(xiàn)能力弱，同時銀行沒有專門人員對其進行經(jīng)營管理，因此假定銀行金融機構(gòu)愿意把開展農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生的不良資產(chǎn)折價轉(zhuǎn)讓給農(nóng)村資產(chǎn)經(jīng)營管理機構(gòu)，假定農(nóng)村資產(chǎn)經(jīng)營管理機構(gòu)按照通常60%～70%的比例折價收購農(nóng)村“三權(quán)”不良資產(chǎn)，則銀行金融機構(gòu)可以得到4.48億～5.22億元“三權(quán)”不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價款，由此可得銀行金融機構(gòu)因開展農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款所導(dǎo)致的損失為2.24億～2.98億元。根據(jù)《重慶市人民政府辦公廳關(guān)于開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)居民房屋和林權(quán)抵押貸款及農(nóng)戶小額信用貸款工作的實施意見（試行）》，重慶市及其縣（市、區(qū)）兩級財政出資設(shè)立全市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險補償專項資金，對經(jīng)辦銀行因發(fā)放農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款而產(chǎn)生的損失進行補償，補償比例為35%，其中重慶市級承擔(dān)20%、縣（區(qū)、市）級承擔(dān)15%，所以其財政補償金的發(fā)放總額為0.78億～104億元，因此銀行因發(fā)放農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款而產(chǎn)生的最終損失金額為：1.46億～1.94億元，其對應(yīng)的損失率為：047%～0.62%。endprint

根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的2011年我國主要涉農(nóng)金融機構(gòu)的盈利水平狀況，可以計算出2011年我國主要涉農(nóng)金融機構(gòu)的平均資產(chǎn)利潤率及平均資本利潤率（此處平均利潤率按簡單算術(shù)平均數(shù)來計算），分別為0.96%、16.95%。2012年重慶累計發(fā)放的農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款為310.7億元，如果按0.96%的平均資產(chǎn)利潤率（ROA）計算，重慶涉農(nóng)金融機構(gòu)可以獲得利潤2.98億元，如果按16.95%的平均資產(chǎn)利潤率計算，重慶涉農(nóng)金融機構(gòu)可以獲得利潤52.66億元，都能夠補償金融機構(gòu)因發(fā)放農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款而產(chǎn)生的最終損失1.46億～1.94億元。由此可見，涉農(nóng)金融機構(gòu)發(fā)放農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款不會產(chǎn)生巨大損失，同時涉農(nóng)金融機構(gòu)還完成了服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟的社會使命。因此，在農(nóng)村金融創(chuàng)新的前提下，通過構(gòu)建新型農(nóng)村金融組織——農(nóng)村資產(chǎn)經(jīng)營管理機構(gòu)，來折價收購農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)貸款的抵押物，可以建立起農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)貸款的風(fēng)險分擔(dān)和激勵參與的長效機制，涉農(nóng)金融機構(gòu)具有參與農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的經(jīng)濟動力。

3農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險的防范建議

農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款對解決“三農(nóng)”問題和促進統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展具有重要作用，本研究對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的基本特征及其風(fēng)險進行了深入研究，由此提出以下對策建議。

第一，勇于改革、大膽創(chuàng)新，進一步明確農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的法律有效性。多年以來，融資困難已經(jīng)成為制約“三農(nóng)”問題的主要瓶頸。作為新型融資工具，農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款需要得到法律制度的明確支持。因此，必須勇于改革，加大立法力度和完善司法保障，進一步明確農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的法律有效性，切實保障農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款參與人的正當(dāng)權(quán)益，促進農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的順利開展和深入推進。

第二，充分保障農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款的借款人權(quán)益，進一步優(yōu)化農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款的資源配置。農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)是農(nóng)民的生存之基，農(nóng)村居民房屋是農(nóng)民的安身之本，農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)所具有的生存保障功能十分突出。因此，在實施農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款過程中，要遵循自愿、互利、公平和誠實信用原則，不斷完善農(nóng)村社會保障機制，保障農(nóng)村居民基本生產(chǎn)生活條件，促進農(nóng)村經(jīng)濟社會的穩(wěn)定發(fā)展。在充分維護農(nóng)民基本合法權(quán)益的基礎(chǔ)上，努力提高農(nóng)村“三權(quán)”資源的利用效率，實現(xiàn)農(nóng)村“三權(quán)”資源的優(yōu)化配置，最大限度地發(fā)揮農(nóng)村“三權(quán)”資源促進農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收的經(jīng)濟效用。

第三，扎實做好農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款的基礎(chǔ)工作，進一步改善農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的發(fā)展環(huán)境。農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村居民房屋和林權(quán)的確權(quán)頒證是農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款的基礎(chǔ)工作，是開展農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的重要前提，要扎扎實實、高質(zhì)量地完成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的確權(quán)頒證工作，同時要及時完成農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)確權(quán)的糾錯查漏工作。因此，要大力開展農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的宣傳工作，讓農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的借款人能夠全面、客觀、準(zhǔn)確地掌握農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的重要作用、對象用途、操作流程及其風(fēng)險防范等內(nèi)容；同時，金融機構(gòu)要針對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押的人多面廣、工作繁瑣、程序嚴(yán)謹(jǐn)?shù)痊F(xiàn)實情況，簡化服務(wù)流程，充分調(diào)動基層工作人員的積極性和責(zé)任感，優(yōu)質(zhì)高效地滿足多層次、多元化的“三農(nóng)”金融服務(wù)需求。

第四，要建立農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的配套政策，進一步健全農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的服務(wù)體系。農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款工作，是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的規(guī)章制度、操作流程、確權(quán)頒證、市場建設(shè)和權(quán)益維護等方方面面。因此，要不斷完善農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的配套政策，進一步健全農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的服務(wù)體系：首先，建立農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)的交易平臺，以土地交易所、農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)服務(wù)機構(gòu)、林權(quán)交易平臺為基礎(chǔ)，不斷完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)體系，形成富有效率的農(nóng)村“三權(quán)”要素市場；其次，培育和壯大農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)評估的專業(yè)人員和專門機構(gòu)，健全農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)評估機制，完善和發(fā)展農(nóng)村資產(chǎn)評估體系，形成程序簡化、優(yōu)質(zhì)高效、科學(xué)合理的農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)評估機制，使農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)評估步入規(guī)范化、制度化、法制化的良性軌道。

第五，要建立農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的激勵機制和風(fēng)險分擔(dān)機制，進一步防范農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款的金融風(fēng)險：首先，出臺和實施相關(guān)的優(yōu)惠政策和激勵機制，大力發(fā)展服務(wù)“三農(nóng)”領(lǐng)域的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融組織，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行、保險公司、擔(dān)保公司等金融機構(gòu)服務(wù)農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款，從而提高農(nóng)村金融的有效供給；其次，通過農(nóng)村金融組織創(chuàng)新，建立專門的農(nóng)村資產(chǎn)經(jīng)營管理機構(gòu)，對農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款所產(chǎn)生的不良資產(chǎn)進行科學(xué)的處置、管理和運作；再次、政府要站在城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的戰(zhàn)略高度，適當(dāng)介入并提供相關(guān)政策支持（包括有關(guān)的財政政策、貨幣政策等）。通過設(shè)立并落實農(nóng)村

產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險補償專項資金，對銀行因發(fā)放農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款而產(chǎn)生的損失進行適當(dāng)補償，從而建立起科學(xué)的風(fēng)險分擔(dān)機制和補償機制，通過市場機制建立起有效防范農(nóng)村“三權(quán)”資產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險的長效機制，形成資金需求方和供給方參與其中的動力。

參考文獻：

[1]McKinnon R I. Money and capital in economic development[M]. Washington DC：the Brookings Institution，1973：150-169.

[2]Shaw E S. Financial deepening in economic development[M]. New York：Oxford University Press，1973：80-102.

[3]Braverman A，Huppi M. Improving rural finance in developing countries[J]. Finance and Development，1991，28（1）：42-44.

[4]Pagano M. Financial markets and growth：an overview[J]. European Economic Review，1993，37（2/3）：613-622.

[5]Stiglitz J，Weiss A. Credit rationing in markets with imperfect information[J]. American Economic Review，1981，71（3）：393-410.

[6]Jensen F E. The farm credit system as a government-sponsored enterprise[J]. Review of Agricultural Economics，2000，22（2）：326-335.

[7]Townsend R M，Yaron J. The credit risk-contingency system of an Asian Development Bank[J]. Economic Perspectives，2001，25（3）：31-48.

[8]華文禮. 林權(quán)抵押貸款融資的探索[J]. 華東森林經(jīng)理，2008，22（1）：50-52.

[9]洪運. 農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革的應(yīng)然與實然分析——兼論成都市統(tǒng)籌城鄉(xiāng)改革實踐[J]. 西南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報：社會科學(xué)版，2010，8（4）：1-4.

[10]張龍耀，褚保金. 農(nóng)村資產(chǎn)抵押化的前提與績效：寧波樣本[J]. 改革，2010（11）：86-90.

[11]陶世祥. 農(nóng)村“三權(quán)”融通配套改革研究——以重慶為例[J]. 探索，2011（5）：86-90.

[12]中國人民銀行農(nóng)村金融服務(wù)研究小組.中國農(nóng)村金融服務(wù)報告2012（endprint