中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究

【摘要】本文通過對中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理架構(gòu)、政策、流程及現(xiàn)狀進行分析，指出中小銀行在流動性管理方面存在的困難及問題并提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行 流動性風(fēng)險 研究

一、中小商業(yè)銀行流動性管理的總體情況

（一）流動性風(fēng)險管理組織架構(gòu)

目前，中小銀行普遍建立起較為完善的流動性風(fēng)險管理架構(gòu)。董事會承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，指導(dǎo)并監(jiān)督高級管理層更好地開展流動性管理工作；高級管理層負責(zé)實施流動性管理具體工作，并向董事會報告；監(jiān)事會對董事會和高級管理層履行流動性風(fēng)險管理職責(zé)進行監(jiān)督；相關(guān)職能部門負責(zé)日常頭寸管理及中長期流動性風(fēng)險管理工作具體操作性工作。

（二）流動性風(fēng)險管理政策

流動性風(fēng)險偏好方面，中小銀行銀行均對短期流動性風(fēng)險持較低流動性偏好，對1年以上中長期流動性風(fēng)險持審慎或中等流動性偏好。流動性風(fēng)險管理政策、程序方面，普遍制定了流動性風(fēng)險管理政策、流動性風(fēng)險管理辦法、頭寸資金管理辦法、應(yīng)急計劃、壓力測試等管理辦法。

（三）流動性風(fēng)險管理流程

一是日間頭寸管理流程主要包括：1.總行負責(zé)流動性管理部門匡算全行日初頭寸，根據(jù)當日資金缺口或盈余向負責(zé)資金交易的業(yè)務(wù)部門發(fā)出委托交易指令；2.日間持續(xù)關(guān)注進走款情況，動態(tài)監(jiān)測資金頭寸，根據(jù)與日初匡算的變化有效調(diào)度資金頭寸。

二是中長期流動性管理是運用限額管理和壓力測試等管理技術(shù)，合理擺布中長期資金運用結(jié)構(gòu)，通過資產(chǎn)負債合理期限錯配，實現(xiàn)流動性和盈利性的平衡。

二、中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理存在的困難及問題

（一）資產(chǎn)負債期限錯配短期難以扭轉(zhuǎn)

一是期限錯配具有內(nèi)生性。中小銀行盈利主要依賴存貸利差收入，銀行為了追求利潤最大化，普遍存在著將短期拆借長期化、拆短貸長的問題，造成期限錯配，從而導(dǎo)致流動性問題。二是資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)較為單一，同質(zhì)化競爭加劇期限錯配。存貸款是中小銀行的主要資產(chǎn)負債。經(jīng)營特色和核心競爭力的缺乏也決定了負債穩(wěn)定性較差，活期存款比例較大，資產(chǎn)業(yè)務(wù)對波動性較大的負債依賴度較高等問題。

（二）市場融資難度加大

一是吸收存款能力下降，對同業(yè)資金依賴程度上升。由于民間融資、理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展等因素影響造成存款大量分流，存款沖時點、搬家現(xiàn)象明顯，增加了銀行管理流動性的難度。在存款競爭日益激烈的情況下，中小商業(yè)銀行更加謀求同業(yè)的資金支持，但由于受市場突發(fā)性上揚的影響，流動性管理面臨挑戰(zhàn)。二是銀行機構(gòu)與影子銀行體系資產(chǎn)頻繁轉(zhuǎn)換加大銀行管理流動性難度。大部分是影子銀行體系參與的信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)等“非標”資產(chǎn)，而銀行機構(gòu)多以短期同業(yè)資金對接到這些期限較長的非標資產(chǎn)，在市場資金緊張的情況下，這些難以變現(xiàn)的資產(chǎn)對流動性構(gòu)成威脅。

（三）流動性風(fēng)險管理存在薄弱環(huán)節(jié)

一是流動性風(fēng)險管理體系有待完善。隨著業(yè)務(wù)品種的不斷增多，兩家銀行監(jiān)測體系對部分業(yè)務(wù)無法實現(xiàn)全覆蓋。此外，應(yīng)當在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風(fēng)險因素。二是流動性風(fēng)險管理工具缺乏主動性和前瞻性。兩家銀行流動性風(fēng)險監(jiān)測指標主要以日間頭寸變動、流動性比率等靜態(tài)指標為主，缺乏對資產(chǎn)或負債項目的集中變化的科學(xué)預(yù)測。流動性壓力測試方法較簡單，對宏觀政策和經(jīng)濟運行的影響分析不夠。

（四）流動性管理信息系統(tǒng)及人才儲備支持不足

一是隨著業(yè)務(wù)種類的多樣化，經(jīng)營區(qū)域的不斷擴大，對銀行流動性風(fēng)險管理提出了更新的要求。目前兩家銀行能適應(yīng)現(xiàn)代化商業(yè)銀行發(fā)展的流動性風(fēng)險管理專業(yè)人才相對還比較缺乏。二是對流動性管理的信息系統(tǒng)支持有待提高。目前兩家行信息系統(tǒng)僅能實現(xiàn)基礎(chǔ)報表展現(xiàn)功能，尚不能實現(xiàn)動態(tài)現(xiàn)金流管理、壓力測試、流動性預(yù)警指標監(jiān)測等功能。

三、政策建議

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展理念

督促銀行高度重視和警惕流動性風(fēng)險，不斷加強資產(chǎn)流動性和融資來源穩(wěn)定性的管理，做好資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的匹配，防范同業(yè)、資金等市場業(yè)務(wù)規(guī)模急劇增長和期限錯配加劇引發(fā)的資產(chǎn)負債期限錯配風(fēng)險，在確保資金安全性和流動性的前提下穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展。

（二）完善流動性風(fēng)險管理框架

不斷完善流動性風(fēng)險管理，建立健全工作流程、應(yīng)急預(yù)案。研究資產(chǎn)負債管理策略、目標和配套管理技術(shù)手段及工具的開發(fā)工作，并結(jié)合監(jiān)管政策和市場變化的趨勢適時調(diào)整和完善績效考核政策，加快資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化工作。

（三）豐富流動性風(fēng)險管理手段

逐步細化流動性風(fēng)險控制限額，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進一步明確貸款、投資、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)。提高綜合分析統(tǒng)籌規(guī)劃能力，加強綜合分析、預(yù)測全行流動性風(fēng)險管理可能存在的問題，超前規(guī)劃，適時調(diào)整流動性風(fēng)險策略，有效提高風(fēng)險防范能力。

（四）加快流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)及人才隊伍建設(shè)

加大信息系統(tǒng)建設(shè)的資源投入力度，通過系統(tǒng)建設(shè)盡早實現(xiàn)風(fēng)險信息和數(shù)據(jù)源自動分析、加工、處理，為決策者提供有價值的風(fēng)險信息，以實現(xiàn)流動性風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)控和調(diào)整。此外，積極引進人才，并加大對流動性風(fēng)險管理人員培訓(xùn)力度，逐步提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)水平和能力。

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作者簡介：徐君（1982-），女，漢族，碩士研究生，主任科員，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會天津監(jiān)管局。