房地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融 何去何從

從余額寶說起

2013年最火的金融產(chǎn)品肯定屬余額寶莫屬，余額寶作為貨幣市場基金，通過支付寶強(qiáng)大的用戶渠道，在很短的時(shí)間內(nèi)就聚集超過5000億元的資金，如此大而快的募集資金的方式也使得金融+互聯(lián)網(wǎng)的模式一時(shí)間拔地而起。此舉首先沖擊的就是傳統(tǒng)的銀行業(yè)，銀行存款利率低是個(gè)不爭的事實(shí)，定期存款的投資價(jià)值很低，基本上實(shí)際利率為負(fù)數(shù)。余額寶這樣的產(chǎn)品勢必使得很多網(wǎng)民將自己的存款轉(zhuǎn)入余額寶中，互聯(lián)網(wǎng)金融讓銀行1個(gè)月內(nèi)存款掉了9千多個(gè)億，對于銀行業(yè)的沖擊是顯而易見的。

如此大的市場，如此大的吸金能力，房地產(chǎn)行業(yè)自然不會錯(cuò)過，房地產(chǎn)行業(yè)長期以來都被稱為“第二金融”，不和金融搭上界就不是真正的房地產(chǎn)，平安好房、搜狐首付貸、易居房金所，搜房網(wǎng)的天下貸，都是當(dāng)今比較主流的房地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。五花八門看的讓人應(yīng)接不暇，說白了大家在干的事情就是一件，搶銀行的生意，分金融市場一塊蛋糕。以前買房貸款一般都是找銀行，可是現(xiàn)在有了這些個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融房貸產(chǎn)品，房貸可就真不一定要去找銀行了，就拿易居的房金所來說，既可以在上面投資又可貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融就是一個(gè)類似于銀行的資金中介，你可以將閑錢用于投資以獲得不錯(cuò)的回報(bào)率也可以缺錢時(shí)在線上借款，這種P2P的模式，已被復(fù)制了N次，這次也被房地產(chǎn)行業(yè)所引用，唯一不同的是，房地產(chǎn)大多標(biāo)的物價(jià)格較高，比起一般P2P模式的小額借貸，可謂“大巫見小巫”。

最近又有消息稱，鏈家地產(chǎn)也將搭建平臺涉足P2P，房地產(chǎn)中介也將進(jìn)軍P2P領(lǐng)域，將自身原本就很強(qiáng)大的線下門店資源，與線上互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合，可能未來購房者通過鏈家地產(chǎn)買房貸款就可以直接上鏈家自己的P2P網(wǎng)站進(jìn)行貸款，從而跳過銀行，這也勢必會分流掉不少銀行客戶。

眾籌，一元錢也能改變世界

眾籌，對于很多人來說或許是個(gè)有些陌生的名詞，眾籌即大眾籌資或群眾籌資，在筆者看來就是“大家一起出錢”的意思，其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)上眾籌早就已經(jīng)非常火熱，項(xiàng)目只要不違反國家法律，基本都可以眾籌，上到開發(fā)一個(gè)高科技項(xiàng)目，下到做一罐豆瓣醬，可公益，可盈利，都可以眾籌來募集資金，而眾籌的投資人在項(xiàng)目成功后也將獲得相應(yīng)的回報(bào)，眾籌與其他融資方式不同的就是，回報(bào)不一定是金錢，而有可能是實(shí)物，或是一些精神性獎(jiǎng)勵(lì)。眾籌的另一大特點(diǎn)就是，資金投入小，小到可以只用一元錢就行，不用像以前，說到要啟動(dòng)一個(gè)項(xiàng)目融資，需要PE、VC、甚至要找天使投資人，眾籌將這一切變得簡單，一元錢你也能成為投資人，或許今天投出的一元錢，將來出現(xiàn)改變世界的產(chǎn)品，也未嘗沒有可能。

對于房地產(chǎn)行業(yè)來說，眾籌也確實(shí)是個(gè)新鮮玩意，萬科與搜房聯(lián)手首度試水眾籌賣房，其實(shí)賣房眾籌較之于其他的項(xiàng)目眾籌，其實(shí)也只是換湯不換藥。萬科制定的規(guī)則是，只要投資1000元以上，就可以成為投資者，籌到54萬元總額截止，相當(dāng)于總價(jià)的6折，眾籌成功后進(jìn)行拍賣，萬科會在搜房網(wǎng)上對這套房進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)為54萬，拍賣時(shí)間為兩小時(shí)。所有認(rèn)籌的投資者都可以競買，最終只有一位投資者買下這套房產(chǎn)，成交金額超出54萬的部分，將作為投資收益，分給未能拍得房屋的其他人。這樣的方式十分新穎，在筆者看來參與眾籌的人群中，應(yīng)該有兩種，一是沖著眾籌回報(bào)而來，還有一種則是想通過此新方法購房的群體。

眾籌買房也給房地產(chǎn)市場帶來一些新變化，也將給買房者提供一種新思路。不過，美中不足的是，眼下這種接近于零成本的房地產(chǎn)眾籌模式，因?yàn)殚T檻過低而缺乏普惠性。比起每年數(shù)千萬人在城市鄉(xiāng)村之間流動(dòng)，以及數(shù)百上千萬套的住房需求而言，眼下這種新穎的“眾籌購房”模式，作為思想和商業(yè)模式變革的啟迪意義，或許遠(yuǎn)大于滿足人們真實(shí)購房需求的意義。

聚光燈下，暗藏風(fēng)險(xiǎn)

越是在聚光燈下，就越是多的危險(xiǎn)，如今正在迅猛發(fā)展的房地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在筆者看來房地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在最大的風(fēng)險(xiǎn)來源于法律。我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還是相對空白，除非資金鏈斷裂，一般不會有監(jiān)管部門去觸及類似的灰色地帶，出現(xiàn)了糾紛沒有相關(guān)的法律法規(guī)來管理。其次：是信用違約風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)其承諾的投資收益率，第三：期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)是期限較長的，而負(fù)債是期限很短的，一旦負(fù)債到期不能按時(shí)滾動(dòng)，就可能發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。最后：由于互聯(lián)網(wǎng)金融對貸款人資質(zhì)審查自然沒有銀行那么嚴(yán)格，如果出現(xiàn)借款人攜款潛逃這樣的事件，怎么辦，是由平臺賠付，還是讓投資者買單，這都是一個(gè)個(gè)需要繼續(xù)明確的問題。房地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是降低了獲取資金的門檻，簡化了獲取資金的程序，提高了資金在市場上的流動(dòng)性，自然也吸引了大量的用戶，前途自然光明，但也不能低估其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是房地產(chǎn)這樣的資金密集型行業(yè)。無論是做P2P，還是眾籌買房，相關(guān)的法律法規(guī)不完善，游走在非法集資與合法金融的邊緣，存在一定的政策風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，目前行業(yè)發(fā)展魚龍混雜，不少實(shí)力強(qiáng)大的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛成立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，行業(yè)競爭也日益激烈，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在。”

編后/ AODITIONALWORDS

金融市場正在逐步開放之中，未來更多的民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，對于購房者來說，未來無論是買房的方式與貸款的渠道都將有了更多的選擇，對于房地產(chǎn)開發(fā)商來說，創(chuàng)新則是企業(yè)前進(jìn)的動(dòng)力，對于銀行來說則是要如何頂住來自電商的沖擊。這看上去像是一把“三國殺”，但其實(shí)三方或是多方共贏才是你我所需要的。