“相互保險(xiǎn)熱”的動(dòng)因及對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響

吳韌強(qiáng)

武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

?

“相互保險(xiǎn)熱”的動(dòng)因及對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響

吳韌強(qiáng)

武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

一、“相互保險(xiǎn)”的概念

目前，國(guó)內(nèi)正掀起一股“相互保險(xiǎn)熱”，特別是在中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)后，相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的籌建呈現(xiàn)井噴態(tài)勢(shì)。例如，南開(kāi)大學(xué)天津校友會(huì)正在籌備成立主要針對(duì)健康養(yǎng)老保險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)相互保險(xiǎn)公司。中國(guó)保險(xiǎn)中介行業(yè)協(xié)會(huì)準(zhǔn)備設(shè)立安平責(zé)任相互保險(xiǎn)公司，并已向保險(xiǎn)中介行業(yè)公開(kāi)征集一般發(fā)起會(huì)員。另外，在國(guó)家工商總局披露的預(yù)核準(zhǔn)名稱(chēng)里面，已出現(xiàn)多家相互保險(xiǎn)公司，如匯友建工相互保險(xiǎn)有限公司、國(guó)民互助保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、中海達(dá)財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)有限公司、眾康互助保險(xiǎn)有限責(zé)任公司和萬(wàn)誠(chéng)相互人壽保險(xiǎn)有限公司等。同時(shí)，相互保險(xiǎn)公司也開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，獲得了迅速發(fā)展，如“抗癌公社”“E互助”和“必互”等相互保險(xiǎn)平臺(tái)已初具規(guī)模。

相互保險(xiǎn)公司是基于相互保障原則由投保人所擁有的非營(yíng)利性法人組織，是保險(xiǎn)業(yè)特有的公司組織形式。相互保險(xiǎn)公司沒(méi)有股東，投保人根據(jù)公司章程的規(guī)定可作為法人的組成人員(會(huì)員)，以向公司繳納保費(fèi)、公司根據(jù)合同約定進(jìn)行賠付的形式，從事相互保險(xiǎn)活動(dòng)。

盡管相互保險(xiǎn)在我國(guó)剛起步，但相互保險(xiǎn)并不是新事物，而是世界保險(xiǎn)市場(chǎng)上歷史最悠久、地位最重要的保險(xiǎn)形式之一。1696年，英國(guó)設(shè)立第一家火災(zāi)相互保險(xiǎn)公司，此后相互保險(xiǎn)公司就表現(xiàn)出了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和生命力，并在20世紀(jì)中葉達(dá)到高峰，成為當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)的主要組織形式。根據(jù)國(guó)際相互合作保險(xiǎn)組織聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2013年，全球互助保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)1.23萬(wàn)億美元，占全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的26.7%，覆蓋人群8.25億人，互助保險(xiǎn)組織總資產(chǎn)7.8萬(wàn)億美元。

二、出現(xiàn)“相互保險(xiǎn)熱”的動(dòng)因

(一)政策對(duì)相互保險(xiǎn)開(kāi)放

我國(guó)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)初期，因市場(chǎng)上基本不存在相互保險(xiǎn)組織，立法部門(mén)屢次放棄將相互保險(xiǎn)納入法律法規(guī)體系。例如，2002年和2009年兩次修訂《保險(xiǎn)法》時(shí)，都以“相互保險(xiǎn)組織太少，實(shí)踐太短”為由，未采納保監(jiān)會(huì)提出的關(guān)于設(shè)立和規(guī)范這類(lèi)組織的相關(guān)文字和條款的建議。2015年1月23日，保監(jiān)會(huì)終于起草和發(fā)布了《辦法》，首次賦予了相互保險(xiǎn)組織的合法性，為相互保險(xiǎn)的發(fā)展掃清了法律障礙。

(二)相互保險(xiǎn)門(mén)檻明顯更低

相對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)，相互保險(xiǎn)的準(zhǔn)入條件明顯寬松?！掇k法》規(guī)定，一般相互保險(xiǎn)組織需“有不低于1億元人民幣的初始運(yùn)營(yíng)資金”及“有不低于500個(gè)初始會(huì)員”，區(qū)域性、專(zhuān)業(yè)性相互保險(xiǎn)組織需“有不低于1000萬(wàn)元初始運(yùn)營(yíng)資金”和“有不低于100個(gè)初始會(huì)員”。而《保險(xiǎn)法》規(guī)定商業(yè)保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本不得低于2億元，且主要股東具有持續(xù)盈利能力，凈資產(chǎn)不低于2億元。因此，大幅降低的相互保險(xiǎn)準(zhǔn)入門(mén)檻，為覬覦保險(xiǎn)市場(chǎng)的中小型機(jī)構(gòu)提供了一條便捷通道。

(三)相互保險(xiǎn)在提供保障方面具有先天優(yōu)勢(shì)

一是保費(fèi)更低廉。由于相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為投保人共同所有，在經(jīng)營(yíng)方面不存在盈利與競(jìng)爭(zhēng)的壓力，運(yùn)營(yíng)與營(yíng)銷(xiāo)推廣費(fèi)用可有效降低，投保人和保險(xiǎn)人利益一致也有利于避免道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。經(jīng)營(yíng)成本與賠付支出的減少帶來(lái)了更優(yōu)惠的保費(fèi)。相互保險(xiǎn)組織提供的某些產(chǎn)品保費(fèi)甚至可以比市場(chǎng)價(jià)格低50%左右。二是服務(wù)更優(yōu)質(zhì)，“股東”和“客戶”的身份統(tǒng)一，有利于避免因保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的利益沖突而導(dǎo)致的“銷(xiāo)售誤導(dǎo)”“理賠難”等問(wèn)題。三是產(chǎn)品定價(jià)更靈活合理。相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所有權(quán)為投保人，投保人可直接分享(分?jǐn)?機(jī)構(gòu)的盈利(損失)，相互保險(xiǎn)不必像商業(yè)保險(xiǎn)那樣精準(zhǔn)定價(jià)，甚至可以后定價(jià)。例如，當(dāng)賠付金額過(guò)高時(shí)，可通過(guò)投保人增加保費(fèi)、減少保額等方式進(jìn)行分?jǐn)偅划?dāng)出險(xiǎn)次數(shù)較少、賠付金額較小時(shí)，則可將盈余或多余的準(zhǔn)備金返還投保人。這種按照實(shí)際情況支付費(fèi)用的方式，使投保人在心理上認(rèn)為更加公平合理。

(四)借助互聯(lián)網(wǎng)，相互保險(xiǎn)可實(shí)現(xiàn)規(guī)模迅速擴(kuò)張

借助網(wǎng)站和微信平臺(tái)等高效信息傳播渠道，相互保險(xiǎn)組織能夠迅速激活長(zhǎng)尾效應(yīng)當(dāng)中的有效需求，實(shí)現(xiàn)會(huì)員數(shù)量迅速擴(kuò)張。例如，“必互相互保險(xiǎn)組織”通過(guò)微信平臺(tái)在短短三四個(gè)小時(shí)內(nèi)，便征集齊了1000名創(chuàng)始會(huì)員。目前，依靠互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)的“抗癌公社”“E互助”等平臺(tái)已受到業(yè)界和社會(huì)的廣泛關(guān)注。

三、相互保險(xiǎn)的發(fā)展瓶頸

(一)無(wú)法得到資本市場(chǎng)支持

由于無(wú)法發(fā)行股票，相互保險(xiǎn)公司利用資本市場(chǎng)的能力受到極大的限制，降低了其戰(zhàn)略靈活性。而股份制保險(xiǎn)公司則可憑借發(fā)行股票快速獲取大量外部資金，更容易滿足公司對(duì)資金的需求，順應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展速度。正是由于資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大以及相互保險(xiǎn)公司的資本需求不斷提升，20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了非相互化浪潮，許多著名的相互制保險(xiǎn)公司相繼轉(zhuǎn)制為股份制保險(xiǎn)公司。

(二)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將隨業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而被削弱

隨著公司規(guī)模的增加，由于投保人數(shù)眾多，投保人將難以參與到具體的事物決策當(dāng)中，管理層的權(quán)力和作用越來(lái)越大，“經(jīng)營(yíng)者支配”的色彩越來(lái)越濃，投保人與保險(xiǎn)人之間的利益開(kāi)始出現(xiàn)分歧，將會(huì)由此引發(fā)保費(fèi)高、理賠難等一些列問(wèn)題。而且，當(dāng)規(guī)模擴(kuò)大后，按實(shí)際情況支付保費(fèi)的難度越來(lái)越大，精算團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)、投資團(tuán)隊(duì)的重要性逐步凸顯，經(jīng)營(yíng)開(kāi)支隨之攀升。所以，當(dāng)相互保險(xiǎn)規(guī)模達(dá)到一定程度后，無(wú)論是在經(jīng)營(yíng)模式還是服務(wù)收費(fèi)等方面，都會(huì)與商業(yè)保險(xiǎn)公司趨同，其特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將隨之消失。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理存在薄弱環(huán)節(jié)

目前我國(guó)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)即將實(shí)行第二代償付能力監(jiān)管規(guī)則，使用更先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。而相互保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍是空白，盡管《辦法》中提到了保監(jiān)會(huì)將對(duì)“償付能力是否充足”進(jìn)行監(jiān)管，但并未制定與此相關(guān)的具體要求和監(jiān)管規(guī)則。多數(shù)新成立的相互保險(xiǎn)組織既缺乏相應(yīng)的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，也缺乏監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足或?qū)⒊蔀樽璧K相互保險(xiǎn)平穩(wěn)發(fā)展的最大隱患之一。

(四)由互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)

借助于互聯(lián)網(wǎng)，近年來(lái)P2P網(wǎng)貸行業(yè)飛速發(fā)展，但經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)，限制提現(xiàn)的、倒閉的、跑路的P2P平臺(tái)越來(lái)越多。相互保險(xiǎn)的運(yùn)作原理在一定程度上與P2P、股權(quán)眾籌頗具相似之處，對(duì)于借相互保險(xiǎn)之名，行非法集資、原始股傳銷(xiāo)之實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)需格外警惕。

四、相互保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的影響

(一)在細(xì)分市場(chǎng)將對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生沖擊，但難以撼動(dòng)大型商業(yè)保險(xiǎn)公司的龍頭地位

相互保險(xiǎn)具有其特殊的組織形式，在一定規(guī)模下，投保人與保險(xiǎn)人利益一致，保險(xiǎn)人可為投保人提供相較于商業(yè)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)價(jià)格更低、保障程度更高的保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)。運(yùn)營(yíng)模式較為簡(jiǎn)單的相互保險(xiǎn)公司在有特定需求的、保障型的細(xì)分市場(chǎng)上，將具有突出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生沖擊。但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，特殊的組織形式也限制了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的繼續(xù)發(fā)揮，加之無(wú)法獲得資本市場(chǎng)支持，即使是大型相互保險(xiǎn)公司也難以撼動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)公司的龍頭地位。例如，在世界十大保險(xiǎn)公司當(dāng)中，僅有日本生命人壽一家相互保險(xiǎn)公司，相互保險(xiǎn)的全球市場(chǎng)份額也遠(yuǎn)落后于商業(yè)保險(xiǎn)。

(二)有利于提升公眾保險(xiǎn)意識(shí)，為保險(xiǎn)行業(yè)營(yíng)造良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

我國(guó)公民的保險(xiǎn)意識(shí)還比較薄弱，雖然這與保險(xiǎn)是無(wú)形產(chǎn)品以及部分保險(xiǎn)公司形象不佳有關(guān)，但公司組織形式也是重要的方面。對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司，消費(fèi)者普遍存有成見(jiàn)，認(rèn)為保險(xiǎn)公司向來(lái)是追求利潤(rùn)第一、保障投保人利益第二。而相互保險(xiǎn)組織使投保人成為公司的所有者，體現(xiàn)了投保人與保險(xiǎn)人利益的統(tǒng)一，有利于增強(qiáng)投保人對(duì)保險(xiǎn)公司的信賴(lài)。而且其突出“互助”的思想，充分體現(xiàn)了保險(xiǎn)的本質(zhì)，更能為普通大眾所接受。因此，開(kāi)展相互保險(xiǎn)，有利于增進(jìn)投保人對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)的信任，提升公眾投保意識(shí)，從而改善整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

(三)有利于完善社會(huì)保障體系，成為社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充

社會(huì)保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)和相互保險(xiǎn)是社會(huì)保險(xiǎn)保障的三大主要組成部分，三者相互競(jìng)爭(zhēng)又互為補(bǔ)充。而目前我國(guó)的保障體系是由商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)構(gòu)成的雙軌制。商業(yè)保險(xiǎn)主要由股份制保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)，收取保費(fèi)往往偏高，以較高收入階層為主要消費(fèi)對(duì)象。社會(huì)保險(xiǎn)是由我國(guó)立法規(guī)定的、由政府主導(dǎo)的保障形式，主要是為中低收入階層提供保障。但社會(huì)保險(xiǎn)資金主要來(lái)源于財(cái)政收入，完全依靠國(guó)家財(cái)政來(lái)解決中低收入的保障問(wèn)題目前還不太現(xiàn)實(shí)。這樣就使部分中低收入階層無(wú)法獲得足夠的保險(xiǎn)保障。因此，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化、區(qū)域化、低成本運(yùn)營(yíng)，相互保險(xiǎn)可成為社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)重要的補(bǔ)充形式，為中低收入人群提供價(jià)格低廉的保險(xiǎn)保障方案。

五、關(guān)于“相互保險(xiǎn)熱”的啟示與建議

(一)對(duì)相互保險(xiǎn)組織的監(jiān)管應(yīng)落實(shí)到位

相對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司，目前對(duì)相互保險(xiǎn)組織的監(jiān)管規(guī)則僅停留在基本框架層面，部分開(kāi)辦相互保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的組織也缺乏對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，為保障相互保險(xiǎn)規(guī)范健康發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)繼續(xù)制定出臺(tái)具體的配套實(shí)施細(xì)則。例如，明確相互保險(xiǎn)組織的償付能力定義、具體要求和考核辦法等，指導(dǎo)相互保險(xiǎn)組織開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理；細(xì)化相互保險(xiǎn)組織信息披露制度，保障投保人合法權(quán)益，防止出現(xiàn)非法集資、傳銷(xiāo)等風(fēng)險(xiǎn)事件。

(二)適時(shí)明確相互制和股份制之間的轉(zhuǎn)換機(jī)制

從世界保險(xiǎn)發(fā)展史來(lái)看，相互制和股份制并沒(méi)有絕對(duì)的孰優(yōu)孰劣之分，許多保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)自身需要在不同制度之間轉(zhuǎn)換。例如，有些中小型股份制保險(xiǎn)公司會(huì)選擇轉(zhuǎn)為相互制以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，大型相互保險(xiǎn)公司會(huì)變更為股份制公司以獲得資本市場(chǎng)支持、突破規(guī)模瓶頸。因此，在條件成熟的時(shí)候，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可制定有關(guān)相互制和股份制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)換的具體操作細(xì)則，為保險(xiǎn)公司發(fā)展提供靈活選擇。同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的相互制轉(zhuǎn)股份制保持審慎態(tài)度，避免出現(xiàn)利用相互保險(xiǎn)開(kāi)展變相眾籌的現(xiàn)象。

(三)應(yīng)重視電商巨頭開(kāi)辦相互保險(xiǎn)的影響

從目前情況來(lái)看，在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式下，相互保險(xiǎn)難以撼動(dòng)大型商業(yè)保險(xiǎn)公司地位。但若有朝一日，電商巨頭加入相互保險(xiǎn)行業(yè)，則可能會(huì)產(chǎn)生截然不同的效果。一是基于成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融功能，電商可不受規(guī)模影響，方便地對(duì)投保人賬戶進(jìn)行管理，將經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用持續(xù)控制在較低水平，僅參照常規(guī)死亡率收取風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，始終保持相互保險(xiǎn)的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；二是基于消費(fèi)大數(shù)據(jù)篩選， 對(duì)投保人誠(chéng)信記錄事先做出考評(píng)，進(jìn)行更有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理；三是將保障產(chǎn)品與余額寶等貨幣基金型賬戶進(jìn)行連接，為客戶提供一站式的金融、保險(xiǎn)、投資服務(wù)，與傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)公司展開(kāi)全面競(jìng)爭(zhēng)；四是電商巨頭有可能使用“燒錢(qián)”手段，通過(guò)持續(xù)低價(jià)為互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)擴(kuò)充投保人客戶流量。因此，如果電商巨頭進(jìn)入相互保險(xiǎn)市場(chǎng)，并提供定價(jià)更優(yōu)、收益更高的金融保險(xiǎn)產(chǎn)品，這將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)巨頭產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊。

(四)商業(yè)保險(xiǎn)公司應(yīng)盡快樹(shù)立危機(jī)意識(shí)

“相互保險(xiǎn)熱”從側(cè)面反映出，公眾認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)在一定程度上存在著產(chǎn)品價(jià)格高、保障水平低、服務(wù)質(zhì)量差等問(wèn)題。當(dāng)主營(yíng)低價(jià)保障型產(chǎn)品的相互保險(xiǎn)入市時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)公司應(yīng)正確評(píng)估研判當(dāng)前形勢(shì)，特別是當(dāng)電商巨頭有可能開(kāi)辦相互保險(xiǎn)的時(shí)候，更應(yīng)及早樹(shù)立危機(jī)意識(shí)，認(rèn)真思考消費(fèi)者的真實(shí)需求，傾聽(tīng)投保人的真實(shí)感受，真正做到“以客戶為中心”，從一味地比拼產(chǎn)品收益回歸到保險(xiǎn)保障本源，使保險(xiǎn)的商業(yè)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任實(shí)現(xiàn)更佳的平衡。