奶源價(jià)格下跌背景下中國乳企面臨的營銷風(fēng)險(xiǎn)分析

高金城

（武漢商學(xué)院，湖北 武漢 430056）

1 奶源價(jià)格下跌背景

自2014年3月以來，國內(nèi)外奶源價(jià)格不斷下跌。從全球市場(chǎng)來看，一方面，受2013年奶荒的刺激，全球奶源主要供應(yīng)地新西蘭、澳大利亞等國家和地區(qū)在2013年都大規(guī)模擴(kuò)充了牧場(chǎng)，原奶產(chǎn)量在2014年出現(xiàn)了大幅增長；另一方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，2014年世界一些新興市場(chǎng)如中東、中國、印度對(duì)乳制品的需求有所下降，同時(shí)歐美國家對(duì)乳制品的需求持續(xù)低迷，再加上西方國家對(duì)乳制品需求較大的俄羅斯進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)制裁，最終導(dǎo)致全球原奶供大于求，國際奶價(jià)不斷下跌［1］。根據(jù)全球乳制品企業(yè)的采購數(shù)據(jù)［2］顯示：全球奶價(jià)自2014年3月開始下跌，新西蘭、歐盟等全球奶源主要供應(yīng)地的原奶價(jià)格到年底跌幅已經(jīng)達(dá)到了30%～50%。以國際市場(chǎng)上乳企進(jìn)口的主要原料奶粉為例，2014年1～10月，新西蘭國際奶粉價(jià)格的跌幅多達(dá)50%，由每噸4.2萬元人民幣跌到了近2萬元人民幣。在原奶價(jià)格不斷下跌的影響下，2014年12月國際乳業(yè)巨頭新西蘭恒天然公司下調(diào)了其對(duì)2015年原奶價(jià)格的預(yù)期，這也預(yù)示著全球主要奶源國認(rèn)為2015年原奶價(jià)格有進(jìn)一步下跌的可能［3］。從中國市場(chǎng)來看，在國際奶源價(jià)格下跌的背景下，中國乳企進(jìn)口奶粉的數(shù)量不斷增加，加上因2013年奶荒國內(nèi)牧場(chǎng)快速擴(kuò)張導(dǎo)致國內(nèi)原奶供應(yīng)大量增加，同時(shí)由于國內(nèi)乳制品消費(fèi)不景氣和乳企庫存積壓等因素的影響，2014年中國市場(chǎng)上生鮮乳的價(jià)格也不斷下降。根據(jù)農(nóng)業(yè)部相關(guān)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)［4］顯示：國內(nèi)生鮮乳的價(jià)格由2015年2月份的4.27元/kg下降到12月份的3.75元/kg，還有的地方甚至不得不以低于2元/kg的價(jià)格處理掉。

按理說，在一年中奶源價(jià)格受市場(chǎng)需求和奶源季節(jié)性生產(chǎn)的影響是正?，F(xiàn)象，國際國內(nèi)奶源價(jià)格下跌，對(duì)于中國乳企降低生產(chǎn)成本也是好事。但隨著奶源價(jià)格的下跌，在2015年初中國牛奶主要產(chǎn)區(qū)普遍發(fā)生“倒奶殺牛現(xiàn)象”，近期乳制品消費(fèi)市場(chǎng)低迷，這些表現(xiàn)都警示中國乳企要注意防范奶源價(jià)格下跌背景下面臨的營銷風(fēng)險(xiǎn)。

2 中國乳企面臨的營銷風(fēng)險(xiǎn)

2.1 國內(nèi)奶源缺失的風(fēng)險(xiǎn)

目前，中國乳企在加工生產(chǎn)過程中所使用的奶源主要有兩種：① 國內(nèi)牧場(chǎng)的奶源，主要以生鮮乳為主；② 從國外進(jìn)口的奶源，主要以大包奶粉為主，也有大型乳企為了生產(chǎn)高端乳品、迎合消費(fèi)者更信任國外奶源的心理，采用新西蘭、澳大利亞等畜牧業(yè)發(fā)達(dá)國家自建或合建奶源基地的奶源。中國乳業(yè)在剛剛經(jīng)歷了2013年的奶荒之后，隨著2014年國際市場(chǎng)奶源價(jià)格的不斷下跌，中國進(jìn)口奶粉的大量增加，國際國內(nèi)奶源價(jià)格出現(xiàn)了嚴(yán)重的倒掛現(xiàn)象。據(jù)中國海關(guān)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)［5］顯示：2014年1～11月，中國共進(jìn)口奶粉88.4萬t，同比增長20.25%，折合原料奶750萬噸，進(jìn)口大包奶粉的價(jià)格已經(jīng)降到了每噸2萬元，折合生鮮乳每公斤不到2.5元，而同時(shí)期中國北方奶源主產(chǎn)區(qū)生鮮乳的平均價(jià)格為每公斤3.75元。在這種情況下，中國很多乳企為了降低生產(chǎn)成本調(diào)整了部分產(chǎn)品的生產(chǎn)配方，用奶粉替代生鮮乳，減少了生鮮乳的使用量，再加上以進(jìn)口大包奶粉為主要原材料的復(fù)原乳在中國乳品市場(chǎng)大行其道，這就造成了國內(nèi)奶源相對(duì)過剩，國內(nèi)生鮮乳價(jià)格也不斷下跌。2015年初中國很多地區(qū)普遍出現(xiàn)了乳企壓價(jià)收奶、少收、拒收甚至是停站的情況，直接導(dǎo)致了中國奶源的一些主要產(chǎn)區(qū)如河北、山東等地出現(xiàn)了倒奶殺牛的現(xiàn)象。雖然農(nóng)業(yè)部在2015年1月8日下文要求各地政府和乳企要保證奶農(nóng)的奶源收購、穩(wěn)定奶源生產(chǎn)，成功遏制了倒奶殺?，F(xiàn)象的蔓延，但是如果中國政府和乳企不重視大量進(jìn)口奶粉對(duì)中國牧場(chǎng)奶源的沖擊和國內(nèi)牧場(chǎng)奶源的建設(shè)，一旦國際奶源價(jià)格上漲，中國乳企將會(huì)面臨國內(nèi)奶源缺失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 企業(yè)庫存爆倉的風(fēng)險(xiǎn)

2013年中國乳品行業(yè)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的奶荒，為了搶奪奶源，很多乳企從2013年就開始囤積了一批奶粉。2014年，隨著國際市場(chǎng)奶粉價(jià)格的大幅下降，為了降低生產(chǎn)成本，中國乳企開始大量進(jìn)口大包奶粉，企業(yè)的庫存量不斷增加。因?yàn)?013年奶荒，中國牧場(chǎng)快速擴(kuò)張導(dǎo)致國內(nèi)原奶供應(yīng)量大幅增加，很多乳企因?yàn)閲鴥?nèi)乳制品消費(fèi)不景氣也在一定程度上造成了庫存積壓的增加。2014年底和2015年初，很多乳企在繼續(xù)收奶后就開始出現(xiàn)消化不良，于是，很多地方就開始出現(xiàn)乳企壓價(jià)收奶、少收、拒收甚至是停站的情況，但有些乳企在地方政府要求下高價(jià)收奶，用不完的生鮮乳只能噴粉入庫，這也占用了企業(yè)大量的資金。

有專家［6］估計(jì)2015年上半年很多乳企的庫存都消化不完，因此2015年上半年國際市場(chǎng)的奶價(jià)仍然有可能進(jìn)一步下跌，下半年國際市場(chǎng)奶價(jià)才有小幅反彈的可能。所以，在國內(nèi)外奶源價(jià)格下跌的背景下，受2013年國內(nèi)奶荒、2014年進(jìn)口奶粉大量增加、國內(nèi)奶源供應(yīng)增加，以及2015年初政府相關(guān)政策的影響，中國乳企也可能面臨庫存爆倉的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)

隨著國際奶源價(jià)格的不斷下降，國際國內(nèi)奶源價(jià)格出現(xiàn)了嚴(yán)重的倒掛現(xiàn)象，出于降低成本的考慮，中國很多乳企在加工生產(chǎn)的過程中選擇進(jìn)口奶源來替代國內(nèi)奶源。一方面，中國很多大型乳企紛紛在國外建立奶源基地生產(chǎn)高端常溫奶或奶粉供應(yīng)國內(nèi)市場(chǎng)，而采用巴氏殺菌法加工，營養(yǎng)、口感更好的低溫奶，由于保質(zhì)期較短、對(duì)儲(chǔ)運(yùn)要求高，而很難采用進(jìn)口生鮮奶源，所以無論是采用國內(nèi)還是國外奶源，中國乳企生產(chǎn)的常溫奶所占的比例大大超過了低溫奶；另一方面，很多國內(nèi)乳企在大量進(jìn)口國外大包奶粉的過程中，直接將這些奶粉還原成復(fù)原乳在市場(chǎng)上銷售，雖然中國規(guī)定在乳制品飲料中使用復(fù)原乳必須進(jìn)行標(biāo)注，但實(shí)際上很少有企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行，待市場(chǎng)規(guī)范后，這些產(chǎn)品的銷售將會(huì)受到很大的影響。

目前，由于中國國內(nèi)的消費(fèi)水平有限，加上受相關(guān)政策的影響，中國團(tuán)體采購及高端禮品奶銷售量不斷下降，以進(jìn)口奶源為原料加工的高端常溫奶也會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇的風(fēng)險(xiǎn)

在國際奶源價(jià)格不斷下跌的背景下，受歐美國家乳品市場(chǎng)低迷，以及西方國家對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)制裁的影響，國際乳企也加強(qiáng)了對(duì)中國市場(chǎng)的爭(zhēng)奪，加上近幾年中國消費(fèi)者在乳品消費(fèi)中更信任國外品牌，中國進(jìn)口的乳制品不斷增長。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)［7］顯示：2014年1～9月，中國液態(tài)奶累計(jì)進(jìn)口達(dá)到了24.64萬t，同比增長70.8%；嬰幼兒配方奶粉累計(jì)進(jìn)口達(dá)到了8.98萬t，同比超過100%。目前，進(jìn)口乳制品已經(jīng)占據(jù)中國整個(gè)乳品消費(fèi)量的1/3，國際乳企大量進(jìn)軍中國市場(chǎng)也加劇了國內(nèi)乳業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)［8］，目前有200個(gè)左右的進(jìn)口常溫奶品牌活躍在中國市場(chǎng)；截至2014年12月24日，已經(jīng)在國家質(zhì)檢總局注冊(cè)的境外嬰幼兒乳粉生產(chǎn)企業(yè)已達(dá)204家，已注冊(cè)的品牌已達(dá)255個(gè)。在國內(nèi)外奶源價(jià)格下跌的背景下，中國乳企之間的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈，一些中小乳企將面臨巨大的生存壓力，2015年中國乳業(yè)整合重組加速，中國乳企之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。

2.5 價(jià)格戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)

自2008年中國乳品行業(yè)發(fā)生三聚氰胺事件以來，國內(nèi)消費(fèi)者對(duì)國產(chǎn)乳制品產(chǎn)生了信任危機(jī)。雖然近幾年中國政府加大了對(duì)乳品行業(yè)的管控力度，但層出不窮的乳品質(zhì)量問題，讓消費(fèi)者在消費(fèi)的過程中還是傾向于選擇洋品牌。在此背景下，中國乳企不僅拱手讓出了一部分市場(chǎng)份額，而且在與洋品牌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步喪失了定價(jià)權(quán)。近幾年中國市場(chǎng)上的洋奶粉在多次漲價(jià)之后已經(jīng)高出國外1～4倍，由此也造成了中國已成為全球奶粉最貴的國家。在國內(nèi)外乳制品消費(fèi)不景氣、企業(yè)面臨巨大銷售壓力的背景下，隨著奶源價(jià)格不斷下跌，中國國內(nèi)市場(chǎng)上進(jìn)口品牌的液態(tài)奶和奶粉，由于成本大幅降低，價(jià)格有望高位回落。受此影響，中國市場(chǎng)上乳品企業(yè)之間大規(guī)模的促銷打折在2014年底已經(jīng)出現(xiàn)，隨著全球奶源價(jià)格進(jìn)一步下跌和乳企銷售壓力的進(jìn)一步增加，中國乳企之間新一輪的價(jià)格戰(zhàn)隨時(shí)都有可能爆發(fā)。

3 對(duì)策

為了保證中國乳業(yè)的健康發(fā)展，在提高乳企自身營銷風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的同時(shí)，中國政府和有關(guān)方面在化解奶源價(jià)格下跌背景下乳企面臨的營銷風(fēng)險(xiǎn)方面，也應(yīng)該發(fā)揮積極的作用。具體來說，應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面的工作：

3.1 重視國內(nèi)奶源基地建設(shè)，建立乳企與奶農(nóng)的長效利益機(jī)制

盡管中國奶源出現(xiàn)了相對(duì)過剩的局面，導(dǎo)致了國內(nèi)市場(chǎng)上生鮮乳的收購價(jià)格不斷下降。但事實(shí)上，從人均奶量來看，中國目前奶源并不充足，國內(nèi)奶源并沒有過剩。雖然從眼前來看國外奶源質(zhì)優(yōu)價(jià)低，但奶源生產(chǎn)是直接關(guān)系到國計(jì)民生的重大問題，我們不能完全依賴國外奶源，只有保證一定的奶源自給率，才能牢牢將奶源的定價(jià)權(quán)掌握在自己的手中，所以中國政府和乳企都要重視國內(nèi)奶源基地的建設(shè)。

一方面，政府要指導(dǎo)乳品行業(yè)搞好奶源生產(chǎn)，對(duì)乳品企業(yè)和奶農(nóng)要采取財(cái)政補(bǔ)貼政策，減輕乳品企業(yè)的稅負(fù)，積極促進(jìn)乳業(yè)生產(chǎn)；另一方面，中國乳企在積極尋求海外物美價(jià)廉奶源的同時(shí)，也要高度重視在國內(nèi)加快發(fā)展自有奶源，積極帶動(dòng)奶農(nóng)從散養(yǎng)向規(guī)?；翀?chǎng)的轉(zhuǎn)變。政府和乳企在重視國內(nèi)奶源基地建設(shè)的同時(shí)，還應(yīng)盡快建立起乳企和奶農(nóng)的利益平衡機(jī)制，通過價(jià)格協(xié)調(diào)的方式確定生鮮乳收購的最低價(jià)格、最高價(jià)格以及結(jié)算價(jià)格；當(dāng)然，在保護(hù)奶農(nóng)利益方面，政府和乳企要承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。

3.2 適當(dāng)限制進(jìn)口奶粉數(shù)量，擴(kuò)大國內(nèi)市場(chǎng)的乳品消費(fèi)

中國乳企奶粉的庫存不斷增加，不僅會(huì)占用企業(yè)大量的資金、增加企業(yè)的庫存成本，同時(shí)也會(huì)影響奶源質(zhì)量，而且也會(huì)影響中國乳業(yè)的健康發(fā)展。所以，盡快降低乳企奶粉庫存不僅僅是乳企自己的事，政府和有關(guān)方面也要發(fā)揮積極的作用。一方面，在尊重WTO規(guī)則的前提下，中國政府可以通過建立技術(shù)性的貿(mào)易壁壘來限制奶粉進(jìn)口的過快增長，制定政策鼓勵(lì)乳企在生產(chǎn)的過程中更多地使用國產(chǎn)生鮮奶源，比如在乳品行業(yè)根據(jù)乳企收購使用生鮮乳的數(shù)量給予一定的稅收減免或適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼，對(duì)噴粉企業(yè)給予一定的資金獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)政府建立奶粉臨時(shí)儲(chǔ)備機(jī)制；另一方面，政府和有關(guān)方面要通過多種措施積極擴(kuò)大國內(nèi)市場(chǎng)的乳品消費(fèi)，如在城市通過國家補(bǔ)貼做專用奶，在農(nóng)村實(shí)行“牛奶下鄉(xiāng)”，以幫助乳企盡快消化奶粉庫存。當(dāng)然，中國乳企也要通過各種手段進(jìn)行營銷創(chuàng)新，通過電商平臺(tái)、上門配送、鮮奶吧等方式創(chuàng)新營銷渠道，努力擴(kuò)大乳品市場(chǎng)的消費(fèi)。

3.3 加強(qiáng)乳品消費(fèi)教育，合理調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu)

自三聚氰胺事件以來，中國消費(fèi)者對(duì)國產(chǎn)乳制品還是缺乏應(yīng)有的信心，在消費(fèi)的過程中對(duì)乳制品也缺乏科學(xué)、正確的認(rèn)識(shí)。所以中國乳企要主動(dòng)加大對(duì)乳制品知識(shí)的宣傳力度，普及乳制品營養(yǎng)和安全方面的知識(shí)，引導(dǎo)消費(fèi)者科學(xué)、合理地消費(fèi)。從目前中國市場(chǎng)上液態(tài)奶的消費(fèi)情況來看，常溫奶所占的比例達(dá)到了70%，低溫奶所占的比例僅占30%，而美國、加拿大、日本、歐洲等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，市場(chǎng)上低溫奶所占的比例都在90%以上，有的國家和地區(qū)甚至達(dá)到了95%［9］。中國乳企提高市場(chǎng)上低溫奶的供應(yīng)比例，不但可以讓消費(fèi)者獲得更為營養(yǎng)的乳品，而且也可以減少進(jìn)口奶粉的數(shù)量，降低進(jìn)口液態(tài)牛奶的市場(chǎng)比例。

2010年6月公布并實(shí)施新的66項(xiàng)乳品安全國家標(biāo)準(zhǔn)，其中滅菌乳和調(diào)制乳的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了可以添加復(fù)原乳，由于復(fù)原乳主要是用奶粉勾兌還原而成的牛奶，在國際奶源價(jià)格下跌的背景下，中國進(jìn)口奶粉激增、復(fù)原乳在市場(chǎng)上大行其道不僅不利于中國乳業(yè)的健康發(fā)展，而且由于相關(guān)乳企沒按規(guī)定進(jìn)行標(biāo)注而損害了消費(fèi)者的利益。有專家［10］建議國家有關(guān)部門應(yīng)該盡快對(duì)滅菌乳和調(diào)制乳的國家安全標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行修訂，取消可以使用復(fù)原乳這個(gè)條款，中國乳企也要盡可能減少復(fù)原乳的生產(chǎn)和使用。在增加低溫奶供應(yīng)、減少復(fù)原乳生產(chǎn)和使用的同時(shí)，中國乳企還應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)消費(fèi)情況適時(shí)調(diào)整其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在未來注重高端產(chǎn)品生產(chǎn)的同時(shí)，適當(dāng)增加中低端產(chǎn)品的市場(chǎng)供應(yīng)［11］。

3.4 推進(jìn)乳業(yè)兼并重組，提高乳企經(jīng)營管理水平

隨著中國乳企國際化程度的不斷提高，中國乳企不僅要面對(duì)來自于國內(nèi)同行的競(jìng)爭(zhēng)，而且也將面對(duì)來自于國際知名乳業(yè)品牌的競(jìng)爭(zhēng)。在中國對(duì)乳品行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大的背景下，在面臨準(zhǔn)入門檻提升、市場(chǎng)兼并整合增強(qiáng)的同時(shí)，要積極推進(jìn)乳業(yè)兼并重組，通過國內(nèi)乳企的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合來培育中國具備國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的乳業(yè)巨頭。在積極推進(jìn)中國乳業(yè)兼并重組的同時(shí)，中國乳企一方面要通過積極引進(jìn)新西蘭、澳大利亞等乳業(yè)發(fā)達(dá)國家先進(jìn)技術(shù)，包括生產(chǎn)模式與理念、飼養(yǎng)條件與技術(shù)、質(zhì)量控制與管理和市場(chǎng)營銷經(jīng)驗(yàn)與方法，不斷提高中國乳企自身的經(jīng)營管理水平；另一方面，中國乳企在加快海外投資布局的同時(shí)，也要苦練內(nèi)功，不斷創(chuàng)新營銷模式，努力提高中國乳企自身的經(jīng)營管理水平。

3.5 提高乳企營銷風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，推動(dòng)乳業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，正確應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)

面對(duì)國際與國內(nèi)市場(chǎng)的嚴(yán)峻形勢(shì)，在應(yīng)對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過程中，中國乳企自身面臨的營銷風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，這就要求中國乳企要不斷提高自身的營銷風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。通過在企業(yè)內(nèi)部建立營銷風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和處理系統(tǒng)，以及時(shí)化解各種營銷風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來的不必要損失。面對(duì)乳品行業(yè)隨時(shí)都有可能爆發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)，中國乳企在提高自身經(jīng)營管理水平、不斷降低成本的同時(shí)，要積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過營銷創(chuàng)新來擴(kuò)大乳品市場(chǎng)的消費(fèi)，通過推動(dòng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)來積極應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)。乳品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈很長，涉及面很廣，要在中國奶牛養(yǎng)殖業(yè)前期整頓和振興的基礎(chǔ)上，積極推動(dòng)加工和消費(fèi)環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，幫助中國乳企順利走出目前的困境。

1 何豐倫.中國乳制品恐迎來降價(jià)年［N］.國際商報(bào)，2015—01—09（A08）.

2 劉晶晶.原料奶“白菜價(jià)”掀起新一輪乳業(yè)價(jià)格戰(zhàn)［J］.中國食品，2015（1）：70～71.

3 趙海東.“倒奶殺?！保悍堑湫偷墓┙o過剩事件［N］.內(nèi)蒙古日?qǐng)?bào)，2015—01—16（009）.

4 任明杰.倒奶殺?，F(xiàn)象料進(jìn)一步加?。跱］.中國證券報(bào)，2015—01—07（A11）.

5 霍曉娜.國內(nèi)外乳品市場(chǎng)接軌［N］.國際商報(bào)，2015—01—19（A08）.

6 趙兵輝.大廠殺價(jià) 奶農(nóng)殺牛 中小乳企怎樣活下去？［N］.南方日?qǐng)?bào)，2014—12—19（VB02）.

7 宋亮.2014年中國乳業(yè)回顧與2015年展望［J］.中國乳業(yè)，2015（1）：26～32.

8 候雋.第二次“中外常溫奶的戰(zhàn)爭(zhēng)”來了！［J］.農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)周刊，2014（12）：44～46.

9 馮啟.中國奶農(nóng)一聲嘆息［J］.乳品與人類.2015（1）：20～29.

10 夏芳.洋奶迫使乳企壓價(jià) 中國乳業(yè)遇寒冬［N］.證券日?qǐng)?bào).2015—01—14（A04）.

11 張志偉.乳業(yè)怪現(xiàn)象：喝不起、賣不動(dòng)和倒奶并存［N］.第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2015—01—15（A11）.