技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的機(jī)理分析

呂 寧

(首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100070)

技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的機(jī)理分析

呂 寧

(首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100070)

本文建立了三個(gè)模型：一個(gè)是國(guó)家層面的數(shù)理模型，用于分析技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資對(duì)一個(gè)國(guó)家創(chuàng)新增長(zhǎng)率的影響；一個(gè)是企業(yè)層面的博弈模型，用于分析技術(shù)溢出方的動(dòng)機(jī)和行為；一個(gè)是企業(yè)層面的數(shù)理模型，用于分析技術(shù)尋求者的行為。通過(guò)這三個(gè)模型對(duì)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的機(jī)理進(jìn)行分析。

技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資；逆向技術(shù)溢出；機(jī)理分析

引言

技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資是一種重要的促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的方式，它可以接觸到技術(shù)的最前沿，能起到學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)和監(jiān)聽(tīng)行業(yè)信息的作用。另外，技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資還可獲得管理、營(yíng)銷、文化等方面的知識(shí)，這是其他促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步方式不能代替的。①全球化條件下，其他促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的方式還包括自主研發(fā)、國(guó)際貨物貿(mào)易、國(guó)際技術(shù)貿(mào)易、外商直接投資。

很多發(fā)展中國(guó)家已通過(guò)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資獲得了技術(shù)進(jìn)步。發(fā)達(dá)國(guó)家也十分重視技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資對(duì)于技術(shù)進(jìn)步的作用。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型已刻不容緩，技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資能夠很好地支持轉(zhuǎn)型。2012年和2013年，中國(guó)連續(xù)兩年位列全球三大對(duì)外投資國(guó)。中國(guó)對(duì)外直接投資已具備了一定的規(guī)模和基礎(chǔ)，而且充足的外匯儲(chǔ)備使中國(guó)對(duì)外直接投資具備大規(guī)模發(fā)展的條件。根據(jù)郭娟(2013)的測(cè)算，中國(guó)對(duì)外直接投資中36.8%屬于技術(shù)密集型行業(yè)，這表明中國(guó)的技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資也具有了一定的基礎(chǔ)[1]。

因此，中國(guó)應(yīng)該大力推動(dòng)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的發(fā)展。這也亟需從理論上對(duì)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的必要性、動(dòng)因和條件進(jìn)行更多的論證。本文分別以宏觀角度的國(guó)家、微觀角度的技術(shù)尋求者和技術(shù)供給者為對(duì)象建立了模型，還在模型中引入了政府的作用，對(duì)進(jìn)行技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的主要理論問(wèn)題進(jìn)行了探討。

一、文獻(xiàn)綜述

1960年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默首先提出了壟斷優(yōu)勢(shì)理論，以壟斷優(yōu)勢(shì)來(lái)解釋國(guó)際直接投資行為，自此開(kāi)始出現(xiàn)了獨(dú)立的國(guó)際直接投資理論。早期的理論，比如壟斷優(yōu)勢(shì)論、內(nèi)部化理論、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論、小島清邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論等主要用來(lái)解釋發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投行為，認(rèn)為對(duì)外直接投資的基礎(chǔ)是發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)擁有的超越東道國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者的某種優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)能夠彌補(bǔ)在國(guó)外投資所發(fā)生的額外費(fèi)用并獲得更高的收益。20世紀(jì)70年代發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資逐漸增多，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資并不具備發(fā)達(dá)國(guó)家傳統(tǒng)意義上的優(yōu)勢(shì)，于是有的學(xué)者提出了小規(guī)模技術(shù)理論、技術(shù)當(dāng)?shù)鼗碚?、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論等來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資行為，這些理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家企業(yè)具有一些和發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)不同的優(yōu)勢(shì)。20世紀(jì)80年代后，發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家直接投資迅速增加，原有的國(guó)際直接投資理論不能解釋，于是出現(xiàn)了新的動(dòng)因解釋理論。它認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家投資是為了尋求戰(zhàn)略性資產(chǎn)，或者是為了尋求技術(shù)，這些理論可以稱為尋求優(yōu)勢(shì)型理論。以此理論為支撐的落后國(guó)家向先進(jìn)國(guó)家，尤其是發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行直接投資能否獲得逆向技術(shù)溢出，逐漸成為一個(gè)新的研究熱點(diǎn)。

科古特和昌(Kogut & Chang，1991)最先進(jìn)行了技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的實(shí)證研究，他們以日本和美國(guó)的R&D支出為變量，利用1976—1987年日本對(duì)美國(guó)直接投資的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析[2]。他們發(fā)現(xiàn)，日本企業(yè)對(duì)美國(guó)的直接投資集中分布在R&D 密集型產(chǎn)業(yè)，并傾向于采取合資方式。他們據(jù)此推測(cè)，獲取東道國(guó)逆向技術(shù)溢出已成為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的重要?jiǎng)右?，這是國(guó)內(nèi)外學(xué)者首次用實(shí)證方法檢驗(yàn)TSFDI(技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資)的存在和作用。對(duì)于技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資和對(duì)外直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)的研究多是從實(shí)證的角度來(lái)進(jìn)行的，關(guān)于這方面問(wèn)題的理論研究，尤其是通過(guò)數(shù)理方法進(jìn)行的理論研究很少，已有的研究還存在著一些不足。

福斯瑞和莫塔(Fosfury & Motta，1999)提出了單項(xiàng)技術(shù)擴(kuò)散的雙寡頭模型[3]。在這一模型中，兩廠商進(jìn)行如下博弈，在第一個(gè)階段的兩廠商同時(shí)在向國(guó)外市場(chǎng)出口、對(duì)外直接投資、或者不進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)等三種經(jīng)營(yíng)方式中進(jìn)行選擇；在第二階段進(jìn)行古諾競(jìng)爭(zhēng)，一共有9種利潤(rùn)支付組合，該模型證明了技術(shù)從先進(jìn)廠商向落后廠商的擴(kuò)散。他們還運(yùn)用了無(wú)差異曲線分析法，通過(guò)設(shè)定不同的參數(shù)來(lái)分析雙寡頭的決策。研究發(fā)現(xiàn)在某些情況下，技術(shù)溢出的增加使得技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的利潤(rùn)減少，這使他們不去進(jìn)行對(duì)外直接投資(FDI)。在另外一些情況下，技術(shù)落后企業(yè)能夠進(jìn)行技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資。

冼國(guó)明和楊銳(1998)試圖通過(guò)數(shù)理模型解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的逆向投資(FDI-Ι型)和對(duì)其他發(fā)展中國(guó)家的直接投資(FDI-Ⅱ型)[4]。他們利用鄧寧(Dunning，1993)的附加策略變量的動(dòng)態(tài)OIL模型作為分析框架構(gòu)造了學(xué)習(xí)型FDI模型，解釋了發(fā)展中國(guó)家的逆向?qū)ν庵苯油顿Y，也說(shuō)明了交叉型投資。另外，他們還利用了古諾寡頭競(jìng)爭(zhēng)模型，強(qiáng)調(diào)了因政府的介入改變了博弈初始條件，從而增強(qiáng)了發(fā)展中國(guó)家以FDI為手段的競(jìng)爭(zhēng)策略的作用和效果。

馬亞明和張巖貴(2003)對(duì)摩頓(Motto，1996)模型加以擴(kuò)展，從技術(shù)擴(kuò)散的角度闡明技術(shù)落后廠商進(jìn)行FDI不是為了利用已有的優(yōu)勢(shì)，而可能是為了在地理上靠近先進(jìn)廠商以分享技術(shù)擴(kuò)散的好處[5]。他們提出了單項(xiàng)技術(shù)擴(kuò)散和雙向技術(shù)擴(kuò)散的雙寡頭模型，運(yùn)用了與福斯瑞和莫塔(Fosfury & Motta,1999)相類似的雙寡頭單項(xiàng)技術(shù)擴(kuò)散模型，得出了相似的結(jié)論。

蔡偉毅(2009)結(jié)合理論分析和數(shù)理模型分析，沿用經(jīng)濟(jì)學(xué)家格羅斯曼(Grossman)和赫爾普曼(Helpman)關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論模型，建立了單一要素和兩部門的生產(chǎn)模型，將此模型運(yùn)用于對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)的研究[6]。研究發(fā)現(xiàn)，在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的條件下，各個(gè)國(guó)家之間的創(chuàng)新知識(shí)如果無(wú)法溢出，那么研發(fā)能力較強(qiáng)的大國(guó)在開(kāi)放條件下的創(chuàng)新增長(zhǎng)率將大于其在封閉條件下的創(chuàng)新增長(zhǎng)率；研發(fā)能力較弱的小國(guó)則相反，出現(xiàn)創(chuàng)新增長(zhǎng)率絕對(duì)下降的情形。

上述研究分別從宏觀(國(guó)家)層面和微觀(企業(yè))層面，運(yùn)用數(shù)理方法研究了技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資發(fā)生的條件、必要性和動(dòng)機(jī)，為其他研究提供了參考和借鑒。但是也存在一些不足，比如宏觀研究的一些基本設(shè)定存在相互矛盾的地方。另外，寡頭壟斷市場(chǎng)是某一行業(yè)中只存在少數(shù)幾個(gè)廠商控制同一種產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。古諾模型分析的重要前提條件是古諾競(jìng)爭(zhēng)必須是同質(zhì)產(chǎn)品的產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)。因此，在古諾模型中，博弈各方必須是市場(chǎng)地位接近、技術(shù)水平相差無(wú)幾的廠商，他們的行為能夠相互影響。而在技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資中，技術(shù)落后一方的投資行為幾乎不會(huì)對(duì)技術(shù)領(lǐng)先方造成影響，因此，除了個(gè)別情況，雙寡頭的古諾模型不適合分析技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資中技術(shù)學(xué)習(xí)者和技術(shù)供給者之間的關(guān)系。有鑒于此，本文建立了新的數(shù)理模型和博弈模型。

二、國(guó)家層面創(chuàng)新增長(zhǎng)模型

本部分內(nèi)容主要借鑒了蔡偉毅的研究成果，對(duì)其模型進(jìn)行簡(jiǎn)化，從一個(gè)國(guó)家整體的角度分析進(jìn)行技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的必要性。

三、寡頭技術(shù)溢出控制行為的博弈分析

本部分從技術(shù)供給方的動(dòng)機(jī)和行為角度分析了技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的條件。技術(shù)在一定程度上具有非競(jìng)用性和非排他性，這是技術(shù)產(chǎn)品和一般有形產(chǎn)品的區(qū)別，也是技術(shù)可以發(fā)生主動(dòng)傳播的最根本依據(jù)。非競(jìng)用性在一定程度上決定了技術(shù)被別人學(xué)到不會(huì)影響現(xiàn)有技術(shù)擁有者的使用，使得技術(shù)擁有者可以在滿足一定條件的時(shí)候主動(dòng)進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移。而且技術(shù)作用方式和作用結(jié)果的外化使得技術(shù)存在被其他人解碼的可能，很難阻止其他人對(duì)技術(shù)的學(xué)習(xí)，并且這種學(xué)習(xí)很難讓擁有者對(duì)其進(jìn)行收費(fèi)，而非排他性為技術(shù)的非主動(dòng)外溢提供了條件。如果技術(shù)擁有者能夠收費(fèi)，那這種免費(fèi)的外溢就不會(huì)存在了。

主動(dòng)的不直接收取轉(zhuǎn)讓費(fèi)的技術(shù)傳播的具體原因有三個(gè)：第一，一些廠商為了使自己在價(jià)值鏈中處于更加有利的地位，會(huì)主動(dòng)向上下游廠商傳播技術(shù)，以使上下游廠商為自己提供更好的配套產(chǎn)品和服務(wù)；第二，進(jìn)行主動(dòng)的技術(shù)外溢有利于樹(shù)立行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的形象，有利于使其技術(shù)成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；第三，幾乎所有的競(jìng)爭(zhēng)者為了形成行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)而對(duì)一些技術(shù)進(jìn)行外溢，尤其是在產(chǎn)品市場(chǎng)還沒(méi)有完全成熟時(shí)，需要眾多廠商的共同努力，才能讓消費(fèi)者認(rèn)識(shí)和接受這一新產(chǎn)品。

在東道國(guó)的寡頭競(jìng)爭(zhēng)中，他們會(huì)了解上述知識(shí)，對(duì)于他們共同掌握的技術(shù)或者一些非主要技術(shù)是否采取控制外溢的措施，寡頭們會(huì)存在一種矛盾的心態(tài)。他們既有控制技術(shù)外溢以維持自己技術(shù)地位的想法，也有進(jìn)行技術(shù)外溢獲得更加有利競(jìng)爭(zhēng)地位的想法，更有對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手行為無(wú)法確定和無(wú)法判定是否發(fā)生某些技術(shù)非自愿外溢的無(wú)奈。如果自己采取了控制技術(shù)外溢的做法，對(duì)手也采取了控制技術(shù)外溢的做法，假如措施有效，那么技術(shù)還會(huì)繼續(xù)被現(xiàn)有的寡頭們所共同壟斷，寡頭們可以繼續(xù)獲得壟斷利潤(rùn)。但是如果自己采取措施控制技術(shù)外溢，而對(duì)手沒(méi)有采取控制措施或者主動(dòng)進(jìn)行技術(shù)外溢，那么外溢還會(huì)發(fā)生，控制技術(shù)外溢一方在控制上所有的花費(fèi)都是利潤(rùn)的損失。如果自己采取了控制技術(shù)外溢的做法，對(duì)手也采取了控制技術(shù)外溢的做法，假如措施無(wú)效或效果不好，同樣會(huì)帶來(lái)?yè)p失。因此，對(duì)于技術(shù)外溢是否進(jìn)行控制，或者控制程度的選擇上，寡頭們存在矛盾和難于確定的態(tài)度。寡頭們的這種態(tài)度是本博弈模型建立的主要依據(jù)，稱為技術(shù)外溢控制困境模型。

假設(shè)局中人是東道國(guó)的廠商甲和廠商乙，用支付矩陣來(lái)描述這一博弈。這個(gè)矩陣由2行2列組成，其中，行用來(lái)表示局中人甲，列用來(lái)表示局中人乙。局中人甲有控制(技術(shù)外溢)和不控制(技術(shù)外溢)兩個(gè)策略，分別寫在矩陣的左側(cè)；同樣局中人乙也有控制(技術(shù)外溢)和不控制(技術(shù)外溢)兩個(gè)策略，分別寫在矩陣的上方。

可以看出，甲存在占優(yōu)策略不控制，乙也同樣存在占優(yōu)策略不控制，因此，本博弈存在唯一的占優(yōu)均衡(不控制，不控制)。這是一次技術(shù)溢出的博弈分析，如果重復(fù)發(fā)生的話，會(huì)出現(xiàn)什么結(jié)果呢？由于甲和乙是寡頭，因此將其假定為公司制企業(yè)是合理的，公司制企業(yè)由經(jīng)理人根據(jù)其和委托人簽訂的契約而進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)管理，契約幾乎都是有有效期的，所以上述博弈是有限次重復(fù)博弈。在每個(gè)博弈階段，局中人采用不控制策略是這種重復(fù)博弈的唯一完美均衡。也就是說(shuō)，這種技術(shù)外溢會(huì)持續(xù)發(fā)生，投資國(guó)企業(yè)能夠持續(xù)從甲和乙的博弈中獲得技術(shù)外溢。

四、技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資廠商行為的簡(jiǎn)單數(shù)理模型分析

本部分分析了技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資的動(dòng)因。假設(shè)A是發(fā)展中國(guó)家，B是發(fā)達(dá)國(guó)家，丙是A國(guó)準(zhǔn)備去B國(guó)進(jìn)行技術(shù)尋求型直接投資的廠商。假定丙去B國(guó)進(jìn)行直接投資需要花費(fèi)的建廠成本是700，而相同規(guī)模的工廠建在國(guó)內(nèi)只需要成本200，但是在國(guó)外能夠獲得技術(shù)溢出，在國(guó)內(nèi)則不能。假定在國(guó)內(nèi)和國(guó)外除了建廠成本外其他成本都相同。技術(shù)溢出的能夠帶來(lái)生產(chǎn)成本的下降，生產(chǎn)成本的下降可使每個(gè)產(chǎn)品的單位成本下降1，在下一年由于無(wú)形磨損，這部分獲得的溢出消失，但是可以獲得新的技術(shù)溢出，同樣使每個(gè)產(chǎn)品的單位成本下降1。另外還假定，項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間為0，項(xiàng)目建成后，每年生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量為100，貼現(xiàn)率為0，各母子公司之間轉(zhuǎn)移技術(shù)的時(shí)間為0。分如下幾種情況對(duì)丙的投資行為進(jìn)行分析。

(一)僅B國(guó)子公司獲得了技術(shù)溢出

在國(guó)外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的每一年可以帶來(lái)100×1=100的成本節(jié)約，或者說(shuō)是利潤(rùn)的增加。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)第5年時(shí)，可以帶來(lái)總共500×1=500的成本節(jié)約，此時(shí)彌補(bǔ)了在B國(guó)進(jìn)行直接投資所帶來(lái)的額外增加的建設(shè)成本。假設(shè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期為10年，則比相同規(guī)模的國(guó)內(nèi)投資帶來(lái)500個(gè)單位的成本節(jié)約，或者500個(gè)單位的利潤(rùn)增加。但是，如果項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期不到5年期的經(jīng)營(yíng)效益，則技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資是不能發(fā)生的。

(二)A國(guó)國(guó)內(nèi)母公司通過(guò)B國(guó)子公司也獲得了技術(shù)溢出

如果A國(guó)國(guó)內(nèi)母公司在B國(guó)子公司建立的第1年就獲得了技術(shù)溢出，同時(shí)假定母公司的生產(chǎn)能力是每年100，則在此項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)二年半時(shí)，就已經(jīng)收回了在B國(guó)額外增加的建廠成本，如果項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期為10年，則在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)可比國(guó)內(nèi)相同規(guī)模的項(xiàng)目多獲得150個(gè)單位的利潤(rùn)。如果母公司在該項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的第1年就將此技術(shù)溢出給C國(guó)的另外一家子公司(年生產(chǎn)能力同樣為每年100)，則在第2年第8個(gè)月就收回了在B國(guó)建廠額外增加的成本。如果項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期為10年，則在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)可比國(guó)內(nèi)相同規(guī)模的項(xiàng)目多得1700個(gè)單位的利潤(rùn)。

(三)母公司行業(yè)內(nèi)溢出乘數(shù)

一方面，母公司會(huì)主動(dòng)地將其在B國(guó)子公司獲得的技術(shù)溢出向其他子公司進(jìn)行傳播；另一方面，母公司的國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)也會(huì)得到技術(shù)溢出，但是這種溢出會(huì)隨著地理距離的增加和行業(yè)關(guān)聯(lián)度的降低而減少。如前所述，母公司從子公司得到的技術(shù)溢出體現(xiàn)在單位產(chǎn)品上的價(jià)值是1，假定它以0.8的比率向其他企業(yè)進(jìn)行外溢，按照這一比率無(wú)限地溢出，單位產(chǎn)品技術(shù)總溢出價(jià)值=1/(1-0.8)=5

(四)政府的作用

假設(shè)這個(gè)項(xiàng)目在B國(guó)只能運(yùn)營(yíng)1年，其他條件相同，那么即使A國(guó)母公司、B國(guó)子公司、C國(guó)子公司同時(shí)生產(chǎn)，也只能收回多投資在B國(guó)的額外500個(gè)成本中的300個(gè)。因此，丙不會(huì)進(jìn)行技術(shù)尋求型投資。如果政府通過(guò)某種方式進(jìn)行支持，比如對(duì)丙提供了300個(gè)單位的對(duì)外直接投資資金支持，則丙會(huì)對(duì)A國(guó)進(jìn)行技術(shù)尋求型直接投資，因?yàn)槭找娓哂谠趪?guó)內(nèi)投資。從政府方面看，其損失300單位。但是如果考慮母公司國(guó)內(nèi)技術(shù)溢出，那么國(guó)家整體獲益情況值得考慮。根據(jù)溢出乘數(shù)，則母公司100個(gè)單位產(chǎn)品最大可能帶來(lái)100×5=500個(gè)單位的技術(shù)溢出價(jià)值，此時(shí)國(guó)家整體收益是500+100-300=300。因此，政府應(yīng)該對(duì)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資進(jìn)行支持。

五、結(jié)論

根據(jù)模型可以發(fā)現(xiàn)，從宏觀方面看，在全球化的條件下，開(kāi)放可以提高一國(guó)的創(chuàng)新增長(zhǎng)率，但是如果只存在國(guó)際貿(mào)易，也有使發(fā)展中國(guó)家的創(chuàng)新增長(zhǎng)率下降的可能，因此有必要發(fā)展技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資。從微觀方面看，作為寡頭的技術(shù)供給者會(huì)主動(dòng)進(jìn)行一些技術(shù)傳播，加之非主動(dòng)的傳播，這使技術(shù)外溢不可避免，這構(gòu)成了技術(shù)尋求的外部條件。作為技術(shù)學(xué)習(xí)者，在考慮了長(zhǎng)期的技術(shù)學(xué)習(xí)效果后，雖然短期內(nèi)可能會(huì)有利潤(rùn)損失，但是，如果經(jīng)營(yíng)期限足夠長(zhǎng)，進(jìn)行技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資就能獲得超過(guò)僅在國(guó)內(nèi)擴(kuò)張生產(chǎn)的利潤(rùn)。從行業(yè)的角度看，通過(guò)引入技術(shù)溢出乘數(shù)，可以發(fā)現(xiàn)，一個(gè)企業(yè)的技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資為其他相關(guān)企業(yè)帶來(lái)的效益可能更大，這是一種外部性?？赡芤粋€(gè)企業(yè)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資獲得的利益不足以促使其投資，但是溢出帶來(lái)的利益卻遠(yuǎn)大于其投資成本，從一個(gè)國(guó)家或行業(yè)的整體角度來(lái)看這個(gè)企業(yè)的對(duì)外直接投資是可行的，對(duì)于這種外部性較強(qiáng)的投資，政府應(yīng)該發(fā)揮自己的作用，從各個(gè)方面進(jìn)行支持和扶植。

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(責(zé)任編輯：張任之)

The Analysis of the Mechanism of Technology Seeking Foreign Direct Investment

Lü Ning

(School of Economics,Capital University of Economics and Business,Beijing 100070,China)

This paper establishes three models:a mathematical model of national level,which is applied to analyse the influence of foreign direct investment on the growth rate of nation’s innovation,a game model of enterprise level,which is applied to analyse the behavior of technology spillovers,and a mathematical model of the enterprise level,which is used to analyse the behavior of technology seekers.The paper analyses the mechanism of technology seeking foreign direct investment based on the three models above.

TSFDI;reverse technology spillover;mechanism analysis

2014-11-21

呂寧(1973—)，男，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生。

F830.59

A

1008-2700(2015)03-0045-05