村鎮(zhèn)銀行與民間中小企業(yè)融資困境

□文/耿承文

（安徽財經(jīng)大學經(jīng)濟學院 安徽·蚌埠）

民間中小企業(yè)是相對國有大型企業(yè)而言資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模屬于中等以下的企業(yè)，是中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的總稱。中小企業(yè)為國家GDP、財政收入、國家稅收做出了突出貢獻，同時中小企業(yè)在吸收下崗失業(yè)人員、創(chuàng)造就業(yè)機會、維護社會穩(wěn)定、優(yōu)化經(jīng)濟結構方面有著不可忽視的重要作用。據(jù)調查顯示，中小企業(yè)在我國的比率高達95%以上，對GDP的貢獻也超過了55%，大約有50%的財政收入來自中小企業(yè)。此外，中小企業(yè)提供了將近75%的就業(yè)崗位。然而，中小企業(yè)自身在長遠發(fā)展上有著不可忽視的內部制度、金融體系以及法律層面的問題，解決關乎國計民生的中小企業(yè)融資問題刻不容緩。

一、民間中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀分析

我國的中小企業(yè)大約有60%以上未獲得過1～3年的中長期貸款，盡管國家在大力扶持中小企業(yè)，也有相應的政策出臺，但中小企業(yè)的融資困境未能有實質性的改變。中小企業(yè)融資綜合指數(shù)數(shù)據(jù)顯示：2013年7月份中小企業(yè)綜合融資指數(shù)為81.13，8月份上升為107.49，9月份該數(shù)值增至110.34，難得實現(xiàn)了連續(xù)3個月的上漲，但升幅卻十分有限。中小企業(yè)的融資渠道主要有兩種：內源性融資和外源性融資。中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、資金實力差、資產(chǎn)收益率低、收益速度緩慢，導致企業(yè)內部可用資金少，內源性融資渠道狹窄，所以在大多數(shù)情況下，中小企業(yè)只能尋求外源性融資渠道。大多數(shù)中小企業(yè)受到資金數(shù)量期限、利率等多方面的約束，不可能通過發(fā)行股票、債券等方式直接融資，所以只好依靠銀行貸款等中介行為來融資。所以，間接性外源融資成了中小企業(yè)的資金生命線。

目前，銀行對中小企業(yè)的融資成本相對于大企業(yè)來說比較高。由于資信評估、貸款信息搜尋等工作需要銀行親力親為，而中小企業(yè)本身這方面的信息就不夠完善，所以無疑加大了銀行搜集信息工作的難度，直接導致銀行對中小企業(yè)的貸款業(yè)務量加大，進而交易成本也加大。在目前的金融體制環(huán)境下，國家對于銀行貸款利率管制非常嚴格，銀行很難通過上調利率化解高成本的不利影響維持正常的利潤。這種現(xiàn)象會導致兩種結果：一是銀行為了維持原本的利潤，向貸款者收取非利率成本，即導致所謂的“融資貴”；二是企業(yè)很難向銀行融到資，只有將目光放到民間借貸上。中小企業(yè)的民間借貸行為主要有兩種渠道：親友間的借貸和民間金融機構。民間金融機構的借貸也伴隨著高利息。據(jù)調查，溫州市場上有很多金融機構，向企業(yè)每筆借款收取3%～5%的手續(xù)費，導致一些傳統(tǒng)企業(yè)寧愿不加大生產(chǎn)，甚至停產(chǎn)，也不愿依靠高息借貸來維持生產(chǎn)經(jīng)營。造成中小企業(yè)融資困境的原因是多方面的，總結起來為以下幾類：

（一）中小企業(yè)本身管理水平低下。中小企業(yè)大多數(shù)為家族企業(yè)，存在企業(yè)主獨裁的情況，而且其中裙帶關系復雜，在關乎商業(yè)利益的決定上，決策者很容易受到感情等多方面因素的影響。中小企業(yè)一般規(guī)模小、人員少，缺乏專業(yè)的管理人才，缺乏現(xiàn)代化的管理觀念，管理制度缺失，管理方式的落后使得企業(yè)管理過程中亂象頻出。財務管理不到位，賬目不清，因為缺乏相關的財務工作人員，有的企業(yè)設置的賬目不全，甚至沒有設置賬簿。所以，大多數(shù)中小企業(yè)沒有系統(tǒng)的賬務體系，缺乏精細的財務管理，盈利水平低下，資金積累能力相對較差。

（二）中小企業(yè)信用度不足，不能提供有效的信貸保證。相對于大企業(yè)和國有企業(yè)，中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間信息不對稱問題更為嚴重。因為中小企業(yè)總體管理水平低下，財務管理缺失，導致許多金融機構尤其是大的商業(yè)銀行對于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務、經(jīng)濟效益、產(chǎn)品收益、投資風險、還款能力知之甚少。一般中小企業(yè)規(guī)模小、生產(chǎn)經(jīng)營落后，經(jīng)濟收益難以估算，償債能力難以衡量。除此之外，中小企業(yè)土地使用權有限，難以提供有效的貸款抵押品，提供的產(chǎn)品設備、固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，銀行不愿意接受。缺乏必要的擔保人，抵押擔保的程序復雜、手續(xù)繁多。銀行基于“安全性、流動性和盈利性”這三項基本原則，為了規(guī)避本身的貸款風險，中小企業(yè)很難向商業(yè)銀行貸到款。

（三）真正服務于中小企業(yè)的地方性金融機構太少。溫州金融改革中政府成立了很多正規(guī)的民間金融機構，為中小企業(yè)融資服務。但從之后的實踐中看出，真正服務于民間中小企業(yè)的金融機構少之又少，很多民營資本還是依然圍繞著高利貸和房地產(chǎn)。據(jù)中國人民銀行調查統(tǒng)計，中小企業(yè)對正規(guī)金融機構的資金使用率雖然高于全國平均水平，但借款時的手續(xù)非常繁瑣復雜，且辦理機構分布分散、程序安排復雜，導致企業(yè)急需資金的需求被擱置幾個月，這些繁雜的借款手續(xù)要耗費將近20%的貸款成本。目前，地方性金融機構的市場份額大規(guī)模減小。

二、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展前景及限制條件

村鎮(zhèn)銀行是設立在縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，產(chǎn)權結構明晰且多元化服務于當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的中微型銀行，集聚了鄉(xiāng)村銀行和社區(qū)銀行的特點。村鎮(zhèn)銀行的成立就是為了解決當?shù)亍叭r(nóng)”問題和服務中小企業(yè)。為了貫徹村鎮(zhèn)銀行服務于“三農(nóng)”的宗旨，規(guī)定村鎮(zhèn)銀行在繳足存款保證金后，其剩下的可用資金全部用于當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟建設，不得向異地發(fā)放貸款，只有在充分滿足當?shù)剞r(nóng)戶的貸款需求時，才可將資金投放于其他領域。此外，還規(guī)定村鎮(zhèn)銀行必須有1家以上（含1家）境內的銀行金融機構作為發(fā)起人。村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，在2012年溫州改革試點中取得了階段性成效，具有很廣闊的發(fā)展前景，理由有如下幾點：

（一）農(nóng)村閑置的可用資金大量外流。目前，隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)村的經(jīng)濟也得以發(fā)展，許多農(nóng)戶已經(jīng)有現(xiàn)金溢余。所以，農(nóng)村存在大量資金閑置的現(xiàn)象。眾所周知的是，溫州是率先發(fā)展民營經(jīng)濟的試點區(qū)，溫州的民營經(jīng)濟成為溫州市發(fā)展的終端力量。溫州的金融改革實施已有兩年多，可是民間資本并沒有像預期的那樣進入實體經(jīng)濟，而是始終徘徊在房地產(chǎn)和高利貸上。據(jù)調查顯示，中國農(nóng)村的高利貸達到8，000億元～1.4萬億元的巔峰，僅浙江省東南地區(qū)就有3，000多億元。

（二）農(nóng)村大量非正規(guī)金融的存在。在溫州，以民營企業(yè)為主的經(jīng)濟中，農(nóng)村的民間信用向來比較發(fā)達。對于不少的農(nóng)戶和中小企業(yè)主來說，親友間的私人借貸、地下錢莊甚至還有高利貸成了他們主要的融資方式，同時這種借貸體系也恰恰構成了農(nóng)村非正規(guī)金融的主要存在方式。

（三）我國經(jīng)濟目前存在著嚴重的城鄉(xiāng)二元結構問題。我國目前的城市經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，現(xiàn)代化建設成就頗著，通訊、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等各項設施發(fā)達；而農(nóng)村還是典型的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，一系列的基礎設施簡陋、不健全，這一差別無疑限制了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，擴大了城鄉(xiāng)差距。此外，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行等一系列大商業(yè)銀行為城市經(jīng)濟建設提供強有力的保障，而擁有8億多農(nóng)民的農(nóng)村基本上只有農(nóng)村信用社這個主力軍的支撐，這進一步擴大了農(nóng)村與城市的差距。

溫州作為中國金融改革的探路者，距離2012年的金融改革已有三年多，可改革效果并不盡如人意，改革期間也暴露出了一系列的問題。村鎮(zhèn)銀行在此次金融改革中也頻頻暴露出弊端。下面結合溫州金融改革來分析村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的限制條件。

限制條件一：則是國家政策的扶持力度不夠大。2010年5月份國稅局下發(fā)了《關于農(nóng)村金融有關稅收政策的通知》（財稅[2010]4號），當中規(guī)定了對于村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構減按3%的稅率征收營業(yè)稅，而農(nóng)村信用合作社在改革期，政府給予了4～5年的減免政策。而且只有單筆貸款余額總額在5萬元以下的農(nóng)戶貸款業(yè)務才能享受減免政策，從村鎮(zhèn)銀行的實際運行來看，農(nóng)戶單筆貸款的總額基本上都超了5萬元，所以這項優(yōu)惠政策并沒有起到實質性的效果。村鎮(zhèn)銀行的誕生就是為了服務于三農(nóng)問題和扶持中小企業(yè)，所以村鎮(zhèn)銀行面臨著運行成本高，國家政策扶持力度不夠這樣的難題。

限制條件二：村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，其信譽度低、抗風險能力差、業(yè)務品種單一、網(wǎng)點少，所以導致其吸儲難。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展歷史短，在農(nóng)村普遍認可度比較低，品牌的響亮度遠不如大型商業(yè)銀行和其他農(nóng)村金融機構，有些農(nóng)戶甚至認為村鎮(zhèn)銀行是變相的個人錢莊和擔保公司，出現(xiàn)了大眾對村鎮(zhèn)銀行缺乏了解的現(xiàn)象。村鎮(zhèn)銀行的服務對象是一般農(nóng)戶和中小企業(yè)，其資產(chǎn)規(guī)模較小，抗風險能力相對而言也就比較差。由于村鎮(zhèn)銀行起步晚，目前主打的還是傳統(tǒng)的存貸業(yè)務，缺乏新鮮活力。所以，業(yè)務品種比較單一，缺乏吸引力，客戶源流向了其他大型商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等一系列金融機構。

限制條件三：村鎮(zhèn)銀行的不良貸款率偏高。由于村鎮(zhèn)銀行本身的信貸機制不夠完善，從業(yè)管理人員對風險的認識能力不夠以及資金偏離實體經(jīng)濟等原因導致村鎮(zhèn)銀行的不良貸款率居高不下。由于村鎮(zhèn)銀行發(fā)展起步晚、資金實力不足，服務的是一些從事養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)的農(nóng)戶和民間中小企業(yè)，信貸風險高收益率低，銀行對這類服務對象尚未形成完整的信用紀錄和信用評估工作系統(tǒng)。銀行信貸管理人員專業(yè)知識不夠，缺乏對信貸風險的把握，高估企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿Γ沟勉y行內的評估與評估報告相去甚遠，導致貸出去的款收不回來的現(xiàn)象。溫州金融改革中，政府希望規(guī)范民間借貸扶持中小企業(yè)，加大民營資本，并把民間資本引到實體經(jīng)濟的規(guī)范道路上，事實上溫州民間資本仍然停留在房地產(chǎn)和高利貸上。很多資產(chǎn)中介公司利用為房地產(chǎn)抵押貸款的業(yè)主墊資還貸的方式來尋求商業(yè)利潤，而這些墊資款主要來源于民間閑散資金和銀行貸款。

三、政策建議

（一）優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行用人機制。村鎮(zhèn)銀行在招聘從業(yè)人員時，可以將出身于農(nóng)村作為附加條件。銀行內的員工出身于農(nóng)村，對客戶有充分的了解，調查快速，收集了解到的情況真實可靠，可以解決中小企業(yè)因為資信評估、貸款信息不足的問題，大大降低了中小企業(yè)的融資成本。此外，村鎮(zhèn)銀行可以吸收員工入股，充分調動員工的積極性，發(fā)揮他們本身吃苦耐勞、敢拼敢做的創(chuàng)新精神。

（二）國家應加大政策扶持力度。國家在稅收政策方面應當適當給予村鎮(zhèn)銀行優(yōu)惠，適時降低稅率。發(fā)揮存款準備金、利率等貨幣政策在農(nóng)村金融發(fā)展中的作用，實行定向稅收減免和資金補貼政策。引導村鎮(zhèn)銀行拓展新型業(yè)務，適當?shù)卦黾俞槍Ξ數(shù)剞r(nóng)戶和中小企業(yè)的延伸業(yè)務。在存款準備金方面，可適當考慮比農(nóng)村信用社更低的標準。

（三）放開利率管制。在存款利率不能浮動的情況下，村鎮(zhèn)銀行缺乏吸儲動力。為了解決村鎮(zhèn)銀行吸儲難問題，可以實行存款利率市場化的政策。銀行可以根據(jù)貸款對象、客戶的信用等級、擔保方式、貸款額度、貸款期限等條件按浮動利率定價。

（四）建立還款激勵機制。為了改善村鎮(zhèn)銀行還款率低、不良貸款率居高的現(xiàn)狀，可以對前來貸款的客戶實行還款激勵政策。對每個客戶建立單獨的數(shù)據(jù)庫進行系統(tǒng)化管理，以此作為評價客戶信用等級的依據(jù)。在貸款過程中，通過查看客戶的信用等級，起到甄別客戶的作用，以此來給予不同等級的客戶相應的存貸優(yōu)惠政策，對客戶的還款起到一定的激勵作用。

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