國(guó)外鼓勵(lì)民間投資的稅收經(jīng)驗(yàn)與借鑒*

□ 程 輝

（福建龍巖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)家稅務(wù)局，福建 龍巖 364000）

國(guó)外鼓勵(lì)民間投資的稅收經(jīng)驗(yàn)與借鑒*

□ 程 輝

（福建龍巖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)家稅務(wù)局，福建 龍巖 364000）

稅收是國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)有力工具。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都重視民間投資的發(fā)展，尤其在稅收政策措施方面進(jìn)行大力扶持。本文借鑒國(guó)外支持民間投資的稅收政策實(shí)踐，著重分析了我國(guó)現(xiàn)行稅制在促進(jìn)民間投資過(guò)程中存在的問(wèn)題以及提出解決問(wèn)題的對(duì)策思路，以進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)我國(guó)民間投資的良性循環(huán)。

民間投資；稅收政策；稅收優(yōu)惠；分析借鑒

改革開(kāi)放后，民間投資迅速發(fā)展，成為社會(huì)投資的一支重要力量。民間投資拉動(dòng)社會(huì)需求，促進(jìn)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。借鑒國(guó)外支持民間投資的稅收政策實(shí)踐，探討研究構(gòu)建我國(guó)特色的稅收政策體系，是當(dāng)前的重要課題之一。

一 國(guó)外運(yùn)用稅收政策鼓勵(lì)民間投資的基本經(jīng)驗(yàn)

在充分運(yùn)用民間資本、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家擁有許多成功經(jīng)驗(yàn)，因此我們可以借鑒國(guó)外先進(jìn)做法，有效啟動(dòng)我國(guó)民間投資需求。國(guó)外先進(jìn)做法主要有：

1、重視從稅收上鼓勵(lì)本國(guó)民間投資。如在美國(guó)，私有企業(yè)的投資2／3以上來(lái)自私人投資者。美國(guó)鼓勵(lì)向小企業(yè)投資，降低了投資所得稅率。小企業(yè)股本資本收益實(shí)行不少5年的5%投資稅收豁免。企業(yè)收入不足500萬(wàn)美元的實(shí)行長(zhǎng)期投資稅減免。投資500萬(wàn)美元以下的投資稅永久性減免。對(duì)跨國(guó)公司的研究開(kāi)發(fā)型的小企業(yè)，稅制優(yōu)惠措施有：美國(guó)2001年《減稅法案》規(guī)定逐步提高遺產(chǎn)稅的免稅額，降低稅率，到2010年完全取消遺產(chǎn)稅，這有利于減輕中小企業(yè)繼承人的稅收負(fù)擔(dān)。另外，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資收益的60%免稅。美國(guó)總統(tǒng)克林頓上任2年內(nèi)為小企業(yè)提供稅款減免120億美元，并實(shí)施小企業(yè)長(zhǎng)期投資稅減免政策；對(duì)州和地方政府發(fā)行的債券利息在稅收上給予優(yōu)惠。美國(guó)規(guī)定，公司所得稅的應(yīng)納稅所得允許公司將其從應(yīng)納稅國(guó)內(nèi)公司獲得股息的70%，從其所得中扣除，持有分配股息的公司不少于20%股權(quán)的獲得股息公司，則可扣除80%。關(guān)聯(lián)公司獲得的關(guān)聯(lián)股息可扣除100%。個(gè)人所得稅法對(duì)資本收益在稅收上給予優(yōu)惠待遇：對(duì)州和地方政府發(fā)行的債券利息在稅收上給予優(yōu)惠，可作為允許的扣除項(xiàng)目。債券利息收入稅收上有特別的優(yōu)惠。法國(guó)規(guī)定：風(fēng)險(xiǎn)投資公司持股取得的資本收益所得稅可免除部分稅收，最高的免稅金額可達(dá)收益的1／3；中小企業(yè)在創(chuàng)辦當(dāng)年及之后的4年，應(yīng)納稅所得額可扣除的金額為費(fèi)用的1／3（自1982年起提高到1／2），或在創(chuàng)辦當(dāng)年及之后的2年，對(duì)利潤(rùn)再用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，給予全部或部分免稅。英國(guó)規(guī)定：個(gè)人15萬(wàn)英鎊以內(nèi)的投資資本享受20%所得稅優(yōu)惠；投資期滿5年后，處置投資后的資本利得免所得稅；期內(nèi)收入和資本利得可彌補(bǔ)以前年度虧損。私人持有普通股的風(fēng)險(xiǎn)投資限額在每年10萬(wàn)英鎊以下，可享受20%的收入稅減免優(yōu)惠等。加拿大規(guī)定，對(duì)大公司應(yīng)稅資本征收0．225%的大公司稅，對(duì)應(yīng)稅資本低于1000萬(wàn)加元的中小企業(yè)則免稅；投資退休基金，其國(guó)外投資限額由20%提高到40%；

此外，全球應(yīng)稅所得低于3萬(wàn)加元，則不需注冊(cè)繳納商品與服務(wù)稅。從2000年2月27日開(kāi)始，投資所得（調(diào)整投資收益的應(yīng)稅比例，由3／4下降至2／3），同時(shí)推遲職工應(yīng)稅時(shí)間，年持股不超過(guò)15萬(wàn)加元的推遲到出售股票時(shí)。2001年1月1日始，個(gè)人所得稅全線下調(diào)。加拿大政府規(guī)定，中小企業(yè)資產(chǎn)低于1500萬(wàn)加元的，首個(gè)20萬(wàn)加元所得，公司所得稅由稅率28%降為12%；從2001年起，中小企業(yè)所得在20萬(wàn)加元—30萬(wàn)加元之間，公司所得稅稅率由28%降為21%。

2、利用稅收政策積極引導(dǎo)民間投資方向。民間投資具有較強(qiáng)的投機(jī)性特點(diǎn)，使得民間投資往往以短期利益最大化為目標(biāo)進(jìn)行投資行為。美國(guó)的次貸危機(jī)就是民間投資投機(jī)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的結(jié)果，次貸危機(jī)的爆發(fā)給美國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的負(fù)面影響。盡管次貸危機(jī)的誘因眾多，但政府缺乏對(duì)民間投資方向性的引導(dǎo)，也是其重要的誘因之一?？梢钥闯觯耖g投資如果過(guò)多的偏向于投機(jī)領(lǐng)域?qū)⒉焕粐?guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)外政府較多利用稅收政策積極引導(dǎo)民間投資方向。從美、日兩國(guó)對(duì)本國(guó)民間投資市場(chǎng)的稅收政策，可以看出兩個(gè)鮮明的特點(diǎn)：區(qū)域的一致性和行業(yè)的區(qū)別性。以美國(guó)為例，政府十分重視本國(guó)民間投資的發(fā)展，由于美國(guó)歷史上曾出現(xiàn)過(guò)區(qū)域發(fā)展的非均衡性，使得政府在制定稅收政策時(shí)將區(qū)域一致性放在重要位置，對(duì)民間投資應(yīng)享有的優(yōu)惠政策基本上在各州均適用；其次，政府對(duì)民間投資的方向予以積極引導(dǎo)，反映在稅收政策上就是偏重于高科技產(chǎn)業(yè)，對(duì)于民間投資于技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展行業(yè)的，大都給予稅收優(yōu)惠。如：美國(guó)《經(jīng)濟(jì)復(fù)興法》規(guī)定，創(chuàng)新性小企業(yè)的資本收益稅減半，按14%征收等，刺激民間資本流向中小企業(yè)。美國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)（南部、西部和山地各州等）實(shí)行稅收傾斜政策，各州政府擁有更高的稅收豁免權(quán)，明顯低于東北部和五大湖地區(qū)稅率，從而鼓勵(lì)民間資本向欠發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)。聯(lián)邦政府1993年頒布特別法案，撥款25億美元用于受援地區(qū)稅收優(yōu)惠，對(duì)中小企業(yè)投資稅進(jìn)行長(zhǎng)期減免。康涅狄克州規(guī)定對(duì)貧困地區(qū)的投資減免5年所得稅。英國(guó)對(duì)中小企業(yè)投資自然條件差、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)弱的蘇格蘭等地區(qū)免稅3年。德國(guó)規(guī)定經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)新建中小企業(yè)免交營(yíng)業(yè)稅5年；消耗動(dòng)產(chǎn)投資，免征50%所得稅；對(duì)中小企業(yè)使用內(nèi)部留存資金投資部分免征財(cái)產(chǎn)稅。

3、以稅收優(yōu)惠引導(dǎo)民間投資中小企業(yè)。許多發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛采取各種稅收優(yōu)惠政策措施支持和保護(hù)中小企業(yè)的發(fā)展。美國(guó)政府規(guī)定，雇員25人以下的小企業(yè)，不征收公司所得稅，只對(duì)業(yè)主征收個(gè)人所得稅。下調(diào)小企業(yè)的個(gè)人所得稅率到25%，以吸引個(gè)人向小企業(yè)投資。德國(guó)中小企業(yè)課稅收入最低標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高，增加了稅收抵免項(xiàng)目，中小企業(yè)允許稅前扣除多種準(zhǔn)備金，如折舊準(zhǔn)備金、呆賬準(zhǔn)備金、虧損準(zhǔn)備金等。少于24萬(wàn)德國(guó)馬克的凈資產(chǎn)、注冊(cè)資本不超過(guò)50萬(wàn)馬克的企業(yè)，不動(dòng)產(chǎn)投資給予20%的附加折舊扣除。此后，提高特別折舊標(biāo)準(zhǔn)，將10%提到了20%。中小企業(yè)的財(cái)產(chǎn)稅和繼承稅的折扣率，周轉(zhuǎn)額不超過(guò)2．5萬(wàn)馬克（以前是2萬(wàn)馬克）的小企業(yè)1990年1月起免征周轉(zhuǎn)稅。英國(guó)中小企業(yè)的公司稅稅率1983年起從38%下降到30%，提高公司稅征稅起點(diǎn)，由2．5萬(wàn)磅提高到3萬(wàn)英鎊；印花稅率2%減為1%。小企業(yè)投資者收入的60%可以免稅，最高免稅額每年的達(dá)4萬(wàn)英鎊。此外，投資收入稅和國(guó)民保險(xiǎn)附加稅取消，并對(duì)資本稅按企業(yè)類型采取了不同程度的減免政策。日本降低中小企業(yè)的法人稅率：800萬(wàn)日元以下的所得征稅稅率按28%，公益性質(zhì)的中小企業(yè)的年度所得征稅稅率均按27%。二是對(duì)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)、技術(shù)高度化的實(shí)行的稅收優(yōu)惠政策。如對(duì)中小企業(yè)新開(kāi)業(yè)購(gòu)入或租借的機(jī)器設(shè)備以及提高企業(yè)技術(shù)能力而購(gòu)入或租借的相關(guān)機(jī)器設(shè)備，企業(yè)在使用機(jī)器設(shè)備的首個(gè)年度或是對(duì)機(jī)器設(shè)備可作30%的特別折舊處理，或是所得稅可以免繳7%。素有中小企業(yè)王國(guó)之稱的意大利，為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，政府規(guī)定，對(duì)于法律規(guī)定的技術(shù)創(chuàng)新投資，雇員100人以下的企業(yè)享受投資額25%減稅，雇員101－200人的企業(yè)享受投資額20%減稅。對(duì)于為提高生產(chǎn)效率、引進(jìn)技術(shù)和開(kāi)發(fā)市場(chǎng)而專門購(gòu)買的勞務(wù)可享受50%（企業(yè)雇員100個(gè)以上的）或40%（企業(yè)雇員101－200人的）的減稅優(yōu)惠。而將利潤(rùn)用于研究開(kāi)發(fā)投資的享受免稅，研究開(kāi)發(fā)投資利潤(rùn)額的30%可以免稅。

上述國(guó)家稅收優(yōu)惠政策盡管有所不同，但也有共同的特點(diǎn)：都是通過(guò)立法來(lái)營(yíng)造一個(gè)良好的稅收法制環(huán)境，以對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行稅收扶持，保障權(quán)益；對(duì)創(chuàng)業(yè)初期的稅收優(yōu)惠力度相對(duì)說(shuō)比較大，如對(duì)新開(kāi)辦的企業(yè)一律實(shí)行稅收減免；對(duì)中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)惠較多，鼓勵(lì)中小企業(yè)加強(qiáng)科研和使用新技術(shù)。主要是針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)、出口創(chuàng)匯企業(yè)、對(duì)具有明顯促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)并有發(fā)展前景的企業(yè)；對(duì)中小企業(yè)盈利用于再投資部分免征財(cái)產(chǎn)稅，普遍降低中小企業(yè)資本收益稅率或?qū)嵭型顿Y稅減免，以刺激資本向中小企業(yè)流動(dòng)；普降稅率，下降個(gè)人投資中小企業(yè)時(shí)的所得稅率及中小企業(yè)的公司所得稅率，從而引導(dǎo)個(gè)人投資于中小企業(yè)。

綜上，國(guó)外為支持中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，多采用稅收減免、投資抵免、技術(shù)創(chuàng)新方面的稅收優(yōu)惠以及新辦中小企業(yè)稅收優(yōu)惠等措施。

4、減輕稅收吸引民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。由于基礎(chǔ)設(shè)施的特點(diǎn)是投資較大、投資回收期也長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)也大，相反民間投資的資本資金分散、投資追求的是低風(fēng)險(xiǎn)。因此民間資本很難進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。而發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)制定各種稅收優(yōu)惠措施，以吸引民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。其經(jīng)驗(yàn)是：美國(guó)長(zhǎng)期堅(jiān)持執(zhí)行減稅政策，以減少民間投資成本。1978年《歲入法案》出臺(tái)，降低資本增值稅稅率，將原來(lái)49%稅率降低到28%，法案出臺(tái)一年后，效果明顯，如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資比增10倍。1981年又出臺(tái)《經(jīng)濟(jì)稅務(wù)法案》，進(jìn)一步調(diào)整資本增值稅稅率，從稅率28%降低到20%，結(jié)果當(dāng)年風(fēng)投資金翻一番，為13億美元。美國(guó)總統(tǒng)克林頓承諾研究與開(kāi)發(fā)稅減免優(yōu)惠待遇永久性提供，對(duì)小企業(yè)500萬(wàn)美元以下投資永久減免稅收。而美國(guó)總統(tǒng)小布什更是加大減稅計(jì)劃金額，高達(dá)13000億美元，目的是用來(lái)吸引和鼓勵(lì)更多的民間資本投資。歐盟近年來(lái)同樣大力減稅降低企業(yè)成本。歐盟國(guó)家降稅重點(diǎn)是公司稅、所得稅，所得稅的最高稅率和累進(jìn)稅率最大程度地降低，稅收降幅率平均為15%。韓國(guó)國(guó)會(huì)1994年7月通過(guò)《基礎(chǔ)設(shè)施吸引民間資本促進(jìn)法》，9月制定實(shí)施細(xì)則，減免多種稅收。最近又出臺(tái)《擴(kuò)充基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)策》，改變身份認(rèn)定，民間企業(yè)參與了國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目均視其為“公共法人”而不是原來(lái)的普通法人，進(jìn)一步降低稅率，將其適用的普通法人稅率由28%的降至適用25%的公共法人稅率。韓國(guó)從金大中政府開(kāi)始，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資中小企業(yè)全力扶持，規(guī)定：中小企業(yè)凡屬技術(shù)密集型的，獲得收益日起，前3年的所得稅免征50%，此后2年內(nèi)的所得稅再減征30%。

5、運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策支持民間資本投向技術(shù)創(chuàng)新和高新技術(shù)中小企業(yè)。激勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新稅收優(yōu)惠是最有效方式之一。多數(shù)國(guó)家采用將企業(yè)的研究開(kāi)發(fā)投入直接打入成本，如美國(guó)、英國(guó)、加拿大等的沖抵額一般為研發(fā)投入的100%—150%之間；加快研發(fā)固定資產(chǎn)折舊，如若干國(guó)家R＆D固定資產(chǎn)規(guī)定一年折舊政策；高新技術(shù)中小企業(yè)允許盈虧相抵降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

為鼓勵(lì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)化創(chuàng)新成果，美國(guó)規(guī)定可前抵3年，后抵7年；日本規(guī)定前抵1年，后抵5年；英國(guó)則是前抵3年，后抵無(wú)限等。為鼓勵(lì)中小企業(yè)的科技再投資，意大利規(guī)定再投資可免研究開(kāi)發(fā)投資額30%的稅收，但總額不得超過(guò)5億里拉，與研究有關(guān)的其他優(yōu)惠不再享受。法國(guó)規(guī)定：再投資所得征收公司所得稅將按降低的稅率19%。日本增加實(shí)驗(yàn)研究經(jīng)費(fèi)稅額抵扣；法國(guó)建立了研究開(kāi)發(fā)投資稅收優(yōu)惠制度。為鼓勵(lì)企業(yè)引進(jìn)人才，意大利規(guī)定：中小企業(yè)（科技型）聘請(qǐng)博士后（2年以上者），簽訂的每個(gè)合同提供稅收信用額度，額度為1500萬(wàn)至6000萬(wàn)里拉；如果委托培養(yǎng)博士生，再提供獎(jiǎng)學(xué)金60%的稅收支持；購(gòu)買為提高生產(chǎn)效率或引進(jìn)技術(shù)和開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的勞務(wù)，享受勞務(wù)額40%或50%的減稅。

6、加大對(duì)本國(guó)企業(yè)發(fā)展對(duì)外投資的稅收政策支持力度。

美國(guó)實(shí)行延遲納稅制度。對(duì)本國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)國(guó)外所得，即未匯回的國(guó)外投資收入不征稅。實(shí)際上等于得到了一筆無(wú)息貸款，減輕公司稅負(fù)。日本采取了稅收抵免法，體現(xiàn)資本輸出中性為原則。美、日共同之處：國(guó)內(nèi)法中均有對(duì)間接抵免適用性的規(guī)定，如持股比例和持股時(shí)間的要求。不同之處：①計(jì)算綜合限額不同。美國(guó)采用分類的綜合限額抵免，日本則采用排除虧損國(guó)在外的綜合限額抵免，可增大抵免限額，減輕境外投資企業(yè)稅負(fù)。②稅收饒讓抵免。在日本對(duì)企業(yè)其直接投資給予的稅收減免優(yōu)惠，視為已納稅款，允許從國(guó)內(nèi)法人稅中抵扣。加大對(duì)研究開(kāi)發(fā)的撥款，搶占技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。除直接撥款外，為鼓勵(lì)研究開(kāi)發(fā)投入，發(fā)達(dá)國(guó)家政府稅收有優(yōu)惠政策：美國(guó)政府對(duì)企業(yè)的支出（任何一年）超過(guò)前三年的部分（研究開(kāi)發(fā)平均金額），稅收上實(shí)行優(yōu)惠稅率20%。日本則規(guī)定，研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)（任何一年）如果超過(guò)最高金額時(shí)（以往年度），超額部分20%的金額可以從企業(yè)的法人稅或所得稅中扣除，研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)增加額中小企業(yè)可免稅收。美國(guó)政府對(duì)企業(yè)的一年多的任何費(fèi)用平均三歲之前的研究與開(kāi)發(fā)大量的稅收優(yōu)惠20%。日本，有一年的研究和發(fā)展，沒(méi)有什么比以前如果最大數(shù)量的年度，公司的稅收在稅收收入的法律或多余的部分的數(shù)量相當(dāng)于20%為中小型企業(yè)，所代表的資金來(lái)研究和發(fā)展免稅。

二 我國(guó)鼓勵(lì)民間投資的稅收政策存在問(wèn)題

1、鼓勵(lì)民間投資的政策優(yōu)惠不規(guī)范。目前稅收優(yōu)惠政出多門。許多省、市、縣政府部門和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)都制定和出臺(tái)了稅收優(yōu)惠政策，形成多、雜、亂的不規(guī)范的局面。側(cè)重東部沿海的“區(qū)域”優(yōu)惠，不利于鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)。也加劇了地區(qū)之間的不平衡。產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策制定不及時(shí)性嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。直接優(yōu)惠措施（降低稅率、定期減免、再投資退稅等），對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、交通能源建設(shè)、農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目投資鼓勵(lì)作用不大。

2、鼓勵(lì)民間投資的競(jìng)爭(zhēng)稅收環(huán)境不公平。主要表現(xiàn)為雙重征稅。非公有企業(yè)要繳25%的企業(yè)所得稅和20%的個(gè)人所得稅，減少了企業(yè)的投資收益。此外還有法外征稅，規(guī)定有限責(zé)任公司的股東權(quán)益轉(zhuǎn)增資本金征收個(gè)人所得稅。股東權(quán)益轉(zhuǎn)為企業(yè)留存收益，既不是分紅也不屬資本交易增值，股份有限公司、外資企業(yè)和國(guó)有股等均不對(duì)股東權(quán)益征稅，這可以說(shuō)是歧視有限責(zé)任公司中的個(gè)人股。

3、費(fèi)擠稅不利于鼓勵(lì)民間投資?！百M(fèi)擠稅”嚴(yán)重，上到中央政府，下到地方各級(jí)政府、鄉(xiāng)村基層政權(quán)組織，都有權(quán)立項(xiàng)收費(fèi)，收費(fèi)和基金主要是為了彌補(bǔ)政府經(jīng)費(fèi)不足或?yàn)槟承┙ㄔO(shè)項(xiàng)目籌措資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，各種收費(fèi)占GDP的比重約為17%，比稅收高出6個(gè)百分點(diǎn)，擾亂了國(guó)民收入的分配秩序，分散了國(guó)家的財(cái)力。據(jù)調(diào)查，有74% 的非公有制企業(yè)認(rèn)為＂三亂＂挫傷了積極性，有6%的私營(yíng)企業(yè)家放棄投資。所以，必須加快費(fèi)改稅步伐。致使各種收費(fèi)過(guò)多過(guò)濫，膨脹不止，企業(yè)和老百姓不堪重負(fù)，影響政府形象和改革進(jìn)程。社會(huì)保障體系不健全，人們對(duì)住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育體制改革的預(yù)期支出的增大，中國(guó)人傳統(tǒng)“積谷防饑”的意識(shí)促使居民將錢用來(lái)積攢而不用來(lái)投資，所以，必須加強(qiáng)社會(huì)保障。

4、鼓勵(lì)民間投資的調(diào)控不夠力。發(fā)達(dá)國(guó)家早已開(kāi)征了遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅等，政府不僅可增加收入，還可緩解分配不公。而我國(guó)至今仍未開(kāi)征，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用發(fā)揮不及時(shí)，導(dǎo)致分配潛在稅收流失。此外，由于政策支持措施有限，不利于民間投資企業(yè)擴(kuò)大投資做大，投資“微型化”、“短期化”，規(guī)模效應(yīng)難以形成。

5、民間投資中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策缺乏法律的制度保障。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，人們手中有了一定的閑置資金，而投入量顯見(jiàn)不足。造成民間投資信心不足的直接原因，除了市場(chǎng)供應(yīng)關(guān)系變化、中小企業(yè)自身問(wèn)題等因素制約外，最主要的是體制和法律政策方面的制度性障礙，當(dāng)然包括稅收政策的滯后問(wèn)題。目前，我國(guó)還沒(méi)有一部保護(hù)和促進(jìn)民間投資中小企業(yè)發(fā)展的法律，也沒(méi)有一系列的扶持中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，形成了一種對(duì)中小企業(yè)的歧視性投資體制，使民間投資未能在國(guó)家法律制度保障范圍內(nèi)運(yùn)作。

6、稅收政策效益取向直接挫傷民間投資的積極性。稅收政策中目標(biāo)效率優(yōu)先。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，影響企業(yè)的凈利潤(rùn)的直接因素是稅收額度。稅后利潤(rùn)最大化是企業(yè)的追求，因此，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為取決于投資回報(bào)率和盈利率的預(yù)期，當(dāng)投資回報(bào)率和盈利率高時(shí)，企業(yè)才會(huì)進(jìn)行投資，反之，將不會(huì)有任何投資。我國(guó)現(xiàn)行民間投資企業(yè)稅制欠缺，稅負(fù)畸高，阻礙了民間投資的進(jìn)一步拓展。同時(shí)如果投資回報(bào)國(guó)外高于國(guó)內(nèi)，則會(huì)造成民間資金向低稅或避稅地國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移。

三 借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)民間投資的稅收對(duì)策

借鑒國(guó)外促進(jìn)民間投資發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和國(guó)內(nèi)已經(jīng)實(shí)施的具體措施，為擴(kuò)大民間投資發(fā)展，本文提出如下一些對(duì)策和建議：

（一）進(jìn)一步提高對(duì)促進(jìn)民間投資重要性的認(rèn)識(shí)，加大宣傳力度

近年來(lái)，社會(huì)各界對(duì)加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)民間投資似乎已形成共識(shí)，各地及國(guó)家有關(guān)部門也出臺(tái)了一系列促進(jìn)民間投資的政策措施。但是，受傳統(tǒng)觀念的影響，一些人對(duì)民間投資的實(shí)力、可持續(xù)性和健康性問(wèn)題仍存在一些偏見(jiàn)，認(rèn)識(shí)還普遍局限在實(shí)用和功利的層面，把發(fā)展民間投資作為一種解決短期需求不足的應(yīng)急措施，缺乏長(zhǎng)期的戰(zhàn)略性的考慮。因此，要進(jìn)一步提高對(duì)民間投資重要性的認(rèn)識(shí)，應(yīng)把促進(jìn)民間投資作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期戰(zhàn)略來(lái)抓；應(yīng)把促進(jìn)民間投資作為建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要途徑來(lái)抓；應(yīng)把促進(jìn)民間投資作為重要措施之一來(lái)抓。進(jìn)一步加大輿論宣傳力度，各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部要解放思想，與時(shí)俱進(jìn)，牢固樹(shù)立非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要組成部分的觀念，破除思想上和體制上的障礙，平等對(duì)待國(guó)有、民間和外資的投資行為，更多地運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資。加強(qiáng)對(duì)促進(jìn)民間投資稅收政策的宣傳，幫助民間投資者調(diào)整消極心態(tài)，增強(qiáng)投資信心。

（二）確定鼓勵(lì)民間投資稅收的原則，完善民間投資的法律保障

企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)過(guò)程實(shí)際上同時(shí)是資金的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，如果不及時(shí)解決中小企業(yè)的資金需求，中小企業(yè)就很難開(kāi)展業(yè)務(wù)。因此，制定稅收政策要從鼓勵(lì)民間投資、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定出發(fā)，運(yùn)用稅收杠桿，積極引導(dǎo)和促進(jìn)民間投資的發(fā)展，切實(shí)解決中小企業(yè)投融資困難的問(wèn)題，改善中小企業(yè)投資融資環(huán)境，促使中小企業(yè)上規(guī)模、上檔次。完善民間投資的法律保障。通過(guò)立法，制定公平合理的游戲規(guī)則。無(wú)論是創(chuàng)業(yè)者、投資者，都在這規(guī)則內(nèi)使出渾身解數(shù)自由競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)無(wú)論成功與失敗，都應(yīng)得到法律的公正保護(hù)，這樣才有人敢去為投資創(chuàng)業(yè)而冒險(xiǎn)。我國(guó)加入WTO后，市場(chǎng)將進(jìn)一步開(kāi)放，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，這對(duì)發(fā)展中的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。稅收要充分發(fā)揮其宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的作用，在法律上明確中小企業(yè)稅收扶持辦法，建立中小企業(yè)資本積累和再投資中的有關(guān)稅收政策，健全中小企業(yè)投資融資體系，提高中小企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力，最終推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。因此，要完善稅收法律體系，制定和出臺(tái)《民間投資中小企業(yè)促進(jìn)保護(hù)法》，以規(guī)范其運(yùn)行，切實(shí)維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，有效改善中小企業(yè)的投資環(huán)境，保證中小企業(yè)的健康發(fā)展。

（三）支持民間投資，積極調(diào)整和完善我國(guó)稅收政策

一是調(diào)整稅負(fù)結(jié)構(gòu)，營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。我國(guó)目前在不同的所有制納稅人之間、不同地區(qū)的納稅人之間以及不同收入的納稅人之間存在較為明顯的稅負(fù)不公平，加大了所有制之間、地區(qū)之間、居民個(gè)人之間的收入差距，惡化了競(jìng)爭(zhēng)與生存環(huán)境。迫切需要我們綜合考慮我國(guó)目前面臨的新的稅收環(huán)境，重新調(diào)整稅負(fù)結(jié)構(gòu)。二是規(guī)范有利于民間投資的稅收優(yōu)惠政策。其一是降低稅收優(yōu)惠政策“門檻”，廢除對(duì)民間投資享受優(yōu)惠政策的不必要限制。其二是確立以產(chǎn)業(yè)為主的稅收優(yōu)惠導(dǎo)向，引導(dǎo)民間投資在國(guó)有資本難以發(fā)揮作用、國(guó)民經(jīng)濟(jì)又急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)上增大投資。其三是擴(kuò)大稅收優(yōu)惠方式，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明在激勵(lì)投資的政策中，廣泛運(yùn)用側(cè)重于稅前優(yōu)惠的稅基式優(yōu)惠方式，具有更高的效率。對(duì)民間投資的稅收優(yōu)惠應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)由稅率式優(yōu)惠為主向稅基式優(yōu)惠為主的轉(zhuǎn)變。再次，加強(qiáng)財(cái)稅政策的杠桿作用。民間投資資金更是主要來(lái)源于自籌及其他資金，其比重應(yīng)在八成以上來(lái)自正規(guī)金融體系的資金不到兩成，而獲得國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金支持更少。政府預(yù)算內(nèi)資金應(yīng)繼續(xù)支持民間投資，以參股或補(bǔ)償形式投入以民間資本為主的項(xiàng)目。擴(kuò)大財(cái)政貼息的范圍，加大財(cái)政貼息的力度。實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅政策，對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的民間投資項(xiàng)目，在稅收抵扣和減免、成本攤提等方面實(shí)行優(yōu)惠；對(duì)創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)給予必要的減免稅支持。通過(guò)財(cái)稅政策的杠桿作用，將分散的社會(huì)資金集中和引導(dǎo)投資到國(guó)家急需和倡導(dǎo)的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)，起到避免重復(fù)投資、克服民間投資小而散的缺陷、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用。

（四）制定不同投資主體投資相同項(xiàng)目享受相同稅收優(yōu)惠政策

從民間投資主體來(lái)看，要制定不同投資主體投資相同項(xiàng)目享受相同優(yōu)惠的政策。一要按照外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)建立小型股份制企業(yè)，吸引民間資金投向中小企業(yè)，使單一的投資主體轉(zhuǎn)化為多元化、多層次的投資主體，獲得多渠道民間投資的發(fā)展資金。對(duì)民間投資在25%以上，且生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期在10年以上的中小企業(yè)，實(shí)行所得稅“二免三減半”政策，對(duì)分得利潤(rùn)再投資的實(shí)行所得稅抵免政策，以享受與外商投資企業(yè)同等的稅收優(yōu)惠政策。二要調(diào)整和完善增值稅：首先是取消增值稅一般納稅人應(yīng)稅銷售額的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，制定新的增值稅專用發(fā)票管理辦法，達(dá)不到應(yīng)稅銷售額標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)，只要賬證健全、無(wú)偷稅行為，也可認(rèn)定為增值稅一般納稅人而領(lǐng)購(gòu)使用增值稅專用發(fā)票，以享受不同規(guī)模納稅人同等的稅收政策，這有利于企業(yè)間的公平競(jìng)爭(zhēng)。三要實(shí)行查賬征收所得稅。對(duì)中小企業(yè)要加強(qiáng)稅收宣傳與輔導(dǎo)，督促其健全財(cái)務(wù)賬證。對(duì)建賬和核算能力弱的中小企業(yè)，要按照市場(chǎng)化運(yùn)作，引導(dǎo)中小企業(yè)開(kāi)展稅務(wù)代理，認(rèn)真搞好建賬建證工作，使中小企業(yè)所得稅符合其實(shí)際盈利水平，以兼顧不同層次納稅人稅負(fù)公平的需要。

（五）制定有效稅收政策，積極引導(dǎo)民間投資中小企業(yè)和擴(kuò)大再生產(chǎn)

從民間投資的資金來(lái)源來(lái)看，民間資金遍布全國(guó)各地。在設(shè)定個(gè)人財(cái)產(chǎn)合法性的基礎(chǔ)上，除已開(kāi)征個(gè)人所得稅外，建議開(kāi)征財(cái)產(chǎn)稅或遺產(chǎn)稅，一方面可調(diào)整過(guò)高收入，另一方面可促使這些人為避免繳該稅而進(jìn)行投資。同時(shí)，為鼓勵(lì)民間資本的投入，個(gè)人收入和存款用于投資辦中小企業(yè)的，凡涉及個(gè)人所得稅、利息稅的可給予一定的減免照顧；對(duì)外資的優(yōu)惠政策，民間資本也應(yīng)同樣享受。要允許個(gè)人投資企業(yè)和合伙企業(yè)在企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅之間進(jìn)行選擇。選擇前者的應(yīng)納稅所得，只繳納企業(yè)所得稅，不繳納個(gè)人所得稅；選擇后者的企業(yè)，不繳納企業(yè)所得稅，而是根據(jù)股東應(yīng)得份額并入股東個(gè)人所得中，繳納個(gè)人所得稅，避免重復(fù)課稅。同時(shí)，對(duì)屬于個(gè)人股東分得并再投入公司（轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本）的部分要免征個(gè)人所得稅，以鼓勵(lì)個(gè)人股東擴(kuò)大再投資。從民間投資的過(guò)程看，要區(qū)分創(chuàng)業(yè)投資和再投資過(guò)程，分別實(shí)行不同的稅收優(yōu)惠政策。創(chuàng)業(yè)時(shí)民間投資資金實(shí)力差，風(fēng)險(xiǎn)較大，要鼓勵(lì)創(chuàng)辦中小企業(yè)。凡新辦的中小企業(yè)前三年要實(shí)行所得稅減免照顧，減免的幅度要根據(jù)投資項(xiàng)目不同、投入資金大小、投資年限長(zhǎng)短等分別確定。對(duì)為擴(kuò)大規(guī)模而新增創(chuàng)業(yè)投資或?qū)⑸a(chǎn)利潤(rùn)用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的中小企業(yè)，可按投資額占資產(chǎn)總額的比例抵免相應(yīng)比例的所得額；中小企業(yè)用于技術(shù)研究和開(kāi)發(fā)的創(chuàng)業(yè)投入，允許按實(shí)際支出在繳納企業(yè)所得稅前列支，對(duì)當(dāng)年研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出超過(guò)上年實(shí)際支出的部分，給予其投資額20%的企業(yè)所得額抵免；對(duì)轉(zhuǎn)讓先進(jìn)技術(shù)所支付的特許權(quán)使用費(fèi)、技術(shù)援助費(fèi)、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)，對(duì)投資者提供技術(shù)的收入可減征或免征所得稅。對(duì)再投資的，可實(shí)行投資抵免的稅收優(yōu)惠；對(duì)高新技術(shù)中小企業(yè)，可試行對(duì)其利潤(rùn)再投資部分實(shí)行稅收抵免的政策。

（六）借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，充分運(yùn)用稅收調(diào)動(dòng)民間投資

民間投資是一種社會(huì)投資，本質(zhì)是一種商業(yè)行為，所以民間投資不可能采取“官辦”方式，但民間投資又離不開(kāi)政府支持，因此，應(yīng)遵循“政府啟動(dòng)，民間開(kāi)發(fā)”的原則。比如，可考慮選擇一些前景好的項(xiàng)目，由政府和民間企業(yè)共同投資。在政府投資后，再把自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其共同投資者。對(duì)于民間投入的資金，給予積極扶持的稅收政策。一是廢除現(xiàn)行的以所有制和企業(yè)屬地界定的做法，對(duì)一部分確實(shí)需要特殊優(yōu)惠的中小企業(yè)，也應(yīng)實(shí)行“先征后退”或定向返還補(bǔ)貼的做法，以維護(hù)稅收政策的統(tǒng)一性和完整性。二是要考慮到中小企業(yè)職工勞動(dòng)強(qiáng)度大，工作時(shí)間長(zhǎng)，一般實(shí)行勞動(dòng)計(jì)件制的實(shí)際，建議提高中小企業(yè)的計(jì)稅工資標(biāo)準(zhǔn)，以減輕中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，提高民間投資的效益。要允許中小企業(yè)實(shí)行加速折舊辦法，促進(jìn)中小企業(yè)加快設(shè)備更新和技術(shù)改造，以便于民間投資者經(jīng)營(yíng)。這樣，通過(guò)政府投資的引導(dǎo)，調(diào)動(dòng)民間投資，鼓勵(lì)和帶動(dòng)社會(huì)、個(gè)人資金投向基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)性領(lǐng)域和教育等社會(huì)公益事業(yè)，從而避免“政府一家投資，單兵獨(dú)進(jìn)”的現(xiàn)象，形成“一花引來(lái)百花香”的局面。除關(guān)系國(guó)家安全、秘密、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品之外的一、二、三產(chǎn)業(yè)投資，國(guó)家要根據(jù)宏觀管理需要，分別制定相應(yīng)的稅收扶持政策鼓勵(lì)民間投資。要鼓勵(lì)在投入多、收益慢的基礎(chǔ)設(shè)施，以及中小型國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)制更新改造項(xiàng)目上的投資等。在少數(shù)民族地區(qū)、貧困地區(qū)創(chuàng)辦中小產(chǎn)業(yè)，可免征所得稅三年。這樣有利于優(yōu)化我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，合理發(fā)展我國(guó)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，為全面建設(shè)小康社會(huì)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

（七）促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展需采取的稅收配套措施

為支持中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，國(guó)家要改革現(xiàn)有的社會(huì)保障制度，運(yùn)用稅收手段在全社會(huì)范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)節(jié)，把現(xiàn)行的各種社會(huì)保障收費(fèi)改為社會(huì)保障稅，實(shí)行以稅收方式籌集社會(huì)保障資金，這比以收費(fèi)籌集更加合理有效。同時(shí)，政府要建立健全中小企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等社會(huì)保障制度，積極引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)入社會(huì)保障體系，從而解決中小企業(yè)職工的后顧之憂，讓中小企業(yè)留住人才，激發(fā)職工的生產(chǎn)積極性，為中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供社會(huì)保障，最終有利于和促進(jìn)民間資本投向中小企業(yè)。積極清理對(duì)中小企業(yè)的不合理收費(fèi)。國(guó)家要結(jié)合稅費(fèi)改革，盡快建立以稅收為主體的政府收入分配機(jī)制，規(guī)范政府的行政行為。一是明確政府提供公共物品和服務(wù)的費(fèi)用都應(yīng)主要由稅收來(lái)承擔(dān)，不應(yīng)再向使用者或受益者收取額外費(fèi)用，逐步剝離目前由企業(yè)承擔(dān)的一些社會(huì)職責(zé)；二是逐步取消縣市國(guó)有、集體中小企業(yè)上繳管理費(fèi)以及城市供水、供氣、供電增容費(fèi)的有關(guān)規(guī)定，堅(jiān)決取消一切不合理收費(fèi)，降低中小企業(yè)貸款抵押品的登記收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，降低登記費(fèi)和注冊(cè)資本金要求，切實(shí)減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)；三是加強(qiáng)對(duì)公用部門經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督與檢查，逐步建立公用部門產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)格聽(tīng)證制度，制止公用部門利用自己的壟斷地位侵害其他企業(yè)的利益；四是加快“費(fèi)改稅”步伐，盡快清理各種不合理收費(fèi)，從根本上解決中小企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重的問(wèn)題，讓中小企業(yè)輕裝上陣。要積極創(chuàng)造條件，將社?；鸬群侠硎召M(fèi)轉(zhuǎn)化為收稅，規(guī)范收入分配制度，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（八）借鑒美國(guó)的做法，有必要加大吸引民間投資方面的支持力度

我國(guó)的稅收政策在鼓勵(lì)民間投資方面，尚無(wú)系統(tǒng)的條文規(guī)定，在債券利息的稅收政策方面，一般只對(duì)國(guó)債利息免征個(gè)人所得稅，企業(yè)債券一般不免稅，地方建設(shè)債券利息只有經(jīng)過(guò)特批以后才得以免稅，至于個(gè)人所得稅的稅前抵扣內(nèi)容中，也沒(méi)有投資債券的費(fèi)用開(kāi)支?？傊c發(fā)達(dá)國(guó)家利用民間資金的方法相比，我國(guó)鼓勵(lì)債券投資方面，似乎力度不大，特別是稅收政策優(yōu)惠方面。目前，我國(guó)相繼上馬了西氣東輸、南水北調(diào)等重大工程項(xiàng)目，所需資金龐大。有些發(fā)行利率高于銀行儲(chǔ)蓄利率的建設(shè)債券；在北京、上海、深圳等地相繼推出市政建設(shè)項(xiàng)目資金信托計(jì)劃，其實(shí)質(zhì)也是債券化的籌資項(xiàng)目，其利率也較高，成為投資者最為青睞的投資產(chǎn)品之一。然而，我國(guó)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)的債券的比例較低，同國(guó)外相比。就是與中等發(fā)達(dá)的國(guó)家相比，債券規(guī)模在整個(gè)資本市場(chǎng)中也呈現(xiàn)出明顯的“蹺腳”現(xiàn)象。但是，一方面，城鄉(xiāng)居民的投資渠道相對(duì)較狹，大量的閑散資金主要沉淀于銀行；另一方面，許多政府組織實(shí)施的重大工程、市政建設(shè)項(xiàng)目所需資金，在籌資、融資方面頗為窘迫，從這個(gè)角度上看，我國(guó)發(fā)展債券尚有較大的空間。因此，在啟動(dòng)新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期過(guò)程中，應(yīng)該借鑒美國(guó)的做法，有必要加大吸引民間投資方面的支持力度。首先，在內(nèi)外資企業(yè)所得稅方面，允許內(nèi)外資企業(yè)在稅前列支因購(gòu)買公債和其他市政建設(shè)債券所花費(fèi)的費(fèi)用開(kāi)支。獲得的利息允許作為稅后利潤(rùn)分配；其次，對(duì)于發(fā)放給個(gè)人的債券利息，應(yīng)該免征個(gè)人所得稅；再次，在個(gè)人所得稅允許抵扣的項(xiàng)目中，應(yīng)該將投資各項(xiàng)建設(shè)債券的費(fèi)用列于其中。

（九）改革稅收優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠條件體現(xiàn)鮮明的政策導(dǎo)向性

首先我們來(lái)看一下稅收影響民間投資的過(guò)程：政府通過(guò)減稅（稅收優(yōu)惠）提高民間投資的資本預(yù)期收益，進(jìn)而增加其資本邊際效率；而資本邊際效率越高，民間資本投資的意愿越強(qiáng)。因此我們?cè)诙愔圃O(shè)計(jì)時(shí)如對(duì)民間資本投向科技創(chuàng)新、節(jié)能、環(huán)保等項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠，讓他們獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益，進(jìn)而影響市場(chǎng)對(duì)資源的配置。通過(guò)稅收政策設(shè)計(jì)激勵(lì)民間投資，特別是投向科技創(chuàng)新項(xiàng)目，以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，從而提高我國(guó)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)稅制按投資資金的來(lái)源設(shè)定不同稅收優(yōu)惠：對(duì)外資給予了大量的稅收減免和優(yōu)惠政策，對(duì)國(guó)有投資進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼。戴上有色眼鏡對(duì)國(guó)有資金、外資、民間資本進(jìn)行了人為的區(qū)分，而忽略了它們的中性的經(jīng)濟(jì)建設(shè)功能。稅收優(yōu)惠政策改革的主要思路：對(duì)投資者優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)ν顿Y行為優(yōu)惠，由地區(qū)優(yōu)惠轉(zhuǎn)向項(xiàng)目?jī)?yōu)惠，由注重對(duì)盈利科技創(chuàng)新企業(yè)的優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)λ醒邪l(fā)企業(yè)的優(yōu)惠，由注重科研成果的事后優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)ρ邪l(fā)行為事前、事中、事后的全面優(yōu)惠。建立層次分明的稅收優(yōu)惠政策管理體制，中央稅、中央與地方共享稅優(yōu)惠以及關(guān)系全局的間接優(yōu)惠措施如加速折舊等，由中央政府管理，地方政府在不違背中央政府稅收優(yōu)惠政策的前提下，有權(quán)頒布本地區(qū)的地方稅收優(yōu)惠政策，并要按程序立法，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展適時(shí)調(diào)整稅收優(yōu)惠。

（十）提高民營(yíng)企業(yè)的稅后收益率，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)大投資

首先建議實(shí)行民間投資稅收抵免。投資抵免是許多國(guó)家普遍采用的促進(jìn)資本形成、鼓勵(lì)投資的稅收政策手段，與我國(guó)傳統(tǒng)的預(yù)算撥款和財(cái)政貼息相比，投資稅收抵免的主要優(yōu)點(diǎn)是：（1）對(duì)象已經(jīng)從國(guó)有企業(yè)擴(kuò)大到非國(guó)有企業(yè)；（2）從鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)投資轉(zhuǎn)變到鼓勵(lì)投資行為；（3）不再以在某一特定時(shí)期是否得到政府財(cái)政貼息或預(yù)算撥款進(jìn)行投資決策，從而使投資行為在稅收上從不可預(yù)見(jiàn)性轉(zhuǎn)變到可預(yù)見(jiàn)性；（4）投資抵免制度不受銀行存貸款利率變動(dòng)的影響。投資稅收抵免制度可以直接減少投資成本，對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的投資領(lǐng)域?qū)嵭型顿Y稅收抵免制度，對(duì)民間資本的形成和民間資本投資意愿的增強(qiáng)能夠起到很強(qiáng)的激勵(lì)作用。投資性減免稅也稱為國(guó)家追溯性投資，它是根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和協(xié)調(diào)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的需求，對(duì)企業(yè)向國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)投資所給予的特別優(yōu)惠。投資性減免稅不是國(guó)家在項(xiàng)目投資前的撥款，而是對(duì)項(xiàng)目投產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)的稅金進(jìn)行減免，以保證投資者能得到較快的資本回收，達(dá)到鼓勵(lì)投資的目的。將投資稅收抵免制度引入民營(yíng)企業(yè)領(lǐng)域，不但可以增加民營(yíng)企業(yè)的稅后利潤(rùn)，縮短投資回收期，增加企業(yè)可支配資本，激發(fā)企業(yè)投資意愿，還可以促使民營(yíng)企業(yè)走科技進(jìn)步和內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)的路子，有利于民間投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。二是建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。稅收優(yōu)惠政策作為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的一種，不僅可以影響投資者的收益，還可以影響民營(yíng)企業(yè)對(duì)待投資的態(tài)度和意愿。具體措施設(shè)計(jì)如下：（1）加速折舊和附加折舊。允許民營(yíng)企業(yè)采用加速折舊法對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，從而推遲納稅時(shí)間；對(duì)其購(gòu)置的共同使用的機(jī)械設(shè)備給予20%的附加折舊，即對(duì)共同使用機(jī)械設(shè)備以所購(gòu)價(jià)款 的120% 作為計(jì)提折舊的基數(shù)。（2）投資準(zhǔn)備金的稅前扣除。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)提取的投資減值準(zhǔn)備，允許按當(dāng)其投資準(zhǔn)備金帳戶的變動(dòng)數(shù)的50% 調(diào)節(jié)計(jì)稅所得，即補(bǔ)提減值準(zhǔn)備金時(shí)，補(bǔ)提數(shù)的50%可在稅前列支；待沖銷準(zhǔn)備金時(shí)，再將沖銷額的50% 計(jì)入應(yīng)稅所得，從而體現(xiàn)與企業(yè)共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。（3）投資損失扣除?，F(xiàn)行稅法規(guī)定，被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得確認(rèn)投資損失。這項(xiàng)規(guī)定不利于民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資。建議允許民營(yíng)企業(yè)扣除從受資公司分?jǐn)偟膿p失，但扣除數(shù)額不能超過(guò)投資賬面價(jià)值，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。（4）再投資退稅。對(duì)民營(yíng)企業(yè)用稅后利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本的再投資行為，按一定比例退還再投資部分已繳納的所得稅稅款，以鼓勵(lì)企業(yè)將所獲利潤(rùn)用于再投資，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。

（十一）注重結(jié)合本國(guó)國(guó)情制定鼓勵(lì)民間投資稅收政策

縱觀國(guó)際民間投資發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)各國(guó)都根據(jù)本國(guó)的具體國(guó)情制定了一系列政策，鼓勵(lì)民間投資。根據(jù)我國(guó)國(guó)情，目前放在政府面前的重點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，而在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，如何解決好“科技創(chuàng)新問(wèn)題”、“三農(nóng)問(wèn)題”、“能源問(wèn)題”、“生態(tài)問(wèn)題”成為關(guān)鍵。就目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，非公有制經(jīng)濟(jì)在我國(guó)的資本市場(chǎng)的地位日益提高，因地制宜地利用好民間資本，引導(dǎo)民間資本的投資方向，將成為我國(guó)下一階段經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要任務(wù)。加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資的稅收激勵(lì)和引導(dǎo)，積極鼓勵(lì)社會(huì)和民間投資。近年來(lái)，針對(duì)中小企業(yè)貸款中普遍存在的成本與風(fēng)險(xiǎn)“雙高”問(wèn)題，為鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，浙江、江蘇、廣西和河北等四省區(qū)和部分地市相繼建立了中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)中小企業(yè)貸款增幅較大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，由財(cái)政給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。我們要密切關(guān)注并認(rèn)真研究總結(jié)這些經(jīng)驗(yàn)，積極探討有關(guān)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸的稅收優(yōu)惠措施；探討中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金稅前提取的可行性對(duì)策；積極探討運(yùn)用投資虧損結(jié)轉(zhuǎn)政策，對(duì)中小企業(yè)投資的凈資本損失在一定的比例內(nèi)允許從應(yīng)稅所得中扣除，并允許在一定年限內(nèi)向前或向后結(jié)轉(zhuǎn)，以此加大對(duì)中小企業(yè)融資的稅收支持，鼓勵(lì)和刺激金融機(jī)構(gòu)更多地為中小企業(yè)貸款。積極鼓勵(lì)中小企業(yè)增加自有資金與稅后利潤(rùn)再投資，對(duì)增加自有資金與將所得稅后利潤(rùn)用于再投資的中小企業(yè)可在一定期間內(nèi)給予一定比例的減、免稅或降低適用稅率的照顧，以此擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，提高企業(yè)效益。對(duì)社會(huì)投資者取得中小企業(yè)發(fā)行的公司債券或企業(yè)債券利息所得適當(dāng)降低所得稅稅率，以提高社會(huì)投資的積極性，引導(dǎo)民間資本向企業(yè)注資。

（十二）完善激勵(lì)人力資本開(kāi)發(fā)的稅收支持政策

為促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，對(duì)于人力資本開(kāi)發(fā)，稅收方面的激勵(lì)措施主要包括：一是鼓勵(lì)民間辦學(xué)的稅收支持政策。鼓勵(lì)民間辦學(xué)是發(fā)展我國(guó)教育事業(yè)的一條重要途經(jīng)，在我國(guó)現(xiàn)階段財(cái)政困難、教育經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重不足的情況下，顯得尤為重要。對(duì)于企業(yè)、個(gè)人和社會(huì)團(tuán)體投資興辦的各種學(xué)校和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，可對(duì)其營(yíng)業(yè)收入和所得予以減、免營(yíng)業(yè)稅和所得稅的優(yōu)惠。二是鼓勵(lì)社會(huì)捐資辦學(xué)的稅收支持政策。對(duì)企業(yè)、個(gè)人和社會(huì)團(tuán)體向教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和科研機(jī)構(gòu)的捐贈(zèng)，準(zhǔn)予其按實(shí)際捐贈(zèng)額在企業(yè)或個(gè)人所得稅前列支，而不必設(shè)置允許稅前列支的最高捐贈(zèng)限額。三是鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)在職職工培訓(xùn)的稅收支持政策。為適應(yīng)新技術(shù)、新工藝的要求，企業(yè)培訓(xùn)職工的任務(wù)繁重，適當(dāng)提高允許稅前列支的職工教育費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，已顯得十分必要。四是鼓勵(lì)個(gè)人對(duì)人力資本自我投資的稅收支持政策。一方面，實(shí)行對(duì)教育投入的直接鼓勵(lì)或照顧。在日益知識(shí)化的社會(huì)中，終生學(xué)習(xí)、接受終生教育，將成為一個(gè)人在社會(huì)中安身立命、謀求發(fā)展的必需條件，個(gè)人及被贍養(yǎng)人口的教育費(fèi)用將成為一項(xiàng)重要的生計(jì)費(fèi)用，并且其在生計(jì)費(fèi)用中所占比重將日益提高。因此，在修訂個(gè)人所得稅法時(shí)，應(yīng)將教育支出作為生計(jì)費(fèi)用的一個(gè)重要組成部分，在制定扣除標(biāo)準(zhǔn)時(shí)予以充分考慮。另一方面，通過(guò)提高教育投入的回報(bào)率來(lái)激勵(lì)人力資本的自我投入。如通過(guò)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)使用權(quán)等）轉(zhuǎn)讓所得或特許權(quán)使用費(fèi)所得，予以低稅負(fù)優(yōu)惠，直接鼓勵(lì)知識(shí)創(chuàng)新，從而達(dá)到鼓勵(lì)教育投入的目的。

（十三）研究制訂促進(jìn)民間企業(yè)提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的稅收政策措施

要不斷改善民間資本的投資環(huán)境，降低投資成本和運(yùn)營(yíng)成本。同時(shí)，要研究制訂系統(tǒng)的稅收政策措施，對(duì)民間資本的投資方向加以引導(dǎo)，促進(jìn)民間企業(yè)搞好、搞大、搞強(qiáng)，促進(jìn)民間企業(yè)在規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上能夠在國(guó)門內(nèi)外有效地與跨國(guó)大公司競(jìng)爭(zhēng)。鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)企業(yè)的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)和科技發(fā)展支出，可選擇作遞延資產(chǎn)處理，也可選擇即期全額扣除；科技開(kāi)發(fā)費(fèi)用可在當(dāng)期應(yīng)納稅額中全額扣除等；用于基礎(chǔ)技術(shù)開(kāi)發(fā)、研究的折舊資產(chǎn)，可按當(dāng)年這項(xiàng)支出的5%抵免稅額；有效利用能源、廢物利用等方面的專項(xiàng)支出，按6%額外抵免稅額；在科技開(kāi)發(fā)區(qū)的高科技公司用于研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)的新固定資產(chǎn)除進(jìn)行正常折舊外，在第一年可按購(gòu)置成本實(shí)行特別折舊扣除。鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資，為減輕企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置在稅前扣除的準(zhǔn)備金，如：折舊準(zhǔn)備金、呆賬準(zhǔn)備金、虧損準(zhǔn)備金等，風(fēng)險(xiǎn)投資的損失直接用于抵減其他投資的資本利得。經(jīng)濟(jì)全球化背景下，企業(yè)開(kāi)展境外投資，有利于我國(guó)充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩種資源和兩個(gè)市場(chǎng)，增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，在“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施中發(fā)揮著積極作用。因此要通過(guò)完善稅收政策，為企業(yè)境外投資創(chuàng)造良好的稅收制度環(huán)境。在確認(rèn)企業(yè)境外投資所得時(shí)，允許企業(yè)境外業(yè)務(wù)間的盈虧互補(bǔ)；對(duì)企業(yè)境外已納稅款，允許企業(yè)就境外所得繳納國(guó)內(nèi)所得稅時(shí)，按適當(dāng)方式予以抵扣；為防范境外投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)因不可抗力造成較大損失的，可以申請(qǐng)享受減征或免征所得稅。以更好地照顧到了企業(yè)境外投資的實(shí)際，體現(xiàn)了稅收對(duì)企業(yè)境外投資的政策支持。

［1］郭永利．借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，建立適應(yīng)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策體系．稅務(wù)研究，2002，（11）．

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F810．422

A

1008－4614－（2015）02－0009－08

2015－3－2

程輝（1965—），男，福建長(zhǎng)汀人，福建龍巖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)家稅務(wù)局經(jīng)濟(jì)師。