析現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃*

□　宋　博

(大同煤炭職業(yè)技術(shù)學(xué)院， 山西　大同　037003)

析現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃*

□宋博

(大同煤炭職業(yè)技術(shù)學(xué)院， 山西大同037003)

摘要：融資租賃則可以更好將融物和融資相結(jié)合，提高企業(yè)的靈活性和積極性，因此，從多個(gè)方面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下的融資租賃問題進(jìn)行研究十分重要?；诖耍U述現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃與其他融資方式的區(qū)別、融資租賃的種類，分析融資租賃存在的問題，探究解決融資租賃問題的有效對(duì)策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)；融資租賃；區(qū)別；對(duì)策

在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，商業(yè)信用、發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式已經(jīng)無法適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，以往原有的傳統(tǒng)籌資模式已經(jīng)無法有效地解決企業(yè)的資金需求，在此大環(huán)境下，基于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的融資租賃則有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速運(yùn)行，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。具體而言，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃指的是在合同和企業(yè)的規(guī)定范圍內(nèi)，出租人以獲得租金為目的將所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行租讓的交易行為，發(fā)展融資租賃符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的要求，由此進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展。

一、 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下融資租賃與其他融資方式的區(qū)別

(一)與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃和傳統(tǒng)租賃的區(qū)別在于，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃是以承租人占有融資租賃設(shè)備的成本時(shí)間來計(jì)算所需要支付的租金，而傳統(tǒng)的租賃是以承租人使用租賃設(shè)備的時(shí)間來計(jì)算所需要支付的租金的，從一定程度上來說，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃更符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的要求，同時(shí)也更加適用于現(xiàn)代企業(yè)。

(二)與分期付款的區(qū)別

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃與分期付款的區(qū)別在于其在會(huì)計(jì)處理上所采用的方法不同，在融資租賃的過程中，其租賃物品的所有權(quán)是出租人所持有的，并且承租人的租賃費(fèi)用需要按月計(jì)入生產(chǎn)成本，從而按月計(jì)提攤提和折舊；而分期付款其物品時(shí)歸買方所擁有，并且要計(jì)入買方的資產(chǎn)并按月進(jìn)行攤提和折舊，但出售物品的一方只需要進(jìn)行簡單的賬務(wù)處理即可。

(三)與發(fā)債和增資的區(qū)別

我國發(fā)債和增資對(duì)中小型企業(yè)的要求較高，但現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃相比而言，對(duì)中小型企業(yè)的要求較小，我國發(fā)債和增資需要企業(yè)擁有更好的資信，同時(shí)需要企業(yè)擁有較大的規(guī)模，而且發(fā)行債券的成本較高，一般的中小型企業(yè)無法采用這種融資方式。但現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃對(duì)于其要求相對(duì)較少，一般的中小型企業(yè)很容易滿足融資租賃的要求，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃減少了中小型企業(yè)的壓力，提供了更多的選擇。

(四)與銀行貸款的區(qū)別

銀行貸款和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃相比而言，其增加了企業(yè)的前期投入，提高了企業(yè)的成本，并且銀行貸款的審查時(shí)間較長、手續(xù)更為復(fù)雜，在一定程度上耗費(fèi)了企業(yè)許多的精力和時(shí)間，而現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃在出租人和承租人相互簽訂協(xié)議后，承租人可以直接從設(shè)備的供應(yīng)商獲得相應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)備，為企業(yè)帶來了方便和快捷，縮短了具體的流程。

(五)與自有資金購買的區(qū)別

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃和自有資金購買存在著一定的區(qū)別，企業(yè)需要一定的流動(dòng)資金，通過自有資金的購買會(huì)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金產(chǎn)生影響，并且融資租賃中的租金可以分期逐次支付，可以大大減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的流動(dòng)資金帶來更大的空間，繼而提高企業(yè)流動(dòng)資金的流動(dòng)性。

二 、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下融資租賃的種類

(一) 融資轉(zhuǎn)租賃

融資轉(zhuǎn)租賃是指相應(yīng)的租賃公司通過對(duì)于在其他租賃公司交易中所得到的租賃物品，在不違背合同內(nèi)容的情況下，通過正確的手段和方法轉(zhuǎn)租給其他承租人的交易行為，這種融資轉(zhuǎn)租賃的方式需要涉及到交易的第三方，但這種融資轉(zhuǎn)租賃的方式更加的靈活，也是現(xiàn)代企業(yè)較為常用的融資租賃方式，因此，融資轉(zhuǎn)租賃的方式影響十分廣泛。

(二)簡單融資租賃

簡單融資租賃相比而言，過程更加簡單、快捷，其要求承租人在全額融資獲得租賃的租賃物品后，簽訂相應(yīng)的合同，根據(jù)合同所提出的租賃時(shí)間和租賃利潤來計(jì)算租賃所需要的租金，在簡單融資租賃中，承租人在租賃時(shí)間內(nèi)只擁有租賃物品的使用權(quán)，期間需要對(duì)所租賃的物品進(jìn)行維護(hù)和保養(yǎng)，但并不擁有該租賃物品的所有權(quán)。

(三) 返還式租賃

返還式租賃是一種現(xiàn)代企業(yè)擴(kuò)大資金來源的重要租賃方法。返還式租賃是指承租人在之前已經(jīng)購買了物品，通過將物品賣給租賃公司，再和租賃公司簽訂相應(yīng)的合同進(jìn)行返還式的租賃方式，這種租賃方式其不同的地方在于，承租人之前擁有該物品的所有權(quán)，但在簽訂合同返租后，承租人就已經(jīng)失去了對(duì)該物品的所有權(quán)，所以，返還式租賃方式更多的是體現(xiàn)租賃物品與承租人的直接關(guān)系。

(四) 杠桿租賃

杠桿租賃更多的針對(duì)于資金含量和融資規(guī)模較大的租賃項(xiàng)目，其中，杠桿租賃的合同復(fù)雜程度更高，更多的應(yīng)用于飛機(jī)、輪船等大型設(shè)備的租賃，因此，杠桿租賃所涉及的范圍更廣，要求的操作水平也要更為規(guī)范，杠桿租賃方式和銀行的貸款有一些相同的地方，并且其費(fèi)用相比而言要求的更低。

(五)稅務(wù)租賃

稅務(wù)租賃是承租人和租賃公司都比較滿意的租賃方式。稅務(wù)租賃更多地針對(duì)于租賃物品的類型，租賃物品在整個(gè)租賃的過程中起著至關(guān)重要的作用。在租賃過程中，租賃物品所享受的稅務(wù)優(yōu)惠可以用來折抵部分的租金，因此，稅務(wù)租賃是二者都比較喜歡的租賃方式，并且這種租賃方式較為新穎，可以更好地吸引出資人，實(shí)現(xiàn)租賃雙方的互利共贏。

(六) 結(jié)構(gòu)式參與租賃

結(jié)構(gòu)式參與租賃是一種沒有固定租賃時(shí)間的租賃方式，其更為新穎。結(jié)構(gòu)式租賃是指根據(jù)行業(yè)的具體特征和租賃的風(fēng)險(xiǎn)而新開發(fā)的租賃產(chǎn)品，這種租賃方式更多的以推銷為主要目的，供貨商作為出租人，融資沒有固定的擔(dān)保并且也沒有固定租金的要求，這種結(jié)構(gòu)式參與租賃方式是按照現(xiàn)金的流量來折現(xiàn)融資的，因此，這種租賃方式更為自由，沒有更多的約束條件。

三、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃問題

(一) 缺乏一定的社會(huì)認(rèn)知度

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃普遍存在缺乏社會(huì)認(rèn)知度的問題。我國相當(dāng)多的企業(yè)缺乏對(duì)融資租賃的認(rèn)識(shí)、對(duì)融資租賃的優(yōu)越性尚不夠了解，企業(yè)仍然存留在傳統(tǒng)的觀念上，對(duì)于設(shè)備通常進(jìn)行一次性的購買，這不僅增大了企業(yè)的壓力，并且也帶來了不小的風(fēng)險(xiǎn)。正是因?yàn)槠髽I(yè)缺乏對(duì)融資租賃理念的理解，這便在一定程度上限制了融資租賃的廣泛開展，使許多企業(yè)無法適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的節(jié)奏，出現(xiàn)脫軌的現(xiàn)象，也從傳統(tǒng)的觀念上限制了企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，降低了企業(yè)的靈活性，由此影響了融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及進(jìn)步。

(二) 融資機(jī)構(gòu)的權(quán)益未得到可靠保障

融資機(jī)構(gòu)的權(quán)益沒有得到充分的保障也是阻礙現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下融資租賃發(fā)展的重要問題。首先，融資機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的法律制度，許多法律制度對(duì)于融資租賃產(chǎn)業(yè)的管理并不完善，法律制度存在不健全的現(xiàn)象；其次，在融資租賃的過程中，承租人和租賃公司也缺乏更有針對(duì)性的信用保險(xiǎn)制度，增加了融資租賃過程中的阻礙，不利于融資租賃的正常進(jìn)行；最后，我國政府對(duì)融資租賃的重視程度較為缺乏，政府部門沒有充分認(rèn)識(shí)融資租賃帶來的優(yōu)勢，在融資租賃的過程中，政府資金的支持和市場環(huán)境的保護(hù)缺位，降低了融資租賃的法律效力和影響力，限制了融資租賃產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，不利于融資機(jī)構(gòu)權(quán)益的有效保障。

(三) 缺乏專業(yè)性的人才，市場不夠?qū)拸V

許多的融資租賃機(jī)構(gòu)缺乏更為專業(yè)性的人才，進(jìn)而不能為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，很難吸引客戶的目光，并且更多的融資租賃企業(yè)的管理模式不健全，沒有確立一個(gè)更為完整的管理體系，不能實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理的高效和統(tǒng)一，也限制了融資租賃企業(yè)自身的發(fā)展。同時(shí)，許多融資租賃公司缺乏更為廣泛的市場和客戶渠道，不利于打開融資租賃市場，許多制造商對(duì)于融資租賃的認(rèn)識(shí)程度不夠，導(dǎo)致融資租賃公司缺乏制造商的支持，限制了融資租賃的客戶渠道和發(fā)展空間，不能形成更為穩(wěn)定的融資租賃市場。

四、 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下融資租賃問題的相關(guān)對(duì)策

(一)改善我國的宏觀環(huán)境

解決現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下融資租賃的相關(guān)問題，需要改善我國的宏觀環(huán)境，首先需要提高融資租賃在我國的認(rèn)識(shí)程度，進(jìn)行定期的研討會(huì)宣揚(yáng)融資租賃的作用，促使更多企業(yè)選擇融資租賃。其次，需要加強(qiáng)對(duì)于融資租賃產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管力度，提高對(duì)于融資租賃產(chǎn)業(yè)的重視程度，針對(duì)不同的公司背景選擇不同的管理方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，建立加強(qiáng)行業(yè)自律的融資租賃協(xié)會(huì)，促進(jìn)融資租賃產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。最后，需要建立更大的信息咨詢平臺(tái)促進(jìn)融資租賃產(chǎn)業(yè)的廣泛傳播。建立更大的信息咨詢平臺(tái)可以更系統(tǒng)地收集和整理資料，提高各項(xiàng)企業(yè)對(duì)于融資租賃的詳細(xì)認(rèn)識(shí)，便于社會(huì)通過這種方式獲得更全面的信息，整體提高融資租賃的效率。

(二)加強(qiáng)中小型企業(yè)的自身建設(shè)

我國中小型企業(yè)尚且存在著許多問題，要想實(shí)現(xiàn)融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，就應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)中小型企業(yè)的自身建設(shè)，首先要完善中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，提高中小型企業(yè)的信譽(yù)程度，保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)和準(zhǔn)確；其次，要加強(qiáng)中小型企業(yè)的信用建設(shè)，通過強(qiáng)化自身的信用意識(shí)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的重視，并在具體租賃過程中，按時(shí)償還租金，獲得融資租賃公司的信賴和支持；再次，要建立相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)集群來提高融資效率，通過和其他中小型公司的合作，形成產(chǎn)業(yè)集群，促進(jìn)雙方時(shí)間、資金和人力資源的節(jié)約，并在產(chǎn)業(yè)集群中進(jìn)行嚴(yán)格的審查，保證中小型企業(yè)進(jìn)一步提高融資金額，擴(kuò)大融資租賃公司的經(jīng)營規(guī)模。

(三) 提高融資企業(yè)的整體競爭力

提高我國融資企業(yè)的整體競爭力，應(yīng)推行更為恰當(dāng)?shù)氖袌鰻I銷管理模式，采納其他企業(yè)的營銷策略，制定更符合自身發(fā)展的營銷策略擴(kuò)大融資租賃市場，同時(shí)也需要融資租賃公司提高自身的效益，有效降低自身的成本，提高集約化經(jīng)營水平，并在穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，注重創(chuàng)新業(yè)務(wù)能力，創(chuàng)設(shè)不同形式的融資租賃業(yè)務(wù)，并選用不同的方式與國外進(jìn)行交流，促進(jìn)我國融資租賃產(chǎn)業(yè)與世界接軌，繼而提高融資租賃企業(yè)的整體競爭力，更好地適應(yīng)市場變化，增加更多的融資租賃資金來源，大幅度提高我國融資企業(yè)的實(shí)力。

綜上所述，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下的融資租賃種類尤為繁多，所存在的問題也非常之多，因而需要最大限度地改善我國的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過加強(qiáng)對(duì)融資租賃的重視程度和提高企業(yè)的競爭力，全面促進(jìn)融資租賃事業(yè)的發(fā)展，同時(shí)要不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，勇于開拓創(chuàng)新，培養(yǎng)更為優(yōu)秀的、全方位的新型人才，從而推動(dòng)融資租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展。

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中圖分類號(hào)：F830.95

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1008-4614-(2015)05-0026-03

作者簡介：宋博(1984— )，女，山西大同人，碩士，大同煤炭職業(yè)技術(shù)學(xué)院助教。

*收稿日期：2015-9-7