經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期中小企業(yè)融資難問(wèn)題——以東莞市中小企業(yè)為例

蔡 利

（中共吉首市委黨校，湖南 湘西 416000）

一、東莞中小企業(yè)面臨的主要問(wèn)題及融資現(xiàn)狀

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，東莞市登記注冊(cè)的中小企業(yè)和個(gè)體工商戶約51萬(wàn)戶，按行業(yè)比重分布。依次為批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、居民服務(wù)業(yè)和餐飲住宿業(yè)，分別占59%、16%、8%、8%；按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分，占比最高的是個(gè)體戶，達(dá)82.15%，其次為私營(yíng)企業(yè)，占8.7%。

在國(guó)際金融危機(jī)及經(jīng)濟(jì)下行情況下，東莞市中小企業(yè)面臨多重挑戰(zhàn)：一是出口增速放緩。2014年1—9月，東莞市出口總額比年初增長(zhǎng)17%，但增速同比回落了1%。據(jù)海關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，2014年上半年，東莞家具出口增速回落17%，紡織服裝出口（包括紡織紗線、織物及制品、服裝及衣著附件）增速回落14%，鞋類出口增速回落4%，玩具出口增速回落1.5%。二是生產(chǎn)成本持續(xù)增加。人民幣對(duì)美元升值直接削減了出口企業(yè)的利潤(rùn)；原材料及能源價(jià)格持續(xù)上漲加大了加工貿(mào)易型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力；勞動(dòng)價(jià)格上漲增加了中小企業(yè)的成本壓力；環(huán)保政策從緊，企業(yè)環(huán)保成本大幅上升。三是客觀因素影響大。出口退稅稅率降低使加工貿(mào)易型企業(yè)利潤(rùn)大幅縮減；東莞可用土地資源日益趨緊，水電資源緊張的局面仍沒(méi)有得到緩解，“開(kāi)四停三”或“開(kāi)五停二”現(xiàn)象常有發(fā)生。東莞市中小企業(yè)在困難時(shí)期急需資金周轉(zhuǎn)，但由于多種因素的影響，該市中小企業(yè)資金缺口大，由于流動(dòng)資金不足，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重影響，其面臨融資難的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）中小企業(yè)貸款近期出現(xiàn)“雙回落”

按人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年及2014年1—3季度，東莞中小企業(yè)貸款增加額分別為101億元、153億元和81億元，分別占同期企業(yè)貸款增加額的52%、74%和61%。數(shù)據(jù)顯示，2014年1—3季度，東莞市中小企業(yè)貸款總額及占比雙雙回落。

（二）中小企業(yè)普遍存在資金缺口

據(jù)東莞市中小企業(yè)局抽樣統(tǒng)計(jì)結(jié)果，融資難不是單個(gè)企業(yè)、單個(gè)行業(yè)的問(wèn)題，融資環(huán)境偏緊、融資成本高是東莞市中小企業(yè)面臨的普遍問(wèn)題，超過(guò)90%的小企業(yè)存在資金缺口。東莞有近80%的小企業(yè)融資缺口在500萬(wàn)元以下，其中融資缺口在100萬(wàn)元以下的比例達(dá)55%左右。

（三）各銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款情況差距明顯

根據(jù)調(diào)查，東莞市各銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款比例差距明顯，除農(nóng)行東莞分行外，其他銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款比例均在25%以內(nèi)，個(gè)別行不足10%。

二、東莞中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的問(wèn)題

東莞市大多數(shù)中小企業(yè)所在的行業(yè)仍處于產(chǎn)業(yè)鏈較低位置，產(chǎn)品附加值不高，外向型企業(yè)多，企業(yè)根植性差，大量家族式企業(yè)仍然存在。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題突出表現(xiàn)在：一是公司治理不規(guī)范，企業(yè)管理水平較低。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，東莞市大多數(shù)中小企業(yè)高層管理人員均由投資者或者董事會(huì)成員推薦家族成員兼任，通過(guò)市場(chǎng)形式招聘職業(yè)經(jīng)理人的企業(yè)不足20%。因此眾多中小企業(yè)并沒(méi)有真正建立起現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，公司治理結(jié)構(gòu)落后，綜合素質(zhì)不高。二是財(cái)務(wù)信息不透明、缺乏可信性。這是東莞市中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不透明在一定程度上增加銀行對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制難度和監(jiān)管成本。三是加工型中小企業(yè)現(xiàn)金流向不清晰。東莞很多中小企業(yè)是勞動(dòng)密集型訂單加工企業(yè)，其母公司注冊(cè)地多在國(guó)外，銀行很難準(zhǔn)確了解其現(xiàn)金流向，監(jiān)控成本較大。

（二）外部環(huán)境有待完善

中小企業(yè)融資問(wèn)題與地方融資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分，東莞市中小企業(yè)融資問(wèn)題也受到當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)情況的影響。一是地方政府對(duì)中小企業(yè)的指導(dǎo)和支持不夠。東莞市目前鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)做精、做強(qiáng)，但各鎮(zhèn)中小企業(yè)基本上都是“單打獨(dú)斗”，缺乏產(chǎn)業(yè)集群意識(shí)，很難形成產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)和交易行為的監(jiān)管仍顯不足。二是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制尚未健全。東莞市目前約有20家擔(dān)保公司，普遍存在起點(diǎn)高、品種單一、期限短、逐利性強(qiáng)等問(wèn)題，難以滿足中小企業(yè)融資需求。在融資機(jī)制上，資本金補(bǔ)償制度和必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度缺位，相關(guān)政策法規(guī)滯后，難以發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)制的積極作用。三是中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系不完善。目前，東莞市中小企業(yè)授信統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系尚未健全，其他行政管理部門(mén)提供信息的有效性不足，銀企之間信息不對(duì)稱問(wèn)題比較突出。

（三）銀行信貸劃分標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一和存在慎貸現(xiàn)象

一是銀行機(jī)構(gòu)的總行關(guān)于小企業(yè)及其信貸標(biāo)準(zhǔn)不一致，容易導(dǎo)致小企業(yè)的信貸優(yōu)惠政策被中型企業(yè)占用，而更需要融資的小型、微型企業(yè)并沒(méi)有得到太多實(shí)惠。二是銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)第二還款來(lái)源信心不足。由于歷史原因，東莞市大部分中小企業(yè)用地不符合現(xiàn)有土地管理規(guī)定（如土地來(lái)源是企業(yè)與當(dāng)?shù)丶w簽署的長(zhǎng)期土地租用協(xié)議等）而未取得產(chǎn)權(quán)證，無(wú)法用于抵押融資，第二還款來(lái)源不充足。銀行對(duì)中小企業(yè)融資仍有后顧之憂。

三、化解中小企業(yè)融資難的政策建議

要解決東莞中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，必須協(xié)調(diào)好外部環(huán)境、企業(yè)和銀行的關(guān)系，加強(qiáng)創(chuàng)新，促進(jìn)各方的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

（一）引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，提高整體素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

在當(dāng)前形勢(shì)下，中小企業(yè)要適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境，創(chuàng)新理念，改進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品和商業(yè)模式，促進(jìn)銀企良性循環(huán)。一是促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，逐步由勞動(dòng)密集型向技術(shù)密集型過(guò)渡，由低端產(chǎn)業(yè)向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、裝備制造業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)，加快產(chǎn)品的更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品附加值，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和中東等國(guó)際市場(chǎng)，提高企業(yè)的贏利能力。二是建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度。引導(dǎo)中小企業(yè)為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打基礎(chǔ)，逐步建立現(xiàn)代公司治理架構(gòu)，提高企業(yè)管理水平；逐步完善財(cái)務(wù)報(bào)告制度，增加信息透明度，向銀行機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，“兩頭在外、差額核銷”的企業(yè)要逐步將財(cái)務(wù)運(yùn)作中心轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)，方便銀行的監(jiān)控，解決銀行和中小企業(yè)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。三是引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y理念。引導(dǎo)中小企業(yè)加深對(duì)銀行信貸產(chǎn)品的了解，加強(qiáng)與銀行的溝通，充分利用銀行各種融資方式，拓寬融資渠道。同時(shí)，充分利用東莞民間資金雄厚的優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變單一銀行融資理念，拓展股權(quán)出讓、租賃融資、實(shí)物入股、引入風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資等多層次的融資渠道。

（二）加快金融創(chuàng)新，加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度

引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)加大金融創(chuàng)新力度，幫助有市場(chǎng)、有效益、信用好的中小企業(yè)度過(guò)難關(guān)。一是加快金融創(chuàng)新。加大金融體系創(chuàng)新力度，針對(duì)東莞市中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的特點(diǎn)，加快推進(jìn)小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的建設(shè)，進(jìn)一步提高對(duì)中小企業(yè)的融資能力。加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提供多樣化的融資服務(wù)，不斷豐富和優(yōu)化信貸品種，努力拓寬對(duì)中小企業(yè)融資渠道。二是創(chuàng)新?lián)７绞?。加大?dān)保環(huán)節(jié)的創(chuàng)新，充分利用個(gè)人生產(chǎn)資料、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、財(cái)產(chǎn)使用權(quán)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)以及其他可用于抵押和質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)或權(quán)益，運(yùn)用企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險(xiǎn)等形式，解決小企業(yè)貸款抵押難、擔(dān)保難的問(wèn)題。三是創(chuàng)新服務(wù)方式。根據(jù)東莞市目前的產(chǎn)業(yè)集群和行業(yè)商會(huì)情況，重點(diǎn)支持集群內(nèi)的中小企業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展，簡(jiǎn)化貸款程序，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，為中小企業(yè)開(kāi)辟信貸審批的“綠色通道”。

（三）改善和優(yōu)化中小企業(yè)貸款外部環(huán)境

緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題不僅需要銀行機(jī)構(gòu)的支持，更需要地方政府及有關(guān)部門(mén)通過(guò)創(chuàng)新為銀行加大對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)造條件。一是真正發(fā)揮中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的作用。目前，東莞市政府出臺(tái)了《東莞市重點(diǎn)中小工業(yè)企業(yè)和加工貿(mào)易企業(yè)融資支持計(jì)劃》，擬撥出10億元資金幫助中小工業(yè)企業(yè)和加工貿(mào)易企業(yè)解決資金困難問(wèn)題。建議有關(guān)政府部門(mén)以此為契機(jī)，指導(dǎo)中小企業(yè)、銀行機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司相互配合，助推中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。二是鼓勵(lì)和發(fā)展中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群。建議當(dāng)?shù)卣凑諒V東省委省政府關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)精神，通過(guò)引導(dǎo)和扶持，培養(yǎng)一批小而專、小而精、小而優(yōu)的現(xiàn)代小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，重點(diǎn)扶持技術(shù)密集型、科技型、自然資源深加工增值型企業(yè)，提高中小企業(yè)發(fā)展的檔次和水平。三是加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為。建議當(dāng)?shù)卣龠M(jìn)銀行、稅務(wù)、工商、公安等部門(mén)的合作，解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息和經(jīng)濟(jì)交易行為不透明的問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。四是充分發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用。加快信用中介服務(wù)體系建設(shè)，大力發(fā)展征信機(jī)構(gòu)，完善全市信用擔(dān)保體系建設(shè)，推進(jìn)銀行信用、商業(yè)信用和商業(yè)保險(xiǎn)的結(jié)合。繼續(xù)引導(dǎo)和支持有實(shí)力的擔(dān)保公司發(fā)揮擔(dān)保的信用增級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)嫁接作用，擴(kuò)大小企業(yè)融資面。同時(shí)，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)和其他經(jīng)濟(jì)組織出資建立公司制或會(huì)員制的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步緩解中小企業(yè)貸款擔(dān)保不足的問(wèn)題。

[1]萬(wàn)俊毅，文曉巍.中小企業(yè)融資難：爭(zhēng)鳴與探索[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2008，(4).

[2]錢(qián)玉娟.共商破局——小微企業(yè)融資之困[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息，2014，(21).

[3]鄒堅(jiān)貞.中企“出?！必酱平馊谫Y難[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊，2014，(42).

[4]張慶亮.農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資：解決農(nóng)業(yè)融資難的新探索[J].財(cái)貿(mào)研究，2014，(5).

[5]夏宏.中國(guó)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的體系構(gòu)建[J].中州大學(xué)學(xué)報(bào)，2012，(4).

[6]葉小杰，沈維濤.風(fēng)險(xiǎn)投資聲譽(yù)、聯(lián)合投資與成功退出[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2013，(12).

[7]侯銀銀，陳金龍.銀企信用關(guān)系良性演化的機(jī)理研究[J].華僑大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)，2012，(2).