云南人民幣跨境流通中的地下金融安全問題淺析

劉方　丁文麗　李茂萍

摘 要：人民幣跨境流通中，云南地下金融的主要形式有流動私人兌換點、地攤銀行、板凳銀行以及地下錢莊，它們的存在不同程度地影響著云南邊境地區(qū)的金融安全，為提升金融安全系數(shù)，需要著力制定一系列制度措施，以更好地促進(jìn)云南沿邊金融改革實驗區(qū)的轉(zhuǎn)型升級添注制度保障和發(fā)展動力。

關(guān)鍵詞：人民幣跨境流通；地下金融；金融安全；云南省

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）06-0089-04

引言

2013年11月，云南沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案出爐，其內(nèi)容豐富，重點突出，是中國全面深化改革總體戰(zhàn)略中的一項重大舉措，特別是對推動沿邊金融改革與開放，提升沿邊對外開放和投資的便利性，加快跨境金融合作進(jìn)程等都具有重大推動作用。伴隨人民幣跨境流通規(guī)模的擴張，尤其是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的擴張，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2013年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算累計1 314.4億元，僅2014年第一季度全省金融機構(gòu)累計結(jié)算175.87億元（見表1），2014年7月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生4 984億元，全年累計結(jié)算金額正逐漸遞增。

在人民幣跨境流通中正規(guī)渠道與非正規(guī)渠道的交織，使得人民幣跨境流通面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，既增強人民幣跨境流通監(jiān)測的難度系數(shù)，又存有“猖獗”的跨境地下非法活動，從而構(gòu)成了威脅人民幣跨境資金安全的主導(dǎo)因素。因此，人民幣跨境流通必須全面考慮資金流通中的安全性，才能漸次擴大跨境流通規(guī)模，穩(wěn)步有序推進(jìn)人民幣周邊區(qū)域化。基于此，論文系統(tǒng)剖析當(dāng)前在推動人民幣跨境流通過程中，云南邊境地區(qū)（河口、瑞麗）存在的地下金融現(xiàn)狀，并解析由此引發(fā)的諸多金融安全隱患，進(jìn)而有針對性地提出相應(yīng)治理策略。

一、云南人民幣跨境流通中的地下金融現(xiàn)狀

（一）滇緬的地下金融現(xiàn)狀

云南邊境地區(qū)的地下金融交易，以中緬邊境瑞麗一帶最為典型。自1988年軍事政變以來，緬甸一直是軍人執(zhí)政，同時不同少數(shù)民族邦和多支武裝力量紛爭四起，國民經(jīng)濟秩序陷入混亂，政出多頭。此種政經(jīng)背景既阻礙了中緬銀行業(yè)間的合作，又促發(fā)邊境地下金融的生存與發(fā)展。

鑒于沒有正規(guī)的雙邊銀行結(jié)算系統(tǒng)，為了便于雙邊貿(mào)易的清算，中方允許緬甸人憑借有效證件在瑞麗的中資銀行開立人民幣結(jié)算賬戶，進(jìn)出口企業(yè)雙方則可通過各自在中資銀行開立的人民幣賬戶進(jìn)行清算交易，其涉及到的緬甸元與人民幣的匯兌就需要由大大小小的錢水來滿足，中國商人去緬甸，先把人民幣交給瑞麗的錢水，通過錢水的網(wǎng)絡(luò)很方便地到緬甸后找指定的錢水取用緬甸元。

由于緬甸實行嚴(yán)格的外匯管制，中國商人在緬甸投資所得收益不得兌換成人民幣匯回國內(nèi)，中國商人或用緬甸元購買緬甸的木材、玉石等商品后運回中國境內(nèi)銷售獲利，或者仍然通過錢水的匯兌網(wǎng)絡(luò)，將賺到的緬甸元交給緬甸的錢水，回到瑞麗后，同樣找到指定的錢水提取人民幣，亦或者通過錢水在中資銀行的人民幣賬戶將錢轉(zhuǎn)到中國商人指定的銀行賬戶中。

緬甸商人的利潤也主要存在瑞麗的中資銀行，或者用來買黃金，或者在瑞麗以及其他中國城市買地產(chǎn)。這既因為緬甸元幣值非常不穩(wěn)定，而人民幣幣值穩(wěn)定，又出于緬甸政府沒有信用的考量，本國商人不信任政府，只要是大額的交易，都可能被政府沒收或被政府抓起來。因此，緬甸商人基本不會將大額收入存到本國銀行中，以免遭到政府的監(jiān)控與迫害。

（二）滇越的地下金融現(xiàn)狀

中越邊境的地下金融主要是在河口開展，從印刷精美的越南盾的購買到貨幣兌換、貿(mào)易結(jié)算、代理支付、短期融資以及交易擔(dān)保等業(yè)務(wù)一應(yīng)俱全。甚至在地下錢莊中還有放高利貸、開賭場、走私等涉黑業(yè)務(wù)。購買越南盾和數(shù)量不大的貨幣兌換業(yè)務(wù)在流動私人兌換點就可以完成。在河口的越南商貿(mào)街和濱河路有越南人一手拿越南吊床，一手拿一套套嶄新的各種面值的越南盾到處推銷，這些越南人均是一個個流動的私人兌換點。游客既可以換到越南盾作為紀(jì)念，又可以方便購物。實際在越南老街人民幣已經(jīng)成為硬通貨，完全可以使用，但外地游客不太清楚，總會按自己想法換上一些備用。

與瑞麗的錢水對應(yīng)的是河口的地攤銀行和板凳銀行。因為早期人民幣和越南盾不可自由兌換，且銀行不開辦人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，加上人民幣幣值穩(wěn)定，在中越邊境貿(mào)易中被大量使用，從事貨幣兌換的地攤銀行于是應(yīng)運而生。相比流動私人兌換點，地攤銀行的經(jīng)營地點則相對固定，且規(guī)模也相對較大、業(yè)務(wù)種類也相對較多。

涉黑業(yè)務(wù)更多的是與地下錢莊有關(guān)，有的地下錢莊的經(jīng)營者通常本身就從事走私、販毒、開賭場、販賣槍械、收取保護費等非法活動。他們經(jīng)營錢莊只是作為自己資金融通的便利，附帶賺錢，錢莊的生意只是其業(yè)務(wù)中的一部分，資金的需求者也多半在這一個圈子里，或是走私人員，或是到賭場玩的賭家等。雙方均對此圈子里人的信譽度和還款能力比較了解，借貸關(guān)系多發(fā)生在這些互知根底的人當(dāng)中。當(dāng)然，也有一些錢莊的“幕后老板”，并不是無業(yè)游民，相反都是當(dāng)?shù)赜蓄^有臉的人物。這類錢莊的放貸對象是一些從事合法經(jīng)濟活動、但由于種種原因不易得到正規(guī)銀行貸款的中小企業(yè)。

總體上，云南人民幣跨境流通中的地下金融可歸結(jié)于三大方面：一是地下金融就是非法金融，就是洗錢；二是地下金融是有合法形式但是沒有正當(dāng)?shù)哪康?，具有一些不可告人的實質(zhì)，而且具有嚴(yán)重的社會危害；三是有正當(dāng)經(jīng)營的需求，但是不具有合法形式。

二、云南人民幣跨境流通中地下金融安全的表現(xiàn)及成因

地理上的優(yōu)勢為云南人民跨境流通中的地下金融發(fā)展提供了便利。在云南邊境地區(qū)，地下金融的形式主要有三種：流動私人兌換點、地攤銀行和板凳銀行以及地下錢莊。這三種形式的存在，使得人民幣跨境流通的加快必將沖擊云南沿邊金融安全，具體表現(xiàn)及成因有四大方面：

（一）人民幣跨境流通形式的多樣性增加了監(jiān)測難度

在正常的跨境資金流通渠道中，境外投資、邊境貿(mào)易和出境旅游等方式占據(jù)較大比重，通過這些渠道進(jìn)行的人民幣交易在邊境地區(qū)的金融機構(gòu)中均有記錄，邊境市或縣的人民銀行支行均有統(tǒng)計在案，能夠?qū)ζ鋵嵤┍O(jiān)測與預(yù)警。但是以地下錢莊、地攤銀行、板凳銀行、私人兌換點（具有流動性）等形式進(jìn)行的人民幣跨境交易與流通，其具有靈活隱蔽性、交易量大、業(yè)務(wù)種類多、人員復(fù)雜（可能涉及走私、販毒、黑社會性質(zhì)的人員）的特點（見表2），直接決定了這部分資金統(tǒng)計、監(jiān)測的難度，而交易規(guī)模大、市場需求旺盛又可能誘發(fā)高企的“黑市匯率”，使得從事人民幣與外幣兌換的非法活動更加猖獗，難以有效維護邊境地區(qū)的市場穩(wěn)定和資金安全。

（二）人民跨境流通中現(xiàn)鈔結(jié)算的方便性反倒增加管理難度

云南邊境交易多以現(xiàn)鈔結(jié)算，雖然能夠節(jié)約交易成本和時間，使進(jìn)出口商能夠及時獲得款項，但由于攜帶大量現(xiàn)金出入境（見表2），不但會危及客商的人身安全，而且這部分現(xiàn)鈔很難納入貨幣監(jiān)管體系，更難以估計現(xiàn)鈔結(jié)算的總量、變動規(guī)律和流通渠道，難以把握當(dāng)?shù)厥袌錾系默F(xiàn)金需求量和供應(yīng)量。這種現(xiàn)鈔體外循環(huán)的加速，無疑提高了當(dāng)?shù)亟鹑诓块T的現(xiàn)金管理難度，被動向市場投放更多流動性，監(jiān)管部門亦無法準(zhǔn)確統(tǒng)計和監(jiān)測現(xiàn)金結(jié)算量、交易風(fēng)險，從而不利于提高邊境金融市場的管理效率。

（三）人民幣跨境流通中貨幣兌換率的不一致性提高了匯兌風(fēng)險

云南邊境地區(qū)人民幣的跨境流通必須與周邊國家的貨幣進(jìn)行兌換，鑒于缺乏共同的匯率定價機制，難以形成真實有效的匯率，實際上在交易中主要采用地攤銀行、地下錢莊等非法渠道的“民間匯率”或“黑市匯率”。由于這些非法機構(gòu)大多散布于周邊國家，這就使中國出口企業(yè)或機構(gòu)在匯率定價方面受制于人，匯率波動的增大又提高了邊境口岸中資金融機構(gòu)開展人民幣與外幣兌換的風(fēng)險而遭遇瓶頸，不得不選擇停辦，從而導(dǎo)致大量貨幣兌換業(yè)務(wù)繞開正規(guī)金融體系流向地攤銀行、地下錢莊、貨幣兌換點等民間機構(gòu)?！昂谑袇R率”較正常匯率之高，不僅提高了企業(yè)和個人匯兌成本，而且一旦周邊國家經(jīng)濟形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，幣值不穩(wěn)定引發(fā)一系列的金融風(fēng)險，其后果不堪設(shè)想，金融安全形勢復(fù)雜嚴(yán)峻。

（四）人民幣跨境流通中缺乏與周邊國家的風(fēng)險補償機制

2008年美國次貸危機引發(fā)的全球金融動蕩，促使人民幣“趁機而動”，不斷加快“走出去”步伐，邊境流通規(guī)模顯著提高。云南、廣西作為中國與東南亞、南亞國家接壤的西南地區(qū)，人民幣在老撾、越南、緬甸等國家邊境流通規(guī)模隨著中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)的建成、跨境貿(mào)易與投資、旅游的增加迅猛提高，人民幣不斷“滲透”到這些國家，成為邊民持有的“硬通貨”，但是并沒有撼動它國貨幣的絕對地位，未能充分替代本幣，其僅作為邊境地區(qū)交易的一種貨幣而已。整體上，雖未能有效替代它國貨幣，造成大規(guī)模的“貨幣沖突”，但流通規(guī)模逐漸擴大、黑市活動猖獗、國際經(jīng)濟形式變化莫測，在缺乏成熟的離岸市場時，境外沉淀的人民幣比較難以有效回流，從而面臨更大的匯率風(fēng)險，風(fēng)險補償或救助機制的缺乏以及跨境套匯資金的無序進(jìn)出則加劇了匯率波動。

三、促進(jìn)云南人民幣跨境流通中地下金融安全的建議

云南人民幣跨境流通中地下金融的存在，可能使金融安全面臨諸多隱患，需要予以重視，而且需要綜合建立一系列有效措施，既能穩(wěn)定云南邊疆金融體系，維護金融安全，又助益于推動云南沿邊金融改革開放，優(yōu)化沿邊金融生態(tài)，提高國際影響力，必須采取四項舉措，以為后續(xù)改革提供決策資鑒。

（一）在邊境地區(qū)實施人民幣跨境流通的聯(lián)防監(jiān)控機制

人民幣跨境流通無論走正規(guī)渠道或非正規(guī)渠道，其目的都要“走出去”或是“流回來”，對從正規(guī)渠道進(jìn)出的人民幣，則采取相應(yīng)的監(jiān)控措施即可，人民銀行統(tǒng)計調(diào)查隊、各金融機構(gòu)可構(gòu)建動態(tài)有效的協(xié)調(diào)機制實施正常渠道的資金管理；而對非正規(guī)渠道資金的監(jiān)控和管理，既要爭取省政府、州政府的大力支持，明確將地下金融機構(gòu)以某種優(yōu)惠政策逐步納入正規(guī)金融體系，采取 “鼓勵+不取締”、“規(guī)范+不約束”的政策支持民間機構(gòu)更好地從事貨幣兌換業(yè)務(wù)，這樣的“雙軌”機制，既能有效促進(jìn)邊境地區(qū)貨幣兌換業(yè)的發(fā)展，擴大貨幣流通規(guī)模，又能通過其規(guī)范化發(fā)展，逐漸形成透明化、陽光化的民間機構(gòu)，從而便于對貨幣流通的管理和監(jiān)測分析。

（二）組建邊境地區(qū)的現(xiàn)鈔清算所（或兌換服務(wù)機構(gòu)）實施及時清算

攜帶大量現(xiàn)鈔無疑不具有安全性，邊境地區(qū)應(yīng)根據(jù)交易規(guī)模的大小，可單獨由中資金融機構(gòu)或中外資金融機構(gòu)組成，設(shè)立一家或幾家小型的現(xiàn)鈔清算服務(wù)機構(gòu)，主要目的是方便客商、個人及時將貨款資金兌換成所需外幣資金或者由現(xiàn)鈔轉(zhuǎn)換成電子貨幣（類似于開立個人資金賬戶），或進(jìn)行短暫的貨幣兌換。這樣，既方便客商交易，提高資金安全性，又使體外循環(huán)的現(xiàn)金再次流入體內(nèi)，增進(jìn)現(xiàn)金管理工作的效率，有效維護邊境地區(qū)的資金安全。

（三）組建邊境地區(qū)的匯率聯(lián)合委員會提高匯率定價監(jiān)督能力

邊境地區(qū)人民幣兌外幣匯率的高企，固然是由于缺乏正規(guī)的外匯交易市場，而所謂的地攤銀行、板凳銀行、貨幣兌換點均只能提供因出境旅游或跨境貿(mào)易的貨幣兌換，缺乏有效的、規(guī)范的運營方式，難以實施有效監(jiān)管。為此，必須在人民幣跨境流通規(guī)模較大的地區(qū)，由多家中資金融機構(gòu)或中外資金融機構(gòu)聯(lián)合，籌建外匯交易服務(wù)機構(gòu)，組建匯率聯(lián)合監(jiān)督委員會，制定最高匯率上限，監(jiān)督市場行為。這樣雖然具有很大的實施成本，但既可以逐步吸納非正規(guī)的貨幣兌換機構(gòu)開展正常經(jīng)營，又可以通過規(guī)范其經(jīng)營行為，監(jiān)控匯率走勢，提前預(yù)防匯率風(fēng)險，降低客商和個人的貨幣兌換成本，防止市場匯率畸形高企。

（四）構(gòu)建邊境地區(qū)有效的人民幣匯率風(fēng)險救援補償機制

人民幣在緬甸、越南、老撾邊境流通使用，鑒于無雙邊或多邊的匯率定價機制，而中國與緬甸、越南、老撾等國亦未達(dá)成匯率管控的協(xié)議，對方國也未承諾對匯率行為實施管控，從而造成了人民幣對外幣匯率的不一致性、匯率起落較大，無法有效。在此情形下，必須由政府出面主導(dǎo)，就組建多邊匯率風(fēng)險救援補償機制達(dá)成協(xié)議，規(guī)定人民幣兌外幣匯率的合理區(qū)間，和匯率遭受不利沖擊導(dǎo)致?lián)p失的分擔(dān)份額，目的是規(guī)避不當(dāng)?shù)某醋鲄R率行為，減少跨境套匯資金的無序流動規(guī)模，促進(jìn)人民幣更加順暢的流通使用，充分發(fā)揮計價、結(jié)算的功能。

總之，云南沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的列車已經(jīng)啟動，跨境資金流動規(guī)模之大已是不爭的事實，怎樣在沿邊金改中尋求重點突破與整體推進(jìn)，是引起多方哲思的深刻命題。我們認(rèn)為，沿邊金融改革必須加強頂層設(shè)計與摸著石頭過河相結(jié)合，并且必須綜合權(quán)衡改革進(jìn)程中面臨的各種風(fēng)險與收益，制定各類保障有力的制度安排，或許可以增進(jìn)邊疆金融安全態(tài)勢，為試驗區(qū)金融改革的向前推進(jìn)添注制度保障和發(fā)展動力。

參考文獻(xiàn)：

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]