中小企業(yè)融資難與解決對(duì)策

李華

中小企業(yè)融資難與解決對(duì)策

李華

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，中小企業(yè)不斷加快發(fā)展。但是融資難已經(jīng)嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展，因此需要應(yīng)該認(rèn)真分析中小企業(yè)融資難的問題，并提出相應(yīng)的解決融資難問題的對(duì)策，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

中小企業(yè)；融資難；對(duì)策

我國(guó)中小企業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作用至關(guān)重要，有利于解決就業(yè)，促進(jìn)GDP增長(zhǎng)。但由于其自身信用等級(jí)、保證方式等因素限制，往往獲得資金支持較少，融資十分困難。而這必然阻礙我國(guó)中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展，也將影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，因此各級(jí)部門應(yīng)該重視中小企業(yè)融資困難的問題，認(rèn)真分析中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和成因，提出相應(yīng)的解決對(duì)策，以幫助我國(guó)中小企業(yè)擺脫融資難的問題。

一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及成因

（一）中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)融資普遍存在渠道單一、貸款結(jié)構(gòu)不合理、各方信貸支持少和自由資金缺乏。首先，我國(guó)中小企業(yè)融資的方式比較單一，一般而言，除去企業(yè)自身?yè)碛械馁Y金，就是通過銀行進(jìn)行貸款，其他手段卻很少，手段單一且不成熟，難以進(jìn)行有效的融資。同時(shí)，我國(guó)的證券市場(chǎng)的門檻很高，對(duì)于債務(wù)的發(fā)行有嚴(yán)格的限制，因此中小企業(yè)融資不能通過資本市場(chǎng)進(jìn)行，而且，我國(guó)的中小企業(yè)融資體制不夠健全，所以通過股權(quán)進(jìn)行企業(yè)融資也比較困難。其次，銀行信用貸款對(duì)中小企業(yè)的支持過少，由于中小企業(yè)的信用等級(jí)不高，融資成本往往較高，而從銀行方面看，對(duì)于中小企業(yè)的貸款監(jiān)控、交易成本較高，因此銀行也不愿意向中小企業(yè)進(jìn)行發(fā)放貸款，導(dǎo)致其對(duì)中小企業(yè)的資金支持十分有限。再次，中小企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)存在不合理的情況，銀行通?？紤]到對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制，很少對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期提供貸款，一般僅提供短期的貸款，使中小企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動(dòng)性債務(wù)較多，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行安排資金時(shí)不能進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，導(dǎo)致貸款結(jié)構(gòu)不合理。最后，中小企業(yè)的自有資金較少，一般中小企業(yè)的資金全靠自身慢慢積累，主要是內(nèi)部融資，而且在進(jìn)行融資過程中更多依賴與民間貸款，由于自有資金較少加上銀行信貸較困難，因此中小企業(yè)在急需資金時(shí)往往進(jìn)行民間貸款等方式。

（二）中小企業(yè)融資難成因

中小企業(yè)融資難的根本原因是其自身所存在缺陷。由于中小企業(yè)的企業(yè)規(guī)模較小，導(dǎo)致其融資能力較低，并且由于其業(yè)主制及合伙制的特點(diǎn)，導(dǎo)致其規(guī)模偏小，而進(jìn)行融資所需要的品德、資本、擔(dān)保、能力和經(jīng)營(yíng)條件等因素不能完全保證，導(dǎo)致銀行放貸運(yùn)作成本升高，風(fēng)險(xiǎn)提高但是收益卻很低，因此銀行往往從其自身的收益情況、風(fēng)險(xiǎn)情況和流動(dòng)性考慮減少了對(duì)中小企業(yè)的貸款。同時(shí)，中小企業(yè)自身的資金管理也存在不規(guī)范的情況，其對(duì)資金的管理處于初級(jí)階段，方法較簡(jiǎn)單，下相關(guān)的財(cái)務(wù)制度并不完善，資金管理比較混亂，并且一些中小企業(yè)的信用觀念不強(qiáng)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)于大部分中小企業(yè)的信用情況認(rèn)識(shí)偏低，使其缺乏更多資金的支持。另外，中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱，穩(wěn)定性不夠，規(guī)避市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)能力普遍偏低，經(jīng)不起市場(chǎng)的風(fēng)波，并且中小企業(yè)的生產(chǎn)成本普遍較高，經(jīng)濟(jì)效益偏差，缺乏先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，企業(yè)的生產(chǎn)效率不高，經(jīng)營(yíng)狀況不佳，導(dǎo)致融資困難。

中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，沒有足夠的中小企業(yè)融資的信用環(huán)境，對(duì)于中小企業(yè)融資的擔(dān)保體系也不夠完善，如果僅僅靠其自身的信用擔(dān)保情況，一般很難進(jìn)行融資。同時(shí)，當(dāng)前銀行的信用貸款管理的制度對(duì)于中小企業(yè)融資有障礙。目前銀行對(duì)于融資貸款有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和信譽(yù)評(píng)估制度，而中小企業(yè)的貸款金額較小、時(shí)間急、頻率高等特點(diǎn)與銀行放貸制度不合，增加了其管理成本和金融風(fēng)險(xiǎn)，再這樣的銀行信貸體系下，中小企業(yè)的融資貸款受到很大限制。

二、中小企業(yè)解決融資難局面對(duì)策

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)的信用體系的建設(shè)

中小企業(yè)融資困難主要在于其信用情況難以保證，還貸能力不強(qiáng)，如果不改善中小企業(yè)的信用狀況，很難解決其融資難的困境。因此要加強(qiáng)中小企業(yè)的信用體系的建設(shè)，首先，其在進(jìn)行貸款前，必須認(rèn)真對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，為銀行貸款提供可信的數(shù)據(jù)，以便其放心的放款。其次，在企業(yè)內(nèi)部要建立健全其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，對(duì)于其產(chǎn)品的生產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，完善內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息指標(biāo)，為銀行貸款提供相應(yīng)的參考。再次，要建立長(zhǎng)期的信用追蹤考核體系，提高自身的信用等級(jí)，并將其長(zhǎng)期的信用考核情況反饋與銀行，與銀行建立良好的互信關(guān)系，確定企業(yè)的良好信譽(yù)，方便貸款。

（二）拓寬中小企業(yè)融資形式

中小企業(yè)要積極拓寬融資渠道，豐富融資形式，建立一個(gè)多層次、多方位、多功能的資本市場(chǎng)，以方便各種規(guī)模、不同發(fā)展階段下的中小企業(yè)進(jìn)行融資。可以考慮將中小企業(yè)與一些大型企業(yè)進(jìn)行捆綁上市，推動(dòng)其進(jìn)入主板市場(chǎng)，方便其融資。積極推動(dòng)中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)升級(jí)，進(jìn)行股份制改造，提升企業(yè)融資能力，讓一些市場(chǎng)前景好、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)型的中小企業(yè)積極接洽證券市場(chǎng)，并可以進(jìn)行向社會(huì)發(fā)行一定數(shù)量的債券和股票，從而提升其融資能力，加強(qiáng)股權(quán)流動(dòng)性，保證中小企業(yè)的債券和股票均衡發(fā)展，在降低了企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升了其融資能力，進(jìn)而減緩其融資難的困境。

（三）努力創(chuàng)造中小企業(yè)融資條件

應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難的局面，應(yīng)該努力創(chuàng)造中小企業(yè)融資條件。首先，國(guó)家應(yīng)該調(diào)整銀行的信貸政策，打破以往的放貸模式，應(yīng)該設(shè)置專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供便利和支持。其次，要修改中小企業(yè)信用的等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立一系列適合中小企業(yè)發(fā)展的信用評(píng)價(jià)體系，確定相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，結(jié)合其財(cái)務(wù)情況評(píng)估其融資能力。再次，政府應(yīng)該從政策上積極的對(duì)待中小企業(yè)融資問題，加強(qiáng)其對(duì)中小企業(yè)融資的支持，擴(kuò)大銀行對(duì)其貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間，給予其一些必要地優(yōu)惠措施，同時(shí)積極引導(dǎo)中小企業(yè)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，給予其一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保障，增強(qiáng)其抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）政府應(yīng)加大扶持力度，完善信用的擔(dān)保制度

國(guó)家應(yīng)該規(guī)范中小企業(yè)的貸款利息優(yōu)惠、撥款優(yōu)惠政策，積極推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，加大對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度，完善其信用擔(dān)保制度，減少中小企業(yè)融資困難情況。大力發(fā)展中小企業(yè)的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建設(shè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，緩解中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼男庞媚芰Σ患褜?dǎo)致的融資困難情況。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將中小企業(yè)與出資方相結(jié)合，使中小企業(yè)可以解決一部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，也可以使金融機(jī)構(gòu)的債券有一定依托，緩解中小企業(yè)貸款難的處境。

總之，當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的重要組成部分，但是由于其自身一些特點(diǎn)和外部環(huán)境影響，中小企業(yè)融資往往比較困難。通過分析中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因，發(fā)現(xiàn)我國(guó)的中小企業(yè)融資過程普遍存在著渠道單一、貸款結(jié)構(gòu)不合理、各方信貸支持少和自由資金缺乏等情況。并針對(duì)其融資難的現(xiàn)狀，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，對(duì)于其自身而言，要拓寬融資渠道，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，對(duì)于外部環(huán)境而言，國(guó)家應(yīng)該加大扶持力度，為其發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

[1]王春艷.中小企業(yè)籌融資難與解決對(duì)策[J].中外企業(yè)家, 2013(8).

[2]李書桐.我國(guó)中小企業(yè)融資的困境及出路[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù),2013(20).

（作者單位：新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第七師企業(yè)內(nèi)部結(jié)算中心）