互聯(lián)網(wǎng)金融新機(jī)遇：給大學(xué)生借錢花

核心提示：高校分期消費(fèi)平臺在看中大學(xué)生群體的同時，還看中了他們步入社會的后續(xù)市場，更希望把他們作為分期消費(fèi)市場的一個入口。

《支點(diǎn)》記者 林楠 實(shí)習(xí)生 劉雅露

李丹（化名）想買一個iPhone 5S，苦于資金緊張，于是她想到了分期付款。

可是，作為一名大二學(xué)生，她沒有信用卡，不能通過信用卡分期付款的方式來購買iPhone 5S。有沒有一種不需要信用卡就能分期付款的方式呢？

上網(wǎng)搜索相關(guān)信息，她發(fā)現(xiàn)還真有這種網(wǎng)站！而且還是專門做大學(xué)生分期消費(fèi)市場的。經(jīng)過幾番比較，她選中了其中一家，在該網(wǎng)站上提交了12個月分期購買iPhone 5S的申請。后來該網(wǎng)站員工來到她的學(xué)校，她在提交學(xué)生證、身份證、學(xué)信網(wǎng)等信息并簽訂相關(guān)合同后，拿到了夢寐以求的iPhone 5S。

同為大學(xué)生的張?。ɑ┮餐ㄟ^網(wǎng)上搜索發(fā)現(xiàn)了這種網(wǎng)站，只不過，他是在另一家網(wǎng)站上購買4000元的“白條”，然后再分期還款。

這樣的例子不是少數(shù)。如今，越來越多的大學(xué)生開始分期購買相關(guān)產(chǎn)品或“借錢花”：買電腦、買衣服，甚至是借錢請吃飯這樣的事情，都可以在網(wǎng)上通過分期付款實(shí)現(xiàn)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個分支，服務(wù)于大學(xué)生群體的校園分期市場借助互聯(lián)網(wǎng)平臺正如火如荼。

突然就火了

誰也不曾料到，短短時間內(nèi)，原本還很沉寂的大學(xué)生分期市場，在行業(yè)內(nèi)掀起了一陣“熱浪”。

先是去年10月初人人公司上線大學(xué)生分期購物體驗商城“人人分期”業(yè)務(wù)；12月初趣分期宣布完成C輪融資，此輪融資金額達(dá)1億美元；隨后分期樂也宣布獲得同樣數(shù)額的B輪融資；更讓人驚訝的是，在2015年新年到來之際，京東在北京、上海、廣州也推出了“校園白條”。

事實(shí)上，大學(xué)生分期市場并不是最近一兩年才有，只不過以前并不是專門針對大學(xué)生。幾年前，一些銀行就通過為大學(xué)生辦理信用卡的方式，讓他們能進(jìn)行分期消費(fèi)，但在2009年銀監(jiān)會分年齡段叫停銀行向大學(xué)生發(fā)放信用卡后，大學(xué)生很難辦理信用卡，流程極為繁瑣。大學(xué)生分期市場此前一直處于不溫不火的狀態(tài)。

直到去年，大大小小的校園分期購物平臺開始不斷上線，才推動了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開發(fā)大學(xué)生分期市場業(yè)務(wù)。

“大學(xué)生的消費(fèi)需求大量存在，有數(shù)千億元的市場?！北本┐髮W(xué)匯豐商學(xué)院聚成實(shí)踐商業(yè)模式研究中心研究員何磊長期從事消費(fèi)分期市場研究。他說，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從綜合性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向市場細(xì)分，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個分支，大學(xué)生分期市場發(fā)展卻很落后，大家看到了市場前景，自然就會涌進(jìn)來。

這也得到了期待樂和99分期創(chuàng)始人及CEO——鄒東亮和楊宇智的證實(shí)，“我們要做的，就是將大學(xué)生多元化的需求充分挖掘出來?！?/p>

鄒東亮透露，目前，期待樂每月交易額達(dá)到1000萬元。楊宇智也透露，99分期每日交易額在百萬元級別，且這個數(shù)據(jù)還在不斷增長。

如果加上此前趣分期公布的每月3億元的交易額和其他大大小小近30多家大學(xué)生校園分期平臺的數(shù)據(jù)，市場前景可觀。

的確，一方面大學(xué)生對筆記本、智能手機(jī)等3C產(chǎn)品以及服飾等相關(guān)產(chǎn)品的購買需求不斷增長；另一方面，他們的收入渠道窄，每月可支配生活費(fèi)也有限，想購買的產(chǎn)品如果一次性支付則超出了他們可承受的經(jīng)濟(jì)能力。越來越多的大學(xué)生對超前消費(fèi)觀念的認(rèn)可，給了這個市場巨大的發(fā)展空間。

據(jù)統(tǒng)計，中國目前有超過3000萬名大學(xué)生，其中50%有借款需求，30%有過真正的借款行為。

看中步入社會后的市場

目前，這些大學(xué)生校園分期平臺，主要提供3C類產(chǎn)品、服飾、培訓(xùn)等分期業(yè)務(wù)和萬元以內(nèi)的“白條”業(yè)務(wù)。

“針對大學(xué)生各種各樣的消費(fèi)分期需求，我們都在探索?！睏钣钪菍τ浾哒f，接下來公司還會推出相關(guān)旅游產(chǎn)品類業(yè)務(wù)。

“我們會研究大學(xué)生的各項需求并提供個性化服務(wù)?！编u東亮告訴記者，比如有些大學(xué)生希望有在國外實(shí)習(xí)的經(jīng)驗，我們已著手與一些合作伙伴為他們提供在全球帶薪實(shí)習(xí)的機(jī)會。

“再比如針對大學(xué)生用戶群體的層次細(xì)分，我們推出了1000元以內(nèi)的‘任信花’白條業(yè)務(wù)?！编u東亮說，這個業(yè)務(wù)的亮點(diǎn)是隨借隨還，手續(xù)便捷。

校園分期平臺的運(yùn)作比較簡單。大學(xué)生在平臺或者平臺對接的電商上選擇需要購買的產(chǎn)品，或者在平臺上選擇相應(yīng)的“白條”進(jìn)行分期，平臺再將這些借款需求單獨(dú)或打包對接到P2P理財平臺，或者自我進(jìn)行P2P運(yùn)營。

與之對應(yīng)的盈利模式則是賺取利息服務(wù)費(fèi)和商品端的差價或分成：以目前主流的12期分期為例，分期付款的利率在10%-20%左右，除去成本之后利潤可觀；這些平臺若集中采購巨量商品則可以壓低商品批發(fā)價格從中獲取差價利潤，若與商戶合作銷售產(chǎn)品則從中分成。

如果你認(rèn)為這就是這些平臺想要達(dá)到的終點(diǎn)，那可就錯了。

這些平臺在看中大學(xué)生群體的同時，還看中了他們步入社會后的市場，更希望把他們作為分期消費(fèi)市場的一個入口和切入點(diǎn)。

“大學(xué)生畢業(yè)后的需求更大?！睏钣钪钦f，走入社會后的租房、再培訓(xùn)、買車、買房等都是剛性需求，針對這個市場的業(yè)務(wù)我們在今年暑假會全線推出。

鄒東亮舉例說，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)很熱，但大學(xué)生可能需要再培訓(xùn)后才能上崗，我們就聯(lián)合頂級互聯(lián)網(wǎng)公司對他們進(jìn)行培訓(xùn)。有些大學(xué)生畢業(yè)后想創(chuàng)業(yè)，我們也于今年1月份推出了“全球融”提供相關(guān)業(yè)務(wù)。

“我們希望從大學(xué)生進(jìn)入學(xué)校，一直服務(wù)到他們步入社會，為他們提供量身定做的消費(fèi)分期服務(wù)。”鄒東亮補(bǔ)充說，未來還會以大學(xué)生為載體，選取信用好的用戶拓展到他們的圈子關(guān)系，發(fā)展一個“君立信”的社交金融平臺，針對不同用戶提供不同產(chǎn)品。

“性價比”+“O2O”

“不過，以大學(xué)生為主體的分期市場格局并沒有形成，行業(yè)內(nèi)也沒有領(lǐng)頭羊?！焙卫诜治龇Q，大家還處于一種跑馬圈地的狀態(tài)。

不管期待樂也好，99分期也好，還是趣分期等也好，目前都以快速占領(lǐng)市場為首要任務(wù)。在何磊看來，性價比是占領(lǐng)市場的核心優(yōu)勢。只有利息服務(wù)費(fèi)足夠低，客戶才會選擇你。

于是趣分期宣布全面降息。99分期也在成立的一年時間里五次降息，12期分期利息服務(wù)費(fèi)平均從最開始的24%降到了目前的18%，部分產(chǎn)品已經(jīng)降到了15%。楊宇智表示利息服務(wù)費(fèi)會逐步下降。

鄒東亮也考慮后續(xù)會進(jìn)行降息，但他表示并不是針對所有用戶進(jìn)行降息，而是根據(jù)信用好壞對用戶收取差異化的利息服務(wù)費(fèi)，“利息服務(wù)費(fèi)不應(yīng)該被攤平，信用越好的用戶應(yīng)該越低，他們不該為平均利息服務(wù)費(fèi)買單。”

可是，如果利息服務(wù)費(fèi)不斷降低，拿什么來支撐企業(yè)的盈利？

何磊建議，企業(yè)要有互聯(lián)網(wǎng)思維——羊毛出在豬身上，由狗來買單。企業(yè)不要總是想著賺利息錢，還可以通過幫助提高商戶銷量降低他們獲取用戶的成本，或者提供風(fēng)控模型等來盈利。

僅降低服務(wù)費(fèi)顯然還不夠，因為市場競爭越來越激烈。除了越來越多的新企業(yè)涌入這個領(lǐng)域，隨著服務(wù)對象和服務(wù)范圍的逐漸擴(kuò)大，從事大學(xué)生校園分期業(yè)務(wù)的企業(yè)將不可避免地與已經(jīng)開展分期消費(fèi)的天貓分期購和“京東白條”等企業(yè)直面競爭。

目前，天貓主要是針對其平臺上的用戶，達(dá)到一定的消費(fèi)額度才能進(jìn)行分期消費(fèi)。同樣，“京東白條”會基于用戶在其購物平臺上的購物情況，以及與賬戶關(guān)聯(lián)的信用卡或儲蓄卡情況的分析給出一定金額的“白條”，一般大學(xué)生用戶很難滿足這類條件。

但是，當(dāng)這些大學(xué)生校園分期市場服務(wù)擴(kuò)大到以大學(xué)生為主體的人群，就很有可能被天貓分流。而且，天貓分期購3期免息，“京東白條”則提供30天免息。更大的競爭在于，誰又能說天貓下一步不會進(jìn)入大學(xué)生分期消費(fèi)市場？

“因此，僅做線上的生意怎么可能做得過阿里和京東？這就需要大學(xué)生校園分期平臺不僅要做線上，還要跟線下的商戶很好地結(jié)合起來?！焙卫谡f，很多用戶在購買前都會到線下咨詢了解，可能當(dāng)場就會成交，這就需要分期產(chǎn)品能在線下落地?！胺制谙M(fèi)產(chǎn)品本來就是個很典型的O2O模式，線下市場非常廣闊?！?/p>

風(fēng)控是難題

如同其他互聯(lián)網(wǎng)金融一樣，風(fēng)控對于大學(xué)生以及以之為載體的分期市場依然是不可言說之痛，盡管大學(xué)生的信用相對來說比較穩(wěn)定，但壞賬和逾期還款的事件依然存在，特別是后者問題更突出。

據(jù)鄒東亮介紹，期待樂的壞賬總體低于1%。楊宇智也告訴記者，99分期的壞賬也很低。但他們同時表示，逾期還款的情況比較多，比如99分期的單月逾期率就在2‰左右。因此他們也會與合作伙伴幫大學(xué)生尋找兼職以防止壞賬產(chǎn)生。

不過，在何磊看來，未來進(jìn)一步防控風(fēng)險還需建立專業(yè)模型。

“現(xiàn)在進(jìn)入的這些企業(yè)風(fēng)控模型大多比較粗糙?！焙卫谡f，風(fēng)控不能只是填一填相關(guān)資料，應(yīng)該要有明確的量化數(shù)據(jù)。

目前的風(fēng)控流程基本是：網(wǎng)上提交基本信息后，校園推廣人員到學(xué)校一一查驗學(xué)生證、身份證、學(xué)信網(wǎng)信息、父母電話和成績單等相關(guān)資料，審核通過后便與學(xué)生簽相關(guān)合同并拍照錄入各平臺系統(tǒng)。

“在實(shí)際操作過程中，可能會出現(xiàn)業(yè)務(wù)員為了獲取用戶而忽略風(fēng)險的情況?！焙卫诒硎荆瑯I(yè)務(wù)員想爭取更多的業(yè)務(wù)分成，而企業(yè)需要降低壞賬風(fēng)險，這中間就存在矛盾。

“校園地推人員流動性也很大，一旦他們流失，積累的風(fēng)控經(jīng)驗也會被帶走。”楊宇智說，現(xiàn)在可利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來幫忙——通過抓取用戶上網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)痕跡來進(jìn)行風(fēng)控。比如一個大學(xué)生經(jīng)常去百度文庫、知網(wǎng)這類積極向上的網(wǎng)站，信用相應(yīng)評分指標(biāo)就會高一些。

“日后在數(shù)據(jù)挖掘?qū)用嫘枰訙?zhǔn)確，使得人工介入風(fēng)控的占比越來越小?！睏钣钪钦f，待技術(shù)成熟也會向同行提供相關(guān)的技術(shù)服務(wù)支持。

不過，何磊認(rèn)為，目前亟須解決的問題在于建立信用數(shù)據(jù)聯(lián)盟。他舉例說，有的大學(xué)生形成了壞賬慣性，可能在A公司分期壞賬后，又去B公司分期壞賬，如果數(shù)據(jù)不實(shí)現(xiàn)共享，可能會形成惡性循環(huán)，“也就是說企業(yè)要在結(jié)盟的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，這需要由一家企業(yè)來牽頭?！保ㄖc(diǎn)雜志2015年2月刊）