我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范

楊百里，楊潔

（華北理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河北 唐山 063009）

自從二十世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在美國(guó)誕生以來(lái)，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的信息技術(shù)成為這個(gè)時(shí)代最重要的全球性技術(shù)浪潮并以難以衡量的速度和力量改變著各行各業(yè)，對(duì)人們的日常生活、文化、經(jīng)濟(jì)等方面都產(chǎn)生了影響。自從互聯(lián)網(wǎng)誕生那一刻起，互聯(lián)網(wǎng)就與金融業(yè)息息相關(guān)，共生發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生方便了人們操作金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)不同于傳統(tǒng)金融業(yè)單一元素的風(fēng)險(xiǎn)，而是兩種風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合，所以更加復(fù)雜，更加難以防范。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析判斷。梳理歸納互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，并提出相應(yīng)的政策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。從廣義上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、共享”的精神，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互滲透形成的新領(lǐng)域，在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融里，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)、金融中介、第三方支付平臺(tái)等。從狹義角度來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該定義在與貨幣的流通相關(guān)的層面，即只要資金的融通運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的狹義定義更側(cè)重如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)與金融的相互滲透?；ヂ?lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融更快捷，更透明，成本低等優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)有如下幾點(diǎn)：

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

1 低成本與效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融在降低交易成本的同時(shí)提高了效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程趨于標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，所有的業(yè)務(wù)都在計(jì)算機(jī)或者智能手機(jī)上進(jìn)行操作，客戶(hù)不需要去銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等候，減少了時(shí)間成本。除此之外，在業(yè)務(wù)的處理上計(jì)算機(jī)的效率更高，可以改善客戶(hù)體驗(yàn)，提升滿(mǎn)意度。

2 覆蓋廣與發(fā)展快

隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以此為基礎(chǔ)發(fā)展迅速，同時(shí)，依靠電商平臺(tái)發(fā)到快速覆蓋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擁有網(wǎng)絡(luò)自身的特點(diǎn)，即可以對(duì)全球進(jìn)行有效的覆蓋，打破往日的地域限制，并且節(jié)約時(shí)間。金融與互聯(lián)網(wǎng)的緊密結(jié)合，將金融業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，將會(huì)有更多的客戶(hù)。

3 即時(shí)性與移動(dòng)化

互聯(lián)網(wǎng)的普吉，平民化使得互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。智能手機(jī)與平板電腦的出現(xiàn)，其便于攜帶、操作簡(jiǎn)單、功能豐富等特點(diǎn)，使用戶(hù)可以隨時(shí)隨地使用互聯(lián)網(wǎng)金融提供的金融服務(wù)。利用移動(dòng)設(shè)備，客戶(hù)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)隨時(shí)隨地地金融支付、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品等。

4 互動(dòng)強(qiáng)與透明化

互聯(lián)網(wǎng)地發(fā)展逐步從PC 端向移動(dòng)端進(jìn)軍，移動(dòng)應(yīng)用程序越來(lái)越多地產(chǎn)生，即移動(dòng)APP。APP具有很強(qiáng)地互動(dòng)性，比如微信、淘寶、大眾點(diǎn)評(píng)等應(yīng)用程序，可以實(shí)現(xiàn)觀(guān)察客戶(hù)點(diǎn)評(píng)、獲取信息、發(fā)表評(píng)論等目的，使得網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品地好壞一目了然。金融與互聯(lián)網(wǎng)地結(jié)合，較傳統(tǒng)金融行業(yè)在信息上更為透明與公開(kāi)。

5 風(fēng)險(xiǎn)高與監(jiān)控弱

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，較傳統(tǒng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的交叉，例如，網(wǎng)絡(luò)安全、黑客攻擊、傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)等。在防范層面，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)的特征，使得更難防范。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，監(jiān)管無(wú)法跟上其發(fā)展的速度，所以在其監(jiān)管方面還比較薄弱。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金支付、資金融通、金融理財(cái)?shù)裙δ艿男屡d金融模式。近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融模式眾多，其中發(fā)展規(guī)模較大的包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展首先涉足支付結(jié)算業(yè)務(wù)，支付結(jié)算業(yè)務(wù)中第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛，為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易中資金流動(dòng)和安全問(wèn)題提供了支持，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入了新生命。目前，第三方支付涉及多個(gè)行業(yè)，包括水電費(fèi)、基金、股票、保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物等銀行傳統(tǒng)領(lǐng)域。第三方支付機(jī)構(gòu)也是有很多，包括支付寶、微信支付、財(cái)付通、網(wǎng)易支付等等，已經(jīng)將銀行的客戶(hù)和企業(yè)客戶(hù)服務(wù)作為重要的發(fā)展戰(zhàn)略。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2014年第三季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)20 154．3億，同比增速41．9%，環(huán)比上升9．5%。

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截止2014年12月31日，全國(guó)網(wǎng)貸成交額為3291．94億元，較2013年增長(zhǎng)268．83%，月復(fù)合增長(zhǎng)率為12．50%。2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸參與人數(shù)日均7．65萬(wàn)人次，和2013年相比提高了201．18%。網(wǎng)絡(luò)借貸高速發(fā)展，行業(yè)在2014年由導(dǎo)入期進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。

在眾籌融資領(lǐng)域，根據(jù)《2014年中國(guó)眾籌模式上半年運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》顯示，2014年上半年，中國(guó)眾籌領(lǐng)域發(fā)生的融資事件共有1423起，募集資金1．88億元。其中，獎(jiǎng)勵(lì)類(lèi)眾籌事件993起，募集資金3228萬(wàn)元；股權(quán)類(lèi)眾籌事件430起，募集資金1．56億元。眾籌融資產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)潛力巨大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度也不斷提高，業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。在人們享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的便利同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也在危害著客戶(hù)資金的安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩方面的風(fēng)險(xiǎn)交叉，主要包括以下幾方面：

1 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，網(wǎng)絡(luò)是其存在的平臺(tái)。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)本身存在的不足構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如：網(wǎng)站被篡改，木馬病毒，黑客攻擊等。網(wǎng)絡(luò)安全的不穩(wěn)定威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融客戶(hù)信息的保密，進(jìn)而危害著客戶(hù)資金的安全。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也需要成熟的技術(shù)解決方案來(lái)支持，為此互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)面臨著技術(shù)選擇的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既可能來(lái)自技術(shù)與客戶(hù)端的不兼容，也可能來(lái)自技術(shù)升級(jí)所淘汰的技術(shù)方案。另外我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所用的軟件或者硬件大多來(lái)自國(guó)外，缺乏自主開(kāi)發(fā)，自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融設(shè)備，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全也有一定的威脅。

2 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，只是交易模式和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，有所創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中同樣存在。比如：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的流動(dòng)性不足會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利的影響，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融的多種交易方式，使企業(yè)的盈利水平下降。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)，由此可能存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化是中國(guó)金融改革的一個(gè)目標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)金融更一步加速利率市場(chǎng)化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，未來(lái)利率市場(chǎng)的不確定性會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3 操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或者有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)實(shí)中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的操作流程，欠缺行業(yè)規(guī)范形成并推廣的權(quán)威性，這是互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面。另一個(gè)方面是由于不同客戶(hù)使用不同的客戶(hù)端軟件，會(huì)發(fā)生操作失誤。很多客戶(hù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較弱。無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的快速普及，越來(lái)越多的客戶(hù)通過(guò)wifi在一些網(wǎng)絡(luò)終端進(jìn)行金融交易，這會(huì)使黑客極有可能趁虛而入，盜取客戶(hù)的銀行卡賬號(hào)和密碼之類(lèi)。

4 法律政策風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，雖然我國(guó)出臺(tái)了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《電子簽名法》、《證券賬戶(hù)非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)實(shí)施暫行辦法》等法律法規(guī)。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間短以及發(fā)展的速度快，我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)處于一種滯后的狀態(tài)，不能及時(shí)有效的實(shí)施相應(yīng)的監(jiān)管。這種現(xiàn)狀會(huì)致使互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)在實(shí)際操作過(guò)程中，一些不良人員鉆法律的空子，開(kāi)展不正規(guī)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，例如：非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙、洗錢(qián)犯罪風(fēng)險(xiǎn)等，會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而給客戶(hù)甚至國(guó)家的資金帶來(lái)巨大損失。所以，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)地法律法規(guī)是降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)地關(guān)鍵。

三、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、放大性等特點(diǎn)。為了可以使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)健康的發(fā)展，針對(duì)上述四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，本文也提出了相應(yīng)的政策建議。對(duì)監(jiān)管部門(mén)、法律部門(mén)提出了相關(guān)政策建議，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員以及客戶(hù)提出了一些要求。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在軟硬件方面，硬件要加大對(duì)計(jì)算機(jī)物理安全的投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的防衛(wèi)能力，保證硬件安全運(yùn)行。軟件方面要對(duì)客戶(hù)的賬戶(hù)與密碼進(jìn)行加密，防止被不良分子盜取利用。同時(shí)要不斷升級(jí)軟件，要先黑客研究透之前更新版本，切實(shí)做到維護(hù)客戶(hù)資金安全。另一方面，要制定出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，有利于監(jiān)測(cè)和防范各種風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一方面完善風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的構(gòu)建，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況，可以結(jié)合可利用資源，參照相關(guān)傳統(tǒng)行業(yè)指標(biāo)體系，建立一套適合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。另一方面，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，從法律法規(guī)建設(shè)入手，制定出計(jì)算機(jī)安全管理方面的辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范制度。評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系與風(fēng)險(xiǎn)的防范制度，兩方面互相協(xié)助、補(bǔ)充，可以減少業(yè)務(wù)方面給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）規(guī)范操作流程

制定出互聯(lián)網(wǎng)金融公司的操作流程，不斷的去完善，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的操作流程統(tǒng)一，并去推廣此流程。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，定期安排業(yè)務(wù)人員學(xué)習(xí)，提高其對(duì)操作流程的理解和業(yè)務(wù)操作能力和水平，從業(yè)務(wù)人員層面減少操作風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，為廣大互聯(lián)網(wǎng)金融客戶(hù)制作簡(jiǎn)單容易理解的操作說(shuō)明，使其能夠明白互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在以及風(fēng)險(xiǎn)的危害，進(jìn)而能使客戶(hù)按照公司推出的操作流程進(jìn)行操作。從公司外部，也就是客戶(hù)方面把操作風(fēng)險(xiǎn)降到最低，保障客戶(hù)資金的安全。

（四）完善針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展，需要國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保護(hù)和支持。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，需要及時(shí)啟動(dòng)對(duì)此的立法，需要法律跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)，不斷地完善相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行確切規(guī)定，是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展不可缺少地一環(huán)?？梢约哟罅⒎Χ龋陔娮咏灰?、電子商務(wù)地安全性、禁止通過(guò)互聯(lián)金融犯罪等方面出臺(tái)法律法規(guī)。明確各交易主體地義務(wù)和權(quán)利，做到法律明晰，防止一些不法商家或者投機(jī)客戶(hù)鉆法律的空子。對(duì)于利用互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪地現(xiàn)象，比如：盜取賬號(hào)密碼，洗錢(qián)犯罪等，進(jìn)行嚴(yán)厲地打擊，加大利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施犯罪的量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該承擔(dān)的民事責(zé)任。

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