如何編制高質(zhì)量的集團財務分析報告①

茂名港集團有限公司 余珊琪

如何編制高質(zhì)量的集團財務分析報告①

茂名港集團有限公司 余珊琪

摘 要：一份高質(zhì)量的集團財務分析報告對集團經(jīng)營者、股東、債權人以及潛在投資者都具有重要的實用價值。本文從集團財務分析報告的特點出發(fā)，圍繞集團財務分析報告的編制原則、準備事項及具體的編制要求等問題，提出撰寫高質(zhì)量的財務分析報告的幾點建議，以更好的滿足報告使用者的需求。

關鍵詞：集團財務分析 報告特點 原則建議

財務分析報告是指以當期各項財務指標和另外一些資料當作根據(jù)和出發(fā)點，從全局角度完整地對企業(yè)經(jīng)營情況進行深入分析，并針對財務情況及變動狀況生成書面報告，報告可以對過去、現(xiàn)在的經(jīng)營成果有充足的認識與反思，從而更好地對未來進行預測，提高企業(yè)決策水平。

在做好財務分析報告的基礎上，召開財務分析會議，可以使企業(yè)高管層及時掌握經(jīng)營狀況，對管理環(huán)節(jié)進行實時完善，有利于企業(yè)進行相應策略的規(guī)劃和確定，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。如何才能及時、準確、完整地提供高質(zhì)量的集團財務分析報告，并滿足各方對財務信息的需求，是擺在財務分析人員面前的挑戰(zhàn)。特別是集團化管理的企業(yè)，管理鏈條長，子公司多，所涉及的行業(yè)和業(yè)務多元化，增加了財務分析的難度。筆者根據(jù)工作實踐，試分析怎樣才能編制出高質(zhì)量的集團財務分析報告。

1 集團財務分析報告的特點

財務分析報告總的來說是一個公司經(jīng)營情況、資金運作方式的集中體現(xiàn)。集團財務分析報告不同于一般企業(yè)的財務分析報告，其有如下特點：

(1)集團本身沒有獨立的財產(chǎn)，其財產(chǎn)分屬于集團下的各個企業(yè)。集團財務分析報告需要通過分析集團各企業(yè)的財務來分析集團的財務狀況。

(2)集團財務分析報告具有業(yè)務多元化的特點，并且還涉及到分地區(qū)、片區(qū)或同行業(yè)的多層管理，使得財務分析報告的報告流程更復雜，如圖1所示。

集團財務報告分析的特點要求我們財務人員應該根據(jù)各行業(yè)的相關業(yè)務進行宏觀經(jīng)濟概述和集團層面的預算執(zhí)行分析外，還要進行經(jīng)營結(jié)果分析、資產(chǎn)狀況分析、現(xiàn)金流量分析、風險警示、管理建議、同行業(yè)對比分析、關聯(lián)企業(yè)分析及其他專項分析。

2 集團財務分析報告的編制原則

2.1 進行財務分析之前應當明確一定的編制原則，基本原則為差異—原因—解決

在進行財務報告分析時不能只停留于問題表面，不單單要挖掘問題，更重要的是要基于問題的分析提出有效的解決措施，起到重要的“參謀”價值，通過不斷提高報告實用性，從而使報告得到升華。2.2 編制過程中應當遵循交集原則以及重要性原則比方說，在某集團公司有35個片區(qū)，373家子公司，為分析各片區(qū)在某個月的支出費用管理狀況以及工作效率，可以將“人均差旅費”當作主要的評價指標。分析過程中，針對一些工作效率相對低下，支出費用超出預期的片區(qū)，也可以使用比較分析法對其分析，并主要從增長額和增長率方面進行深入探討，在實際應用環(huán)節(jié)，筆者首先對增長額和增長率進行排名，取二者中的前十名，分別定義為集合AB。集合A與集合B的交集我們定義為集合C，在分析時將集合C中的駐外機構(gòu)當作主要研究對象，上述即為交集原則。在使用交集原則時可以針對費用異常的片區(qū)進行專門的分析，分析更有針對性，但是交集原則應當與重要性原則配合使用，進行財務分析的人員在工作中要能夠準確地抓住重點與主要問題，這與自然辯證法也是一致的。2.3 問題集中點法亦可稱之為焦點映射法這種分析手法主要基于以下想法：在各部分分析中，我們已從不同角度對經(jīng)營過程中存在的問題進行了零散分析。這些問題點猶如一張映射表，左邊是不同的分析角度，右邊是存在問題的部門和費用項目。每一個分析角度可能映射一個部門或費用項目，也可能是多個部門或費用項目。由于具體到各部分中所分析出來的問題點還不系統(tǒng)，因而給管理層留下的印象比較散亂，重點問題不突出；而管理層通過月度分析報告，意在抓幾個重點突出的問題就達到目地了。故而財務分析人員一方面在具體分析時，要有意識地知道本月可能存在的重點問題(在數(shù)據(jù)整理時具有對財務數(shù)據(jù)敏感性的財務分析人員能感覺到本月可能存在的重大異常情況)，另一方面要善于從前面零散的分析中篩選出一至兩個焦點性問題。

圖1 集團財務報表分析流程圖

3 撰寫財務分析報告的準備事項

3.1 從宏觀環(huán)境把握公司戰(zhàn)略目標

首先，從事財務工作的人員應當做生活的有心人，對國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境有初略的了解，并對本行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的資料與信息保持高度敏感。一個企業(yè)在變幻莫測的市場環(huán)境中，時時刻刻都受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，本行業(yè)其他公司策略的調(diào)整都可能對市場環(huán)境造成致命影響，從而關乎本公司的發(fā)展與前途。財務人員要抓住本公司在可預見時間內(nèi)的大致方針政策，從根本領悟企業(yè)政策精神，從而為更好地進行財務分析工作打好基礎，使財務分析報告與公司發(fā)展要求的匹配度更高。

3.2 通過信息積累為分析原因提供素材

信息積累可以從以下幾方面入手：(1)資料數(shù)據(jù)庫的創(chuàng)建。資料數(shù)據(jù)庫需要企業(yè)相關部門做好各項數(shù)據(jù)的搜集和整理工作，并利用相關的軟件進行整合、分析，目前用到最多的就是財務分析類軟件，利用這一軟件可以很輕松地實現(xiàn)各項數(shù)據(jù)的分析和整理工作，便于建立系統(tǒng)、完整的資料數(shù)據(jù)庫。(2)重要業(yè)務事項的重視。企業(yè)的財務工作和運行情況離不開廣大財務管理工作者的經(jīng)營和管理，同時還受到時間、空間以及預算等多方面因素的影響，因此要將企業(yè)的每一項財務事項進行細致的整合和分析，保證財務管理工作的順利進行。(3)企業(yè)經(jīng)營運行狀況的控制和管理。企業(yè)的經(jīng)營運行狀況關系到整個企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，不僅要做好相關的前期工作，還應該做好管理工作中的每一個細節(jié)。具體來講，在進行企業(yè)經(jīng)營狀況分析工作前，應該將企業(yè)管理層的具體需求以及根本目的落實到企業(yè)每個工作人員的身上，不然即使擁有更詳細、更具體的數(shù)據(jù)也無濟于事。此外，還應該自始至終結(jié)合企業(yè)的根本發(fā)展狀況，從企業(yè)財務的具體經(jīng)營狀況出發(fā)，做好各項財務指標的分析和控制工作，挖掘財務數(shù)據(jù)指標背后的信息，與集團企業(yè)的實際發(fā)展狀況相吻合，對出現(xiàn)財務虧空或問題的地方進行及時的解決，保證整個集團企業(yè)財務的穩(wěn)定，并在此基礎上尋求更大的提升。(4)集團企業(yè)定期報表的收集。企業(yè)的財務信息不僅僅包括企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展利潤，還應該做好企業(yè)會計核算方面的數(shù)據(jù)收集和整理工作，將企業(yè)內(nèi)部的各部門財務經(jīng)營狀況進行及時的整理和分析，并對其進行及時的分析和收集工作，對存在問題的地方進行更改，做到多思考、多研究。(5)崗位分析。就目前企業(yè)的財務管理和分析工作而言，其主要是由企業(yè)的財務經(jīng)理和相關負責人進行管理，然而，其使用到的與財務管理相關的數(shù)據(jù)資料是由企業(yè)各部門的工作人員收集得到的。因此，要想保證企業(yè)財務管理工作的順利進行，就必須強化企業(yè)各部門財務收集工作者的工作素質(zhì)，從提升其綜合工作能力出發(fā)，并定期組織培訓以及強化訓練，使其能夠應對企業(yè)財務管理工作中的一些問題，保證企業(yè)內(nèi)容全面、有深度的財務分析報告。

3.3 確定分析報告具體寫作思路

筆者覺得采用找出差異—原因分析—提出解決問題的對策等三個步驟來進行寫作。具體來說包括：

一是對比出差異，就是兩個相互聯(lián)系的指標數(shù)據(jù)進行比較，發(fā)現(xiàn)差距，找出產(chǎn)生差異的原因。就我們的工作實際而言，大家都知道公司最核心的工作任務，就是完成年度經(jīng)營指標，自然財務分析最核心的任務就是幫助公司找出各項考核指標的完成進度，進度慢的原因，以及提出加快進度的建議。所以我們分析報告主要是運用任務指標完成率，我們通常說“時間過半，任務過半”，到哪個時間完成多少任務，通過比較就可以清楚公司的工作進度。二是同期比較，就是今年與去年的同一時期數(shù)據(jù)對比。銷售收放同期相比的話，增幅有沒有達到今年任務指標的增幅，這樣就可以產(chǎn)生很多的原因分析了，市場開發(fā)力度是否比去年加大了，工程進度是否加快了，投入是否加大了，都可以進行與去年同期工作的比較。三是關聯(lián)數(shù)據(jù)對比。如營業(yè)收入和回款的對比，采購與付款的對比等。

4 如何具體編制集團財務分析報告

4.1 集團企業(yè)財務分析報告指引的建立

財務分析報告是貫穿整個企業(yè)財務管理工作的標準，也是企業(yè)財務管理工作的重要體現(xiàn)，就目前企業(yè)的財務分析報告而言，不同的企業(yè)一般具有不同的形式，并且在表達方式上也存在著較大的差異，因此財務分析報告指引的建立工作就顯得比較重要。財務分析報告指引主要是用來將企業(yè)某一階段的財務分析報告的重要內(nèi)容和表現(xiàn)形式進行體現(xiàn)，一般都是按照“摘要—引言提示—具體分析—主要問題分析—改進意見”等幾個方面進行建立，這幾種形式既是對企業(yè)財務分析報告的總結(jié)和體現(xiàn)，又是企業(yè)相關領導進行集團企業(yè)財務狀況核查和分析的重要參考，因此企業(yè)相關領導應該做好其中各項工作的建立工作，從企業(yè)的實際發(fā)展狀況出發(fā)，結(jié)合企業(yè)財務分析報告的實際情況，使企業(yè)管理層能夠在最短的時間內(nèi)獲得對報告的整體性認識以及本期報告中將告知的重大事項，便于企業(yè)財務分析報告的整體創(chuàng)建和分析工作。

4.2 企業(yè)經(jīng)營成本以及相關費用的分析

企業(yè)的成本和利潤是企業(yè)管理階層比較看重的指標，同時也是標志企業(yè)財務經(jīng)營和運行狀況的重要體現(xiàn)，其主要研究思路與企業(yè)會計管理方式想接近，不同于傳統(tǒng)單一的企業(yè)財務管理和會計分析制度，能夠順應時代發(fā)展的需求，有效實現(xiàn)了責任劃分和標準的評定工作，對企業(yè)財務管理工作中的各項任務都能夠按時保質(zhì)保量地完成，將其中存在的問題進行及時的分析和解決。比如企業(yè)的損益分析，除了分析損益表上最后的凈利潤數(shù)字外，還將企業(yè)的分區(qū)域損益情況進行具體的分析和管理工作，并將各個子公司的貢獻進行具體分工分紅，對經(jīng)濟效益較好的公司企業(yè)進行一定的獎勵，總結(jié)出集團各企業(yè)公司下一階段的財務管理和經(jīng)營狀況，實現(xiàn)具體問題具體分析，保證整個集團內(nèi)部的財務管理分析工作，為集團企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益。

第一步，對反映出來問題的總結(jié)。這個當然是先通過對比分析然后才得出來的結(jié)論，但先擺出來，可以起到提綱總領的作用。例如：接駁模塊里的“本財年累計安裝戶數(shù)完成本財年預算任務的51.31%，達到了時間過半完成任務過半的安裝目標”；例如：應收賬款模塊里的“應收賬款余額過大”。

第二步，具體表述出對比的差異。例如：應收賬款模塊里的“截至2014年6月30日，應收賬款余額為2254.63萬元，其中應收初裝費1903.48萬元，應收燃氣費351.15萬元。”

第三步，原因分析。真正的財務分析，應當找出數(shù)字背后相關業(yè)務間的必然聯(lián)系，如果找準了存在問題的原因，就為解決問題打下了堅實的基礎。例如：在建工程模塊里的“在建工程余額3502.47萬元，原因有以下幾個方面：一是財務部門未及時進行預結(jié)轉(zhuǎn)；二是部分工程材料核銷進度跟不上；三是施工隊結(jié)算資料提交速度太慢，審批流程過長?！?/p>

當然，筆者也不是對每一指標分析都能嚴格按三步來做，有時可以總體概括，有時可以連在一起說，根據(jù)指標的重要性，問題的復雜性等，理解問題的深度，可長可短，但始終要“抓重點問題、主要問題”。

提出解決問題的建議——通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法。筆者覺得要把握好幾方面：一是要有針對性。就事論事，不要泛泛而談，談項目公司的收入和利潤，不必談及什么敘利亞戰(zhàn)爭、國家戰(zhàn)略等問題，這個留給管理層分析。二是要可行性。財務分析人員提出的建議必須切合公司當前實際，做不來的事不要提，公司的未來發(fā)展規(guī)劃留給綜合部做好。三是要有全局性。集團財務分析報告雖然出自集團財務部，但是又要跳出財務部，從整個公司的角度，甚至站在公司決策管理者的角度出發(fā)來做。

4.3 財務損益分析

這方面的分析主要分為成果與利潤的分析，并且著重由以下若干方面展開：

(1)公司主營業(yè)務收入完成情況。和往年同期相比，得到了公司全年預算數(shù)，除了完成預算的分析以外，還對銷售情況、收入構(gòu)成、現(xiàn)銷收入、賒銷收入、經(jīng)驗情況、地區(qū)收入狀況、業(yè)務構(gòu)成以及價格因素等進行全面而詳盡的分析。

(2)主營業(yè)務成本分析。根據(jù)上述所說的公司全年預算數(shù)，可以深入剖析預算出現(xiàn)增長或者降低的原因，挖掘變化的本質(zhì)所在，并記錄各影響因素的具體影響程度。主營業(yè)務成本分析還應包含預算完成狀態(tài)分析、產(chǎn)品主營成本降低額與降低率分析等，且應當掌握產(chǎn)品單位銷售成本情況，弄清楚促使主營業(yè)務成本降低的原因。

(3)期間費用分析。所謂期間費用主要指的是公司運營過程中產(chǎn)生的營業(yè)費、管理費以及財務費用，分析研究產(chǎn)生節(jié)余的主觀因素與客觀原因。廣告費、差旅費、水電費、辦公費等能否合理控制預算，怎樣進行合理控制，根據(jù)辯證法思想對突出問題進行著重分析。其中尤其是在進行損益分析中的成本分析之前，必須明確成本責任的劃分，避免不必要的麻煩。

(4)利潤指標完成情況分析。以公司全年預算為基礎，研究變動的影響原因。根據(jù)利潤指標的表現(xiàn)評價業(yè)務利潤以及凈利潤的變化情況。最終應實現(xiàn)預算完成分析以及利潤構(gòu)成分析等，得到會計調(diào)整因素的影響。

5 結(jié)論和建議

筆者認為編制集團財務分析報告不難，在模版上填上數(shù)據(jù)就行，但要做一個出色的集團財務分析報告很不容易，需要做大量的工作。主要包括以下幾個方面：首先是要多了解整個公司運作。平時的周會、月會認真聽其他部門負責人的工作匯報，收集相關資料，對各部門存在的問題要了解透徹。其次是關注重要事項。財務人員對經(jīng)營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發(fā)生的時間、計劃、預算、責任人及發(fā)生變化的各項影響因素。再次是要定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的數(shù)據(jù)之外，還應要求公司各相關部門(生產(chǎn)運營部、客服部、市場部、工程部等)及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱，及時發(fā)現(xiàn)問題，多思考、多研究。最后是多和相關部門溝通。做分析報告前最好是針對存在的問題，多聽聽他們的意見，了解真正的原因是什么，解決方案有哪些，并結(jié)合實際情況，找出變量及原因，并用適當?shù)脑~匯提出建議。

此外，要集思廣益。目前大部分公司的財務分析工作大多數(shù)都是由財務經(jīng)理來完成，長久下去其他人員就不再關心財務分析這個工作，也沒辦法得到更新鮮的想法和更好的建議，因為一個人的思維是有限的，因此財務人員應當加強對自身分析能力的培養(yǎng)，一方面使個人專業(yè)素養(yǎng)得到明顯提升，同時也可以加強不同崗位之間的交流，促進各個崗位共同發(fā)展、共同進步，從而使集團財務分析報告的質(zhì)量得到明顯提升，更有深度。

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基金項目：①茂名市科技項目(201553)階段性研究成果。

中圖分類號：F275

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(a)-149-04