依托支付數(shù)據(jù)監(jiān)控區(qū)域經(jīng)濟(jì)可行性研究

李廣明

（上海金融學(xué)院，上海201209）

一、緒 論

區(qū)域經(jīng)濟(jì)的“區(qū)域”是指擁有多種類型的資源、可以進(jìn)行多種生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性社會經(jīng)濟(jì)活動的一片相對較大的空間范圍。區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的監(jiān)測對于了解區(qū)域的經(jīng)濟(jì)景氣情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，及時采取有針對性的前期布局、中后期管理具有十分重要的意義。目前，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)相關(guān)的各項數(shù)據(jù)來自于統(tǒng)計局、工商局、地稅局、國稅局等眾多不同的單位和部門，存在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不同、首次統(tǒng)計方法不一致、時間滯后、受季節(jié)性市場性因素影響較多等問題，不能完全真實地反映當(dāng)前的區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。支付數(shù)據(jù)是指企業(yè)、個人等社會公眾在業(yè)務(wù)往來、消費、各類繳費活動中，通過銀行網(wǎng)關(guān)或第三方支付賬戶所支付款項的數(shù)據(jù)體現(xiàn)。隨著大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的推廣，越來越多的經(jīng)濟(jì)活動通過線上和線下的支付工具來完成。支付數(shù)據(jù)可以真實體現(xiàn)社會公眾所發(fā)生經(jīng)濟(jì)活動的類型、數(shù)量、規(guī)模、活躍程度、頻率等內(nèi)容。中國人民銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)中存儲有各類非金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，比如支付交易、財稅業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營、參與金融市場交易等數(shù)據(jù)，在某種程度上可以說央行掌握反映區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要數(shù)據(jù)。央行可以充分發(fā)揮掌握完整的支付數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，建立依托支付數(shù)據(jù)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)監(jiān)測體系，為金融和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定提供有效支持。

二、研究現(xiàn)狀

已有很多學(xué)者對某一種經(jīng)濟(jì)活動對整體經(jīng)濟(jì)規(guī)模的影響和他們之間的相關(guān)性進(jìn)行分析，比如支付數(shù)據(jù)與國民經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性。其研究具有以下幾個特點：

（1）研究方法多采用回歸分析方法，根據(jù)已獲取的經(jīng)濟(jì)表象數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)性分析，來驗證研究對象是否具有相關(guān)性。

（2）選取的變量較少，多為2個變量間的相關(guān)性分析。所選取變量代表的經(jīng)濟(jì)特征有限，并不能全面代表經(jīng)濟(jì)活動。

（3）缺少對經(jīng)濟(jì)規(guī)模整體評價指標(biāo)的描述以及相關(guān)數(shù)據(jù)的分析。對于經(jīng)濟(jì)變量間的影響程度分析較少。

本文將根據(jù)《上海統(tǒng)計年鑒》等官方統(tǒng)計指標(biāo)，整理建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系，并對指標(biāo)進(jìn)行簡化?；凇吨Ц断到y(tǒng)發(fā)展報告》整理支付數(shù)據(jù)。以上海市2002年、2007年和2012年42部門投入產(chǎn)出表為基礎(chǔ)，使用投入產(chǎn)出分析法來分析支付數(shù)據(jù)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)其它產(chǎn)業(yè)間的直接和間接關(guān)聯(lián)關(guān)系，并加以實證。

三、相關(guān)概念

投入產(chǎn)出系數(shù)是進(jìn)行投入產(chǎn)出分析的重要工具。投入產(chǎn)出系數(shù)包括直接消耗系數(shù)、完全消耗系數(shù)、感應(yīng)度系數(shù)、影響力系數(shù)和各種誘發(fā)系數(shù)。

（1）直接消耗系數(shù)

直接消耗系數(shù)，記為 aij（i，j＝1，2，…，n），是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中第 j產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門的單位總產(chǎn)出所直接消耗的第i產(chǎn)品部門貨物或服務(wù)的價值量，將各產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門的直接消耗系數(shù)用表的形式表現(xiàn)就是直接消耗系數(shù)表或直接消耗系數(shù)矩陣。直接消耗系數(shù)是用第j產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門的總投入去除該產(chǎn)品部門（或產(chǎn)業(yè)）生產(chǎn)經(jīng)營中所直接消耗的第i產(chǎn)品部門的貨物或服務(wù)的價值量，用公式表示為：

直接消耗系數(shù)體現(xiàn)了列昂惕夫模型中生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的基本特征，它充分揭示了國民經(jīng)濟(jì)各部門之間的技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，即部門之間相互依存和相互制約關(guān)系的強(qiáng)弱，并為構(gòu)造投入產(chǎn)出模型提供了重要的經(jīng)濟(jì)參數(shù)。直接消耗系數(shù)的取值范圍在0≦aij＜1之間，aij越大，說明第j部門對第i部門的直接依賴性越強(qiáng)；aij越小，說明第j部門對第i部門的直接依賴性越弱；aij＝0則說明第j部門對第i部門沒有直接的依賴關(guān)系。

（2）直接分配系數(shù)

直接分配系數(shù)是從產(chǎn)出角度分析產(chǎn)業(yè)之間直接技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的指標(biāo)，是指某產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門分配給某一產(chǎn)業(yè)作為中間產(chǎn)品直接使用的價值占金融業(yè)產(chǎn)品總產(chǎn)出的比例。直接分配系數(shù)越大，說明該產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門對其它產(chǎn)業(yè)的直接供給推動作用越大，其它產(chǎn)業(yè)對金融業(yè)的需求就越大。用公式表示為：

當(dāng)j＝1，2，…，n時，xij為第i部門提供給第j部門中間使用的貨物或服務(wù)的價值量，Mi為進(jìn)口，Xi為i部門貨物或服務(wù)的總供給量。

支付數(shù)據(jù)作為國民經(jīng)濟(jì)中重要的交易體現(xiàn)，以其服務(wù)和產(chǎn)品為紐帶與其它產(chǎn)業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。利用消耗系數(shù)列分析上海市支付數(shù)據(jù)的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，也稱為需求拉動效應(yīng)；用分配系數(shù)行分析前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，也稱為供給推動效應(yīng)，從而得出上海市支付數(shù)據(jù)與國民經(jīng)濟(jì)其它產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

四、支付業(yè)務(wù)與其它產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)分析

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額達(dá)172萬億元，其中非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)為617億元，占比0．0004%，2013年金融業(yè)總資產(chǎn)為150萬億元，非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)為550億元，占比0．00038%，2012年金融業(yè)總資產(chǎn)為136萬億元，非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)為480億元，占比0．00035%，可發(fā)現(xiàn)金融業(yè)總資產(chǎn)額同支付業(yè)務(wù)額大致成線性分布，其中支付業(yè)務(wù)大概占比萬分之0．4左右。選取上海市2005年、2007年和2012年42部門支付產(chǎn)出表，以金融業(yè)資產(chǎn)總額的萬分之0．4表示支付數(shù)據(jù)量，分析支付數(shù)據(jù)與國民經(jīng)濟(jì)其它部門間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

（一）支付數(shù)據(jù)與其后向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)分析

支付數(shù)據(jù)的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，即需求拉動效應(yīng)，是指支付數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要消耗其它產(chǎn)業(yè)提供的生產(chǎn)要素、產(chǎn)品或服務(wù)，體現(xiàn)了支付數(shù)據(jù)對其它產(chǎn)業(yè)的依賴程度，通常用直接消耗系數(shù)來衡量。根據(jù)投入產(chǎn)出表，計算直接消耗系數(shù)矩陣中支付業(yè)務(wù)對其它產(chǎn)業(yè)的消耗系數(shù)列與該列合計值的比值，得出支付數(shù)據(jù)直接消耗系數(shù)結(jié)構(gòu)比例，將其按照由大到小的順序排列，然后將直接消耗系數(shù)結(jié)構(gòu)比例進(jìn)行累加，按照一個經(jīng)驗數(shù)字（取0．8），則認(rèn)為后面的產(chǎn)業(yè)與支付數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)作用不明顯，計算結(jié)果見表1：

表1 支付數(shù)據(jù)與其它產(chǎn)業(yè)后向直接關(guān)聯(lián)

分別對2002年、2007年和 2012年上海市投入產(chǎn)出表的直接消耗系數(shù)表進(jìn)行量化分析，結(jié)果顯示支付業(yè)務(wù)與大部分產(chǎn)業(yè)的直接關(guān)聯(lián)效應(yīng)較高。2002年，與支付業(yè)務(wù)有直接后向關(guān)聯(lián)關(guān)系的產(chǎn)業(yè)共有 33個，后向關(guān)聯(lián)密切的產(chǎn)業(yè)有 9個，這些產(chǎn)業(yè)在支付業(yè)務(wù)直接消耗總量中的總消耗比例達(dá) 61%。2007年投入產(chǎn)出表 42部門中，與支付業(yè)務(wù)有直接后向關(guān)聯(lián)關(guān)系的產(chǎn)業(yè)有 35個，后向關(guān)聯(lián)密切的產(chǎn)業(yè)有 10個，這些產(chǎn)業(yè)在支付業(yè)務(wù)直接消耗總量中的總消耗比例達(dá) 69%。2012年投入產(chǎn)出表 42個部門中，與支付業(yè)務(wù)直接后向關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)共有 35個，而后向關(guān)聯(lián)密切的產(chǎn)業(yè)只有 7個，這些產(chǎn)業(yè)在支付業(yè)務(wù)直接消耗總量中的總消耗比例達(dá) 79%。從以上數(shù)據(jù)分析中可以看出，支付業(yè)務(wù)對后向關(guān)聯(lián)密切的產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的依賴性，對這些產(chǎn)業(yè)的直接需求拉動效應(yīng)相對較大。

（二）支付數(shù)據(jù)與各產(chǎn)業(yè)的前向關(guān)聯(lián)分析

前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，也稱為供給推動效應(yīng)，是指某產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對直接或間接消耗其產(chǎn)品或服務(wù)的下游產(chǎn)業(yè)的影響。選取直接分配系數(shù)分析支付業(yè)務(wù)的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，分配系數(shù)越大，說明產(chǎn)業(yè)之間的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)越大。對我國2002年、2007年和 2012年的投入產(chǎn)出流量表進(jìn)行直接分配系數(shù)的計算，選取與支付業(yè)務(wù)直接前向關(guān)聯(lián)密切的產(chǎn)業(yè)方法與選擇后向關(guān)聯(lián)密切產(chǎn)業(yè)相同，計算結(jié)果見下表：

表2 支付數(shù)據(jù)與其它產(chǎn)業(yè)前向直接關(guān)聯(lián)

2002年 42個部門中與支付業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)有 15個，其直接分配系數(shù)結(jié)構(gòu)比例累加達(dá) 70%，其中支付數(shù)據(jù)對商業(yè)、金融業(yè)、IT產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的供給較多。對2007年 42部門的直接分配系數(shù)表進(jìn)行分析，支付業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)有 11個，占支付業(yè)務(wù)直接分配的 74%。對上海市 2012年 42部門的直接分配系數(shù)表進(jìn)行分析，42個產(chǎn)業(yè)均與支付業(yè)務(wù)有直接前向關(guān)聯(lián)關(guān)系，其中與金融業(yè)密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)有 11個，占支付業(yè)務(wù)直接分配的74%?？傮w上看，支付業(yè)務(wù)對這些產(chǎn)業(yè)的供給推動作用較強(qiáng)。

五、支付數(shù)據(jù)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的實證分析

選取上海市統(tǒng)計年鑒、支付體系發(fā)展報告數(shù)據(jù)，對大額支付數(shù)據(jù)、小額支付數(shù)據(jù)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行實證分析。分析步驟如下：

（1）對區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行監(jiān)控體系及相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，縮減變量；

（2）對區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行數(shù)據(jù)和支付數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗，檢驗其是否為平穩(wěn)序列；

（3）對區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行數(shù)據(jù)和支付數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整分析，判斷其相關(guān)性。

（一）區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行監(jiān)測主成分分析

根據(jù)主成分分析法對區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行監(jiān)測指標(biāo)進(jìn)行主成分提取，得出2個主成分，如下表所示。2個主向量可分別總結(jié)歸納為投資和消費。

表3 成份矩陣

（二）經(jīng)濟(jì)運行數(shù)據(jù)與支付數(shù)據(jù)的協(xié)整分析

1．單位根檢驗

本文采用的是ADF（Augmented Dickey Fuller）單位根平穩(wěn)性檢驗，檢驗的原假設(shè)為時間序列是非平穩(wěn)的。ADF平穩(wěn)性檢驗是基于模型：

式中，k為最優(yōu)滯后期?！叭魴z驗值在一定的置信水平下大于臨界值，則拒絕原假設(shè)，即時間序列為平穩(wěn)的，否則不拒絕原假設(shè)，時間序列是非平穩(wěn)的”。

采用Eview6．0對2010—2013年區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行數(shù)據(jù)FACT和大額支付數(shù)據(jù)zfsj進(jìn)行ADF單位根檢驗，分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。發(fā)現(xiàn)原始數(shù)據(jù)經(jīng)過1階差分后，不含有單位根，即FACT和zfsj都是一階單整的，可進(jìn)行協(xié)整分析。

表4 變量單位根檢驗結(jié)果

2．協(xié)整檢驗

通過區(qū)域經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo)和大額支付數(shù)據(jù)序列平穩(wěn)性檢驗表明二者同為一階單整，符合協(xié)整分析的前提，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗。

將FACTt對zfsjt進(jìn)行回歸，得到如下協(xié)整回歸方程。

利用Eviews6．0對殘差μ進(jìn)行單位根檢驗，其結(jié)果如下所示。

表5 μ的單位根檢驗結(jié)果

單位根檢驗的結(jié)果顯示，ut是I（0），即ut是平穩(wěn)的，因此，接受zfsj與FACT是協(xié)整的假設(shè)。表明在5%的顯著性水平下，區(qū)域運行指標(biāo)和大額支付數(shù)據(jù)之間存在協(xié)整關(guān)系。

六、政策建議

現(xiàn)代科技的發(fā)展催生了網(wǎng)上支付、第三方支付、移動支付等新的支付形態(tài)。目前的支付清算體系覆蓋了社會經(jīng)濟(jì)活動中的大部分領(lǐng)域，為社會資金的快速流轉(zhuǎn)提供了重要渠道。據(jù)統(tǒng)計，2013年，全國共發(fā)生電子支付業(yè)務(wù)257．83 億筆，金額 1075．16 萬億元，同比分別增長 27．40%和 29．46%。 其中，網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)236．74億筆，金額1060．78萬億元，同比分別增長 23．06%和28．89%；移動支付業(yè)務(wù) 16．74 億筆，金額 9．64 萬億元，同比分別增長 212．86%和317．56%。從大、小額支付數(shù)據(jù)的月度時間序列來看，2013年GDP同大、小額支付數(shù)據(jù)規(guī)模呈現(xiàn)強(qiáng)烈的正相關(guān)關(guān)系?？梢钥闯觯Ц稊?shù)據(jù)的規(guī)模是飛速發(fā)展的，占國民經(jīng)濟(jì)的比重也越來越大。支付數(shù)據(jù)為政府提高執(zhí)政能力，保障消費市場和國民經(jīng)濟(jì)良性運轉(zhuǎn)提供了豐富的決策依據(jù)。支付數(shù)據(jù)里存有詳細(xì)的交易相關(guān)數(shù)據(jù)，為分析帶來顯而易見的好處。

（1）提升審計功能，加強(qiáng)廉政建設(shè)

支付數(shù)據(jù)中包含著個人和企業(yè)的交易記錄，通過對支付體系中支付工具中流轉(zhuǎn)的支付數(shù)據(jù)的審計，可以了解資金的流向，提高資金使用率，了解非法違規(guī)的行為。通過審計支付數(shù)據(jù)的流轉(zhuǎn)情況，檢查付款方式是否合法，提高監(jiān)管能力。

（2）監(jiān)測經(jīng)濟(jì)動態(tài)

支付數(shù)據(jù)體現(xiàn)了一段時間的經(jīng)濟(jì)運轉(zhuǎn)情況，是消費市場狀態(tài)的體現(xiàn)?？梢栽谀撤N程度上穩(wěn)定地領(lǐng)先于基準(zhǔn)循環(huán)相應(yīng)轉(zhuǎn)折點，是為宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)提供預(yù)警信號的重要指標(biāo)。通過對支付數(shù)據(jù)的分析，可檢驗宏觀經(jīng)濟(jì)波動過程是否確已超過某個轉(zhuǎn)折點，進(jìn)入了另一景氣狀態(tài)。但是也不能完全依據(jù)支付數(shù)據(jù)對經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行判斷，因為市場支付狀態(tài)容易受到價格、通貨膨脹等隨機(jī)因素的影響，還需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實踐來確定。

（3）提高社會誠信

由于我國沒有建立有效、完善的信息披露、使用機(jī)制，信用服務(wù)中介難以通過正常途徑獲取相對全面的企業(yè)信用信息與個人信用信息，造成其信用服務(wù)與信用產(chǎn)品的成本偏高、質(zhì)量偏低，產(chǎn)業(yè)也因此難以有效發(fā)展。支付數(shù)據(jù)體現(xiàn)了社會消費狀況，是消費者和商家交易狀況的真實體現(xiàn)。通過對企業(yè)支付賬戶中資金的變動、流向的分析，以及交易成功比率的分析，可動態(tài)了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，進(jìn)而推導(dǎo)企業(yè)信用狀況。

（4）掌握消費市場動態(tài)，促進(jìn)IT技術(shù)創(chuàng)新

大型支付企業(yè)擁有天然的大數(shù)據(jù)資源，即支付交易前端產(chǎn)生的大量支付數(shù)據(jù)，為大數(shù)據(jù)分析提供了機(jī)會。業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大使企業(yè)積累了大量客戶交易行為數(shù)據(jù)，有助于了解客戶行為的變化情況，及時掌握消費市場動態(tài)。數(shù)據(jù)規(guī)模的擴(kuò)大需要相應(yīng)的技術(shù)來處理，應(yīng)創(chuàng)新商業(yè)模式，開拓市場空間，提升企業(yè)的服務(wù)水平。

（5）建立支付數(shù)據(jù)的動態(tài)實時的監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)

建立動態(tài)實時的風(fēng)險監(jiān)測、數(shù)據(jù)分析和業(yè)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。定期檢查第三方支付機(jī)構(gòu)提交的財務(wù)報表、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表等，聯(lián)系相關(guān)部門查閱交易糾紛相關(guān)材料，分析原因，總結(jié)經(jīng)驗，發(fā)布指導(dǎo)要求。監(jiān)控指標(biāo)的選取應(yīng)用一些先行指標(biāo)來預(yù)測經(jīng)濟(jì)未來的發(fā)展?fàn)顩r，應(yīng)用一致指標(biāo)來反映經(jīng)濟(jì)運行的現(xiàn)狀。

（6）建立依托支付數(shù)據(jù)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)監(jiān)控體系

支付數(shù)據(jù)可以真實體現(xiàn)社會公眾所發(fā)生經(jīng)濟(jì)活動的類型、數(shù)量、規(guī)模、活躍程度、頻率等內(nèi)容，通過對支付數(shù)據(jù)的分析，可以了解該區(qū)域在某段時期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、發(fā)展趨勢、景氣程度，對于了解區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀態(tài)具有十分重要的意義。通過建立依托支付數(shù)據(jù)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)監(jiān)測體系，可以充分發(fā)揮掌握完整的支付數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，有效監(jiān)測區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，為金融和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定提供有效支持。

綜上分析，對于一個致力于廉政高效的政府來講，面對錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，必須借助對于龐大支付數(shù)據(jù)的分析，實時掌握資金的規(guī)模和走向，從以前的無從下手到現(xiàn)在的迅速、快捷的詳查，實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

［1］張舒等．央行支付系統(tǒng)資金流變動與區(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系實證分析 ［J］．河南大學(xué)學(xué)報，2014，（3）：66－68．

［2］張志軍．央行支付系統(tǒng)資金流變動與區(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系實證分析［J］．商業(yè)時代，2012，（16）：131－132．

［3］呂鷹飛．我國金融業(yè)投入產(chǎn)出關(guān)聯(lián)及效率分析［D］．長春：吉林大學(xué)，2010．

［4］王祥峰．淺談支付系統(tǒng)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用［J］．廣西經(jīng)濟(jì)干部管理學(xué)院學(xué)報，2010，（10）：53－56．

［5］張永慶．中國金融產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)與區(qū)域地位比較＿基于投入產(chǎn)出模型的研究［J］．上海金融，2014，（9）：18－23．