淺論企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中的問題與對(duì)策

河南祥龍四五酒業(yè)有限公司 張洪鐘

一、前言

企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一，近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，企業(yè)集團(tuán)的數(shù)量和質(zhì)量也得到了迅速提升。企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)企業(yè)群體，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系作為聯(lián)系的主要紐帶，以持股和控股作為主要的聯(lián)系方式。當(dāng)前，我國企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展仍然面臨許多問題，如資金集中管理的水平比較低下，造成企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)成本費(fèi)用高企，資金使用效率比較低下等一系列問題。如何提高企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理水平，是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)面臨的一個(gè)重要難題。按照內(nèi)容來分類，可以將企業(yè)集團(tuán)的資金管理分為閑置資金的管理，銀行賬戶的管理以及籌資融資的的管理；按照模式分類，則可以分為統(tǒng)收統(tǒng)支、財(cái)務(wù)公司和結(jié)算中心三種。

二、資金集中管理的意義

(一)提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本費(fèi)用

企業(yè)集團(tuán)將各子公司的資金劃轉(zhuǎn)至集團(tuán)資金管理中心，對(duì)下屬子公司的資金進(jìn)行集中管理，有利于資金的流通和使用，一方面在部分子公司缺錢時(shí)，可以及時(shí)劃撥資金援助；另一方面，在部分子公司資金充足時(shí)，可以盤活企業(yè)資金，提高資金的使用效率。

(二)提高企業(yè)集團(tuán)的信譽(yù)度

企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理有利于資金規(guī)?；?yīng)的發(fā)揮，在向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款或者存款時(shí)，大額資金具備更大的吸引力，這對(duì)企業(yè)集團(tuán)和其下屬子公司在商業(yè)銀行中樹立良好的信譽(yù)度十分有利，對(duì)企業(yè)和銀行建立良好的合作關(guān)系非常重要。

(三)有利于加強(qiáng)對(duì)下屬子公司的財(cái)務(wù)管理

企業(yè)集團(tuán)在對(duì)資金進(jìn)行集中管理時(shí)，可以及時(shí)有效地把控下屬子公司資金往來情況，投資融資情況和財(cái)務(wù)結(jié)算賬目等?？陀^上提升了企業(yè)集團(tuán)資金調(diào)度彈性，有利于及時(shí)捕捉其他領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

(四)降低人力、財(cái)力和物力成本

企業(yè)集團(tuán)設(shè)置了企業(yè)資金管理中心后，對(duì)各子公司的資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度和管理，其下屬子公司則不需要設(shè)立單獨(dú)的資金管理中心，也不需要安排專門人員管理資金財(cái)務(wù)，這既促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)資金管理的專業(yè)化建設(shè)，也提升了人力、財(cái)力和物力的使用效率，從而降低了成本。

三、資金集中管理存在的問題

(一)集團(tuán)內(nèi)部資金管理賬戶不規(guī)范

當(dāng)前，很多企業(yè)集團(tuán)還沒有建立起嚴(yán)格的財(cái)務(wù)集中管理制度，對(duì)下屬子公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管還不夠嚴(yán)格，很多下屬子公司采取多頭開戶的方式截留資金。這種現(xiàn)象使得企業(yè)集團(tuán)的資金比較分散，一方面造成大部分的企業(yè)資金以分散的銀行賬戶存在于銀行，另一方面，不利于資金的統(tǒng)一調(diào)度和使用，一部分缺乏資金的企業(yè)又不得不向銀行貸款。這樣必然造成企業(yè)集團(tuán)的整體資金運(yùn)行成本增加，因?yàn)槿狈Y金的子公司向銀行貸款后，必定會(huì)多支付高出市場(chǎng)存款利息的那部分利息成本。最后，必然抬高集團(tuán)企業(yè)的整體資金成本，降低資金使用效率。

(二)集團(tuán)內(nèi)部資金管理效率低下

當(dāng)前，企業(yè)集團(tuán)的資金管理效率還比較低下，主要表現(xiàn)為一部分子公司資金充足，造成資金閑置，而另一部分子公司卻因?yàn)橘Y金短缺向銀行申請(qǐng)貸款，也就是說，下屬子公司的存款貸款比例不協(xié)調(diào)。此外，資金的管理也普遍存在信息傳遞不及時(shí)的現(xiàn)象，目前，多數(shù)子公司每個(gè)月只做一次財(cái)務(wù)報(bào)告，只向企業(yè)集團(tuán)反映一次財(cái)務(wù)狀況，從而使得企業(yè)集團(tuán)無法及時(shí)跟蹤和分析各子公司的財(cái)務(wù)狀況，并且子公司通過現(xiàn)金流量表反饋給企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金流信息也是十分有限的。

(三)資金集中使用的風(fēng)險(xiǎn)防范能力比較差

當(dāng)前，一部分企業(yè)集團(tuán)并不具備資金集中管理和運(yùn)用的專業(yè)化水平，它們?cè)趯⒆庸镜馁Y金集中后，無法有效地對(duì)這些資金進(jìn)行專業(yè)化的管理和使用，也沒有全面合理的使用和投資這些資金的規(guī)劃，這在很大程度上影響了企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的效果，也增加了企業(yè)集團(tuán)資金投資的風(fēng)險(xiǎn)。最后，由于企業(yè)集團(tuán)自身資金管理專業(yè)化水平的欠缺，既壓縮了資金的增值空間，也增加了資金的管理風(fēng)險(xiǎn)。

(四)資金管理信息技術(shù)欠缺

信息技術(shù)在企業(yè)的現(xiàn)代化管理中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，可以有效提高管控企業(yè)的水平和效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)傳遞信息的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)化。同樣，信息技術(shù)也可以在企業(yè)集團(tuán)的資金管理中發(fā)揮重要作用，企業(yè)集團(tuán)要想實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和規(guī)?；?，每天都必須面對(duì)和處理海量數(shù)據(jù)，只有引進(jìn)和使用專業(yè)化的信息技術(shù)，才能夠及時(shí)高效地分析和處理這些數(shù)據(jù)，才能夠最大限度地促進(jìn)自身財(cái)務(wù)資金管控水平的提高，從根本上改變資金管理的面貌。近年來，雖然很多企業(yè)集團(tuán)都引進(jìn)了ERP系統(tǒng)，但是實(shí)際上很多集團(tuán)公司并沒有有效地將企業(yè)集團(tuán)自身特征和資金管理模塊進(jìn)行有效融合，從而造成集團(tuán)的資金管理信息技術(shù)水平還比較低下，急需進(jìn)一步提高。

(五)資金集中與子公司利益的矛盾

企業(yè)集團(tuán)在對(duì)各子公司的資金進(jìn)行集中管理和使用時(shí)，必然會(huì)和子公司產(chǎn)生利益上的矛盾和沖突，這是因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)必須設(shè)置統(tǒng)一嚴(yán)格的資金使用和管理的規(guī)章制度，這在很大程度上限制了子公司使用資金的靈活性和時(shí)效性。舉個(gè)例子，下屬子公司想利用盈余的資金進(jìn)行一些投資和理財(cái)時(shí)，有可能會(huì)違背集團(tuán)公司關(guān)于資金集中管理規(guī)章制度的相關(guān)規(guī)定，這樣就造成了企業(yè)集團(tuán)與子公司利益上的矛盾和沖突。

四、加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理的對(duì)策

集團(tuán)資金的集中管理，實(shí)際上就是要加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各子公司資金的管理和控制，提高集團(tuán)內(nèi)部資金的使用效率，而提高集團(tuán)公司的整體授信能力在這一過程中發(fā)揮著重要作用。下面就加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的對(duì)策展開具體論述。

(一)全面規(guī)范對(duì)下屬子公司銀行賬戶的管理

企業(yè)集團(tuán)要制定嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度，并切實(shí)有效的執(zhí)行，一方面要加強(qiáng)對(duì)下屬子公司新增銀行賬戶的管理，另一方面要及時(shí)清理已經(jīng)存在的不符合相關(guān)規(guī)定的銀行賬戶。要求各下屬子公司將開設(shè)的銀行賬戶上報(bào)企業(yè)集團(tuán)并由財(cái)務(wù)部門做好備案記錄，并對(duì)每一個(gè)銀行賬戶的適用范圍做出解釋和說明，對(duì)于使用價(jià)值不明的銀行賬戶，集團(tuán)財(cái)務(wù)部門應(yīng)該及時(shí)予以注銷。

(二)實(shí)施企業(yè)集團(tuán)全面預(yù)算管理

企業(yè)集團(tuán)建立全面預(yù)算管理體制，并切實(shí)有效的執(zhí)行，是改變?nèi)骖A(yù)算管理效率低下現(xiàn)狀的必由之路。全面預(yù)算管理體制的實(shí)行要求企業(yè)集團(tuán)將下屬各子公司的資金收支情況統(tǒng)一匯總到集團(tuán)的預(yù)算管理體系中來，這有助于企業(yè)集團(tuán)全面有效地把控各子公司生產(chǎn)和經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)預(yù)算的具體實(shí)施情況。在資金的使用中，一定要做好預(yù)算管理工作，要求下屬子公司在使用資金時(shí)，一定要按照相關(guān)規(guī)定做好周密的計(jì)劃預(yù)算。具體執(zhí)行中，各子公司可以根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營情況制定年度、季度、月度甚至精確到每天的資金使用計(jì)劃，并上報(bào)給企業(yè)集團(tuán)。

(三)完善資金管理模式

企業(yè)集團(tuán)在將下屬子公司的資金進(jìn)行統(tǒng)一收集和管理后，資金管理中心在對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一的安排和使用時(shí)，還應(yīng)該完善資金管理模式。具體來說，下屬子公司在進(jìn)行投資和融資活動(dòng)時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該通過資金管理中心提供必要的支持，此外，企業(yè)集團(tuán)還要管控好各子公司對(duì)外的投資和擔(dān)保權(quán)利，在進(jìn)行重大項(xiàng)目的投資時(shí)，首先要由公司董事會(huì)做好論證工作，通過后再由集團(tuán)公司對(duì)項(xiàng)目投資資金進(jìn)行統(tǒng)一的安排和使用，對(duì)子公司通過自身籌措資金的運(yùn)作要進(jìn)行嚴(yán)格把控。

(四)科學(xué)分配資金集中管理的收益

企業(yè)集團(tuán)在制定資金的投資理財(cái)方案時(shí)，為了提高資金投資的回報(bào)率，應(yīng)該根據(jù)各子公司的具體情況制定個(gè)性化的投資方案，指導(dǎo)和幫助各子公司做好資金的投資，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，降低資金使用成本。在獲得收益后，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該協(xié)調(diào)好收益的分配，落實(shí)公平公正原則，對(duì)于資金使用效率高的子公司，應(yīng)該合理分配更多的收益，而對(duì)于資金使用效率低的子公司，則應(yīng)該分配較少的收益，甚至可以不分配收益，這樣，能夠激發(fā)各子公司努力提高資金使用效率。

(五)完善考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該制定完善的資金集中管理的考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于在考核中資金預(yù)算管理執(zhí)行效果好的子公司，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該給予該子公司合理的獎(jiǎng)勵(lì)，以進(jìn)一步激發(fā)其資金管理的積極性。

五、結(jié)束語

企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一，近年來，我國企業(yè)集團(tuán)的數(shù)量和質(zhì)量得到了迅速提升。提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的水平是提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率，提高集團(tuán)公司整體授信能力的重要手段，對(duì)進(jìn)一步提升我國企業(yè)集團(tuán)的數(shù)量和質(zhì)量意義重大，在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展壯大的過程中將會(huì)發(fā)揮越來越重要的作用。

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