金融支持京津冀協(xié)同發(fā)展產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移分析

王鳳嬌

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院，河北石家莊050061）

金融支持京津冀協(xié)同發(fā)展產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移分析

王鳳嬌

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院，河北石家莊050061）

京津冀協(xié)同發(fā)展內(nèi)涵豐富，包括產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移、城市布局和空間結(jié)構(gòu)優(yōu)化、生態(tài)環(huán)境保護(hù)合作、交通一體化等諸多方面，作為協(xié)同發(fā)展的最核心領(lǐng)域——產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的研究和戰(zhàn)略部署尤為重要。產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移需要配套的金融服務(wù)、依賴適當(dāng)?shù)慕鹑谝龑?dǎo)，同時(shí)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新要求金融創(chuàng)新與之配合。

京津冀；區(qū)域協(xié)同發(fā)展；產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移；金融；科技創(chuàng)新；融資；銀企對(duì)接；信用

一、金融支持京津冀產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的功能分析

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移究其本質(zhì)是企業(yè)生產(chǎn)要素在不同區(qū)域的流動(dòng)和優(yōu)化配置，作為企業(yè)最重要的生產(chǎn)要素之一，資本要素在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中依賴金融的支持和引導(dǎo)。京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移離不開金融的服務(wù)和配合，其作用過程可簡(jiǎn)單總結(jié)為：金融市場(chǎng)的發(fā)展影響儲(chǔ)蓄和投資量，進(jìn)而對(duì)資金的流量結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，生產(chǎn)要素的分配結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，影響資金的存量結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。[1]

（一）產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移需要配套的金融服務(wù)

1.轉(zhuǎn)移企業(yè)的承接平臺(tái)和固定資產(chǎn)投資需要金融服務(wù)。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是一項(xiàng)大規(guī)模的區(qū)域間協(xié)調(diào)發(fā)展的壯舉，能否實(shí)現(xiàn)及時(shí)有效對(duì)接直接影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的效率和進(jìn)度。為更大范圍的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響力、及時(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)對(duì)接，承接地通常選擇投資開發(fā)用地規(guī)模較大的園區(qū)來集中承接轉(zhuǎn)移企業(yè)，加之與其配套的城市道路建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等的要求也較高，對(duì)資金的需求自然比較龐大。此外，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程也是固定資產(chǎn)投資的過程，轉(zhuǎn)移后企業(yè)的生產(chǎn)成本得到減少，企業(yè)往往借機(jī)擴(kuò)大規(guī)模、改造生產(chǎn)線、實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)等，必定伴隨著大量的固定資產(chǎn)貸款需求。

2.產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中調(diào)節(jié)資金需求、提高資金使用效率需要金融服務(wù)。[2]金融機(jī)構(gòu)處于社會(huì)資金籌集和運(yùn)作的核心環(huán)節(jié)，有一定的信息資源優(yōu)勢(shì)，能夠獲得相關(guān)的轉(zhuǎn)移企業(yè)的相對(duì)準(zhǔn)確的資金流以及信用情況，因此，可以對(duì)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)進(jìn)行正確的評(píng)估，確定其對(duì)資金的實(shí)際需求狀況，進(jìn)而對(duì)資金的分配使用進(jìn)行調(diào)整或限制，使資金使用效率達(dá)到最大化。

3.產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移背景下區(qū)域企業(yè)結(jié)算需要金融服務(wù)。京津冀協(xié)同發(fā)展背景下，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移企業(yè)對(duì)銀行的服務(wù)需求已經(jīng)不僅限于單一的結(jié)算和信貸類的傳統(tǒng)服務(wù)，隨著京津冀三地交易的頻率和金額日益加大，需要更安全、有效的支付結(jié)算方式為之服務(wù)。在產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中，涉及到轉(zhuǎn)出地和轉(zhuǎn)入地之間的業(yè)務(wù)往來，需要金融機(jī)構(gòu)提供多元化的服務(wù)，如在支付結(jié)算方面采用信用證、保函、貸款承諾等金融工具與之配合。

（二）產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移依賴適當(dāng)?shù)慕鹑谝龑?dǎo)

1.承接地差異化的金融政策有助于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移。產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)移重點(diǎn)是不符合北京核心功能定位的產(chǎn)業(yè)向河北、天津疏解，作為承接地尤其是河北的金融政策環(huán)境和支持力度對(duì)相關(guān)企業(yè)順利完成轉(zhuǎn)移至關(guān)重要，制定差異化的金融服務(wù)、優(yōu)惠政策，如定向服務(wù)、貼息、多層次信貸支持等，有助于引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)積極配合產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移。

2.金融機(jī)構(gòu)的信息優(yōu)勢(shì)可引導(dǎo)資本要素的轉(zhuǎn)移，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移。資本在各要素轉(zhuǎn)移過程中發(fā)揮一定的引導(dǎo)功能，若要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)移，關(guān)鍵是有效完成資本要素的轉(zhuǎn)移，金融機(jī)構(gòu)利用信息優(yōu)勢(shì)引導(dǎo)資金流向，促成資本在產(chǎn)業(yè)、地區(qū)間的轉(zhuǎn)移，由此形成引導(dǎo)、帶動(dòng)效應(yīng)，加快相關(guān)企業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)移效率。

（三）產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程需要金融創(chuàng)新與之配合

1.產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移需要?jiǎng)?chuàng)新性金融服務(wù)。在對(duì)外轉(zhuǎn)移的非首都核心功能定位的企業(yè)中不乏一些經(jīng)營(yíng)時(shí)間短、知名度不高、規(guī)模較小的企業(yè)，這類企業(yè)貸款條件難以達(dá)到承接地金融機(jī)構(gòu)的要求，同時(shí)，轉(zhuǎn)出地與承接地之間存在信息不對(duì)稱，因此，對(duì)津冀兩地的金融服務(wù)提出新的要求，需要?jiǎng)?chuàng)新性的金融服務(wù)來配合，給予一定的信貸支持，如以應(yīng)收賬款、專利商標(biāo)作抵押擔(dān)保等靈活有效的信貸擔(dān)保方式。

2.產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移需要?jiǎng)?chuàng)新性金融產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移中新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)要求金融機(jī)構(gòu)大膽探索開發(fā)相適應(yīng)的金融產(chǎn)品和金融工具，如以企業(yè)生命周期為金融產(chǎn)品開發(fā)的切入點(diǎn)，將更多處于創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)納入金融服務(wù)的范圍內(nèi)，為其打造適合的金融產(chǎn)品；大力發(fā)展專利、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)等無形資產(chǎn)的評(píng)估能力，通過融資租賃、貿(mào)易融資、公司債等方式，為更多企業(yè)拓寬融資渠道。

3.產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新需要?jiǎng)?chuàng)新性金融體系。在京津冀協(xié)同發(fā)展定位中，科技創(chuàng)新作為北京四中心之一，顯然已成為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重頭戲?？萍寂c金融的結(jié)合，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，科技創(chuàng)新依賴于良好的金融支持?？v觀歷史，每一次產(chǎn)業(yè)革命，盡管都興起于科技創(chuàng)新，但都是依靠金融創(chuàng)新來促成。金融支持是加快科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，推進(jìn)金融體系的創(chuàng)新和探索，有助于實(shí)現(xiàn)金融體系對(duì)科技創(chuàng)新的有效支持。

二、國(guó)內(nèi)外金融支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的經(jīng)驗(yàn)分析

（一）國(guó)外金融支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的經(jīng)驗(yàn)分析

國(guó)際范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整在二戰(zhàn)后頗為頻繁，實(shí)踐表明，很多國(guó)家產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中，金融發(fā)揮了靈活且不可或缺的作用。

1.金融機(jī)構(gòu)支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)揮重要作用。日本東京大都市圈形成的過程中，日本銀行通過對(duì)商業(yè)銀行的“窗口指導(dǎo)”在控制信用總量的同時(shí)，影響貸款的流向，確保重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)的資金需要；政府主導(dǎo)下施行信貸傾斜政策，給轉(zhuǎn)移企業(yè)提供充分的資金供給；對(duì)處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)實(shí)行利率優(yōu)惠政策，這些企業(yè)可以按最低利率在國(guó)家專業(yè)銀行或金融公司獲得貸款。[3]

2.政府發(fā)揮政策協(xié)調(diào)作用助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。波士頓—華盛頓城市群產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展過程中，政府積極規(guī)劃和調(diào)控，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中對(duì)其施行利率優(yōu)惠政策。[4]

3.銀政積極對(duì)接溝通推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。德國(guó)在魯爾老工業(yè)區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)調(diào)整過程中，政府對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、企業(yè)實(shí)施大額經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼以及兼并、重組方案；政府引導(dǎo)銀行業(yè)向轉(zhuǎn)移的中小企業(yè)提供貸款傾斜，德意志銀行通過地方商業(yè)銀行放款給中小企業(yè)，地方商業(yè)銀行獲得低息的再籌款貸款，承擔(dān)主要的債務(wù)拖欠風(fēng)險(xiǎn)。[3]

（二）國(guó)內(nèi)金融支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的歷史經(jīng)驗(yàn)

在珠三角地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)等的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中，政府部門、金融機(jī)構(gòu)積極作為，探索有效的金融方式支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移。

1.政府在金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移上起到積極的推動(dòng)作用。各級(jí)政府均出臺(tái)相關(guān)政策和指導(dǎo)意見，推動(dòng)金融支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移。如中央政府支持中西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)參與全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆解市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)的投融資活動(dòng)；安徽省鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)在轄區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移園區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范行政行為改善投資環(huán)境的決定》等，為合肥市有效承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移營(yíng)造良好的金融環(huán)境。[5]

2.金融監(jiān)管部門在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移上起到積極的推動(dòng)作用。江、浙、滬三地金融監(jiān)管部門督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在異地貸款、跨區(qū)域外匯資金清算等方面積極引導(dǎo)，為轉(zhuǎn)移企業(yè)提供便利；金融監(jiān)管部門引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為加大對(duì)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)的投放力度，制定信貸傾斜政策，如廣東省商業(yè)銀行近年不斷調(diào)整信貸投向，增加對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移企業(yè)信貸傾斜力度。[6]

3.金融機(jī)構(gòu)積極探索服務(wù)模式和業(yè)務(wù)創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移上起到積極的推動(dòng)作用。廣東省金融機(jī)構(gòu)推出的保單質(zhì)押貸款、聯(lián)合發(fā)卡等跨行業(yè)、交叉性的金融產(chǎn)品，為企業(yè)的跨行、跨地區(qū)支付結(jié)算提供了便利；皖江示范區(qū)內(nèi)各銀行金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專業(yè)小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，以此提高轉(zhuǎn)移企業(yè)信貸審批效率。[7]

三、金融支持京津冀產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的瓶頸

（一）三地金融服務(wù)水平仍存在差距，津冀地區(qū)有待提升

1.金融服務(wù)水平層面，津冀服務(wù)水平明顯偏低。業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)地區(qū)金融服務(wù)水平時(shí)，通常用金融相關(guān)率（Financial Interrelations Ratio，F(xiàn)IR）作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。該指標(biāo)最早由美籍比利時(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙德.W.戈德史密斯（Raymond.W. Goldsmith）提出，用以衡量某一地區(qū)金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展水平，以該地區(qū)全部金融資產(chǎn)價(jià)值與該地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量作比，比值越大，代表該地區(qū)金融服務(wù)水平越高。根據(jù)2014年數(shù)據(jù)測(cè)算，北京、天津、河北三地FIR值分別約為7.21、3.05、2.41（2013年分別為6.96、2.87、1.67），全國(guó)FIR平均值為3.21（2013年為2.22）。雖然全國(guó)及京津冀三地的FIR指標(biāo)均較上年有所提升，但總體來看，天津、河北的金融服務(wù)水平仍遠(yuǎn)低于北京，尤其是河北，較低的金融服務(wù)水平阻礙了北京相關(guān)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)入駐津冀。

2.融資成本層面，津冀兩地明顯高于北京。對(duì)比地區(qū)之間融資成本的高低可以用利率下浮占比作為指標(biāo)，該指標(biāo)是指利率下浮貸款的規(guī)模在地區(qū)貸款總額中所占的比值，比值越高，代表融資成本越低。根據(jù)2013年人民銀行數(shù)據(jù)測(cè)算，京津冀三地的利率下浮貸款占比分別為：北京43.13%，天津10.45%，河北5.11%?？梢姡本┑貐^(qū)的融資成本要遠(yuǎn)低于津冀兩地。此外，從供需角度看，一個(gè)地區(qū)的貸款總額與存款總額的比值可作為衡量融資成本高低的另一指標(biāo)：比值越高，代表該地區(qū)對(duì)資金的需求越旺盛，融資成本較高；反之，比值越低，代表該地區(qū)資金充裕，融資成本較低。根據(jù)中國(guó)人民銀行相關(guān)數(shù)據(jù)，2014年末，京津冀三地貸存比分別為：北京53.65%，天津93.55%，河北63.01%。可見，河北、天津資金需求旺盛，而北京金融資源較豐富，即津冀的融資成本要高于北京。以上兩個(gè)指標(biāo)均顯示津冀兩地融資成本要高于北京，承接地金融在支撐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移上有所制約，不利于引導(dǎo)北京相關(guān)企業(yè)向津冀兩地轉(zhuǎn)移。

3.融資模式創(chuàng)新層面，北京新產(chǎn)品應(yīng)用能力高于河北、天津。京津冀一體化背景下，承接地的融資模式創(chuàng)新對(duì)于承接轉(zhuǎn)移企業(yè)、促進(jìn)其發(fā)展來說迫在眉睫。對(duì)比地區(qū)融資創(chuàng)新能力，可以用信托、企業(yè)債券和股票融資這些市場(chǎng)化程度較高的融資方式在社會(huì)融資規(guī)模的占比來表示，比例越高，代表該地區(qū)融資創(chuàng)新能力越強(qiáng)。[8]根據(jù)2014年中國(guó)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，這三種融資模式占比情況為：北京地區(qū)35.46%，天津地區(qū)21.29%，河北地區(qū)17.66%，全國(guó)平均水平20.78%?？梢?，河北地區(qū)融資創(chuàng)新能力尚未達(dá)到全國(guó)平均水平，更是遠(yuǎn)低于北京。融資創(chuàng)新能力偏低，對(duì)轉(zhuǎn)移企業(yè)在當(dāng)?shù)赝貙捜谫Y渠道產(chǎn)生制約，一定程度上降低了相關(guān)企業(yè)由北京向河北轉(zhuǎn)移的積極性。

（二）三地存在信息不對(duì)稱，金融政策缺乏差異性

1.異地銀企之間的信息不對(duì)稱，使得轉(zhuǎn)移企業(yè)與津冀金融機(jī)構(gòu)合作受限。承接地金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)規(guī)模小、處于成長(zhǎng)初期的中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的了解，同時(shí)，這類企業(yè)融資條件很難達(dá)到承接地金融機(jī)構(gòu)的要求，因此獲得資金支持較難，不利于企業(yè)融資的連續(xù)性；產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移會(huì)在一定程度上造成轉(zhuǎn)出地金融機(jī)構(gòu)失去客戶資源，因而轉(zhuǎn)出地金融機(jī)構(gòu)缺乏支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的積極性。

2.三地金融管理部門統(tǒng)籌力度欠缺，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的差異性金融政策尚未出臺(tái)。產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中，津冀作為承接地制定有針對(duì)性的金融政策，形成推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融政策梯度對(duì)促進(jìn)加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移至關(guān)重要。目前，在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中，各地支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融政策較少，缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，很難自覺統(tǒng)一到支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的國(guó)家戰(zhàn)略上來，相關(guān)產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)移過程中對(duì)承接地產(chǎn)生金融機(jī)構(gòu)新的合作需求，亟需差異化的金融政策配合。

（三）金融創(chuàng)新存在滯后，金融服務(wù)功能有待完善

1.受異地貸款制度約束，轉(zhuǎn)移企業(yè)的貸款償還以及進(jìn)一步融資受影響。為避免風(fēng)險(xiǎn)，各地金融機(jī)構(gòu)均限制分支機(jī)構(gòu)開展異地融資，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中企業(yè)償還轉(zhuǎn)出地原合作機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)度和企業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)度不相匹配。同時(shí)，如果對(duì)異地融資實(shí)施限制，轉(zhuǎn)移企業(yè)與承接地由于信息不對(duì)稱等原因造成的短期合作障礙，容易導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，進(jìn)而影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的進(jìn)程。

2.授信評(píng)級(jí)體系靈活性不足，有待進(jìn)一步調(diào)整。產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中涉及到的企業(yè)類型較多，給金融機(jī)構(gòu)為其提供配套服務(wù)提出了新的挑戰(zhàn)，如企業(yè)進(jìn)入承接地的短時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流量、盈利水平、償債能力等各項(xiàng)重要指標(biāo)難以達(dá)到評(píng)級(jí)授信要求，在抵押擔(dān)保方面，轉(zhuǎn)移企業(yè)大都入駐園區(qū)，園區(qū)土地使用權(quán)、所有權(quán)都屬于政府，企業(yè)很難用其抵押辦理貸款。新環(huán)境下，以往的信貸模式、授信評(píng)級(jí)體系都需要作出調(diào)整以配合入駐企業(yè)的發(fā)展資金需求。

3.區(qū)域一體化發(fā)展日新月異，金融創(chuàng)新能力存在滯后。京津冀一體化背景下，三地發(fā)展積極，不少新興產(chǎn)業(yè)林立，金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)機(jī)制在適應(yīng)新產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)上有待完善，同時(shí)對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域中小企業(yè)的扶持未充分考慮其成長(zhǎng)性和市場(chǎng)潛力。面對(duì)新產(chǎn)業(yè)、新特點(diǎn)，金融服務(wù)存在滯后，需在提供融資的各個(gè)環(huán)節(jié)上加強(qiáng)創(chuàng)新。

四、金融支持京津冀產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移的政策建議

（一）政府層面

1.京津冀三地政府應(yīng)就產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中遇到的問題積極協(xié)商，結(jié)合各地優(yōu)勢(shì)出臺(tái)有利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)的規(guī)劃措施，為金融機(jī)構(gòu)支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移制定配套政策提供依據(jù)。津冀地區(qū)應(yīng)加大政策的引導(dǎo)力度，通過貼息等補(bǔ)償手段加大對(duì)轉(zhuǎn)移企業(yè)的融資支持力度。[9]發(fā)揮金融政策在產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中的作用，在信貸政策、利率政策、準(zhǔn)入政策等方面，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)的金融支持給予傾斜和鼓勵(lì)。增強(qiáng)金融政策的透明度，以此來提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率。

2.產(chǎn)業(yè)承接地政府與轉(zhuǎn)出地政府應(yīng)加強(qiáng)溝通，積極構(gòu)建合作平臺(tái)，推動(dòng)銀企對(duì)接。政府應(yīng)充分發(fā)揮職能作用，建立轉(zhuǎn)移企業(yè)與各金融機(jī)構(gòu)間的信息樞紐，[10]使承接地金融機(jī)構(gòu)能及時(shí)充分獲取有效的企業(yè)信息，一定程度上解決信息不對(duì)稱問題，有效地引導(dǎo)信貸資金的投向。

（二）金融監(jiān)管部門層面

1.金融管理部門應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行多方位加強(qiáng)指導(dǎo)。加大跨行合作，對(duì)于有大額貸款需求的大型優(yōu)質(zhì)轉(zhuǎn)移企業(yè)，各家銀行可開展銀團(tuán)貸款合作。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展異地融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)下屬經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加大異地融資授權(quán)力度，保障融資客戶在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中異地銀行間的成功交接；[11]對(duì)于抵押物不足的企業(yè)，采取產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)互保、存貨、無形資產(chǎn)等作抵押擔(dān)保的形式發(fā)放貸款；對(duì)于采用并購(gòu)方式轉(zhuǎn)移的企業(yè)，加大并購(gòu)貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。

2.金融管理部門應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)制定差異化的行業(yè)信貸政策。根據(jù)三地各自經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況、特點(diǎn)以及地區(qū)的戰(zhàn)略定位，制定差異信貸政策；為重大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目的企業(yè)提供專門的客戶授信、信貸評(píng)審機(jī)制，同時(shí)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部分支單位承認(rèn)轉(zhuǎn)移企業(yè)在原屬地的資信評(píng)級(jí)，避免企業(yè)重復(fù)評(píng)級(jí)流程，提高企業(yè)融資效率。[12]鼓勵(lì)證券、保險(xiǎn)等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入到支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移合作中來，大力發(fā)展小額貸款業(yè)務(wù)、設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，通過多種舉措構(gòu)建并完善三地之間的金融機(jī)構(gòu)體系，不斷提升金融機(jī)構(gòu)獲取資金的能力。

3.金融管理部門應(yīng)完善分類、分地區(qū)的融資政策指導(dǎo)方案，加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)。結(jié)合轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的不同特點(diǎn)，對(duì)不同企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的重要性、所處周期、前景預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，制定各項(xiàng)政策措施，提高企業(yè)融資效率，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)層面

1.建立完善、專業(yè)、配套的金融服務(wù)體系，對(duì)于金融支持京津冀產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移至關(guān)重要。尤其是加強(qiáng)支付系統(tǒng)管理與建設(shè)，提高在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中的資金運(yùn)作效率，創(chuàng)造便捷的支付通道，京津冀三地的各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)需求，調(diào)整市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)體系，積極拓展結(jié)算、代理、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理、委托理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，提高轉(zhuǎn)移企業(yè)資金使用效率。

2.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)不同類型的企業(yè)做出相應(yīng)劃分，加快由單一的貸款支持向綜合性的金融服務(wù)過渡。綜合運(yùn)用貸款、承兌、貼現(xiàn)、信用證、保函、融資租賃等多種信用方式和信用工具，為不同企業(yè)的個(gè)性化融資需求提供配套的金融產(chǎn)品。同時(shí)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極向企業(yè)介紹短期融資券、資產(chǎn)證券化等利用金融市場(chǎng)融資的金融產(chǎn)品。直接融資與間接融資相比，門檻相對(duì)較低，主要依靠可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益、市場(chǎng)前景、資金回報(bào)等來吸引投資者投入資金，更易于為微小企業(yè)、新興行業(yè)以及科技創(chuàng)新企業(yè)提供資金保障。

3.銀行業(yè)應(yīng)加大資源配置支持力度，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下加大信貸規(guī)模傾斜力度。建立有效的鼓勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移涉及的成長(zhǎng)性企業(yè)、高新科技企業(yè)等增加信貸支持。商業(yè)銀行在為支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移配置經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，應(yīng)全面控制風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)、合作價(jià)值較大的企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本占用的優(yōu)惠力度。

4.建立有效的社會(huì)征信體系，提高商業(yè)銀行放貸的信心。轉(zhuǎn)移企業(yè)進(jìn)入陌生地區(qū)的信用狀況不透明，造成企業(yè)和商業(yè)銀行之間信息不對(duì)稱，使得商業(yè)銀行在貸款方面缺乏對(duì)企業(yè)的信心。應(yīng)加快建立有效的信用征信和嚴(yán)格的失信懲罰制度，提高商業(yè)銀行放貸信心，及時(shí)滿足企業(yè)的資金需求。

5.建立評(píng)級(jí)授信體系時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)的市場(chǎng)前景以及項(xiàng)目的成長(zhǎng)性，避免單一考慮企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)而忽略行業(yè)發(fā)展階段、項(xiàng)目所處產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)等重要指標(biāo)。[13]產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)移過程中，在地方政府的信用評(píng)級(jí)問題上，商業(yè)銀行應(yīng)以地方政府的償債來源偏離政府財(cái)富創(chuàng)造能力的距離作為評(píng)價(jià)政府信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)，綜合分析地方政府自身信用、地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境、上級(jí)政府支持要素等來確定地方政府主體信用等級(jí)。

［1］汪明.廣東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)研究［J］.金融教育研究，2011，（4）：48-57.

［2］趙強(qiáng).關(guān)于金融支持與承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的思考［J］.安徽行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（3）：91-92，94.

［3］馬洪娟.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化中金融支持措施的國(guó)際比較及對(duì)廣東的啟示［J］.改革與戰(zhàn)略，2009，（5）：183-186.

［4］蔣嶸，周賀，潘章勇.波士頓—華盛頓城市群一體化發(fā)展對(duì)皖江城市帶的啟示［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010，（11）：112-113.

［5］吳成頌.產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接的金融支持問題研究——以安徽省承接長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為例［J］.學(xué)術(shù)界，2009，（5）：181-187.

［6］何月冰.廣東省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的金融支持研究［D］.廣州：華南理工大學(xué)，2011.

［7］房利敏.皖江示范區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融支持研究［D］.合肥：安徽大學(xué)，2013.

［8］李海波，劉冀洪.京津冀協(xié)同發(fā)展背景下金融如何支持北京非核心產(chǎn)業(yè)疏解［J］.農(nóng)村金融研究，2014，（7）：40-44.

［9］李海波.京津冀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融博弈［N］.中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，2014-05-19.

［10］魏燕.新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的金融支持研究［D］.石河子：石河子大學(xué)，2013.

［11］王萬里.西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的金融支持研究［D］.蘭州：蘭州大學(xué)，2010.

［12］鐘晉，胡黎明.金融支持對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移影響研究——以湖南省為例［J］.新余學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（5）：74-78.

［13］胡九龍，李海波.金融支持北京建設(shè)科技創(chuàng)新中心探究［J］.前線，2014，（10）：94-96.

責(zé)任編輯、校對(duì)：李金霞

Financial Support for the Industrial Upgrading and Transfer of Beijing-Tianjin-Hebei Coordinated Development

Wang Fengjiao
（School of Financing,Hebei University of Economics and Business,Shijiazhuang 050061,China）

The synergetic development of Beijing-Tianjin-Hebei has lots of connotations,including industrial upgrading and transfer,city lay-out and spatial structure optimization,cooperation of ecological and environmental protection,and traffic integration and other aspects,as the core area of the coordinated development,the research and strategic planning of industrial upgrading and transfer are particularly important.Industrial upgrading and transfer require financial services and appropriate financial guidance to support,at the same time,the industrial innovation needs the cooperation of financial innovation.

Beijing-Tianjin-Hebei,the regional coordinated development,industrial upgrading transfer,financial,technological innovation,financing,bank docking enterprise,credit

F127

A

1673-1573（2015）03-0101-04

2015-02-02

王鳳嬌（1990-），女，河北滄州人，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)榻鹑谥С志┙蚣絽f(xié)同發(fā)展。