論海王生物的信用風(fēng)險(xiǎn)管理

上海永潤(rùn)電子科技有限公司 劉莉

海王集團(tuán)成立于1989年，是一家集醫(yī)藥產(chǎn)品研發(fā)、醫(yī)藥工業(yè)制造、醫(yī)藥商業(yè)流通、醫(yī)藥零售連鎖為一體的大型綜合性企業(yè)集團(tuán)。該公司于1998年上市，股票交易代碼000078。

一、從定性到定量管理

海王生物實(shí)行信用管理最直接的動(dòng)機(jī)，源于2000年3月公司銷(xiāo)售體系的扁平化改組。改組后，原來(lái)與海王生物直接打交道的3000家商業(yè)客戶(hù)變成了一個(gè)分層級(jí)的體系，海王生物只與其中的100多家一級(jí)商業(yè)客戶(hù)和部分二級(jí)商業(yè)客戶(hù)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，再由這些客戶(hù)來(lái)調(diào)配下面近2500余家二級(jí)商業(yè)客戶(hù)和3.5萬(wàn)余家銷(xiāo)售終端的供貨方式。這就要求海王生物對(duì)每個(gè)客戶(hù)的信用程度和信用控制把握更為精準(zhǔn)，從這個(gè)層面上來(lái)講，信用風(fēng)險(xiǎn)管理其實(shí)是對(duì)客戶(hù)檔案管理的一個(gè)提高和轉(zhuǎn)變。

信用管理能對(duì)客戶(hù)檔案做一個(gè)分類(lèi)或評(píng)分，并提出一個(gè)可參考的信用額度。對(duì)這100家企業(yè)的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集，包括：客戶(hù)的信用信息、財(cái)務(wù)報(bào)告信息和與本公司的交易記錄。根據(jù)這些數(shù)據(jù)資料將客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序：

表1

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的評(píng)分從0-10分根據(jù)財(cái)務(wù)分析及經(jīng)驗(yàn)給出，然后乘以表1的權(quán)重算出總分?jǐn)?shù)。根據(jù)這個(gè)評(píng)分就可以把這100家企業(yè)按資信從第1名一直排到第100名。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

海王生物通過(guò)美國(guó)鄧白氏公司提供的RAM（風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理系統(tǒng)）來(lái)對(duì)客戶(hù)檔案進(jìn)行分類(lèi)評(píng)分，并給出額度建議。

表2

相關(guān)部門(mén)根據(jù)授信額度來(lái)進(jìn)行信用交易的審批：

第一級(jí) 銷(xiāo)售部門(mén) 確定小額信用額度

第二級(jí) 信用管理部門(mén) 確定正常及大額信用額度

第三級(jí) 財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)副總確定特大額信用額度

三、確立應(yīng)收賬款責(zé)任制

根據(jù)鄧白氏公司建議，海王生物設(shè)立了一個(gè)信用管理部門(mén)專(zhuān)門(mén)處理信用風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目。

具體做法是在每個(gè)月月初對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行一次查詢(xún)，并把超過(guò)90天賬期和60天賬期的兩類(lèi)賬款關(guān)聯(lián)公司名單打印出來(lái)傳給相應(yīng)的銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人。關(guān)聯(lián)公司名單后面有兩欄，一欄是留給各個(gè)地區(qū)商務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)這些應(yīng)收賬款發(fā)生的原因進(jìn)行解釋?zhuān)约疤峁┫鄳?yīng)的催款和回款計(jì)劃；另外一欄表明如果這批貨還沒(méi)有在商業(yè)體系內(nèi)消化，地區(qū)銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人就要列明詳細(xì)的銷(xiāo)售計(jì)劃，怎樣把這批貨最終銷(xiāo)售掉。如果下個(gè)月這些計(jì)劃沒(méi)有完成，信用管理部門(mén)就會(huì)對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人處理罰款，一般為所牽涉金額萬(wàn)分之五的額度。

表3 帳齡分析表：

對(duì)于超過(guò)60天未付款的，電話(huà)提醒客戶(hù)付款，并詢(xún)問(wèn)是否收到發(fā)票；

對(duì)于超過(guò)90天未付款的，督促銷(xiāo)售員發(fā)催款函；

對(duì)于多次催促仍未付款的，應(yīng)停止發(fā)貨，并加大催收力度；

對(duì)于超過(guò)付款期半年以上的客戶(hù)，應(yīng)考慮聯(lián)系專(zhuān)業(yè)催帳公司催討，并提交法律部門(mén)。

海王生物是中國(guó)上市公司應(yīng)收賬款問(wèn)題的一個(gè)典型，在實(shí)行信用管理系統(tǒng)之后，整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理有定性，定量的考核標(biāo)準(zhǔn)，讓企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的前提下，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)。

(一)海王生物信用風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn)：

(1)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較低，因銷(xiāo)售的下游企業(yè)都是國(guó)資醫(yī)院較多，信譽(yù)度比起中小型的私營(yíng)企業(yè)較好。所以信用額度可適當(dāng)放寬，以提高市場(chǎng)占有率；

(2)上市公司的數(shù)據(jù)信息公開(kāi)。股東可以根據(jù)上市的公開(kāi)信息給經(jīng)營(yíng)管理者施加壓力迫使他們提高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，提高應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；

(3)引進(jìn)了世界著名的鄧白氏信用中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)的信用管理機(jī)制制定先進(jìn)合理的信用制度；

(4)引進(jìn)了定量的數(shù)據(jù)分析，避免了信用分析人員主觀的個(gè)人偏好；

(5)確立了合理的授信制度；分成幾個(gè)等級(jí)給不同級(jí)別的人員授權(quán)。

(6)應(yīng)收帳款的帳齡分析合理并將收款責(zé)任明確到了個(gè)人，可以有據(jù)可查；

(7)及時(shí)引進(jìn)了計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)去跟蹤信用額度變化及客戶(hù)數(shù)據(jù)信息的更新；

(8)管理人員充分重視信用管理，獨(dú)立設(shè)立了信用管理部門(mén)并配備適當(dāng)?shù)娜藛T。

(二)海王生物信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺點(diǎn)

(1)應(yīng)防止政府過(guò)度管理而導(dǎo)致三角債；

(2)避免經(jīng)營(yíng)者的短期行為，為了提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)而降低信用標(biāo)準(zhǔn)；

(3)機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有配備高級(jí)的專(zhuān)業(yè)信用管理人員；

(4)數(shù)據(jù)分析只是基礎(chǔ)，還要根據(jù)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)的變化去綜合考慮；

(5)分析方法過(guò)于簡(jiǎn)單，只能發(fā)現(xiàn)一些表面的問(wèn)題。不能根據(jù)大量的數(shù)據(jù)挖掘出深層次的現(xiàn)象并且大部份的工作是人力手工操作，效率較低；

(6)信用管理決策不系統(tǒng)，沒(méi)有設(shè)立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流程化的信用標(biāo)準(zhǔn)。僅憑領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)人的指揮不利于管理；

(7)內(nèi)部審計(jì)制度不健全，無(wú)法確定信用管理部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)及業(yè)務(wù)部門(mén)三者的聯(lián)系及配合程度，以及政策的落實(shí)和存在的問(wèn)題；

(8)只考慮了信用控制，但是再好的控制，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，損失也會(huì)很巨大，給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)；

(9)沒(méi)有充分利用自身的優(yōu)勢(shì)提高資金周轉(zhuǎn)率。

(10)只將銷(xiāo)售人員未完成的催款任務(wù)做了懲罰措施,但并未對(duì)及時(shí)的收款做適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì),不利于調(diào)動(dòng)銷(xiāo)售人員的主動(dòng)積極性,使得收款成為一種被動(dòng).而且沒(méi)有充分考慮壞帳因素,只一味的懲罰會(huì)讓銷(xiāo)售人員備感壓力.

(11)應(yīng)收帳款事后項(xiàng)目設(shè)置太過(guò)簡(jiǎn)單,沒(méi)有配備專(zhuān)業(yè)的法律人士參與,容易散失良好時(shí)機(jī)催收款項(xiàng).并因?yàn)椴粚?zhuān)業(yè),可能會(huì)損失慘重.

(12)只注重了事后分析及要求客戶(hù)所提供信息。自己沒(méi)有設(shè)立信息部門(mén)主動(dòng)的搜集資料對(duì)未來(lái)事項(xiàng)做好防范措施。

四、海王生物信用風(fēng)險(xiǎn)管理建議

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)

(1)與定量分析相比，重視定性分析。

(2)對(duì)合作者長(zhǎng)期信用基本情況進(jìn)行研究

(3)分析重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)

(4)關(guān)注未來(lái)的現(xiàn)金流量要素

(二)制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃

1、事前控制——客戶(hù)資信管理制度

(1)客戶(hù)資信調(diào)查評(píng)估。。

(2)客戶(hù)資信檔案的建立與管理。

(3客戶(hù)資信的定期監(jiān)督與檢查。

2、事中控制——內(nèi)部授信管理制度

內(nèi)部授信管理制度是指企業(yè)在交易決策過(guò)程中執(zhí)行的一套科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)的信用審批方法和程序。公司的內(nèi)部授信管理制度主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：

(1)信用政策的制定。

(2)信用政策的審批流程。

(3)實(shí)際操作中對(duì)信用銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

3、事后控制——應(yīng)收賬款管理制度

(1)應(yīng)收賬款回收責(zé)任制度。

(2)定期對(duì)賬制度。

(3)應(yīng)收賬款報(bào)告制度。

(4)應(yīng)收賬款催收制度。

(5)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度。

(6)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度。

(三)風(fēng)險(xiǎn)的控制與化解

(1)可充分用外部有資質(zhì)的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

(2)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：