合理規(guī)劃企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略 降低經(jīng)營風(fēng)險

王彥偉

摘要：面對日益激烈的市場競爭趨勢，為了促進(jìn)自身長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)迫切需要解決的是發(fā)展戰(zhàn)略問題。作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)財力資源的合理優(yōu)化配置和降低經(jīng)營風(fēng)險具有舉足輕重的作用。做好企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略，要求企業(yè)具備風(fēng)險意識，針對市場發(fā)展趨勢及其風(fēng)險因素，全面系統(tǒng)的規(guī)劃戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略步驟和戰(zhàn)略要求，以在競爭中求生存，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，在機(jī)遇中求發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。對此，本文以闡述企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略含義及規(guī)劃點(diǎn)為基礎(chǔ)，并主要基于降低經(jīng)營風(fēng)險這一角度，分析探討企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理體系的構(gòu)建。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略 經(jīng)營風(fēng)險

隨著經(jīng)濟(jì)體制的深化改革和社會的快速發(fā)展，企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的同時，也面臨著激烈的競爭與挑戰(zhàn)。財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展財務(wù)競爭力的重要管理手段，在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中占據(jù)著核心地位。合理規(guī)劃財務(wù)戰(zhàn)略，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，是決定企業(yè)盈利能力、可持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)鍵。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的合理性和實施的有效性，關(guān)系到財務(wù)戰(zhàn)略企業(yè)進(jìn)行成本控制、增強(qiáng)盈利能力，尋求發(fā)展機(jī)遇、增強(qiáng)競爭力，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險、提高企業(yè)收益等職能作用的發(fā)揮。

一、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略概述

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是指在一定發(fā)展階段，企業(yè)根據(jù)市場變化和自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，對財務(wù)行為的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展方向和發(fā)展途徑等總體情況，進(jìn)行客觀、科學(xué)、合理的描述與概括。企業(yè)財務(wù)資源配置、籌資和理財活動都與財務(wù)戰(zhàn)略息息相關(guān)。概括起來，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略主要有四種類型：一是擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略。擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略的顯著特征是迅速擴(kuò)張企業(yè)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模。在這種戰(zhàn)略指導(dǎo)下，企業(yè)會做出搶占有限市場份額、積極進(jìn)行外部融資、留存內(nèi)部收益等行為，以滿足企業(yè)快速擴(kuò)張的資金需求。企業(yè)處于“發(fā)展時期”、產(chǎn)品的市場需求較大、產(chǎn)品平均利潤較高時通常實行擴(kuò)張的財務(wù)戰(zhàn)略。二是穩(wěn)健型財務(wù)政策。穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略的顯著特征是平穩(wěn)擴(kuò)張企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的，穩(wěn)定增長財務(wù)效益。在穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略指導(dǎo)下，企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張比較保守，而更積極于提高經(jīng)營效益和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。實施這種財務(wù)戰(zhàn)略的通常是處于“成熟期”，發(fā)展到一定資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)地位的企業(yè)。三是收縮型財務(wù)戰(zhàn)略。收縮型財務(wù)戰(zhàn)略通常是企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)的“衰退期”企業(yè)為了預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，抵御經(jīng)營危機(jī)，協(xié)調(diào)內(nèi)部矛盾，減輕外債壓力，以尋求新的發(fā)展機(jī)遇而被迫實施的自我保護(hù)戰(zhàn)略。四是混合型財務(wù)戰(zhàn)略。通常多種產(chǎn)業(yè)組合的集團(tuán)類公司，會針對不同產(chǎn)業(yè)的實際情況，制定相應(yīng)的財務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心，財務(wù)戰(zhàn)略必須有為了實現(xiàn)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)而組織財務(wù)戰(zhàn)略資源和運(yùn)用財務(wù)戰(zhàn)略流程的能力。

二、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的合理規(guī)劃

（一）確定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)即以企業(yè)總體戰(zhàn)略為核心和最高準(zhǔn)則，進(jìn)行企業(yè)財務(wù)資源的合理配置，通過企業(yè)資產(chǎn)的計劃配置與使用，創(chuàng)造企業(yè)效益，確保企業(yè)資金的均衡有效流動。財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)包括投資目標(biāo)、融資目標(biāo)、分配目標(biāo)等。投資目標(biāo)中重要的是論證企業(yè)投資項目的投資效率和資本增值情況，并明確規(guī)定收益指標(biāo)。所謂融資目標(biāo)，即企業(yè)在某一項目、某一發(fā)展階段事先規(guī)定好的一定融資數(shù)量、融資質(zhì)量等融資任務(wù)和融資方案。融資目標(biāo)的制定要在充分分析市場經(jīng)營風(fēng)險的基礎(chǔ)上，明確滿足企業(yè)常規(guī)生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，保證企業(yè)生產(chǎn)成本資金來源的穩(wěn)定性的融資指標(biāo)。股利分配目標(biāo)即股東利潤分配指標(biāo)、股價指標(biāo)等，是關(guān)系到企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要目標(biāo)。通常企業(yè)會在股利分配目標(biāo)的指導(dǎo)下做出股利發(fā)放的決策。

（二）企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的有效實施

科學(xué)的財務(wù)戰(zhàn)略起到了指導(dǎo)作用。要實現(xiàn)這些目標(biāo)，還需要有效的實施策略。財務(wù)戰(zhàn)略的有效實施要依照企業(yè)戰(zhàn)略原則，將戰(zhàn)略目標(biāo)分解成一個個階段性的任務(wù)，將戰(zhàn)略目標(biāo)具體化；制定完成任務(wù)的方案，嚴(yán)格控制財務(wù)活動和資金流向；建立任務(wù)實施的組織體系，將任務(wù)具體分配各部門、各員工的職責(zé)中。企業(yè)員工不僅要完成日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，還要積極參與到采取戰(zhàn)略的實施當(dāng)中，為企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的有效實施提供人員保障和組織保障；對各個階段性目標(biāo)的實施情況進(jìn)行分析總結(jié)、對實施效果進(jìn)行評估，明確戰(zhàn)略實施的業(yè)績衡量標(biāo)準(zhǔn)機(jī)制，為下一階段目標(biāo)的實現(xiàn)提供寶貴經(jīng)驗，確保財務(wù)戰(zhàn)略的有效實施。

三、建立財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理體系

在競爭日益激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的收益是伴隨著風(fēng)險而并存的。因此，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的合理規(guī)劃以最優(yōu)化、最適用為原則，科學(xué)正確地處理好收益與風(fēng)險的關(guān)系，在風(fēng)險中尋找機(jī)遇，做出最科學(xué)的財務(wù)決策、經(jīng)營決策。

（一）合理配置企業(yè)財務(wù)資源

做好財務(wù)資源的合理配置對財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的組織實施、調(diào)度與控制管理具有重要的意義。所謂財務(wù)資源，指的就是可以用來完成財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的人力、財力、物力以及時間、軟硬件設(shè)備等一切有形資源或無形資源的統(tǒng)稱，包括企業(yè)家、管理人才及企業(yè)特有的管理控制模式等管理性資源；生產(chǎn)經(jīng)營部門、財務(wù)會計等戰(zhàn)略實施主體資源；還有支持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、增加營業(yè)額的資金資源等。財務(wù)資源具有知識性、有限性和開放性特征，是財務(wù)系統(tǒng)可以控制和擁有要素的存量與流量，是降低戰(zhàn)略危險、實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要保證。因此，財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險體系的建立，首先必須做到在一定發(fā)展戰(zhàn)略實施的時間空間內(nèi)，將更多可供利用的有價值的企業(yè)財務(wù)資源進(jìn)行最完備、最優(yōu)化的組織與整合，包括資本金來源的合理配置、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的合理設(shè)置、財務(wù)風(fēng)險的科學(xué)分析報告等，使有限的資源最大限度地發(fā)揮實現(xiàn)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的作用，提高組織管理效率。此外，企業(yè)還要注意不斷升級財務(wù)資源，如優(yōu)化人力資源素質(zhì)、將無形資源轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實有效的財務(wù)戰(zhàn)略能力。

（二）提升財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險的靈活性

首先是財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)實施主體的靈活性。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實施主體是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。實施主體配置、實施主體能力不足、實施主體行為失誤、優(yōu)秀實施主體流失等對財務(wù)戰(zhàn)略的成功實施非常不利。因此企業(yè)要根據(jù)市場環(huán)境變化和企業(yè)發(fā)展的階段性發(fā)展，不斷調(diào)整財務(wù)戰(zhàn)略主體的隊伍組織結(jié)構(gòu)，提高實施主體的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)水平，優(yōu)化實施主體的行動效率。最重要的是保證實施主體的靈活性，將財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)實施主體從主要是財務(wù)會計人員，轉(zhuǎn)化成企業(yè)所有部門所有員工，自上而下、全方面、全過程的進(jìn)行戰(zhàn)略目標(biāo)實施；實現(xiàn)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)實施主體的學(xué)習(xí)發(fā)展性，增強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險的能力。

其次是財務(wù)戰(zhàn)略系統(tǒng)信息處理功能的改進(jìn)。為了更加靈活有效的降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，財務(wù)戰(zhàn)略系統(tǒng)信息處理應(yīng)該具備智能化功能，正確分析一定發(fā)展階段企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略正面臨著的機(jī)遇與風(fēng)險等各種狀況，并為企業(yè)科學(xué)決策提供依據(jù)；財務(wù)戰(zhàn)略系統(tǒng)信息處理還應(yīng)具備透明化功能，及時揭示企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的盈利或虧損等各種財務(wù)信息狀況；戰(zhàn)略信息管理功能也很關(guān)鍵，涉及到財務(wù)信息的預(yù)測、控制、決策、協(xié)調(diào)、監(jiān)督等方面。

最后要優(yōu)化財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境。為財務(wù)戰(zhàn)略的實施提供良好的財務(wù)戰(zhàn)略管理環(huán)境；企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、管理模式等客體環(huán)境；政府、監(jiān)管部門、企業(yè)之間共享環(huán)境。

（三）建立財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的企業(yè)文化

財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理體系的建立要求將財務(wù)風(fēng)險管理作為一種企業(yè)文化，向企業(yè)所有部門、全體員工推廣。企業(yè)要將財務(wù)戰(zhàn)略主要日常風(fēng)險；將相關(guān)部門做出的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險評估、識別、評價、風(fēng)險收益權(quán)衡等分析報告；以及規(guī)避風(fēng)險的相關(guān)管理技術(shù)和經(jīng)驗滲透到企業(yè)全體員工的常規(guī)生產(chǎn)經(jīng)營活動中。要求員工懂得財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理相關(guān)知識，具備一定風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的整合、分析和學(xué)習(xí)的意識和能力。建立財務(wù)風(fēng)險管理的企業(yè)文化可以采取以下措施：一是建立財務(wù)風(fēng)險文化知識測評系統(tǒng)，了解風(fēng)險企業(yè)文化推廣的狀態(tài)與水平等實際情況，及時糾正不規(guī)范的行為、不端正的價值取向和風(fēng)險態(tài)度，不斷強(qiáng)化員工的風(fēng)險意識。二是倡導(dǎo)相互學(xué)習(xí)的理念，增強(qiáng)員工風(fēng)險知識的學(xué)習(xí)能力，讓員工互相學(xué)習(xí)抵御風(fēng)險的技巧和經(jīng)驗，形成良好的財務(wù)風(fēng)險管理的整體氛圍，以應(yīng)對不斷變化發(fā)展的環(huán)境。三是不斷創(chuàng)新企業(yè)文化。尤其是在財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理系統(tǒng)中，要定期對管理隊伍進(jìn)行價值觀及道德取向、先進(jìn)的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險管理理念等教育培訓(xùn)。

四、結(jié)束語

企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略具有重大意義。因此，企業(yè)要立足本企業(yè)的發(fā)展階段的實情，建立科學(xué)的財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，制定有效的財務(wù)戰(zhàn)略實施方案，明確財務(wù)戰(zhàn)略的標(biāo)準(zhǔn)要求，在分析企業(yè)發(fā)展各方面存在的經(jīng)營風(fēng)險的基礎(chǔ)上，構(gòu)建靈活應(yīng)變的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險體系，并不斷發(fā)展改進(jìn)戰(zhàn)略以達(dá)到更好的成效，才能在激烈的市場競爭環(huán)境中占據(jù)優(yōu)勢地位，降低經(jīng)營風(fēng)險，完善發(fā)展戰(zhàn)略，以便做出正確的經(jīng)營決策，從而讓企業(yè)獲得長遠(yuǎn)發(fā)展。

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（作者單位：山東新礦趙官能源有限責(zé)任公司）