淺論現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

桑海峰

摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷深入，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日益加大，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地規(guī)避，直接影響到現(xiàn)代企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，企業(yè)在加強(qiáng)外部環(huán)境建設(shè)的同時(shí)，要建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，促進(jìn)企業(yè)的健康成長(zhǎng)。本文就現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建展開(kāi)討論。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部控制 框架

一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究起步較晚，且不同行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的理論見(jiàn)解也有所不同。本文認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在可能遇見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境里，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)，借以基礎(chǔ)上選擇一套最恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理辦法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制后所致的后果降至最小化的管理過(guò)程。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

關(guān)于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制這兩個(gè)概念，學(xué)術(shù)界有兩種爭(zhēng)論——風(fēng)險(xiǎn)管理包括內(nèi)部控制，或者內(nèi)部控制包括風(fēng)險(xiǎn)。本文則認(rèn)為內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)條件，風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制的升華，兩者相輔相成，只是不同行業(yè)之間對(duì)兩個(gè)概念強(qiáng)調(diào)的側(cè)重點(diǎn)不同而已。

1.行業(yè)特征。金融行業(yè)，所發(fā)布的廣告語(yǔ)都是“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”，可見(jiàn)，它所強(qiáng)調(diào)的一般都是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，所以該行業(yè)是以風(fēng)險(xiǎn)管理主導(dǎo)內(nèi)部控制更為方便管理。而對(duì)于制造業(yè)來(lái)說(shuō)，要求企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制加強(qiáng)管理，所以企業(yè)以內(nèi)部控制為主導(dǎo)更為適合。

2.企業(yè)運(yùn)行周期。在企業(yè)剛起來(lái)階段，內(nèi)部結(jié)構(gòu)還不夠完善，所以要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制體系的建立。而在企業(yè)成長(zhǎng)期間，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍廣，隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，所以其管理模式是風(fēng)險(xiǎn)管理控制主導(dǎo)內(nèi)部控制體系。隨著企業(yè)逐漸走向成熟，盈利達(dá)到最高，有了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)會(huì)力求在內(nèi)控上做到更加完善來(lái)鞏固自身的防御能力。在衰退期，由于企業(yè)的規(guī)章制度多，所以內(nèi)部控制成了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。

三、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基本內(nèi)容

美國(guó)COSO委員會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的概念有一定的標(biāo)準(zhǔn)解釋，然而在經(jīng)歷了美國(guó)安然、施樂(lè)等企業(yè)發(fā)生的欺詐事件后，COSO所提出了內(nèi)部控制框架受到了相當(dāng)大的質(zhì)疑，于是，人們開(kāi)始關(guān)注對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，認(rèn)為內(nèi)部控制框架應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合來(lái)提升企業(yè)的管理水平。但是，對(duì)于絕大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，缺乏普遍認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制框架的定義。2004年9月，在學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的強(qiáng)烈要求下，美國(guó)COSO委員會(huì)頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》，該框架是目前應(yīng)用最廣泛的理論依據(jù)，受到各國(guó)業(yè)界人士的高度關(guān)注。

（一）COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)體系。COSO認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)有四類：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)是指企業(yè)的使命。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)一般是指業(yè)績(jī)指標(biāo)、盈利指標(biāo)等。報(bào)告目標(biāo)是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和其他信息的可靠性。合規(guī)目標(biāo)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是否遵守相關(guān)法律法規(guī)。企業(yè)目標(biāo)的分類有助于企業(yè)在面對(duì)不同時(shí)期的不同問(wèn)題時(shí)，能側(cè)重點(diǎn)的管理，可以根據(jù)企業(yè)當(dāng)時(shí)的需要進(jìn)行分派某個(gè)具體部門(mén)進(jìn)行直接負(fù)責(zé)。

2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有八個(gè)要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通和控制。這八個(gè)要素都貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程當(dāng)中。

3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與要素之間的聯(lián)系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素是為了實(shí)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的，因此，兩者之間有著直接的關(guān)系。

（二）COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架理論

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是《內(nèi)部控制整合框架》的拓展和完善，新的COSO報(bào)告又新增加了一些觀點(diǎn)、目標(biāo)和要素，主要體現(xiàn)在：

1.風(fēng)險(xiǎn)組合觀。COSO提出了一個(gè)新的觀念——風(fēng)險(xiǎn)組合觀，要求企業(yè)從總體控制各個(gè)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)，借以統(tǒng)籌考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的施行措施，避免各部門(mén)分散考慮應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.戰(zhàn)略目標(biāo)。內(nèi)部控制框架的企業(yè)目標(biāo)分為三個(gè)：經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、合法目標(biāo)。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架新增加了一個(gè)新的目標(biāo)——戰(zhàn)略目標(biāo)。從管理學(xué)來(lái)分析，戰(zhàn)略目標(biāo)是用來(lái)支持企業(yè)實(shí)現(xiàn)最終使命的，是最高層次的目標(biāo)。

3.風(fēng)險(xiǎn)容量和風(fēng)險(xiǎn)容限。風(fēng)險(xiǎn)管理的框架定義：風(fēng)險(xiǎn)容量是一個(gè)主體在追求價(jià)值的過(guò)程中所愿意承受的廣泛意義的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量，它反映了主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，進(jìn)而影響了主體的文化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。風(fēng)險(xiǎn)容限是風(fēng)險(xiǎn)容量的基礎(chǔ)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所能接受的偏離限度。

4.三要素——目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的首個(gè)要素。事項(xiàng)識(shí)別是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是說(shuō)針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)來(lái)選擇不同的對(duì)策，做到風(fēng)險(xiǎn)最小化管理來(lái)降低成本，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

四、我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及分析

（一）中航油的案例分析

中航油新加坡公司于2001年在新上市，當(dāng)時(shí)是陳久霖任董事兼總裁兼總經(jīng)理職務(wù)，在任期間，陳久霖對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行大力擴(kuò)展，2003年，企業(yè)已經(jīng)從事油品套期保值和衍生品期權(quán)交易，起初的200萬(wàn)桶交易獲得非常大的收益，但是由于2003年到2006年之間，石油價(jià)格一路攀升，而中航油對(duì)石油價(jià)格回跌一直寄予希望，不斷的增倉(cāng)，致使賬面價(jià)格虧損嚴(yán)重，最后不得不申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)。

中航油的事件，引起業(yè)界一片嘩然。其原因有多方面：第一，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更新意識(shí)淡薄。第二，風(fēng)險(xiǎn)偏好極端。第三，缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的建立。雖然中航油內(nèi)部指定了《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》，并運(yùn)用了風(fēng)險(xiǎn)管理軟件。但是風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)上的條例有很多有爭(zhēng)議的地方，并且對(duì)企業(yè)高層沒(méi)有起到約束的作用，這也是中航油走向衰敗的原因之一。

（二）我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題

近年來(lái)，隨著美國(guó)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。比如加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、將內(nèi)部審計(jì)部門(mén)參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中。企業(yè)在長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中取得了進(jìn)步并累積了很多經(jīng)驗(yàn)，但是仍然存在一些問(wèn)題：

1.內(nèi)部控制體系不夠完善。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)——內(nèi)部控制，必須給風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)可靠的環(huán)境?？梢詫?nèi)部控制分為四個(gè)演變過(guò)程：內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制框架。據(jù)調(diào)查，我國(guó)企業(yè)中只有30%的企業(yè)建立了完善的內(nèi)部控制框架，其他大部分企業(yè)停留在內(nèi)部控制制度階段。

2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)薄弱。企業(yè)家往往過(guò)多的關(guān)注于怎樣進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利，只有在企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才能對(duì)已經(jīng)到來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行忙于應(yīng)對(duì)，這樣往往會(huì)給企業(yè)造成很大損失甚至有破產(chǎn)的可能。

有的企業(yè)雖然已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，卻只是表面上的功夫，流于形式，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的到來(lái)，無(wú)人問(wèn)津或有章不循，慌亂地采取一些臨時(shí)的解決措施。風(fēng)險(xiǎn)管理如同虛設(shè)，使企業(yè)的隨意性過(guò)大，扭曲了風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)和初衷。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法運(yùn)用較差。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)細(xì)節(jié)應(yīng)當(dāng)通過(guò)一系列的技術(shù)和方法來(lái)實(shí)現(xiàn)，否則風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法施行。國(guó)外企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對(duì)發(fā)達(dá)，通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件以及優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)專家來(lái)支撐對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。而我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息化系統(tǒng)相對(duì)落后，也沒(méi)有成熟的人員隊(duì)伍，所以，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法的運(yùn)行程度低。

五、現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架的思路

（一）建立健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu)有助于企業(yè)進(jìn)行責(zé)任劃分，促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。公司治理結(jié)構(gòu)的完善能較好的梳理所有者、董事會(huì)和經(jīng)理人三者之間的關(guān)系，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)基本的組織架構(gòu)，在該架構(gòu)下，設(shè)立一個(gè)專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)或者指定某個(gè)職能部門(mén)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。該機(jī)構(gòu)或部門(mén)負(fù)責(zé)處理風(fēng)險(xiǎn)管理的日常事項(xiàng)，包括風(fēng)險(xiǎn)管理的策劃、部署、檢查以及預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)的導(dǎo)向，并向領(lǐng)導(dǎo)提出建設(shè)性的意見(jiàn)。

（二）加強(qiáng)企業(yè)文化的建設(shè)，大力宣傳風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)文化是企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的共同理想、價(jià)值觀、作風(fēng)、道德規(guī)范、生活習(xí)慣的總稱，體現(xiàn)出本企業(yè)的特色，對(duì)企業(yè)職工有號(hào)召力和感染力，是企業(yè)長(zhǎng)期文化形成的反應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為企業(yè)文化其中的一項(xiàng)因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和行為起決定性的作用，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，因此，要養(yǎng)成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，塑造風(fēng)險(xiǎn)文化的氛圍，對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常重要的。主要從以下幾個(gè)方面入手：首先，要加強(qiáng)全體職工的法律意識(shí)。其次，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)切入點(diǎn)的管理人員和職工進(jìn)行培訓(xùn)工作，強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。最后，定期在企業(yè)內(nèi)部宣傳風(fēng)險(xiǎn)文化刊物，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)。將風(fēng)險(xiǎn)管理文化灌輸于每名員工，形成一種精神狀態(tài)，這樣才能避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展與延伸。

（三）設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制活動(dòng)

隨著市場(chǎng)環(huán)境的多樣性變化，對(duì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地分析、估量，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)之一。它是在事項(xiàng)識(shí)別后，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的大量收集，運(yùn)用科學(xué)的辦法，估測(cè)出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)觀察和借助以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?？刂苹顒?dòng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié)，遍及企業(yè)的各個(gè)部門(mén)，它是通過(guò)批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證等多項(xiàng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行控制和監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的快速達(dá)成。

（四）信息路徑的暢通

企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，必須有良好的信息溝通環(huán)境，能幫助企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)掌握。建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理的信息路徑必須有一套風(fēng)險(xiǎn)管理術(shù)語(yǔ)，以便于員工之間的溝通，保證信息能被及時(shí)傳遞到相關(guān)部門(mén)。

六、結(jié)束語(yǔ)

文章通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行敘述的基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，并提出了建設(shè)性的幾點(diǎn)建議，力求對(duì)我國(guó)企業(yè)的發(fā)展起到促進(jìn)的作用。由于我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論還處于起步階段，所以還有很多問(wèn)題需要進(jìn)一步探討，筆者水平有限，在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架方面提出的建議仍需進(jìn)一步得到改善。

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（作者單位：深圳市住房公積金管理中心）