論我國混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展框架

張月玲 劉藝明 李真 李文卿

【摘 要】 我國發(fā)展混合所有制經(jīng)濟有助于促進國有企業(yè)改革，加快民營企業(yè)發(fā)展。從發(fā)展目標、發(fā)展領域、股權結構、風險防范、約束條件等方面構建混合所有制發(fā)展框架，并健全相關配套措施。

【關鍵詞】 混合所有制； 約束底線； 發(fā)展框架設計

中圖分類號：F015 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）04-0023-02

一、混合所有制的理論基礎

混合所有制依據(jù)于混合經(jīng)濟理論?；旌辖?jīng)濟理論最早由凱恩斯在20世紀初提出，20世紀30年代后混合經(jīng)濟現(xiàn)象備受關注。凱恩斯認為醫(yī)治資本主義經(jīng)濟危機與失業(yè)等痼疾的唯一切實辦法，就是擴大政府職能，加強政府對經(jīng)濟的干預，讓國家的權威與私人的策動力互相合作。在此之前，盡管公共經(jīng)濟混合經(jīng)濟實質(zhì)上已經(jīng)存在了，但人們并沒有提出混合經(jīng)濟的問題，原因就在于當時公共部門的活動規(guī)模太小，整個市場經(jīng)濟的運行從總體上看處于自由放任的狀態(tài)，市場經(jīng)濟在很大程度上表現(xiàn)為私人經(jīng)濟。

二、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意義

美國經(jīng)濟學家認為，混合經(jīng)濟是私人經(jīng)濟和公共經(jīng)濟的混合體。既有公有經(jīng)濟，又有非公有經(jīng)濟，兩者混合在一起，方能稱為混合經(jīng)濟。在我國，混合所有制并非最新提出，十八屆三中全會重申發(fā)展混合所有制，實質(zhì)是進一步加強發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，具有重要意義。

（一）有助于促進國有企業(yè)的發(fā)展

國有企業(yè)是我國經(jīng)濟的主要力量。長期以來，受計劃經(jīng)濟體制的影響，存在效率低下、機制不靈活等問題。民營企業(yè)發(fā)展靈活，但是技術或裝備等可能相對滯后。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，在國有企業(yè)中引入民營企業(yè)等經(jīng)濟成分，優(yōu)勢互補，互相促進，有助于增強國有企業(yè)的競爭力，帶動民營企業(yè)的發(fā)展。

（二）有助于資本的保值增值

資本保值增值是考核企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標。要實現(xiàn)資本的保值增值，必須抓好企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，以資本運營為核心，使資產(chǎn)從停滯狀態(tài)轉(zhuǎn)化為運動狀態(tài)，激活沉淀的資產(chǎn)，盤活存量資產(chǎn)，實現(xiàn)凈資產(chǎn)的增長。

（三）有助于實現(xiàn)政企分開

我國國有企業(yè)政企不分的弊端依然不同程度地存在。實現(xiàn)政企分開，有助于解決產(chǎn)權不清、效率低下、腐敗等問題。

（四）有助于最優(yōu)配置生產(chǎn)要素

混合所有制能使不同種類及不同性質(zhì)的經(jīng)濟要素自由組合與配置，從而達到最優(yōu)，并且混合所有制能夠迅速吸聚社會閑散資金使其變?yōu)橐?guī)模資本，發(fā)揮資本的優(yōu)勢，促進經(jīng)濟的繁榮與進一步發(fā)展。

（五）促進民營企業(yè)的發(fā)展

通過發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，國有企業(yè)在一些領域的壟斷格局將被打破，市場將增加更多的競爭活力。民營資本的進入也將把市場化的高效率帶入國企內(nèi)部，提高國有企業(yè)的效率，也有助于促進民營企業(yè)的發(fā)展。

三、我國混合所有制的發(fā)展框架

在上述研究的基礎上，本文從發(fā)展目標、發(fā)展領域、發(fā)展模式、股權結構、約束條件、風險防范等方面設計混合所有制的發(fā)展框架。

（一）發(fā)展目標

依據(jù)黨的十八屆三中全會關于發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的精神，我國發(fā)展混合所有制經(jīng)濟應確保公有制經(jīng)濟的主體地位。本文認為，在上述前提下，我國發(fā)展混合所有制的目標定位為：國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融和、取長補短、相互促進、共同發(fā)展，促進國有企業(yè)改革；增強競爭能力；確保公有制經(jīng)濟的主體地位，促進非公有制經(jīng)濟的發(fā)展，優(yōu)化資本結構；促進公平競爭，繁榮經(jīng)濟發(fā)展，促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

（二）發(fā)展領域

目前我國的資本市場還需要進一步完善，市場仍存在無序的環(huán)節(jié)?，F(xiàn)階段發(fā)展混合所有制經(jīng)濟應該確保公有制的主體地位，采取謹慎態(tài)度。發(fā)展混合所有制，重點不是充分競爭的領域，也不是基本公共服務領域，而是急需各類資本取長補短的領域。

（三）發(fā)展模式

混合所有制發(fā)展模式是指混合所有制主體與客體的混合方式，即誰“混”誰、“混”與被“混”的問題。也就是說，是國有企業(yè)“混”入民營企業(yè)還是民營企業(yè)“混”入國有企業(yè)。像企業(yè)合并一樣，混合就要優(yōu)勢互補，取得“1+1>2”的效果。

國家發(fā)改委官員2014年11月表示，“混合所有制經(jīng)濟在行業(yè)上沒有禁區(qū)。從企業(yè)占比來講，中央企業(yè)50%以上已經(jīng)混合，金融企業(yè)57%以上已經(jīng)混合，相信未來的占比還會更大”?！拔覈壳案鱾€領域都有混合所有制企業(yè)形式存在，工業(yè)領域、金融領域、醫(yī)療領域、服務領域、地方城市基礎設施等都存在混合所有制形式。除此之外，在壟斷型行業(yè)，如電信、能源領域也有發(fā)展混合所有制成功的案例?！?/p>

國有企業(yè)可以通過持股的方式“混”入民營企業(yè)，同樣，民營企業(yè)也可以“混”入國有企業(yè)?；旌纤兄频幕旌夏Ｊ綉撌恰半p向的”。

（四）股權結構

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的股權結構問題，實質(zhì)是國有資本與非國有資本（包括民營資本、外商資本等）所占比重的問題。控股權問題是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟面臨的重大問題?？毓蓹鄾Q定其對生產(chǎn)經(jīng)營的決策權。對于關系國家安全和經(jīng)濟命脈的企業(yè)，國有資本應該絕對控股；對于前瞻性、戰(zhàn)略導向性的企業(yè)，國有資本可能相對控股；其他類型企業(yè)國有資本可以控股、參股甚至退出，完全取決企業(yè)的市場行為。前兩類企業(yè)總體數(shù)量上畢竟非常少，其他類型企業(yè)占大多數(shù)。對于絕對控股，也要確定具體股權比例，如超過一半，還是超過三分之二；對于相對控股，也有具體比例問題，在大量小股東分散的上市公司中，甚至百分之幾就可相對控股。

對于完全市場競爭的國有企業(yè)，國家雖然不作控股要求規(guī)定，不設置國有股權比例限制，但并不意味著就一定要放棄控股，這完全應該由企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展戰(zhàn)略來決定。相反的，對于國有經(jīng)濟參股的混合所有制企業(yè)，筆者認為應該嚴格審批，即使競爭性國有企業(yè)，今后多數(shù)可能是，也應該是采取國有控股形式。

（五）約束與預警

為確保混合所有制改革目標的實現(xiàn)，必須設立約束底線和紅色預警。約束底線就是在混改中要堅持我國的基本經(jīng)濟制度，始終保持公有制經(jīng)濟的主體地位、國有經(jīng)濟的主導作用。要保持這個底線，應該實行“兩個絕大多數(shù)”：絕大多數(shù)國有企業(yè)改革成為混合所有制企業(yè)；絕大多數(shù)混合所有制企業(yè)采取國有控股形式。

國有資產(chǎn)流失是國企混合所有制改革中最大的風險，也是必須防止的紅線。在混合所有制改革中，國有資產(chǎn)流失風險可能發(fā)生在優(yōu)良企業(yè)、優(yōu)良資產(chǎn)、優(yōu)良業(yè)務線。流失的渠道，則可能發(fā)生在三個環(huán)節(jié)：資產(chǎn)評估環(huán)節(jié)、交易環(huán)節(jié)和混合后的運行環(huán)節(jié)。一是資產(chǎn)評估環(huán)節(jié)。從客觀因素看，品牌、商譽、資質(zhì)、壟斷地位、政策因素、營銷渠道、客戶資源、核心技術、贏利產(chǎn)品、人力資源等無形資產(chǎn)很難科學準確量化評估，導致混合改革中非人格資產(chǎn)流失風險的不可避免性或不可消除性。從主觀因素看，當前社會存在的不同程度的信用缺失，資產(chǎn)評估機構等中間機構同樣存在，其評估結果常常不利于非人格資本方，國有資本就是非人格資本，從而造成國有資產(chǎn)流失風險。二是交易環(huán)節(jié)。是否依法合規(guī)、符合制度和程序，是否公開、公平、公正，是否陽光透明，是否存在形式上的走程序而實際上暗箱操作。三是混合后的運行環(huán)節(jié)。是否存在同業(yè)競爭或關聯(lián)交易而產(chǎn)生利益輸送。

（六）風險防范

依據(jù)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的意見，通過建立“五統(tǒng)一”防范混合所有制改革的風險?！拔褰y(tǒng)一”即統(tǒng)一整體規(guī)劃，分步推進；統(tǒng)一政策標準，分企審批；統(tǒng)一操作程序，規(guī)范操作；統(tǒng)一紅線清單，設立禁區(qū)；統(tǒng)一產(chǎn)權管理，強化監(jiān)管。

1.統(tǒng)一整體規(guī)劃，分步推進

混合所有制改革，由國家主管部門統(tǒng)一制定規(guī)劃，設立試點單位，不斷總結，分階段、分步驟逐步推進。

2.統(tǒng)一政策標準，分企審批

制定統(tǒng)一政策標準，只要進入混合所有制改革的企業(yè)，不管是國有，還是民營，執(zhí)行統(tǒng)一標準，體現(xiàn)公平、公正原則，分別不同企業(yè)進行審批。

3.統(tǒng)一操作程序，規(guī)范操作

混合所有制改革中，制定統(tǒng)一操作程序，出臺配套措施、規(guī)范，防止暗箱操作，體現(xiàn)公開性和透明性原則。

4.統(tǒng)一紅線清單，設立禁區(qū)

為確保公有制的主體地位和國有經(jīng)濟的主導作用，應設立統(tǒng)一改革領域和禁止領域，既充分發(fā)揮國有資本的放大作用，又充分發(fā)揮民營資本等非國有資本的融合、促進作用，從而優(yōu)化資本結構，實現(xiàn)資本的保值增值。

5.統(tǒng)一產(chǎn)權管理，強化監(jiān)管

混合所有制結構中含有多種產(chǎn)權成分。產(chǎn)權不清，混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展無從談起。通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，進一步明晰產(chǎn)權。委托專門部門負責國有產(chǎn)權和非國有產(chǎn)權的登記、變更等管理。

四、結束語

混合所有制的發(fā)展，從中央到地方，從國有企業(yè)到民營企業(yè)，都已經(jīng)做好了準備。中央重視發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，習近平總書記和李克強總理多次強調(diào)加強混合所有制的發(fā)展，同時理論界也在積極研究推進。2014年1月26日在北京大學隆重召開了首屆中國混合所有制經(jīng)濟發(fā)展論壇。國家電網(wǎng)公司基本確定在直流特高壓、電動車充換電設施和抽水蓄能電站三個領域推行混合所有制改革；中石化引入民資，啟動油氣銷售業(yè)務重組，實行混合所有制改革；江西在五大省屬國有企業(yè)集團層面進行混合所有制改革；交通銀行已經(jīng)列為混合所有制發(fā)展的試點單位等等。

總體來看，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，基本政策已明確。下一步需制定具體的發(fā)展細則，出臺配套辦法，確保混合所有制經(jīng)濟的健康發(fā)展。

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