營運資金核算辦法

宋揚

摘 要：在經(jīng)濟全球化的今天，很多企業(yè)以加強其營運資金管理為途徑，挖掘其內(nèi)部發(fā)展?jié)摿硖岣吒偁幜?。營運資金管理逐步的發(fā)展成為企業(yè)財務管理體系的一個重要領域。營運資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，也是企業(yè)資金總體中最具有活力的部分。營運資金的管理同樣遵循著企業(yè)整體的財務管理要求，就是要保證企業(yè)長期規(guī)劃中預測現(xiàn)金流量的順利實現(xiàn)，更好的為企業(yè)創(chuàng)造價值。本文結(jié)合我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟的特殊環(huán)境，對營運資金的核算辦法做出相關的分析。

關鍵詞：營運資金；營運資金管理；資金核算

現(xiàn)階段許多公司將大量現(xiàn)金投資于營運，同時也以大量的短期應付款作為融資來源。營運資金管理的通常方法是采用現(xiàn)金周期，即購進存貨和銷售收款之間的時間延遲。但是目前我國企業(yè)營運資金管理績效普遍處于較低水平，反映我國企業(yè)的營運資金管理具有很大的發(fā)展空間，加強營運資金管理已成為各企業(yè)挖掘其內(nèi)部發(fā)展?jié)摿Φ闹攸c重點領域。

一、營運資金的重要性體現(xiàn)

1.營運資金涉及范圍廣。營運資金是企業(yè)進行經(jīng)營周轉(zhuǎn)使用的日常性流動資金，其觸角可以延伸到企業(yè)生產(chǎn)的各個方面，它的投入和回收是在不斷地循環(huán)過程中進行的。只有營運資金不斷地處于良好的管理和運轉(zhuǎn)下，才能保證企業(yè)供、產(chǎn)、銷各個階段的銜接，企業(yè)才能得以生存與發(fā)展。根據(jù)不完全的統(tǒng)計，營運資金在企業(yè)總資產(chǎn)中占有很大的比重，有些企業(yè)能占到60%以上，企業(yè)的日常管理中財務經(jīng)理有很大一部分的時間用于短期決策。

2.營運資金的周轉(zhuǎn)是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的基礎。營運資金是企業(yè)資金總體中最具有活力的組成部分，企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上，甚至從根本上是維持營運資金的運轉(zhuǎn)情況。固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)是通過其價值分次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價值中去并在銷售收入實現(xiàn)之后實現(xiàn)的，在這一過程中營運資金起到了一個傳送帶的作用，它將以固定資產(chǎn)形式存在的價值與流動資產(chǎn)的價值進行捆綁，然后通過生產(chǎn)、銷售、回款等環(huán)節(jié)，最終轉(zhuǎn)換為貨幣資產(chǎn)。這些貨幣資產(chǎn)中原有流動資產(chǎn)的價值可繼續(xù)投入到下一次資金循環(huán)中，而原有固定資產(chǎn)的價值與新增加的價值轉(zhuǎn)換的貨幣資金可用于新的固定資產(chǎn)投資或增加流動資產(chǎn)規(guī)模。因此營運資金周轉(zhuǎn)是固定資金乃整個資金周轉(zhuǎn)的依托。顯然沒有營運資金的良好運轉(zhuǎn)，企業(yè)的生存與發(fā)展是不可能的，人們?yōu)槠髽I(yè)界定的各種各樣的目標也就無從談起實現(xiàn)的問題了。

3.營運資金實際的應用價值。營運資金管理效率的提高與企業(yè)整體盈利能力的提高相一致。不斷提高營運資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，可以保證企業(yè)資金具有充分的流動性，維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，保持企業(yè)良好的償債能力，防止企業(yè)破產(chǎn)，不斷地降低營運資金的持有數(shù)量，降低持有成本，提高企業(yè)資金的盈利能力。對于不同行業(yè)的，分行來研究營運資金管理與公司績效的關系。有利于我國營運資金管理實踐的不斷地完善，便于企業(yè)的實際經(jīng)營管理，因而具有明確的實際應用價值。

二、現(xiàn)階段企業(yè)營運資金管理存在的缺陷

從改革開放以來，我國企業(yè)不斷地吸收國外的先進管理經(jīng)驗，企業(yè)管理水平有了顯著提高。但是由于長期以來實行的計劃經(jīng)濟，企業(yè)經(jīng)營管理比較粗放，并且受到企業(yè)管理者的知識、思想和經(jīng)驗的限制，使得國內(nèi)企業(yè)在營運資金管理方面的方法和手段與發(fā)達國家的企業(yè)相比依然存在著明顯的差距。

1.缺乏對營運資金結(jié)構(gòu)的研究。當前企業(yè)對營運資金管理主要側(cè)重于強調(diào)企業(yè)的資金安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，降低企業(yè)的資金占用，而忽略了營運資金結(jié)構(gòu)的管理。在實際操作中強調(diào)積極回收貨款，減少應收賬款占用，減少存貨占用，降低盈利性差的貨幣資金的持有量等。但是對于如何有序的安排營運資金及如何處理好營運資金與其它形式資金的關系缺乏研究，造成了企業(yè)資金流動不協(xié)調(diào)。

2.企業(yè)營運資金低效運營的情況較為普遍。流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動資產(chǎn)質(zhì)量差，不良資產(chǎn)比重大。主要表現(xiàn)為：應收賬款相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應收賬款中有很大一部分發(fā)生壞賬的可能性較大。在經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，企業(yè)由生產(chǎn)型向生產(chǎn)經(jīng)營性轉(zhuǎn)變過程中，許多企業(yè)對市場認識不足，生產(chǎn)經(jīng)營帶有一些盲目性。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、適銷對路的產(chǎn)品少、產(chǎn)品競爭力差，導致原材料，成品、半成品等存貨的積壓。這部分存貨占用了企業(yè)大量資金，其中一部分實際上已經(jīng)變成了無用、不可變現(xiàn)的存貨。此外，部分企業(yè)存貨的賬面價值大大高于其市場價，其產(chǎn)生的原因多種多樣，有些企業(yè)由于兼并重組或是合資的需求，高估其存貨的價值，有些采購人員為了取得回扣，購買價格較高的同類、同質(zhì)貨物等。但是企業(yè)并沒有將高出賬面價值的部分及時攤?cè)肫髽I(yè)成本費用中，剔除存貨中包含的水分。因此要通過流動資產(chǎn)的質(zhì)量分析，剔除摻雜在資產(chǎn)中的“水分”。

三、營運資金管理方法的合理規(guī)劃

營運資金管理方法的規(guī)劃應有其理論基礎，只有把握好影響營運資金管理績效的相應因素，才能找到營運資金管理創(chuàng)新的突破口，從根本上提高營運運營資金管理效率。新視角下營運資金管理研究引起了廣泛關注的同時，應當理清企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務流程再造與營運資金管理績效的關系，強調(diào)從戰(zhàn)略、商業(yè)模式和流程創(chuàng)新推進營運資金管理方法創(chuàng)新，這也是營運資金管理規(guī)劃的總體趨勢。

1.營運資金管理方法創(chuàng)新。戰(zhàn)略問題是市場經(jīng)濟條件下任何一個企業(yè)不容回避的話題，戰(zhàn)略管理的核心任務在于，客觀分析內(nèi)外部環(huán)境和自身競爭優(yōu)劣勢前提下，為企業(yè)在市場上尋找一個合理的目標定位，并定為實現(xiàn)這一目標的戰(zhàn)略規(guī)劃和行動部署，而市場地位的確立與鞏固，則來源于相對競爭優(yōu)勢的培育和保持。因此，戰(zhàn)略重點的關注和核心競爭力的培養(yǎng)是任何一個具有發(fā)展眼光的企業(yè)日常經(jīng)營過程中必須考慮的頭等大事，企業(yè)任何經(jīng)營行為和過程都必須服從和服務于這個工作重點。作為企業(yè)管理系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，營運資金管理方法體系在構(gòu)建過程中也自然必須關注戰(zhàn)略重點和競爭優(yōu)勢的形成于保持問題。具體而言，每一個新的戰(zhàn)略的推出都需要投入大量的資金，這首先需要從企業(yè)內(nèi)部提供資金支持，必將改善營運資金管理績效、產(chǎn)生現(xiàn)金流提出更高要求。

2.全面的營運資金管理貫穿整個企業(yè)運行全過程。有效的控制貨幣資金，提高資金利用效果。企業(yè)的各種經(jīng)濟活動，最終都要通過資金的流動來實現(xiàn)。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，減少庫存積壓。企業(yè)面向市場調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，根據(jù)市場的需求大力開發(fā)新產(chǎn)品。清欠工作應清管并重，治本清源防止新的拖欠。

三、結(jié)語

營運資金管理體系中，相對于傳統(tǒng)的短期償債指標，流暢性指標更富有動態(tài)性，改進的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標更是在合理變形的基礎上作進一步的細化。總體來說，能夠更好的適應企業(yè)營運資金整體管理的發(fā)展趨勢。

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