可供出售金融資產(chǎn)計量模式及問題研究——基于2014年新會計準則修訂內(nèi)容的分析

●武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 謝獲寶 張瑋瑋

根據(jù)2014年新會計準則的規(guī)定，企業(yè)對被投資方不具有控制、共同控制或重大影響且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資，不再將其歸類為長期股權(quán)投資。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的相關(guān)規(guī)定，對該類資產(chǎn)中不能獲得活躍市場報價和無可靠公允價值的權(quán)益性投資，應(yīng)當在可供出售金融資產(chǎn)科目下進行核算。新會計準則的頒布，體現(xiàn)了我國會計準則體系的不斷完善，有利于進一步提高會計信息質(zhì)量，也促進了與國際財務(wù)報告準則的持續(xù)趨同。但是，基于新會計準則，一些問題和不足仍然存在于可供出售金融資產(chǎn)的會計計量中，其計量模式也亟待進一步改善。

一、重分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益性投資計量模式

（一）初始及后續(xù)計量。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（簡稱CAS22）第32條準則規(guī)定，應(yīng)當采用公允價值對金融資產(chǎn)進行初始和后續(xù)計量，但是在活躍市場中無報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，應(yīng)當按照成本進行后續(xù)計量。因此，企業(yè)按照金融資產(chǎn)的交易價格對該類權(quán)益性投資進行初始確認。在后續(xù)計量中，企業(yè)應(yīng)當采用成本法進行核算，并根據(jù)持有期間所分配的現(xiàn)金股利確認投資收益。由于新舊準則中均采用成本法對該類資產(chǎn)進行核算，因此準則修訂后，會計處理的主要變化為所屬會計科目的變更，即由以往的長期股權(quán)投資科目核算轉(zhuǎn)變?yōu)榭晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)核算，而在金額方面未發(fā)生變化。

（二）減值損失。在舊準則中，該類權(quán)益性投資雖被分類為長期股權(quán)投資，但仍然根據(jù)CAS22的相關(guān)規(guī)定計提減值。因此，準則修訂后，資產(chǎn)減值的計提方式并未發(fā)生變化。根據(jù)CAS22第40條準則規(guī)定，在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)客觀證據(jù)確認可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。對無法獲得活躍市場報價和可靠公允價值的可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)結(jié)合市場中類似金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流，利用相關(guān)模型估算現(xiàn)值，將現(xiàn)值與賬面價值的差額確認為減值損失。另外，在以后會計期間，企業(yè)不能將確認的資產(chǎn)減值損失進行轉(zhuǎn)回。

（三）會計處理案例。2014年7月15日，A公司購入B公司10%的股權(quán)，并通過銀行存款支付1000萬元。取得B公司股權(quán)后，A公司對其并不能形成控制、共同控制或重大影響，且無法獲得該股權(quán)活躍市場報價和可靠的公允價值。2014年9月15日，A公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，B公司按照其持股比例可獲得20萬元的現(xiàn)金紅利，并于11月30日收到現(xiàn)金。由于B公司所在行業(yè)整體不景氣，2014年資產(chǎn)負債表日，A公司判斷該資產(chǎn)發(fā)生了非暫時性損失100萬元。2015年，由于B公司所在行業(yè)經(jīng)營狀況得到恢復(fù)，12月31日其股權(quán)價值回升到未提減值準備前的水平。

表1 新舊會計準則會計處理方式對比

（四）重分類的理論基礎(chǔ)。決策有用性是利益相關(guān)者對企業(yè)會計信息最基本的質(zhì)量要求，而相關(guān)性和可靠性是決策有用的重要基礎(chǔ)。相關(guān)性要求企業(yè)提供的會計信息有助于財務(wù)報表使用者評價企業(yè)的歷史、當前狀況，或?qū)ξ磥磉M行預(yù)測?？煽啃詣t要求會計信息忠實反映會計事項，合理減少錯誤和偏差。2006年的會計準則中，我國開始引入公允價值計量模式，并在會計政策選擇方面賦予會計工作人員更大的職業(yè)判斷空間，會計信息的決策有用也隨著會計準則的修訂得到了不斷提高。2014年，新會計準則《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》中，對長期股權(quán)投資的適用范圍進行了重新修訂，將其界定為對子公司、聯(lián)營及合營企業(yè)的權(quán)益性投資。企業(yè)不能通過“三非（非控制、非共同控制和非重大影響）”類權(quán)益性投資對被投資方實施控制、共同控制或產(chǎn)生重大影響，僅能以差價或者分紅的方式獲得投資收益。新會計準則對此類金融資產(chǎn)重分類后，在可供出售金融資產(chǎn)科目下核算，更加符合企業(yè)的持股目的，并與其承擔的風(fēng)險水平相匹配。會計科目的轉(zhuǎn)換和核算范圍界定的明晰提高了財務(wù)報表組成部分的價值相關(guān)性，有利于財務(wù)報表更加公允地反映企業(yè)真實的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果，提高了會計信息的相關(guān)性和可靠性，進而為投資者等提供更加有利于決策的會計信息。

二、可供出售金融資產(chǎn)會計核算方式存在的問題

雖然2014新會計準則對長期股權(quán)投資進行了更加明晰和科學(xué)的界定，但未對CAS22進行修訂，重分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益性投資的計量和披露仍沿用舊準則規(guī)定，而原有規(guī)定中仍然存在以下問題：

（一）成本模式和公允價值模式之間的轉(zhuǎn)換問題。準則修訂后，企業(yè)的非控制、非共同控制和非重大影響的“三非”類權(quán)益性投資，根據(jù)能否獲得活躍市場報價或可靠計量的公允價值，分別采用成本模式和公允價值模式計量。由于被投資方經(jīng)營發(fā)展狀況或者企業(yè)持股比例的改變等因素，可能會引起企業(yè)可供出售權(quán)益工具投資的市場交易狀況隨之發(fā)生變化，如被投資單位IPO和股票退市、停牌等，從而導(dǎo)致成本模式轉(zhuǎn)換為公允價值，或由公允價值轉(zhuǎn)換為成本模式。但是，我國會計準則并未對可供出售金融資產(chǎn)兩種計量模式轉(zhuǎn)換的相關(guān)會計處理進行規(guī)定，導(dǎo)致企業(yè)將會采取不同的處理方式。

（二）金融資產(chǎn)分類依據(jù)管理層持有意圖，缺乏客觀性。我國會計準則規(guī)定，在金融資產(chǎn)的初始確認中，除對被投資方是否存在重大影響和控制外，主要依據(jù)管理者持有意圖進行分類。我國將金融資產(chǎn)分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收賬款、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)。企業(yè)持有金融資產(chǎn)的主要目的為近期內(nèi)出售的被分類為交易性金融資產(chǎn)，管理層持有意圖不明確的則被劃分為可供出售金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動直接計入當期損益，而可供出售金融資產(chǎn)則計入資本公積，兩類金融資產(chǎn)對企業(yè)績效的影響具有巨大差異（葉建芳等，2010）。由長期股權(quán)投資被重分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益性投資，如果沒有限售條件，在市場交易條件發(fā)生改變，可獲得公允價值時，如被投資單位IPO，依據(jù)管理層持有意圖可被分類為交易性金融資產(chǎn)或繼續(xù)分類為可供出售金融資產(chǎn)。由于管理層持有意圖的主觀性和不易被觀察性，外部利益相關(guān)者無法對持有意圖的客觀性進行準確判斷，企業(yè)管理層通常具有盈余管理動機，金融資產(chǎn)的分類并非能夠完全客觀地表達管理層持股的真實意圖。

（三）多重計量屬性，降低會計信息的可比性。會計信息的可比性要求企業(yè)采用規(guī)定的會計政策、同一口徑，使得同一企業(yè)不同時期和不同企業(yè)同一時期會計信息相互可比，進而能夠使財務(wù)報表使用者公平、客觀地對企業(yè)業(yè)績進行評價（袁知柱等，2010）。已有研究發(fā)現(xiàn)，隨著會計信息可比性的提高，將減少公司特定層面對盈余信息的操縱，企業(yè)的應(yīng)計盈余管理行為則隨之減少，會計信息可比性對盈余管理具有一定的抑制作用（胥朝陽、劉睿智，2014）。根據(jù)CAS22規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動時，應(yīng)根據(jù)形成的利得或損失計入所有者權(quán)益，權(quán)益工具投資的減值損失可通過“資本公積——其他資本公積”轉(zhuǎn)回，但缺乏活躍市場報價且公允價值不能可靠計量的，資產(chǎn)減值損失在日后不得轉(zhuǎn)回。同一科目下涵蓋公允價值和成本法兩種計量模式下的資產(chǎn)價值，降低了不同企業(yè)財務(wù)報表列報中可供出售金融資產(chǎn)價值的可比性。對可供出售金融資產(chǎn)采用成本和公允價值雙重計量屬性，對減值損失轉(zhuǎn)回的雙重規(guī)定，不僅使會計處理復(fù)雜化，同時有悖于可比性原則，不利于為財務(wù)報表使用者提供決策有用的信息。而在金融資產(chǎn)分類中，由于主要依據(jù)管理者持有意圖，同一種金融資產(chǎn)可被企業(yè)歸為不同類別，同一種金融資產(chǎn)的多重分類也會引起會計信息的不可比，誤導(dǎo)投資者做出錯誤判斷和決策。

（四）相關(guān)應(yīng)用指南和披露規(guī)定的缺失。在減值損失方面，無法獲得活躍市場報價和可靠公允價值的“三非”權(quán)益性投資，投資企業(yè)應(yīng)當運用相關(guān)模型，根據(jù)類似金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流估算現(xiàn)值，并將其與賬面價值的差額確認當期損益。但是，在缺乏活躍市場和企業(yè)工作人員的能力有限的情況下，該方法在實踐中的可操作性較差，也易被人為操縱，導(dǎo)致賬面價值不能有效反映被投資資產(chǎn)實際情況。在金融工具列報方面，會計準則僅要求企業(yè)至少根據(jù)攤余成本和公允價值兩種計量方法進行分類列報，并未涉及采用歷史成本計量的權(quán)益工具投資。雖然中國證監(jiān)會頒布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》（2014）要求應(yīng)當分項披露采用成本計量的可供出售權(quán)益工具投資的相關(guān)信息，但是未對具體披露內(nèi)容進行規(guī)定，企業(yè)在實際操作中，披露內(nèi)容也主要涉及該類金融資產(chǎn)的基本信息和說明，披露內(nèi)容不全面，提供的信息較為有限，不利于財務(wù)報表使用者對企業(yè)當前投資做出科學(xué)的判斷和預(yù)測。

三、可供出售金融資產(chǎn)計量模式的改進建議

金融工具的不斷創(chuàng)新對會計計量方法持續(xù)提出挑戰(zhàn)，我國會計準則也應(yīng)與時俱進，不斷完善，并為財務(wù)報表使用者提供更高質(zhì)量的會計信息。基于前文的分析，本文提出以下幾點建議：

（一）完善會計核算規(guī)定和相關(guān)規(guī)范。新會計準則對“三非”類權(quán)益性投資進行重分類后，可供出售金融資產(chǎn)的核算范圍也相應(yīng)擴大，而隨著我國資本市場的發(fā)展，其在企業(yè)中的重要性將隨之提高。我國會計準則應(yīng)當完善對可供出售金融資產(chǎn)權(quán)益性投資的會計處理規(guī)定，針對權(quán)益工具投資市場活躍狀況和公允價值可獲得性的改變，應(yīng)當明確規(guī)定在特定情況下導(dǎo)致可供出售金融資產(chǎn)計量模式改變時，企業(yè)應(yīng)予適用的會計處理方式。另外，對可供出售金融資產(chǎn)的資產(chǎn)減值損失核算方式和缺乏活躍市場的金融資產(chǎn)，需要提供必要的估值技術(shù)指南，以及相應(yīng)的估值模型和參數(shù)設(shè)定方法，降低會計準則規(guī)定的模糊性，提高會計準則的可操作性和執(zhí)行效率，縮小企業(yè)進行會計操縱的空間，為投資者提供更加有利于決策的信息（潘秀麗，2009）。隨著金融工具的不斷創(chuàng)新，我國會計準則需要適時進行完善和修訂，使企業(yè)可以依據(jù)已有的會計準則進行相應(yīng)的會計處理，提高企業(yè)財務(wù)信息的規(guī)范性和透明度。

（二）強化表外信息披露制度。公允價值計量模式作為一種必然的歷史趨勢，是當前可供出售金融資產(chǎn)的主要計量模式（葛家澍等，2010）。公允價值和成本法的同時采用，產(chǎn)生雙重計量模式的局面，降低了會計信息的可比性。兩者計量模式之間的矛盾可以通過完善財務(wù)報表列報和表外信息披露制度進行調(diào)和。財務(wù)報表提供了基本的財務(wù)信息，表外披露作為補充信息，能夠進一步提高財務(wù)信息的可理解性和透明度?？筛鶕?jù)可供出售金融資產(chǎn)會計處理方式的不同分別進行相關(guān)信息的披露，尤其對缺乏活躍市場的投資，需要加強相關(guān)風(fēng)險和收益的披露，進而提高財務(wù)信息的透明度。企業(yè)投資規(guī)模較大并對企業(yè)經(jīng)營成果可能造成重大影響的可供出售金融資產(chǎn)，可要求采用單獨披露的方式。我國應(yīng)當制定具體披露操作指南，并加強監(jiān)管，要求企業(yè)根據(jù)指南提供更為詳實而且必要的可供出售金融資產(chǎn)信息，從而達到完善信息披露的同時并減少信息冗雜的雙重目的，提高會計信息的相關(guān)性、可靠性和可理解性。

（三）利用第三方審計和評估機構(gòu)的專業(yè)服務(wù)。金融工具交易條件的復(fù)雜和未來現(xiàn)金流的不確定，導(dǎo)致其價值評估過程較為復(fù)雜，對評估人員的專業(yè)知識和經(jīng)驗提出更高要求。尤其缺乏活躍市場的金融工具，缺乏可以直接使用的市場價格，金融資產(chǎn)的計量存在更大的不確定性和復(fù)雜性。但是，我國一般企業(yè)會計人員的工作內(nèi)容通常限于日常會計核算，并不具備評估金融資產(chǎn)價值高低的能力。一般財務(wù)報表使用者，則由于專業(yè)知識的匱乏，無法對金融資產(chǎn)的價值進行分析和評估，并對計提資產(chǎn)減值損失等企業(yè)其他會計處理的真實性和可靠性做出合理的專業(yè)判斷。在此情況下，引入第三方機構(gòu)對企業(yè)金融資產(chǎn)的價值進行專業(yè)評估，能夠在一定程度上幫助企業(yè)評估更加公允的金融資產(chǎn)價值，提高財務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性。另外，應(yīng)當加強外部審計機構(gòu)對金融資產(chǎn)的評價，利用注冊會計師的獨立審計提高企業(yè)財務(wù)信息的真實性和可靠性。在企業(yè)財務(wù)報表審計中，注冊會計師可將金融資產(chǎn)作為重點審計事項，尤其金額較大或?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營影響較大的金融資產(chǎn)，應(yīng)當予以額外關(guān)注，并執(zhí)行針對性的審計程序。

（四）合理借鑒國際會計準則。根據(jù)國際會計準則《IFRS9——金融工具》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當將根據(jù)金融資產(chǎn)的管理模式和與其相關(guān)的現(xiàn)金流特征，將金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計量和和公允價值計量兩類，對不存在活躍市場的權(quán)益性投資必須采用公允價值計量。國際會計準則采取的兩分類法大大降低了金融資產(chǎn)會計處理和列報的難度，同時降低了企業(yè)進行利潤操縱的空間。但是，由于我國特殊國情的制約，在金融資產(chǎn)的確認和計量方法上與國際會計準則仍然存在著諸多差異，我國仍然沿用四分類體系對金融資產(chǎn)進行分類。其中，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的分類具有較大的可操縱性和隨意性。在四分類體系下，更加強調(diào)持有意圖，依賴于管理層主觀判斷。企業(yè)可通過金融資產(chǎn)初始分類等會計政策的選擇進行盈余管理，導(dǎo)致管理者意圖的非真實表達。另外，四分類體系計量模式復(fù)雜，對會計人員的要求較高，同時降低了會計信息的可理解性。我國新會計準則在與國際會計準則的持續(xù)趨同中，基于我國國情合理借鑒IFRS，并逐漸降低金融資產(chǎn)會計處理的復(fù)雜性，減少企業(yè)的盈余操縱空間。

（五）加強會計人員隊伍的建設(shè)，完善企業(yè)會計處理規(guī)范。隨著金融創(chuàng)新的日益增加，也將會涌現(xiàn)出更多復(fù)雜的金融工具，也對會計人員的工作能力提出更高要求。會計制度的修訂，使企業(yè)會計從業(yè)人員面臨更大的工作挑戰(zhàn)。政府和企業(yè)應(yīng)當重視會計人員的技能培訓(xùn)，尤其對新會計準則的應(yīng)用能力培訓(xùn)。企業(yè)可組織會計人員進行必要的后續(xù)學(xué)習(xí)，而會計人員自身也應(yīng)當重視自我學(xué)習(xí)和技能提高。對于復(fù)雜業(yè)務(wù)的會計處理，企業(yè)可借助外部專家支持，在專業(yè)人士的協(xié)助下，依據(jù)已有法律和企業(yè)實際經(jīng)營狀況，建立科學(xué)完善的會計處理規(guī)范，提高會計處理的準確性和科學(xué)性。另外，針對可供出售金融資產(chǎn)及其他金融工具，若缺乏市場交易價格，應(yīng)當建立科學(xué)的估值模型，并使會計人員能夠熟練、有限地使用估值模型，提高企業(yè)會計信息的可靠性和透明度。同時，企業(yè)應(yīng)當注重內(nèi)部控制建設(shè)，并發(fā)揮機構(gòu)投資者以及其他中小股東的監(jiān)督作用，減少管理層為謀取個人私利進行違法盈余操縱的行為，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

1.財政部會計司.2014.企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資［S］。

2.財政部會計司.2014.企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量［S］。

3.中國證監(jiān)會.2014.公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定［S］。

4.葛家澍、葉豐瀅.2010.雙重計量在財務(wù)報表中列報的新探索——以一個設(shè)想的例子表達我們的建議[J].廈門大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)，1。

5.葛家澍、竇家春、陳朝琳.2010.財務(wù)會計計量模式的必然選擇:雙重計量[J].會計研究，2。

6.潘秀麗.2009.非活躍市場條件下金融工具計量問題研究[J].會計研究，3。

7.潘秀麗.2011.IFRS9的實施對中國金融機構(gòu)的影響及政策建議[J].會計研究，2。

8.袁知柱、吳粒.2012.會計信息可比性研究評述及未來展望[J].會計研究，9。

9.孫蔓莉、蔣艷霞、毛珊珊.2010.金融資產(chǎn)分類的決定性因素研究——管理者意圖是否是真實且唯一標準[J].會計研究，7。

10.胥朝陽、劉睿智.2014.提高會計信息可比性能抑制盈余管理嗎?[J].會計研究，7。

11.張兆國、劉永麗、李庚秦.2012.會計穩(wěn)健性計量方法的比較與選擇——基于相關(guān)性和可靠性的實證研究[J].會計研究，2。

12.徐經(jīng)長、曾雪云.2013.綜合收益呈報方式與公允價值信息含量——基于可供出售金融資產(chǎn)的研究[J].會計研究，1。

13.葉建芳、周蘭、李丹蒙、郭琳.2009.管理層動機、會計政策選擇與盈余管理——基于新會計準則下上市公司金融資產(chǎn)分類的實證研究[J].會計研究，3。

14.黃霖華、曲曉輝、張瑞麗.2015.論公允價值變動信息的價值相關(guān)性——來自A股上市公司可供出售金融資產(chǎn)的經(jīng)驗證據(jù)[J].廈門大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)，1。

15.IASB.2013.IFRS9 Financial Instruments:Recognition and Measurement［S］。