風(fēng)險(xiǎn)貸款重獲新生的實(shí)踐與啟示——以滄州市為例

文/管建民

2014年以來(lái)，作為滄州市支柱產(chǎn)業(yè)的管道裝備業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，形勢(shì)較為嚴(yán)峻。當(dāng)年4月份，滄州轄內(nèi)同行業(yè)中規(guī)模較大的鋼管生產(chǎn)企業(yè)河北力通聯(lián)無(wú)縫鋼管有限公司停產(chǎn)，陷入經(jīng)營(yíng)困境。為有效化解轄內(nèi)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，滄州銀監(jiān)分局匯聚多方力量，按照“政府主導(dǎo)、企業(yè)并購(gòu)、貸款重組”的處置思路，救活企業(yè)，保全債權(quán)，遏制了信貸風(fēng)險(xiǎn)蔓延勢(shì)頭。

一、基本情況

“力通聯(lián)”公司成立于2006年1月，位于滄州市高新區(qū)，注冊(cè)資金9850萬(wàn)元，主要生產(chǎn)各種規(guī)格石油套管、結(jié)構(gòu)管、氣瓶管。企業(yè)有無(wú)縫管生產(chǎn)線1條和熱處理生產(chǎn)線1條，年生產(chǎn)能力18萬(wàn)噸，為當(dāng)?shù)匦袠I(yè)龍頭企業(yè)之一。近兩年來(lái)，受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行影響，加之企業(yè)管理不善、過(guò)度擴(kuò)張，使得公司經(jīng)營(yíng)日趨困難。2014年2月，河北中海鋼管制造股份有限公司法人代表因投資房地產(chǎn)、參與民間融資等造成資金鏈斷裂而發(fā)生“跑路”事件，“力通聯(lián)”公司最終因以“中?！?000萬(wàn)應(yīng)收賬款為抵押的保理無(wú)法償還，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，于2014年4月份宣布停產(chǎn)。企業(yè)停產(chǎn)當(dāng)日的銀行貸款總額約3.3億元，涉及中國(guó)銀行滄州分行、中國(guó)工商銀行滄州分行、中國(guó)建設(shè)銀行滄州分行、中信銀行滄州分行、河北銀行滄州分行和滄州銀行等6家銀行，除滄州銀行、中國(guó)建設(shè)銀行以房地產(chǎn)全額抵押外，其余各行均為擔(dān)保、聯(lián)?；騽?dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款。經(jīng)評(píng)估，企業(yè)停產(chǎn)日賬面總資產(chǎn)約2.5億元，企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題嚴(yán)重。

二、化解貸款資金風(fēng)險(xiǎn)的具體做法

為了從根本上救活“力通聯(lián)”公司并保全銀行債權(quán)，滄州銀監(jiān)分局建議市政府推動(dòng)“力通聯(lián)”公司重組，同時(shí)要求各債權(quán)行統(tǒng)一認(rèn)識(shí)、加強(qiáng)協(xié)作，積極配合市政府，全力支持企業(yè)重組。在政銀企統(tǒng)一認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，在市政府的主導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)銀企、企企之間多輪磋商、溝通，最終選擇財(cái)務(wù)狀況總體較好的達(dá)力普石油專(zhuān)用管有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“達(dá)力普”公司，注冊(cè)資金1.51億元，AA級(jí)信用，總資產(chǎn)約18.9億元）對(duì)“力通聯(lián)”公司實(shí)行并購(gòu)，并作為承貸主體承擔(dān)對(duì)應(yīng)債務(wù)責(zé)任，確定了落實(shí)承貸主體→簽訂處置協(xié)議→實(shí)施債務(wù)平移的風(fēng)險(xiǎn)貸款處置路徑。

三、初步成效

1.由“死”向“生”，企業(yè)生產(chǎn)能力得到提升?！傲ν?lián)”公司原來(lái)月平均生產(chǎn)能力在1.4萬(wàn)噸左右，2013年最好月份產(chǎn)量為1.8萬(wàn)噸，一直不能達(dá)產(chǎn)。新公司自9月初投入生產(chǎn)后，在原有設(shè)備技術(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行了部分技術(shù)改造，生產(chǎn)能力得到大幅提高，目前月產(chǎn)能在2.5萬(wàn)噸至2.7萬(wàn)噸左右，較原企業(yè)月產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)翻番，投產(chǎn)首月便實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)。目前，企業(yè)正在實(shí)施軋管線技術(shù)改造，年底完成改造任務(wù)后生產(chǎn)工藝將進(jìn)一步優(yōu)化，產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)化程度也將大幅提升，產(chǎn)品由原來(lái)的單一普鋼擴(kuò)展到石油專(zhuān)用管和管線管。

2.由“弱”轉(zhuǎn)“強(qiáng)”，企業(yè)整體面貌得到改善。“力通聯(lián)”公司原有員工207人，自2014年5月已停發(fā)工資，職工面臨下崗失業(yè)?！斑_(dá)力普”公司實(shí)施并購(gòu)后，無(wú)一推向社會(huì)，全部接收留用，并簽訂正式勞動(dòng)用工合同，同時(shí)提高了職工的福利待遇，月工資在原有基礎(chǔ)上提高10%，并給員工繳納“五險(xiǎn)一金”，員工的工作、生活環(huán)境也大為改善，激發(fā)了員工生產(chǎn)積極性，企業(yè)呈現(xiàn)出全新的局面。

3.由“單一”到“配套”，企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條得到延伸。“力通聯(lián)”公司原為“達(dá)力普”公司“鑄坯—軋管—管加工”產(chǎn)業(yè)鏈中的中間環(huán)節(jié)，即軋管制造環(huán)節(jié)，為“達(dá)力普”公司供應(yīng)半成品。并購(gòu)之后“達(dá)力普”公司整合了該上游產(chǎn)業(yè)，即由原來(lái)單一生產(chǎn)軋管延伸為軋管生產(chǎn)后完成套扣、上色等工序，實(shí)現(xiàn)了從原材料到產(chǎn)品的流水線生產(chǎn)。

4.由“?！鞭D(zhuǎn)“活”，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)得到化解?！傲ν?lián)”公司停產(chǎn)日貸款總額約3.3億元，“達(dá)力普”公司實(shí)施并購(gòu)后，截至9月末已償還貸款6350萬(wàn)元，對(duì)剩余2.6億元未到期貸款，銀企雙方已達(dá)成協(xié)議，其中滄州銀行8200萬(wàn)貸款全部簽訂《債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)議》，將原“力通聯(lián)”公司名下貸款轉(zhuǎn)移到“達(dá)力普”公司名下，債務(wù)轉(zhuǎn)移后，由“達(dá)力普”公司負(fù)責(zé)償還。其他各行也以與“達(dá)力普”公司簽署全面合作協(xié)議、提供授信等方式推動(dòng)抵押資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和債務(wù)的承接。由于風(fēng)險(xiǎn)得到妥善處置，極大地緩解了參貸銀行不良貸款上升壓力。

5.由“波動(dòng)”到“強(qiáng)心”，地區(qū)金融穩(wěn)定得到持續(xù)。一是“力通聯(lián)”公司、鑫源泰鋼管公司和巨龍鋼管公司同為鑫源泰集團(tuán)公司的三家子公司，法定代表人董玉林為中國(guó)（滄州）管道裝備行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，在行業(yè)中有較大影響力，企業(yè)上下游客戶(hù)較多，且多為中小企業(yè)，一旦破產(chǎn)，對(duì)全市管道裝備行業(yè)的影響勢(shì)必巨大。該企業(yè)生存危機(jī)的化解，間接救活了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游中小企業(yè)，避免了一損俱損的“多米諾骨牌效應(yīng)”，起到了“救活一個(gè)，活躍一片”的效果。二是其貸款涉及全市多家銀行機(jī)構(gòu)，牽涉面廣，一旦出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)嚴(yán)重影響上級(jí)行對(duì)滄州的授信及審批權(quán)限，乃至對(duì)全區(qū)的信貸支持力度。貸款重組的成功實(shí)施既解決了貸款到期不能償付問(wèn)題，還維護(hù)了銀行業(yè)對(duì)滄州經(jīng)濟(jì)和管道裝備制造業(yè)的信心，維系了良好的金融環(huán)境。

四、幾點(diǎn)啟示

1.地方政府主導(dǎo)實(shí)施是保障。滄州市政府對(duì)企業(yè)并購(gòu)、債務(wù)重組工作高度重視，并給予大力支持，副市長(zhǎng)趙國(guó)權(quán)親自指導(dǎo)調(diào)度，金融辦積極組織協(xié)調(diào)，多次召集重組雙方、各債權(quán)行進(jìn)行專(zhuān)題研究。在多次多方調(diào)度的基礎(chǔ)上使并購(gòu)企業(yè)雙方達(dá)成了共識(shí)，各債權(quán)銀行統(tǒng)一了思想，為企業(yè)起死回生創(chuàng)造了條件，為保全銀行債權(quán)提供了重要保障，為提高風(fēng)險(xiǎn)處置工作效率爭(zhēng)取了主動(dòng)，從而最終促成了“達(dá)力普”公司成功并購(gòu)“力通聯(lián)”公司，不但救活了企業(yè)，同時(shí)避免了企業(yè)直接破產(chǎn)帶來(lái)的行業(yè)性、社會(huì)性損失。

2.監(jiān)管部門(mén)協(xié)調(diào)推動(dòng)是基礎(chǔ)。監(jiān)管部門(mén)主動(dòng)作為，從發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、防范化解區(qū)域性行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)大局出發(fā)，積極引導(dǎo)各債權(quán)行制定應(yīng)對(duì)舉措，積極配合、支持、推動(dòng)“力通聯(lián)”公司重組，最大限度保全銀行債權(quán)。同時(shí)，積極建議市政府推動(dòng)“力通聯(lián)”公司重組，最大限度地維護(hù)銀行業(yè)權(quán)益，為貸款重組成功奠定了基礎(chǔ)。

3.債權(quán)銀行積極配合是關(guān)鍵。在對(duì)“力通聯(lián)”公司債務(wù)重組過(guò)程中，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到盤(pán)活資產(chǎn)、救活企業(yè)、穩(wěn)定社會(huì)的重要性，能夠樹(shù)立大局意識(shí)、履行社會(huì)責(zé)任、敢于擔(dān)當(dāng)、共同進(jìn)退，與政府和監(jiān)管部門(mén)保持高度一致，既要保全自身債權(quán)，又要救活企業(yè)，行內(nèi)上通下達(dá)、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，積極爭(zhēng)取上級(jí)行理解和支持，從而取得了合作共贏的效果。如滄州銀行的相關(guān)程序運(yùn)作，包括簽訂協(xié)議、法律把關(guān)、資產(chǎn)過(guò)戶(hù)、資產(chǎn)抵押、貸款發(fā)放等，全部辦理完畢只用了不到一周的時(shí)間。

4.并購(gòu)雙方誠(chéng)意合作是根本。兩家公司是多年的生意伙伴，合作關(guān)系融洽。此次“達(dá)力普”公司對(duì)并購(gòu)“力通聯(lián)”公司表現(xiàn)出興趣和誠(chéng)意，“力通聯(lián)”公司亦積極配合“達(dá)力普”公司進(jìn)行貸款重組，雙方就企業(yè)并購(gòu)事宜多次協(xié)商，在資產(chǎn)清算事項(xiàng)，如資產(chǎn)價(jià)格、并購(gòu)方案上雙方均做出讓步，并最終達(dá)成一致。

5.職能部門(mén)大力支持是助推。在滄州市政府的召集下，全市工商、稅務(wù)、土地等近20個(gè)職能部門(mén)多次會(huì)議進(jìn)行專(zhuān)題研究，對(duì)涉及“達(dá)力普”公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)、納稅、房地產(chǎn)抵押過(guò)戶(hù)等事宜在政策允許范圍內(nèi)群策群力，不僅提出諸多建設(shè)性意見(jiàn)，還在具體工作上優(yōu)先安排，優(yōu)先解決，使得新成立的“達(dá)力普”高新區(qū)分公司在當(dāng)年9月就得以投產(chǎn)，各方的鼎力配合加快了企業(yè)并購(gòu)步伐。