DEA視角下的陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率＊

王 芹，楊 旭，張曉棠

（西安工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，西安710021）

對于一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，投融資是不可缺少的．陜西是中國文化資源最豐富的省份之一，被譽為“天然的歷史博物館”．近年來，隨著文化產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，迫切需要對陜西省文化產(chǎn)業(yè)的投融資效率進(jìn)行研究．國內(nèi)學(xué)者對于文化產(chǎn)業(yè)投融資效率的研究一般從定性和定量兩個方面進(jìn)行．定性研究方面，劉玉珠為更好地實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)與金融市場的有機(jī)融合，必須使文化產(chǎn)業(yè)政策與金融政策相協(xié)調(diào)，文化產(chǎn)業(yè)投融資體系與金融市場規(guī)律相適應(yīng)［1］，提出了文化產(chǎn)業(yè)提高效率的一條途徑，但缺少了數(shù)據(jù)的支持．龍怒從美國的文化產(chǎn)業(yè)投融資模式分析入手，對云南省文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了強(qiáng)化投融資意識、構(gòu)建投融資體系的建議［2］，龍怒的對比分析較有說服力，但依舊缺少數(shù)據(jù)支撐．定量研究方面，謝嘯運用C2R模型對安徽省文化產(chǎn)業(yè)的投融資效率進(jìn)行了分析，認(rèn)為安徽省文化產(chǎn)業(yè)投融資技術(shù)效率水平整體在上升，要加大推行文化產(chǎn)業(yè)項目融資的力度［3］，較好的解釋了安徽省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率，但是缺少了其他省市相關(guān)研究的支持．陳清華綜合運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對中國各省（區(qū)、市）文化產(chǎn)業(yè)的投資效率進(jìn)行了實證測評，得出了全國文化產(chǎn)業(yè)的技術(shù)效率整體較低，效率均值為0．641，尚有超過35%的提升空間［4］，實現(xiàn)了對文化產(chǎn)業(yè)的量化，但缺少了具有針對性的政策．在指標(biāo)選取方面，謝嘯以真實性、可比性、綜合性、簡潔性及可操作性為原則選取了指標(biāo)［3］．曹韓、張波在研究國內(nèi)西部文化產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出效率時，基于數(shù)據(jù)的可得性及生產(chǎn)函數(shù)的一般形式選擇了指標(biāo)［5］．二者都從指標(biāo)選取的定性角度切入，缺少了指標(biāo)選擇的模型支持．綜上可知，陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率的實證研究較為缺乏，數(shù)據(jù)包絡(luò)模型中指標(biāo)選取缺少模型支持，導(dǎo)致使用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法分析的準(zhǔn)確性不高．因此文中運用多元線性回歸方法對指標(biāo)進(jìn)行選取，使用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法中的C2R模型對陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率進(jìn)行定量分析，并針對陜西省文化產(chǎn)業(yè)中存在的投融資效率較低的情況提出建議．

1 模型的選擇

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（Data Envelopment Analysis，DEA），是由 A．Charnes和 W．W．Cooper等人研究出的一種非參數(shù)估計類、基于多投入、多產(chǎn)出的工程效率評價方法［6］．DEA方法通過對決策單元DMU有效性的度量來描述生產(chǎn)效率，運用決策單元在生產(chǎn)前沿面上的投影來分析決策單元無效的原因．他不需要估計參數(shù)，可以在不形成估計方程的基礎(chǔ)上研究多投入多產(chǎn)出情況下分析對象的效率．假設(shè)有n個決策單元DMU，每個DMU分別有m項輸入指標(biāo)和s項輸出指標(biāo)，xmi為第m項輸入指標(biāo)的投入值，ysi為第s項輸出指標(biāo)的產(chǎn)出值．文中所用C2R模型為

式中：s＋和s-為松弛變量；s＋為投入冗余；s-為產(chǎn)出不足．λ為調(diào)整系數(shù)，若θ＝1則說明DEA弱有效，若θ＜1，則說明DEA無效．

2 陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率的實證分析

2．1 評價指標(biāo)的選取及數(shù)據(jù)的來源

2．1．1 前人指標(biāo)選取

DEA方法是基于投入與產(chǎn)出兩個方面來評價效率，故其評價指標(biāo)也從兩個方面來選擇．文中先選擇了1個輸出指標(biāo)，4個輸入指標(biāo)，即：輸出指標(biāo)Y文化產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出，輸入指標(biāo)X1財政支出，X2員工人數(shù)，X3固定資產(chǎn)投資額，X4項目支出．

由于數(shù)據(jù)的缺失，文中選取了2012～2013年全國32個省市自治區(qū)中的21個樣本作為研究對象．文化產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出的數(shù)據(jù)來自全國各省市自治區(qū)的《統(tǒng)計年鑒》、《陜西省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，固定資產(chǎn)投資額的數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》，員工人數(shù)及項目支出的數(shù)據(jù)來自《中國文化文物統(tǒng)計年鑒》．

2．1．2 輸入指標(biāo)篩選

首先對指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，結(jié)果見表1各輸入指標(biāo)相關(guān)性檢驗結(jié)果：

表1 各輸入指標(biāo)相關(guān)性檢驗結(jié)果Tab．1 The correlation test results

對輸入指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，可以看出X1與其他指標(biāo)線性相關(guān)性較強(qiáng)，因此初步考慮刪除X1．由投入與產(chǎn)出的關(guān)系可知，輸出指標(biāo)應(yīng)與各輸入指標(biāo)成正比例關(guān)系．現(xiàn)就初步選擇的指標(biāo)進(jìn)行假設(shè)檢驗．回歸結(jié)果見表2．

表2 輸入輸出指標(biāo)多元線性回歸結(jié)果Tab．2 Multiple linear regression results

在10%顯著性水平下，所選變量通過顯著性檢驗．對于文化產(chǎn)業(yè)來說，東部、中部與西部的差異較大，文中所選的為截面數(shù)據(jù)，可能存在異方差．對數(shù)據(jù)進(jìn)行White異方差檢驗，檢驗結(jié)果見表3．

表3 White檢驗結(jié)果Tab．3The results of White test

由表3可知，在10%的顯著性水平下，文中選取的截面數(shù)據(jù)不存在異方差的情況．

綜上所述，文中選擇了文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值（億元）作為輸出指標(biāo)，從事文化產(chǎn)業(yè)的員工人數(shù)（萬人）、固定資產(chǎn)投資（億元）以及對文化產(chǎn)業(yè)的項目支出（億元）為輸入指標(biāo)．

2．2 對文化產(chǎn)業(yè)投融資效率的實證分析

2．2．1 數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計

通過對陜西省和其他省市數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，得到了2012-2013年各項指標(biāo)的描述性統(tǒng)計．見表4．

2012-2013年陜西省輸入及輸出指標(biāo)均沒有達(dá)到全國平均值，與全國最大值之間差距顯著，因此應(yīng)加大對陜西省文化產(chǎn)業(yè)的投資力度，以促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展．

表4 2012-2013年各項指標(biāo)的描述性統(tǒng)計Tab．4 Descriptive statistical indicators in 2012and 2013

2．2．2 C2R模型測度結(jié)果分析

利用Deap2．1軟件分析后，得到2012-2013年全國21個省市自治區(qū)的文化產(chǎn)業(yè)投融資效率評價表見表5．對陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資冗余及不足的數(shù)據(jù)，2012-2013年陜西省文化產(chǎn)業(yè)投影分析見表6．

1）技術(shù)效率分析

由表4可知，2012年陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資的技術(shù)效率θ值為0．52，全國排名第11位，接近全國平均值（0．54）．2013年陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資的技術(shù)效率θ值為0．809，全國排名第5，超過全國平均水平（0．55）．2012年到2013年，陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資的技術(shù)效率θ值以及全國排名名次均有所上升，但與DEA有效既θ值為1仍有一定的差距，說明在注重增加投入的基礎(chǔ)上更應(yīng)注意文化產(chǎn)業(yè)的投融資效率．

2）純技術(shù)效率和規(guī)模效率分析

2012年陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資的純技術(shù)效率θ值為0．77，全國排名第11名，規(guī)模效率為0．68，排在第13名．2013年陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資的純技術(shù)效率θ值為0．873，全國排名第9；規(guī)模效率為0．926，排名第7．2012-2013年中，純技術(shù)效率與規(guī)模效應(yīng)均有所上升，除2012年規(guī)模效應(yīng)未達(dá)到全國平均水平，其他均達(dá)到全國平均水平．但從排名上看，2012-2013年陜西省純技術(shù)效率與規(guī)模效率排名在21個省市之中均處于中下游．雖然θ值在向1接近，但是進(jìn)步的程度依舊不足，離投融資有效依舊有距離．因技術(shù)效率等于純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積，則陜西省文化產(chǎn)業(yè)方面的投融資效率較低的原因，主要是因規(guī)模效率的影響．

規(guī)模效率是假定在規(guī)模報酬不變的情況下對投入產(chǎn)出的效率分析，在文化產(chǎn)業(yè)投融資效率中，規(guī)模效率的大小代表著在規(guī)模報酬不變的情況下投融資的能力．當(dāng)對產(chǎn)業(yè)的投入不能帶來倍增的產(chǎn)出的情況下，提高一個產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出，就應(yīng)該更加多的投入．陜西省文化產(chǎn)業(yè)在投融資能力方面存在不足，即假定在很好的達(dá)到最佳的生產(chǎn)規(guī)模時，現(xiàn)階段的投入也不能滿足產(chǎn)出的需要，因此陜西省應(yīng)該著眼于拓寬投資渠道，把各方資金引入文化產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展．

表5 2012-2013年文化產(chǎn)業(yè)投融資效率評價表Tab．5 2012-2013Cultural Industry Efficiency Evaluation Form

表6 2012-2013年陜西省文化產(chǎn)業(yè)投影分析Tab．6 Projection analysis of Shaanxi Cultural Industry in 2012and 2013

3）對規(guī)模報酬的分析

從全國范圍來看，兩年均處在最佳生產(chǎn)規(guī)模的有北京、湖南兩個地區(qū)，陜西省處于規(guī)模報酬遞增的階段，應(yīng)該增加投入，使文化產(chǎn)業(yè)的規(guī)模接近生產(chǎn)函數(shù)中的規(guī)模報酬不變點．

4）對投融資的投影分析

對陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資的投影分析結(jié)果見表6．2012-2013年陜西省文化產(chǎn)業(yè)的投入沒有有效的轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，輸入指標(biāo)均存在不同程度的投入冗余．結(jié)合上述分析，陜西省應(yīng)增加對文化產(chǎn)業(yè)的投入，但現(xiàn)實中，投入指標(biāo)出現(xiàn)投入冗余或產(chǎn)出不足，即陜西省文化產(chǎn)業(yè)的投融資效率較低．在全國范圍內(nèi)，陜西省文化產(chǎn)業(yè)的投入均算不上很多，但是仍然存在的投入冗余的問題，由表6可知，2012年員工人數(shù)、固定資產(chǎn)投資及項目支出的理想數(shù)值即有效的轉(zhuǎn)化為文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的投資數(shù)分別為2．462萬人，42．322億元和2．437億元，多出投入部分均沒有有效的轉(zhuǎn)化為文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，2013年存在同樣的情況．

3 結(jié) 論

1）2012-2013年陜西省文化產(chǎn)業(yè)的文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、員工人數(shù)、固定資產(chǎn)投資以及項目支出均低于全國平均水平，與全國最高水平差距較大，說明陜西省文化產(chǎn)業(yè)存在投融資不足的問題．

2）陜西省的技術(shù)效率、純技術(shù)效率及規(guī)模效率均達(dá)不到DEA有效，且各方面的θ值排名均處于下游位置．陜西省文化產(chǎn)業(yè)存在投融資不足的問題，但同時各項投入指標(biāo)中均出現(xiàn)了投入冗余的狀況，也表明陜西省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率較低．

針對陜西省文化產(chǎn)業(yè)中存在的投融資效率較低的問題，文中從以下幾個方面進(jìn)行改進(jìn)

①分層管理文化企業(yè)．政府應(yīng)該依據(jù)企業(yè)所處階段，規(guī)模大小等對企業(yè)實行有針對性的政策支持，細(xì)化文化產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的稅收分級政策、財政補(bǔ)貼政策，提高文化產(chǎn)業(yè)投入的轉(zhuǎn)化率，更好的促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展．

②完善文化產(chǎn)業(yè)投融資平臺．政府應(yīng)著力構(gòu)建完整的投融資平臺，從帶動民間投資到引進(jìn)國內(nèi)外投資，從金融機(jī)構(gòu)加大資金傾斜到文化企業(yè)自身資本市場引資，構(gòu)建全方位多角度的投融資平臺．

③發(fā)揮金融創(chuàng)新優(yōu)勢．文化產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)較多，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力支持文化產(chǎn)業(yè)以產(chǎn)業(yè)特色項目申請貸款的特色融資形式．創(chuàng)新貸款形式，依托文化產(chǎn)業(yè)特點，以創(chuàng)新帶動投資，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展．

④整合資源，全面發(fā)展．在投融資效率低下的情況下，應(yīng)整合文化產(chǎn)業(yè)的資源，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)資源充分利用，杜絕重復(fù)投資和重復(fù)建設(shè)以及產(chǎn)業(yè)不配套的資源浪費型問題，提高投融資效率．

⑤提升從業(yè)人員技術(shù)水平．把從業(yè)人員數(shù)量優(yōu)勢變?yōu)橘|(zhì)量優(yōu)勢，同時應(yīng)該引進(jìn)和一些高素質(zhì)高質(zhì)量的人才，大膽啟用，帶動文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展．

⑥把握上市機(jī)會．現(xiàn)階段國內(nèi)已構(gòu)建起多層次的資本市場體系，創(chuàng)業(yè)板、中小板以及第三版的推出，為文化企業(yè)取得資金提供了更廣闊的空間．上市后，信息的公開可以促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)提高其資金的使用效率，間接提高文化產(chǎn)業(yè)投融資效率．

［1］ 劉玉珠．金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀與展望［J］．中國金融，2011（22）：15．LIU Yu-zhu．Status Quo and Prospect of Financial Support for the Development of Cultural Industry［J］．China Finance，2011（22）：15．（in Chinese）

［2］ 龍怒．美國文化產(chǎn)業(yè)投融資模式分析及對云南的啟示［J］．學(xué)術(shù)探索，2011（5）：112．LONG Nu．The Analysis of the Investment and Financing Mode of American Culture Industry and Its Enlightenment to Yunnan［J］．Academic Exploration，2011（5）：112．（in Chinese）

［3］ 謝嘯．合肥省文化產(chǎn)業(yè)投融資效率研究［D］．合肥：安徽大學(xué)，2012．XIE Xiao．Study on the Investment and Financing Efficiency of Cultural Industry in Anhui Province［D］．Hefei：University of Anhui，2012．（in Chinese）

［4］ 陳清華．中國文化產(chǎn)業(yè)投資機(jī)制創(chuàng)新研究［D］．南京：南京航空航天大學(xué)，2009．CHEN Qing-hua．Innovation of Investment Mechanism of Chinese Culture Industry［D］．Nanjing：Nanjing University of Aeronautics and Astronautics，2009．（in Chinese）

［5］ 曹韓．張波．我國西部地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)效率評價［J］．商業(yè)時代，2013（32）：139．CAO Han，ZHANG Bo．The Evaluation of Cultural Industry Efficiency in the West of China［J］．Commercial Times，2013（32）：139．（in Chinese）

［6］ CHARNES A，COOPER W W，RHODES E．Measuring the Efficiency of Decision Making Units［J］．European Journal of Operational Research，1978（2）：429．（in Chinese）