小微企業(yè)信用保證基金研究：臺(tái)州的實(shí)踐

陳　聳

（浙江［臺(tái)州］小微金融研究院，浙江臺(tái)州318000；臺(tái)州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，浙江臺(tái)州318000）

小微企業(yè)信用保證基金研究：臺(tái)州的實(shí)踐

陳聳

（浙江［臺(tái)州］小微金融研究院，浙江臺(tái)州318000；臺(tái)州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，浙江臺(tái)州318000）

政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提升小微企業(yè)信用能力、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題有著重要作用。臺(tái)州市率先以政府主導(dǎo)出資形式成立小微企業(yè)信用保證基金，具有借鑒意義。臺(tái)州信?；鹩薪?jīng)營(yíng)非營(yíng)利性、市場(chǎng)化操作和風(fēng)險(xiǎn)共享的特點(diǎn)。由于存在政府層面機(jī)制不完善、合作銀行制度設(shè)計(jì)和內(nèi)部管理上欠缺等原因，基金也暴露出供需規(guī)模不匹配、服務(wù)對(duì)象和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力不匹配的問(wèn)題。未來(lái)可以從擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模、激發(fā)合作銀行的內(nèi)生動(dòng)力，建立征信體系著手提升小微企業(yè)信用擔(dān)保基金運(yùn)行效率。

信用保證；小微企業(yè)；政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)

小微企業(yè)融資難、擔(dān)保難是世界性難題，不少?lài)?guó)家已經(jīng)嘗試通過(guò)建立專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)信用保證體系來(lái)解決這一難題。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系起步于20世紀(jì)90年代，經(jīng)過(guò)近20年發(fā)展已經(jīng)形成了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)三大模式。臺(tái)州小微企業(yè)信用保證基金是地市級(jí)首個(gè)由政府出資設(shè)立的，專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的基金。在運(yùn)行近一年后，臺(tái)州信?；鹑×瞬诲e(cuò)的成效，同時(shí)也暴露出了一些問(wèn)題。

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展歷程與模式分類(lèi)

我國(guó)自20世紀(jì)90年代實(shí)行中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來(lái)，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了近20年的快速發(fā)展?？偟膩?lái)說(shuō)，可以分為探索起步、快速發(fā)展、試點(diǎn)規(guī)范到體系逐步完善四個(gè)階段。

（一）中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展歷程。1992年，上海、重慶、廣東等中小企業(yè)為了解決貸款難的問(wèn)題，自發(fā)成立了互助式的擔(dān)?；饡?huì)，開(kāi)始了擔(dān)保機(jī)制的探索。1993年，財(cái)政部和經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合組建了我國(guó)第一家針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保公司——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司。之后，各地在政府主導(dǎo)下相繼進(jìn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的嘗試，廣東和四川也開(kāi)始出現(xiàn)了一些商業(yè)性擔(dān)保公司。隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)貸款難問(wèn)題日益突出，各地各類(lèi)擔(dān)保公司發(fā)展速度加快。1999年，中國(guó)人民銀行和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委各自發(fā)布指導(dǎo)性意見(jiàn)，啟動(dòng)了以扶持中小企業(yè)為目的的擔(dān)保體系建設(shè)，中國(guó)的中小企業(yè)擔(dān)保逐漸形成了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)三種發(fā)展模式。

（二）中小企業(yè)信保擔(dān)保機(jī)構(gòu)模式。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)模式是指各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在出資人、出資比例、機(jī)構(gòu)性質(zhì)和目標(biāo)等方面的不同，擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成了資金與規(guī)模、組織形式、擔(dān)保對(duì)象和范圍等方面差異性特點(diǎn)［1］。

1.政策性擔(dān)保。該模式是政府利用財(cái)政資金，以緩解中小企業(yè)融資難而采取的一種融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該模式的運(yùn)作不以盈利為目的，一般以政府資金為主牽頭成立，擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有法人實(shí)體資格，實(shí)行市場(chǎng)化操作并接受政府和社會(huì)的監(jiān)督［2］。1974年成立的臺(tái)灣中小企業(yè)信用保證基金，以政府為主導(dǎo)，市場(chǎng)化操作，銀企合作，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，在緩解中小企業(yè)貸款難問(wèn)題上做了大膽嘗試，并已經(jīng)取得了很好的效果［3］。

2.中小企業(yè)互助擔(dān)保。該模式是中小企業(yè)自身為緩解彼此貸款難而自發(fā)組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在資格上一般采用會(huì)員制，以會(huì)員出資為主，并以會(huì)員企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象。這種互助式模式發(fā)展最早，但隨著2008年企業(yè)互保危機(jī)的爆發(fā)和蔓延，這類(lèi)中小企業(yè)互助擔(dān)保模式已經(jīng)暴露出了眾多問(wèn)題。

3.商業(yè)性擔(dān)保。這類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是獨(dú)立法人，采用商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目的的一種融資性擔(dān)保。2012年，受經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素影響，一些中小企業(yè)無(wú)法歸還到期貸款，造成融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償規(guī)模和代償率增加，擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)有所上升。截至2013年6月末，全國(guó)融資性擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)共8349家，比2012年末減少了241家。經(jīng)過(guò)了多年的快速發(fā)展后，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)逐步趨向理性，機(jī)構(gòu)數(shù)量的減少反而是該模式未來(lái)更好發(fā)展的基礎(chǔ)。

在現(xiàn)實(shí)的信貸市場(chǎng)上，由于銀企間信息不對(duì)稱(chēng)的存在，銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)將貸款發(fā)放給符合銀行條件的企業(yè)，而一些小微企業(yè)由于企業(yè)信息不符合銀行風(fēng)險(xiǎn)審核要求，因此無(wú)法獲得信貸，形成了信貸市場(chǎng)失靈。此外，信貸市場(chǎng)上的外部效應(yīng)的客觀存在，也會(huì)導(dǎo)致大企業(yè)比小企業(yè)獲得貸款份額更多，使得一些小微企業(yè)很難獲得銀行貸款，同樣造成了市場(chǎng)失靈現(xiàn)象。以政府注資的方式設(shè)立政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不僅能夠緩解銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)，并產(chǎn)生正外部效應(yīng)，客觀上對(duì)緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題起到了長(zhǎng)期的、主要支持作用，并逐步成為信用保證機(jī)構(gòu)發(fā)展模式的一個(gè)主要方面。

二、臺(tái)州小微企業(yè)信用保證基金的實(shí)踐

浙江省臺(tái)州市是中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的先發(fā)地區(qū)，也是小微金融改革創(chuàng)新的先行地區(qū)，孕育了鮮明的小微企業(yè)和小微金融的“兩小”特色。經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐，臺(tái)州已經(jīng)創(chuàng)出了特色鮮明、在全國(guó)有廣泛影響的“臺(tái)州經(jīng)驗(yàn)”和“臺(tái)州小微金融”品牌。2014年開(kāi)始正式運(yùn)行的臺(tái)州小微企業(yè)信用保證基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“臺(tái)州信?；稹保堑厥屑?jí)首個(gè)由政府出資設(shè)立的，專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用保證擔(dān)保的基金，是臺(tái)州學(xué)習(xí)臺(tái)灣地區(qū)的小微企業(yè)信用保證基金成功做法，探索建立“信用臺(tái)州”體系的有益嘗試。

（一）臺(tái)州信保基金的做法。主要有三種：

1.信保基金出資。臺(tái)州信?；鹩烧鲑Y和金融機(jī)構(gòu)、其他組織自愿捐資組成，初創(chuàng)設(shè)立規(guī)模為5億元，其中臺(tái)州市、區(qū)兩級(jí)政府（包括臺(tái)州灣循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和臺(tái)州經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)）共同出資4億元，臺(tái)州地區(qū)內(nèi)7家主要銀行捐資1億元。信?；鸪鲑Y方式均為貨幣資金，且一次性出資、捐資到位。捐資銀行采取開(kāi)放形式，遠(yuǎn)期根據(jù)基金運(yùn)行情況、地方可用財(cái)力和小微企業(yè)融資需求，逐年追加做大基金規(guī)模。

2.信?；鹂蛻?hù)。在服務(wù)對(duì)象上，臺(tái)州信?；饛脑O(shè)立開(kāi)始就將保證對(duì)象確定為臺(tái)州市本級(jí)（包括臺(tái)州灣循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和臺(tái)州經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)）、臺(tái)州主城區(qū)（椒江區(qū)、黃巖區(qū)、路橋區(qū)）范圍內(nèi)符合規(guī)定要求的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型小微企業(yè)，且申請(qǐng)擔(dān)保的單個(gè)企業(yè)貸款授信銀行不超過(guò)4家（含4家）。保證對(duì)象主要由發(fā)起捐資的銀行推薦為主，臺(tái)州市、區(qū)兩級(jí)政府相關(guān)職能部門(mén)協(xié)助推薦。在業(yè)務(wù)發(fā)展中，建立信用保證對(duì)象企業(yè)名錄庫(kù)，企業(yè)名錄庫(kù)適時(shí)調(diào)整。

3.信保基金業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)范圍方面，臺(tái)州信保基金主要是為小微企業(yè)的流動(dòng)資金貸款、票據(jù)承兌、貿(mào)易融資以及其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)等提供增信擔(dān)保。每家小微企業(yè)提供的信用擔(dān)保額度，單個(gè)企業(yè)最高不超過(guò)500萬(wàn)元。貸款期限最長(zhǎng)為12個(gè)月，如需要展期，展期期限最長(zhǎng)為6個(gè)月，展期次數(shù)以一次為限。信?；鸬木C合平均擔(dān)保費(fèi)率控制在年0.75%-1%，目前執(zhí)行的是年0.75%的擔(dān)保費(fèi)率，擔(dān)保手續(xù)費(fèi)由信?；疬\(yùn)行中心委托貸款銀行向借款人收取，并實(shí)時(shí)存入信?；鹬付ǖ馁~戶(hù)。貸款銀行為信保基金擔(dān)保的客戶(hù)融資提供優(yōu)惠利率，貸款利率上浮幅度最高不能超過(guò)同期人民銀行基準(zhǔn)利率的60%，且不得附加收取額外費(fèi)用或增加第三方擔(dān)保。這些政策都有效地保證了臺(tái)州信?；鹗且孕∥⑵髽I(yè)為服務(wù)對(duì)象宗旨。截至2015年9月末，臺(tái)州信?；鹨牙塾?jì)為小微企業(yè)簽發(fā)570份擔(dān)保函，承保金額10.58億元，在保余額7.62億元［4］。

（二）臺(tái)州信?；鸬奶攸c(diǎn)。臺(tái)州小微企業(yè)信用保證基金從籌備開(kāi)始就學(xué)習(xí)臺(tái)灣信?；鸬囊恍┏晒ψ龇?，在基金的設(shè)立目的、運(yùn)作機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，具有以下特征：

1.經(jīng)營(yíng)非營(yíng)利性。臺(tái)州信?；疬\(yùn)行中心作為管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)整個(gè)臺(tái)州信?；鸬倪\(yùn)營(yíng)，中心的性質(zhì)是經(jīng)市政府批準(zhǔn)的事業(yè)單位，主要從事小微企業(yè)信用保證等業(yè)務(wù)的非營(yíng)利性社會(huì)組織，實(shí)行法人治理、企業(yè)化管理和市場(chǎng)化運(yùn)作。運(yùn)行中心作為基金委托運(yùn)行機(jī)構(gòu)，受理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，負(fù)責(zé)信?；鸬倪\(yùn)行、擔(dān)保審核、風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)代償、債務(wù)追討等，并根據(jù)業(yè)務(wù)需要，下設(shè)各職能部門(mén)。臺(tái)州市政府作為臺(tái)州信?；鹬靼l(fā)起者，不僅要承擔(dān)利用政策導(dǎo)向、積極倡導(dǎo)和組織金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)共同承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，還要根據(jù)小微企業(yè)的地域性特點(diǎn)和市級(jí)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)跨區(qū)域特點(diǎn)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)多地金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的聯(lián)動(dòng)，利用“總額控制、市區(qū)聯(lián)動(dòng)、統(tǒng)分結(jié)合、權(quán)責(zé)對(duì)等”的運(yùn)作模式，充分發(fā)揮基金的整體效應(yīng)作用。

2.運(yùn)作市場(chǎng)性。臺(tái)州小微金融發(fā)達(dá)，本地三家城市商業(yè)銀行，不僅發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，且主營(yíng)業(yè)務(wù)也主要針對(duì)小微企業(yè)。因此，臺(tái)州信保基金從設(shè)立開(kāi)始，就堅(jiān)持充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性，利用銀行信貸資源優(yōu)勢(shì)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，同時(shí)完善運(yùn)行機(jī)制，使銀行信貸資源、信用保證基金、小微企業(yè)融資需求三者合理有效配置。目前申請(qǐng)信?；鸬膿?dān)保有間接保證和直接保證兩種方式，以間接保證為主。間接保證由合作貸款銀行推薦借款人向運(yùn)行中心申請(qǐng)基金擔(dān)保，運(yùn)行中心審核同意擔(dān)保后，銀行發(fā)放貸款。直接保證由借款人向運(yùn)行中心申請(qǐng)，運(yùn)行中心審核同意后，借款人持運(yùn)行中心承諾書(shū)向貸款銀行提出貸款申請(qǐng)，貸款銀行審核同意后發(fā)放貸款。運(yùn)行中心和合作銀行分別進(jìn)行保后、貸后跟蹤管理。

3.風(fēng)險(xiǎn)共享性。臺(tái)州信?；饒?jiān)持與銀行共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，建立了以小微企業(yè)為主要風(fēng)險(xiǎn)承載主體，輔之以基金、金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)的多方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，不僅從規(guī)模上建立了總額風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，市、區(qū)兩級(jí)政府還按照“總額控制、市區(qū)聯(lián)動(dòng)、統(tǒng)分結(jié)合、權(quán)責(zé)對(duì)等”的運(yùn)作模式，控制基金保證額度。對(duì)于合作銀行，根據(jù)捐資額60倍設(shè)定了單獨(dú)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。另外，充分利用合作銀行信息優(yōu)勢(shì)，建立統(tǒng)分結(jié)合、相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。合作銀行或合作區(qū)域?qū)用嬉坏┏霈F(xiàn)2%的逾期貸款（逾期超過(guò)30天），即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，出現(xiàn)4%的逾期貸款（逾期超過(guò)30天），則暫停為相關(guān)合作銀行或合作區(qū)域新辦理新的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。信?；鸬氖褂煤凸芾碜裱罢龑?dǎo)、市區(qū)聯(lián)動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的基本原則，確?；鹗褂靡?guī)范、安全和高效。

三、臺(tái)州小微企業(yè)信?；鸫嬖诘膯?wèn)題

在當(dāng)前環(huán)境下，臺(tái)州信?；鸬倪\(yùn)行也存在以下幾個(gè)主要問(wèn)題：

（一）基金供需規(guī)模不匹配。目前臺(tái)州信?；鸬暮献縻y行有7家，從2015年7月末通過(guò)信?；鸢l(fā)放的貸款余額來(lái)看，前三位合作銀行分別為19725萬(wàn)元、6200萬(wàn)元、4955萬(wàn)元，最低的一家僅有2851萬(wàn)元。相對(duì)而言，部分合作銀行由于定位與小微客戶(hù)相契合，本身有轉(zhuǎn)換抵押方式的內(nèi)在動(dòng)力，在業(yè)務(wù)方面也比較重視與信?；鸬暮献鳂I(yè)務(wù)，因此在員工培訓(xùn)及對(duì)外宣傳和績(jī)效考核方面，建立了一套相對(duì)完整的體系。但還有部分合作銀行本身信用貸款投放力度就不大，杠桿比率也偏低，與信保基金的合作積極性就不高。這樣就導(dǎo)致臺(tái)州信保基金的規(guī)模盡管發(fā)展速度較快，但是規(guī)?？偭咳圆淮?。

（二）信保服務(wù)對(duì)象不匹配。臺(tái)州信?；鹫幱诔鮿?chuàng)階段，客觀上需求控制風(fēng)險(xiǎn)，因此在選擇小微企業(yè)貸款信用保證資質(zhì)條件方面有著比較高的要求。當(dāng)前通過(guò)信?；皤@得貸款的客戶(hù)，本身就具備了獲得臺(tái)州當(dāng)?shù)匦》ㄈ藱C(jī)構(gòu)貸款的資質(zhì)，通過(guò)信保基金可能只是合作銀行希望進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。在客戶(hù)資質(zhì)選擇方面，信?；鸬拈T(mén)檻比合作銀行更高，但真正無(wú)法獲得臺(tái)州當(dāng)?shù)匦》ㄈ藱C(jī)構(gòu)貸款的小微企業(yè)，由于自身各方面條件的限制，更是無(wú)法獲得臺(tái)州信?；鸬闹С帧＿@與臺(tái)州信?；鸪闪⒌某踔源嬖谝欢ú罹唷?/p>

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力不匹配。目前臺(tái)州信保基金建立了獨(dú)立的風(fēng)控流程，審核合作銀行上報(bào)的擔(dān)保企業(yè)信息，對(duì)于防范自身風(fēng)險(xiǎn)方面確有必要，但在操作中，基金自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法與能力與原有臺(tái)州小法人銀行風(fēng)控模式還存在一定差距，而且兩道風(fēng)險(xiǎn)審查程序客觀上造成了小微企業(yè)融資便捷度的下降。針對(duì)小微企業(yè)貸款“短、小、急、頻”的特點(diǎn)，臺(tái)州小法人銀行貸款審批有一套“三三制”（老客戶(hù)辦理信貸業(yè)務(wù)3小時(shí)內(nèi)完成，新客戶(hù)申請(qǐng)貸款業(yè)務(wù)3天內(nèi)給予答復(fù)），增加了信?；鸪绦蚝螅械姆?wù)效率就難以保證了。另一方面，臺(tái)州小法人銀行貸款主要依賴(lài)的小微企業(yè)“三品三表”、“三看三不看”等信息，往往是一些非標(biāo)準(zhǔn)化“軟信息”，而目前臺(tái)州信?；痫L(fēng)控?zé)o法做到“軟信息”加工，因此，如何讓“軟信息”在銀行與臺(tái)州信?；痫L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力中“無(wú)縫對(duì)接”，提高審批效率，提升小微企業(yè)申請(qǐng)信保基金的動(dòng)力是一個(gè)不得不解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

三、臺(tái)州信?；鸫嬖趩?wèn)題的原因分析

臺(tái)州信保基金目前存在的問(wèn)題，主要原因還在制度設(shè)計(jì)和內(nèi)部管理層面，具體有以下幾方面：

（一）政府管理層面機(jī)制不完善。臺(tái)州信保基金由政府主導(dǎo)成立，管理機(jī)構(gòu)為非盈利性的事業(yè)單位，主要針對(duì)小微企業(yè)貸款進(jìn)行擔(dān)保。但政府對(duì)金融體系進(jìn)行擔(dān)保有可能誘發(fā)更多的道德風(fēng)險(xiǎn)，米什金認(rèn)為，這正是造成金融危機(jī)發(fā)生的主因之一。目前，臺(tái)州信保運(yùn)行中心風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任機(jī)制還有待建立，責(zé)任邊界容易模糊，在業(yè)務(wù)上容易成為政府附屬執(zhí)行單位。

（二）合作銀行制度設(shè)計(jì)缺陷。臺(tái)州信?；鸪鮿?chuàng)資金由銀行采用捐資形式募集，資金模式單一，不少股份制銀行由于財(cái)務(wù)制度限制無(wú)法參與合作，一定程度上限制了合作范圍。另一方面，合作銀行與信保中心屬于不同風(fēng)險(xiǎn)審核系統(tǒng)，風(fēng)控模式不相同，客觀上小微企業(yè)融資便捷度下降，造成了客戶(hù)和合作銀行合作積極性不高。

（三）信?；饍?nèi)部管理欠缺。臺(tái)州信?；饎倓偲鸩?，無(wú)論在內(nèi)部人員的素質(zhì)，還是管理制度建設(shè)方面，都比較欠缺，特別是操作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)、基金內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制方面，與快速發(fā)展的業(yè)務(wù)存在一定的脫節(jié)。

四、提升小微企業(yè)信用保證基金運(yùn)行成效的思考

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，小微企業(yè)在迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也面臨更加嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。通過(guò)發(fā)揮政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用增級(jí)功能，擴(kuò)大擔(dān)?；鸶軛U效應(yīng)、引導(dǎo)信貸投向、解決當(dāng)前小微企業(yè)融資難是國(guó)際通行做法。因此，提煉臺(tái)州信保基金的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探索在更大范圍內(nèi)推廣政策性小微企業(yè)信用保證基金運(yùn)作模式，有著重要意義。從當(dāng)前臺(tái)州信?；鹑〉玫某尚Ш痛嬖诘膯?wèn)題上看，至少可從以下幾個(gè)方面著手來(lái)提升運(yùn)行效率：

（一）強(qiáng)化功能定位認(rèn)識(shí)，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面。政府層面要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)信?；鸸δ芏ㄎ坏恼J(rèn)識(shí)，特別是在經(jīng)濟(jì)下行過(guò)程中，小微企業(yè)信?；疬\(yùn)作要逆經(jīng)濟(jì)周期操作，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越嚴(yán)峻時(shí)，越要提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，越要加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度；要通過(guò)扶持、發(fā)展和壯大小微企業(yè)，使企業(yè)上繳更多的稅收，才是信保基金的盈利所在。在未來(lái)的操作過(guò)程中，應(yīng)該更多嘗試?yán)卯?dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)、銀行產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r，探索通過(guò)再保險(xiǎn)、出售貸款、貸款組合證券化的形式減少貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí)，進(jìn)一步提高信用保證基金的內(nèi)部治理水平。信?；鹱鳛檎饕鲑Y且非營(yíng)利性的組織，內(nèi)部的運(yùn)作應(yīng)保證公開(kāi)化、透明化，信息披露及時(shí)，常態(tài)化接受外部監(jiān)督。要面向全社會(huì)公布各類(lèi)申請(qǐng)信息，方便小微企業(yè)查詢(xún)，按需申請(qǐng)擔(dān)保。

（二）擴(kuò)大基金規(guī)模，激發(fā)合作銀行的內(nèi)生動(dòng)力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)方面看，基金應(yīng)該擴(kuò)大合作銀行參與形式和規(guī)模，激發(fā)合作銀行的內(nèi)生動(dòng)力。例如，通過(guò)各類(lèi)金融市場(chǎng)主體的加入，擴(kuò)大信用保證基金來(lái)源。臺(tái)灣信?；鹁屯瞥隽酥T如批次保證、相對(duì)保證、供應(yīng)鏈融資保證等創(chuàng)新的信用保證產(chǎn)品，有效地激發(fā)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資意愿，實(shí)現(xiàn)了融資及保證金額的持續(xù)增長(zhǎng)。另一方面，地方信用保證基金可面向利益相關(guān)者訴求，設(shè)計(jì)信貸保險(xiǎn)、貿(mào)易融資保證等多元化、需求驅(qū)動(dòng)、以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的產(chǎn)品和服務(wù)，充分利用政府信用優(yōu)勢(shì)，整合政策，主動(dòng)向合作銀行貸款。同時(shí)，實(shí)行差異化監(jiān)管，給通過(guò)信?；鸢l(fā)放貸款一定的監(jiān)管套利空間，以進(jìn)一步調(diào)動(dòng)合作銀行的積極性。

（三）建立征信體系，解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。未來(lái)信保基金在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，要比銀行擁有更多的借款客戶(hù)信息，或者能更有效地處理這些信息，才能做到小微企業(yè)信貸信息在合作銀行和信?；鹬械牟恢貜?fù)審核，這將是未來(lái)信用保證基金存在的根本。在制度設(shè)計(jì)方面，可以嘗試開(kāi)展直接擔(dān)保方式、授權(quán)合作銀行進(jìn)行批次保證等制度建設(shè)。另一方面，加快建立小微企業(yè)征信體系，對(duì)信?；鹩兄晒?jīng)驗(yàn)的臺(tái)灣，就設(shè)有信用聯(lián)合征信中心，公開(kāi)、公用的信息系統(tǒng)完備；美國(guó)中小企業(yè)局在信用信息體系方面，建立常態(tài)性的信息平臺(tái)，有效的減少了信息不對(duì)稱(chēng)。因此，示來(lái)信保基金必須逐步建立小微企業(yè)征信體系，通過(guò)聯(lián)通政府、金融機(jī)構(gòu)的信息渠道，共建信息交流平臺(tái)。當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”、“云計(jì)算”，大數(shù)據(jù)分析已經(jīng)日漸成熟，這也給小微企業(yè)公開(kāi)的征信系統(tǒng)和信息交流系統(tǒng)的建立提供了共有效、簡(jiǎn)便的方法。

［1］文學(xué)舟，梅強(qiáng).我國(guó)不同模式擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位及協(xié)同發(fā)展研究［J］.預(yù)測(cè)，2012（6）：28-34.

［2］王傳東，王家傳.中小企業(yè)信用擔(dān)保研究綜述［J］.金融教學(xué)與研究，2006（3）：14-16.

［3］黃桂良.臺(tái)州中小企業(yè)信用保證基金的運(yùn)作模式與借鑒［J］.南方金融，2011（8）：48-51.

［4］浙江（臺(tái)州）小微金融研究院課題組.推行信用保證基金模式，破解小微融資擔(dān)保難題——臺(tái)州市小微企業(yè)信用保證基金的經(jīng)驗(yàn)與啟示（中）［N］.金融時(shí)報(bào)，2015-10-12（9）.

The study on Small and M icro Enterprise Credit Guarantee Fund:——From the practice Taizhou

Chen Song
（Zhejiang（Taizhou）Small and Micro Enterprise Financial Research Institute，Taizhou，Zhejiang 318000；School of Economy&Trade Management，Taizhou University，Taizhou，Zhejiang 318000）

Policy guarantee agencies play an important role in the promotion of credit capacity and financing problem handling for small and medium enterprises.It can be used for reference that Taizhou government has set up government-dominated small and micro enterprise credit guarantee fund.This fund is run with non-profitable，market-oriented and risk-sharing features.Due to the imperfect governing mechanism and deficiency in cooperative banking system and internal management，the fund also exposes some problems such as imbalance between supply and demand as well as service object and risk assessment.These problems can be solved by extending the services scale，stimulating the endogenous motivation of cooperative banks，establish credit system to enhance the operational efficiency of small and micro enterprise credit guarantee fund.

credit guarantee；small and micro enterprise；policy guarantee agency

10.13853/j.cnki.issn.1672-3708.2015.05.005

2015-08-06

陳聳（1978-），男，副教授，博士，研究方向：小微金融、區(qū)域經(jīng)濟(jì)、人力資源管理。