從貨幣非國家化的角度談比特幣的發(fā)展前景

劉煜

摘 要：比特幣作為當(dāng)今世界的金融熱點話題，引起了專家學(xué)者的廣泛關(guān)注，文章從貨幣非國家化的角度，對比特幣的發(fā)展前景進行了簡單的探討。首先，分析了貨幣國家化體系的形成、優(yōu)點及弊端；然后，研究了比特幣的原理、特點及在何些方面優(yōu)于國家化的貨幣；最后，比較客觀地分析了比特幣存在的不足，并且構(gòu)想了比特幣的未來，以及要實現(xiàn)這樣一種貨幣非國家化的設(shè)想所需要進行的努力。

關(guān)鍵詞：比特幣 貨幣非國家化 金融革新 自由主義經(jīng)濟 法制監(jiān)管

中圖分類號：F820

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）08-032-03

一、貨幣國家化存在的弊病

當(dāng)今世界，各國的商品流通都是依靠憑借“國家主權(quán)”而發(fā)行的國家化的貨幣來實現(xiàn)的。譬如，中國的人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的，美國的美元是由美國聯(lián)邦儲備銀行發(fā)行的，歐盟各國統(tǒng)一流通的歐元是由歐洲中央銀行發(fā)行的，同樣，日本的日元是由日本銀行——日本的中央銀行發(fā)行的?？偨Y(jié)這幾大主要的經(jīng)濟強國或統(tǒng)一體的貨幣體系特點便可以發(fā)現(xiàn)，這些貨幣都是由統(tǒng)一的中央機構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)行的，國家或組織憑借其政治權(quán)力，強制要求其人民使用規(guī)定的貨幣，來進行商品的買賣流通，及其他一系列涉及到貨幣交換的活動。在一個國家或組織以內(nèi)，為了避免交易的不統(tǒng)一，并且方便管理和約束，法幣通常只存在一種?？偟膩碚f，現(xiàn)如今貨幣基本上是國家化貨幣的局面。

這是歷史發(fā)展所決定的，由來已久，并且順其自然。以中國古今為例。古代中國，幅員遼闊，不由國家統(tǒng)一發(fā)行貨幣幾乎不可能，因為只有國家政府（當(dāng)時的朝廷）才有如此中央集權(quán)的威力與效力，任何一個個人在當(dāng)時專制主義的社會之下都很難私自發(fā)行一套貨幣、并且流通于全國各地，就算是有此能力，也未必有此權(quán)力——在專制主義社會里，個人的自由權(quán)被壓制為零。于是，從第一枚貨幣——宋代的交子開始，一直到蒙元、明清、民國，以及后來與現(xiàn)在的共和國，都延續(xù)了國家統(tǒng)一發(fā)行貨幣的傳統(tǒng)。朝代的紛爭、更替與建立，使一批批新的接班人掌握了政治主權(quán)，相應(yīng)地這些領(lǐng)導(dǎo)者就借助這種政治主權(quán)掌握經(jīng)濟主權(quán)，自然而然地占有了貨幣的發(fā)行權(quán)，反過來，經(jīng)濟上的主權(quán)又會穩(wěn)固其政治地位。經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑的真理放諸此依然有效。

無可否認(rèn)，貨幣國家化確實是歷史的正確選擇。首先，國家統(tǒng)一一種貨幣能夠有效地規(guī)范市場上商品的流通，避免由于私發(fā)貨幣帶來多種貨幣而造成的市場混亂。假若允許個人發(fā)行流通貨幣，那么市場上必定會有數(shù)種貨幣同時存在，人民可以自由選擇自己認(rèn)為可信度、保值度最高的貨幣，可是如何確定這些貨幣之間的價值比率就成了最大的難題，而且試想在進行買賣的時候，比如在超市購物時，收銀員要同時準(zhǔn)備好幾個抽屜，分別存放不同的貨幣，才能夠?qū)崿F(xiàn)找零和兌換，這將會是多么低效率和麻煩的事情。因此，國家化的統(tǒng)一貨幣確實有效地避免了這些難題，實現(xiàn)了“一”以貫之，減少了許多不必要的麻煩。其次，在國家的經(jīng)濟和金融剛剛起步、尚不成熟的時候，監(jiān)管、法制都不到位，如果允許私人發(fā)行貨幣，想必會有很大的空子可以鉆，不法分子會利用此來進行金融犯罪，這樣一來，本來就不完善的市場會越發(fā)混亂。因此，在經(jīng)濟發(fā)展之初，統(tǒng)一的國家貨幣是必要且必須的。

然而，盡管在初期，國家化的貨幣能夠起到維護國家經(jīng)濟秩序穩(wěn)定的作用，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，貨幣國家化的弊端就會日益突出。

其一，從國際的角度來看，貨幣由國家來控制，想必國家就不會僅僅把它當(dāng)作一種經(jīng)濟工具，還會讓其帶有政治性色彩，來滿足其政治性目的。譬如，上世紀(jì)四十年代的布雷頓森林體系之下的國際貨幣秩序，就是建立在以美元為主導(dǎo)的美國霸權(quán)主義基礎(chǔ)之上的。如果能夠有一個凌駕于任何一個國家之上的，覆蓋全球所有、或者絕大多數(shù)國家的“國際貨幣”，那么就不會把國家主權(quán)、國家利益、國家博弈等等政治性話題帶入原本單純的貨幣體系之中去。這樣經(jīng)濟也能獲得發(fā)展的自由權(quán)，放開政治的束縛。

其二，從國內(nèi)的角度來看，國家控制貨幣很容易造成通貨膨脹的局面。自2008年金融危機以來，美國先后實施了三次量化寬松政策，往市場投入大量貨幣，俗稱“對經(jīng)濟下了一劑猛藥”。美國此舉目的是擴大貨幣的供應(yīng)量，進而刺激經(jīng)濟的發(fā)展。實踐證明，美國經(jīng)濟確實得以復(fù)蘇，但是同時也給美國本土帶來輕微的通貨膨脹（2%-3%），給世界其他需要美國進口產(chǎn)品的國家?guī)砹溯斎胄缘耐ㄘ浥蛎?，以中國為典型。此外，近年來，中國政府的相關(guān)政策造成物價持續(xù)上漲，通貨膨脹的局面也一直在繼續(xù)。貨幣國家化之所以會造成通貨膨脹的局面，是因為國家需要發(fā)行貨幣來增加貨幣供應(yīng)，進而增加商品供應(yīng)、緩解就業(yè)等，解決一系列問題。由于貨幣國家化之下的政府有發(fā)行或者收回貨幣的自由權(quán)，所以必然帶來持續(xù)的通貨膨脹。

綜上所述，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，貨幣國家化體系絕非一種最適宜的貨幣體系。當(dāng)技術(shù)、監(jiān)管、法制完善的時候，如哈耶克在著作《貨幣非國家化》提到的一種新的貨幣體系——允許私人發(fā)行超越國界的統(tǒng)一貨幣、各私人貨幣競爭取其優(yōu)的貨幣非國家化體系——將應(yīng)運而生。

二、比特幣作為一種非國家化的貨幣如何克服國家貨幣的固有缺點

貨幣非國家化是一種以哈耶克為首的自由主義經(jīng)濟學(xué)者的大膽猜想。近幾年來，隨著商品經(jīng)濟發(fā)展速度的加快與廣度的擴大，這樣的猜想也逐漸付諸于行動了——數(shù)種私人發(fā)行的電子貨幣在世界各主要經(jīng)濟大國之間流通。在這批新型事物之中，最先出現(xiàn)、受眾最廣且價值最高的要數(shù)“比特幣”。從2009年初誕生至今，不過短短五年多時間，它便吸引了成千上萬金融工作者、甚至普通老百姓的關(guān)注。它的價格由最初的一枚等于幾美分，到后來的幾十美元，又到最瘋狂時候的1000多美元，然后跌至目前的一枚約等于600美元，以后應(yīng)該還會有不小的升值空間。就這樣，比特幣賺足了眼球，雖然隨之而來的其他一系列虛擬貨幣，比如萊特幣、夸克幣都號稱在技術(shù)與設(shè)計上有了進一步革新，但是比特幣還是以其首創(chuàng)性占據(jù)虛擬貨幣市場的主導(dǎo)。這樣一種虛擬貨幣市場，實質(zhì)上就是哈耶克所構(gòu)想過的貨幣非國家化的市場。endprint

比特幣不是由任何政府機構(gòu)依靠強制權(quán)力來發(fā)行的，它的出現(xiàn)全都是私人創(chuàng)新的成果——一個自稱叫“中本聰”的日本人或者日本團隊，于2009年年初在一篇名為“Bitcoin—A peer to peer electronic cash system”的文章中率先提出了此種貨幣的設(shè)想，并付諸于實施，比特幣由此誕生。

通過理論研究與實踐體驗，可以了解比特幣的基本操作原理。

比特幣是通過“挖礦”而得到的，挖礦所耗費的勞動時間便構(gòu)成了比特幣的價值。挖礦是一個復(fù)雜的計算過程，依靠計算機的高速運算能力來實現(xiàn)。所謂挖到礦，就是指用戶能夠開發(fā)出一個新的“區(qū)塊”，這個區(qū)塊包含了之前所有比特幣交易的信息。而要開發(fā)出區(qū)塊，就要利用“散列”函數(shù)，簡單的說，就是把之前的交易信息，連同一個隨機產(chǎn)生的數(shù)，輸入到這個散列函數(shù)，得到一個256位的二進制數(shù)，如果這個數(shù)能滿足前N位是零的條件，并且通過全網(wǎng)絡(luò)用戶的驗證，那么新的區(qū)塊便可以誕生，創(chuàng)建該區(qū)塊的用戶便挖到了一筆比特幣。這筆比特幣的數(shù)量每四年減半，2009年到2012年是每區(qū)塊50個比特幣，2013年到2016年是每區(qū)塊25個比特幣，2017年2020年是每區(qū)塊12.5個比特幣，以此類推，一直到2140年，比特幣會達到2100萬個的上限，然后保持恒定，不再增加。

比特幣的交易不同于現(xiàn)在各國貨幣的交易。以我國人民幣為例。人民幣交易需要依靠實在的貨幣，或者以銀行為支撐的各類信用卡、儲蓄卡和借記卡。比特幣是虛擬的貨幣，現(xiàn)實生活中沒有實體的存在，因此無法以實體進行交換。此外，比特幣的世界不存在類似于“銀行”這樣的中介，用戶A與用戶B若要進行交易，是雙方直接地、匿名地交易，不需要經(jīng)過第三方，而且雙方的真實身份都會隱藏。然而，為了保障交易的安全，每筆交易必須通過全網(wǎng)所有用戶的驗證方可生效，這一驗證過程通常需要花費十幾分鐘的時間，不同于真實貨幣有些僅需一秒鐘便可完成交易。另外，為了保障安全可靠性，每一枚比特幣的來源與去向都必須在每一筆交易中得以體現(xiàn)。譬如A需要匯給B 50枚比特幣，那么A不僅要向全網(wǎng)用戶表明這50枚比特幣是流向B的，還要說明這50枚比特幣的來源，只有來源與去向都得到了全網(wǎng)用戶的驗證通過，這筆交易才可以實現(xiàn)，否則便無效。這樣一種交易方式稱作點對點交易（Peer-to-Peer），用戶之間直接進行交流，省去了第三方繁瑣的手續(xù)過程，是一種極度自由化的交易方式，脫離了制度的束縛，單純就是為了交易而交易，為了交易而存在。

由此可以總結(jié)出比特幣的特點，數(shù)量有限性，匿名性，自由性，高度信用性。這一系列特點也決定了比特幣具有美元、人民幣、歐元等國家化貨幣天生所不具有的優(yōu)點。

首先，比特幣不是由某個國家的某個主權(quán)機構(gòu)所發(fā)行，是無國界的、極其自由的貨幣。

一方面，這使比特幣能夠自由地在國與國之間流通，不需要考慮匯率比價的問題，不會存在類似的外匯風(fēng)險，這極大地方便了經(jīng)常在世界各地出行的人士。例如，若持有的是人民幣，那么只能在中國及中國周邊少數(shù)幾個國家才可以進行交換，其他大部分國家不會認(rèn)可、接受人民幣，這給交易帶來了很大不便。若是將人民幣兌換為世界貨幣，如美元，那么在美元持續(xù)貶值的現(xiàn)實下，手中持有的美元價值持續(xù)下降，美元持有者不得不承受一定的外匯風(fēng)險。

另一方面，這使比特幣較少地參與到政治性話題中去。由于比特幣不歸屬任何一個國家，所以它不會成為任何一個國家實行霸權(quán)主義、強權(quán)政治的工具。相比起現(xiàn)如今各國通行的貨幣，比特幣純粹就是一種交易工具，只與經(jīng)濟掛鉤，不摻雜其他內(nèi)容。它能夠自由流通于任何一個愿意承認(rèn)并接受它的國家，同時又獨立于這些國家。這樣便能還原經(jīng)濟本來的面貌。

其次，比特幣的數(shù)量有限性決定了比特幣不會存在通貨膨脹的問題。不同于現(xiàn)如今各國貨幣可以隨意發(fā)行或者收回、總量沒有限定、容易因為多發(fā)而造成通貨膨脹，比特幣到2140年，會達到2100萬個的上限，不再增加。只要人民愿意認(rèn)同比特幣的價值，那么每一枚比特幣都具有不小的升值空間、不會貶值；以它作為價格尺度，物價便不會上漲，也就是不會出現(xiàn)通貨膨脹。

這都是貨幣國家化之下貨幣所欠缺的特性，比特幣可以很好地彌補這方面的不足，因此比特幣具有很強大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

三、綜合分析比特幣的發(fā)展前景

通過前面的分析可以知道，現(xiàn)有的人民幣、美元、歐元、日元等一系列國家化的貨幣確實是經(jīng)歷過歷史考驗的貨幣。在過去的歷史中，確實為各國乃至世界經(jīng)濟的發(fā)展起到了基礎(chǔ)性作用。然而，隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，這樣一種貨幣體系的弊病將會日益突顯：不夠靈活自由，受各國中央機構(gòu)控制。在倡導(dǎo)自由主義經(jīng)濟的今天，必然會有新事物來代替舊事物，即貨幣非國家化代替貨幣國家化。貨幣非國家化的典型代表——比特幣，由私人發(fā)行，不受中央控制，完全自由。

上一部分已經(jīng)說到，比特幣可以彌補現(xiàn)有貨幣的一些不足，做到獨立于世界任何一個國家，而又自由流通于這項國家，此外，比特幣還能有效地避免出現(xiàn)在現(xiàn)有貨幣體系之下經(jīng)常出現(xiàn)的通貨膨脹問題。因此，比特幣具有非同小可的發(fā)展前景。不僅如此，比特幣還有其它優(yōu)點，更是現(xiàn)有貨幣不具備的。

比特幣的交易不受第三方控制，完全點對點式的直接交易為交易雙方省去了不必要的麻煩，諸如手續(xù)費、中介費、跨行轉(zhuǎn)賬費。同時，這樣一種交易方式同樣也是非常安全的，因為每一筆交易雖然使交易雙方匿名，但是交易的內(nèi)容和過程全都透明，全網(wǎng)用戶均可進行監(jiān)督，并且只有通過了全網(wǎng)用戶的驗證，交易方可生效。此外，比特幣不需要實體的貨幣，這樣便免除了發(fā)行紙幣的麻煩，節(jié)省了人力、物力，為社會節(jié)約了不少勞動資源與物質(zhì)資源。

因此，比特幣的發(fā)展前景毋庸置疑，尤其是在貨幣非國家化的趨勢之下，比特幣具有旺盛的發(fā)展?jié)摿?。與此同時，比特幣也存在固有的缺點，不容忽視。

其一，比特幣的實現(xiàn)是以科學(xué)技術(shù)的發(fā)達為前提的。在科技相對落后、人們科學(xué)文化素質(zhì)相對不高的地區(qū)，要實現(xiàn)比特幣的流通很難。以中國為例，中國現(xiàn)如今社會的貧富差距相當(dāng)大，尤其是農(nóng)村與城市的差距，有些偏遠地區(qū)甚至要比北京、上海、廣州這些一線城市落后好幾十年，教育都沒有普及，更不要說金融的發(fā)展了。要想讓比特幣像人民幣一樣完全在中國流通起來，至少在未來的五十年以內(nèi)都是不大現(xiàn)實的事情。首先基礎(chǔ)設(shè)施跟不上，其次人們很難理解比特幣的原理，做到正確地使用這種虛擬的貨幣來進行日常的交易。endprint

其二，比特幣的實現(xiàn)需要以完善的金融體系與健全的法制體系作保障。比特幣確實具有很高的安全性，但這種安全并非絕對。主要有兩種利用比特幣進行犯罪的行為。一是竊取用戶的私鑰。私鑰是只有用戶自己才知道的一串?dāng)?shù)字，類似于賬號。根據(jù)比特幣的原理，只要私鑰被盜取，那么比特幣便完全丟失，極難找回。二是利用比特幣的匿名性，來進行違法的交易，如毒品買賣、賭博、色情、洗錢等在現(xiàn)有貨幣體系之下難以實現(xiàn)的交易。由于比特幣的用戶均為匿名用戶，那么便很難對違法犯罪人員進行追蹤。現(xiàn)如今，中國的金融體系尚不完善，業(yè)務(wù)剛剛起步，難以依靠技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)上對這種高科技犯罪行為進行監(jiān)控與跟蹤。此外，由于比特幣屬于新興金融產(chǎn)品，還沒有出臺相關(guān)的法律說明如果處置這樣的犯罪行為，所以就算是出現(xiàn)了不法分子，也難以對其行為進行定性。

目前為止，比特幣之所以在中國乃至世界難以發(fā)展起來，主要受制于一系列現(xiàn)實的原因。

就中國當(dāng)前的情況來講，炒比特幣的人多，可是中國卻有13億的人口數(shù)。常瀏覽新聞便可知道，活躍在這一類特殊貨幣領(lǐng)域的多為城市人群，職（下轉(zhuǎn)第36頁）（上接第33頁）業(yè)多為金融從業(yè)人士。稍微偏遠一些的地區(qū)，金融領(lǐng)域信息的普及與更新遠遠不夠到位，當(dāng)?shù)厝藗冸y以把握最新的金融市場消息，有些甚至尚未知曉何為比特幣，而這樣的人群占據(jù)了中國的大多數(shù)。更加貧困一些的地區(qū)，基本生活問題都未徹底解決，談何“比特幣”、“貨幣非國家化”的問題？

經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑。貨幣非國家化的設(shè)想目前難以在我國得以存續(xù)，主要是因為我國經(jīng)濟發(fā)展地區(qū)性差異太大、發(fā)展不平衡。試想，在一個人民整體素質(zhì)較高，恩格爾系數(shù)非常低，社會總體基尼系數(shù)趨于零的最低值的社會，人民已不必再為一日三餐過度奔忙，絕大多數(shù)家庭都能過上比較富裕的生活，并且都有一定的金融知識，都渴望改善現(xiàn)有的貨幣體制，這時，才有足夠的力量能夠撼動上層建筑。而要在一個經(jīng)濟尚不發(fā)達的情況下實行金融的大改，確實難上加難。

然而，光有經(jīng)濟的發(fā)達尚不夠。就以美國——世界頭號資本主義大國為例。美國的經(jīng)濟勢力要比中國領(lǐng)先50年，金融領(lǐng)域的發(fā)展更是遙遙領(lǐng)先。但是，就在2013年10月，美國剛剛查處了一個名為“絲綢之路”的網(wǎng)站。該網(wǎng)站利用比特幣進行匿名交易，交易的多為毒品、色情買賣、賭博這些違法的活動。此外，日本作為比特幣的發(fā)源地和世界頭號經(jīng)濟大國，其世界最大的比特幣交易網(wǎng)站MT.GOX也于2014年2月，由于遭黑客入侵、比特幣信息被竊取而倒閉。

由此可知，要實現(xiàn)這種脫離了中央機構(gòu)保護的貨幣非國家化體系，還要完善監(jiān)管體制和加強保護措施。就目前來看，比特幣交易的匿名性決定了對其實施透徹監(jiān)管的不易。此外，雖然比特幣的原理十分復(fù)雜，看似黑客難以下手，可是只要攻破了私鑰，便擊中了軟肋，而且便再也無法追回。所以還需要金融與計算機領(lǐng)域的高精尖人士鉆研出“追蹤”的有效辦法，并且配合法制部門的工作，才有可能將空子減到最小。而對于保護私鑰，現(xiàn)今已想出了“腦錢包”的辦法，即把記憶一串?dāng)?shù)字轉(zhuǎn)化為記憶一張圖片或一句話，然后經(jīng)過函數(shù)將圖片或話轉(zhuǎn)化為數(shù)字。這都是進步與革新，期待以后還會有更可靠的方法，將風(fēng)險降到最低。

所以，盡管比特幣作為一種全新的貨幣概念，能夠改變現(xiàn)有的貨幣國家化體系所存在的問題，可是要想讓這樣一種貨幣非國家化體系完全走向規(guī)范化的正軌，還需要金融部門、法制部門、教育部門等多方面的努力，而要實現(xiàn)這種努力需要很長的時間，就中國的實際來說，這還是一條很漫長的路。在金融與法制高度發(fā)達的情況之下，要實現(xiàn)比特幣的流通不是沒有可能的，因此比特幣的前景是需要有大前提的。

總而言之，能夠出現(xiàn)這樣一種勢頭，便是金融領(lǐng)域的大革新，預(yù)示著未來金融領(lǐng)域的走勢。雖然貨幣非國家化的道路是漫長又艱辛的，可是這樣一種“自由”的理念會不斷地融入到今后的金融發(fā)展中去，而且會與高科技融合地更加緊密，帶給人民更加自由的體驗，讓人民的經(jīng)濟生活更加便捷，未來是美好并且值得期待的。

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（作者單位：中央民族大學(xué) 北京 100081）（責(zé)編：呂尚）endprint