對商業(yè)銀行貸款監(jiān)管指標(biāo)的思考

（中國海洋大學(xué) 山東青島266100）

一、貸款監(jiān)管指標(biāo)及其分類

目前，銀監(jiān)會發(fā)布的對商業(yè)銀行起規(guī)范作用的監(jiān)管指標(biāo)主要有兩個文件可循：一是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》的通知;二是《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》。

在《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》中，將風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)分為三個層次：風(fēng)險水平、風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補(bǔ)。風(fēng)險水平類指標(biāo)衡量各類風(fēng)險的水平，包括流動性風(fēng)險指標(biāo)、信用風(fēng)險指標(biāo)、市場風(fēng)險指標(biāo)和操作風(fēng)險指標(biāo)，其中與貸款相關(guān)的為信用風(fēng)險下的二級指標(biāo)——不良貸款率和單一客戶貸款集中度;風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險變化的程度，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率，均與貸款直接相關(guān);風(fēng)險抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險損失的能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足程度三個方面，其中與貸款相關(guān)的為準(zhǔn)備金充足程度下的二級指標(biāo)——貸款損失準(zhǔn)備充足率以及資本充足程度下的資本充足率。在《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》中，銀監(jiān)會為提高銀行業(yè)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提出強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管，在商業(yè)銀行監(jiān)管體系中新增了兩個與貸款相關(guān)的監(jiān)管指標(biāo)：貸款撥備率和撥備覆蓋率。

在央行方面，除銀監(jiān)會規(guī)定的上述貸款指標(biāo)外，還有三個予以補(bǔ)充。首先，央行發(fā)布的貸款五級分類制度中，衡量貸款在五個等級中劃分的指標(biāo)之一“貸款損失率”與貸款相關(guān);其次，在《貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》中，明確規(guī)定為合理估計(jì)貸款可能發(fā)生的損失，應(yīng)計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備，也與貸款相關(guān)，貸款損失準(zhǔn)備具體包括一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備，其中專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備合稱為貸款減值準(zhǔn)備;最后，在《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中，與貸款相關(guān)的監(jiān)管指標(biāo)是最大十家客戶貸款集中度，且規(guī)定不得超過商業(yè)銀行資本余額的50%。

上述所列的貸款監(jiān)管指標(biāo)共有十一個：不良貸款率、單一客戶貸款集中度、最大十家客戶的貸款余額、貸款損失率、正常貸款率、不良貸款率、資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備充足率、撥備覆蓋率、貸款撥備率以及貸款損失準(zhǔn)備。除了資本充足率以外的其他十個指標(biāo)中，不良貸款率和貸款損失率分別計(jì)量貸款中不良貸款和損失的比例，屬于衡量貸款質(zhì)量的靜態(tài)指標(biāo);正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率計(jì)量的是貸款在五級分類中的轉(zhuǎn)移情況，是衡量貸款質(zhì)量在五級分類中遷徙狀況的動態(tài)指標(biāo);撥備覆蓋率是撥備對不良貸款的比值，貸款撥備率是撥備對各項(xiàng)貸款余額的比值，貸款損失準(zhǔn)備是對貸款可能發(fā)生的損失計(jì)提的減值準(zhǔn)備，貸款損失準(zhǔn)備充足率是貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備與應(yīng)提準(zhǔn)備之比，這四個均是衡量貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足性的指標(biāo);單一客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款集中度則是對商業(yè)銀行貸款風(fēng)險集中程度的反映。

因此，本文把除資本充足率外的十個監(jiān)管指標(biāo)分為四類：（1）衡量貸款質(zhì)量（靜態(tài)）：不良貸款率和貸款損失率;（2）反映貸款質(zhì)量變化（動態(tài)）：正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率;（3）衡量抵補(bǔ)信用風(fēng)險的程度：貸款損失準(zhǔn)備、貸款損失準(zhǔn)備充足率、撥備覆蓋率、貸款撥備率;（4）反映貸款風(fēng)險集中的程度：單一客戶貸款集中度、最大十家客戶貸款集中度。

二、貸款監(jiān)管指標(biāo)的局限性

（一）貸款減值準(zhǔn)備與貸款損失準(zhǔn)備存在監(jiān)管矛盾

針對銀行貸款可能發(fā)生的損失，央行和會計(jì)準(zhǔn)則分別以貸款損失準(zhǔn)備和貸款減值準(zhǔn)備規(guī)定應(yīng)計(jì)提的準(zhǔn)備金。各大銀行的年報均是按照會計(jì)準(zhǔn)則的要求編制的，因此均會披露貸款減值準(zhǔn)備，但卻忽略了貸款損失準(zhǔn)備，6家銀行只有浦發(fā)銀行兩者均有披露。從本質(zhì)上說，二者不完全相同。在中國人民銀行關(guān)于印發(fā) 《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》（簡稱《指引》）的通知中，明確貸款損失準(zhǔn)備既包括有客觀證據(jù)表明發(fā)生減值損失的貸款，也包括尚未識別但未來有可能發(fā)生損失的貸款，而《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》則規(guī)定，貸款減值準(zhǔn)備是對已經(jīng)發(fā)生減值的貸款計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，而未對未來可能發(fā)生的貸款損失計(jì)提減值準(zhǔn)備。由此可見，《指引》對貸款損失準(zhǔn)備的界定較之會計(jì)準(zhǔn)則的貸款減值準(zhǔn)備更為廣泛和審慎，由此也帶來了銀行對貸款減值準(zhǔn)備披露合規(guī)性的監(jiān)管矛盾，即究竟是選擇披露銀監(jiān)會的貸款損失準(zhǔn)備還是會計(jì)準(zhǔn)則的貸款減值準(zhǔn)備，在各大銀行的年報中不盡相同，其中建行將二者等同，以貸款損失準(zhǔn)備披露，浦發(fā)銀行則兩者皆有披露，而其他銀行則均是披露了貸款減值準(zhǔn)備，因此各銀行年報中貸款減值準(zhǔn)備反映出來的監(jiān)管規(guī)范問題有待統(tǒng)一解決。

（二）貸款撥備率和撥備覆蓋率存在人為調(diào)節(jié)的空間

首先，撥備覆蓋率不具有實(shí)際的可比性。撥備覆蓋率是衡量撥備覆蓋不良貸款損失能力的指標(biāo)，因此從本質(zhì)上看，撥備覆蓋率依賴于不良貸款的劃分;不僅如此，在實(shí)際中提取撥備時，不僅要考慮不良貸款的整體規(guī)模，而且更應(yīng)該考慮其結(jié)構(gòu)，因?yàn)椴涣假J款包括了次級類、可疑類和損失類三個等級的貸款，這就使得撥備對不良貸款損失的彌補(bǔ)能力不能從一而論。在兩家上市銀行所計(jì)提撥備和不良貸款總額相同的情況下，如果不良貸款的結(jié)構(gòu)不同，也可能會使得貸款損失準(zhǔn)備彌補(bǔ)不良貸款損失的能力不同。例如，相同的撥備全部用來彌補(bǔ)次級類貸款和全部用來彌補(bǔ)損失類貸款這兩種情況，從數(shù)值上看，兩者的撥備覆蓋率相同，但撥備彌補(bǔ)不良貸款損失的能力卻顯然不同。正因如此，使得撥備覆蓋率指標(biāo)不具有實(shí)際的可比性。況且撥備覆蓋率也并非越高越好，由于計(jì)提的撥備會計(jì)入損益表而影響銀行的當(dāng)期利潤，因而銀行可以在業(yè)績狀況較好時多計(jì)提撥備而在業(yè)績較差時將撥備轉(zhuǎn)回，這使得撥備成為銀行操縱利潤的工具。

其次，貸款撥備率和撥備覆蓋率組合的局限性。從公式上看，它們與不良貸款率的關(guān)系可表示為：貸款撥備率=撥備覆蓋率×不良貸款率，因此這兩個指標(biāo)均與不良貸款有一定的“勾稽”關(guān)系，即它們都依賴于不良貸款的劃分。例如，對于兩個銀行的相同年份或同一家銀行的不同年份，在撥備覆蓋率相同的情況下，不良貸款率較高者，貸款撥備率同樣也較高，這樣就使得銀行有可能通過提高不良貸款率來提高貸款撥備率。通過調(diào)節(jié)不良貸款率來滿足這兩個監(jiān)管指標(biāo)的合規(guī)性，顯然有違監(jiān)管的初衷和評價導(dǎo)向。

（三）遷徙率的整體遷徙性掩蓋了貸款質(zhì)量的具體變化

貸款遷徙率通過計(jì)量貸款五級分類中各級貸款向下遷徙的比率來反映貸款質(zhì)量在各級中的變化情況，然而貸款遷徙指的是當(dāng)前貸款質(zhì)量向所有下級貸款質(zhì)量的轉(zhuǎn)變，因此掩蓋了貸款在兩個質(zhì)量之間的遷徙情況，從而不利于詳細(xì)地分析貸款質(zhì)量的具體變化情況。例如正常類貸款遷徙率計(jì)算的是正常貸款向關(guān)注、次級、可疑和損失四類貸款的遷徙情況，而正常類貸款分別向下四類貸款具體的轉(zhuǎn)化比例我們不得而知，但可以想象，正常類貸款全部向關(guān)注類貸款遷徙和全部向損失類貸款遷徙這兩者的差異是截然不同的。因此我們可以把貸款質(zhì)量的變化精確到某兩類貸款之間的轉(zhuǎn)變，而不僅僅是模糊化的遷徙。即使兩家上市銀行是相同的正常貸款遷徙率也可能會出現(xiàn)截然不同的貸款質(zhì)量分布，這也是貸款遷徙率指標(biāo)的問題所在。

（四）總體的集中度導(dǎo)致不可比

單一客戶貸款集中度反映的是貸款額最大的客戶的貸款額占總貸款的比例，銀監(jiān)會規(guī)定不能超過10%，最大十家客戶貸款比例反映的則是貸款額前十的客戶其貸款額占總貸款額的比例，央行規(guī)定不能超過50%，都是為了避免商業(yè)銀行貸款風(fēng)險太過集中而容易導(dǎo)致貸款損失過大。然而單一客戶貸款集中度或最大十家客戶貸款比例相同貸款風(fēng)險分散程度就一定相同嗎?顯然不是的，這兩個指標(biāo)只是反映了貸款相對比例的數(shù)額，而不能衡量貸款風(fēng)險分散的質(zhì)量如何。

三、貸款監(jiān)管指標(biāo)的完善建議

（一）統(tǒng)一貸款減值準(zhǔn)備和貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提方法

在貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提方面，《指引》雖然與新會計(jì)準(zhǔn)則有一定的矛盾，但《指引》并非就無所用處，《指引》可以作為評價銀行所計(jì)提的貸款減值準(zhǔn)備是否充足的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)橄鄬Χ裕瑫?jì)準(zhǔn)則對貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提更多地依賴管理人員的主觀判斷以及違約、損失的概率等數(shù)據(jù)，這要求銀行有較高的內(nèi)部風(fēng)險管理水平，而且，銀監(jiān)會無法對銀行貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提進(jìn)行直接有效的監(jiān)管，給了銀行利用貸款減值準(zhǔn)備操縱利潤的空間。因此銀監(jiān)會有必要出臺相應(yīng)的監(jiān)管政策，以統(tǒng)一貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提的方法，以增強(qiáng)橫向的可比性。

（二）對貸款撥備率和撥備覆蓋率實(shí)行“精細(xì)化考核”和“差異化監(jiān)管”

首先，對于撥備覆蓋率指標(biāo)可以考慮細(xì)分為三類后再加權(quán)歸總。由于其依賴不良貸款率的結(jié)構(gòu)劃分導(dǎo)致從撥備覆蓋率數(shù)據(jù)上無法準(zhǔn)確地判斷撥備彌補(bǔ)不良貸款損失能力的高低，因此可以考慮將撥備覆蓋率分為三個部分：撥備分別覆蓋次級類、可疑類和損失類貸款這三者的能力，即次級類貸款撥備覆蓋率、可疑類貸款撥備覆蓋率以及損失類貸款撥備覆蓋率，并為三類撥備覆蓋率設(shè)定相應(yīng)的權(quán)數(shù)，最后加總確定總的撥備覆蓋率，以精確判斷上市銀行所計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備是否充分。

其次，對于貸款撥備率和撥備覆蓋率二者的組合可以考慮施行“差異化監(jiān)管”。從公式上看，貸款撥備率=撥備覆蓋率×不良貸款率，鑒于銀監(jiān)會對兩者的規(guī)定的最低界限分別為2.5%和150%，因此當(dāng)不良貸款率等于1.67%時貸款撥備率和撥備覆蓋率處于一種“均衡狀態(tài)”，即此時執(zhí)行二者之一的任何一個效果都是一樣的。當(dāng)不良貸款率〉1.67%時，撥備覆蓋率的影響更大，為達(dá)到監(jiān)管的合規(guī)性，銀行會多計(jì)提撥備或降低不良貸款率，此時由于銀行貸款質(zhì)量較差、風(fēng)險抵御能力較弱且撥備覆蓋率影響較大，因此監(jiān)管部門應(yīng)適度提高撥備覆蓋率要求;反之，當(dāng)不良貸款率〈1.67%時，則是貸款撥備率影響更大，為達(dá)合規(guī)性目的，銀行會多計(jì)提撥備或降低信貸規(guī)模，此時由于銀行貸款質(zhì)量較好、風(fēng)險抵御能力較強(qiáng)且貸款撥備率影響較大，因此監(jiān)管部門可以適度降低貸款撥備率的監(jiān)管要求。

（三）對各級貸款質(zhì)量逐級遷徙分析

對于貸款遷徙率指標(biāo)，鑒于當(dāng)前的貸款遷徙率指標(biāo)不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行貸款質(zhì)量、風(fēng)險的變化，因此有必要對現(xiàn)有的貸款遷徙率指標(biāo)進(jìn)行“精確化”修改。有人提出了基于貸款五級分類逐級遷徙分析法，值得借鑒，該方法假定了貸款質(zhì)量變化是一種逐級順序演變的過程，如正常類貸款遷徙至損失類貸款可理解為四個過程：正常至關(guān)注、關(guān)注再至次級、次級再至可疑、最后可疑至損失。通過這種精確化的度量便可以完整地反映商業(yè)銀行貸款質(zhì)量和風(fēng)險變化的具體情況，如此也克服了現(xiàn)有貸款遷徙率指標(biāo)的模糊性。

（四）對貸款風(fēng)險進(jìn)行“加權(quán)化”

對于單一客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款比例指標(biāo)，由于其只是靜態(tài)地反映了貸款風(fēng)險是否“高度集中”或“分散化集中”，停留在貸款風(fēng)險的表面數(shù)據(jù)上，而未能深入貸款風(fēng)險在質(zhì)量層面上的反映。鑒于目前各銀行只是披露了貸款額前十的客戶所在的行業(yè)而并未反映各個客戶具體的貸款風(fēng)險程度，因此各銀行需要披露貸款額前十的客戶的貸款收回及風(fēng)險情況，可考慮依據(jù)各風(fēng)險程度以及貸款額形成“加權(quán)化的”反映貸款風(fēng)險程度的指標(biāo)，以綜合反映貸款風(fēng)險的集中程度。