基于財(cái)務(wù)視角的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)綜述

（北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京100083）

一、引言

近年來，創(chuàng)新及創(chuàng)業(yè)的發(fā)展受到高度關(guān)注。從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)“50萬元以下的注冊(cè)資本可分期到位”到國(guó)家及各省市級(jí)創(chuàng)業(yè)扶持政策層層推出，全民創(chuàng)業(yè)已成為必然趨勢(shì)。對(duì)于企業(yè)的科技創(chuàng)新，國(guó)家發(fā)布了各種優(yōu)惠政策進(jìn)行鼓勵(lì)，如營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅減免，研發(fā)支出加計(jì)費(fèi)用化等，都大力促進(jìn)了科技創(chuàng)新的發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要策略。然而如何確定能夠帶來符合期望產(chǎn)出的有效投入成為企業(yè)不得不解決的難題。通過進(jìn)行企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)能夠更好地判斷出何為有效的投入、何為無效的浪費(fèi)，從而更好地制定符合企業(yè)現(xiàn)狀的戰(zhàn)略。在系統(tǒng)的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)體系下，企業(yè)才能較為準(zhǔn)確地評(píng)估創(chuàng)新績(jī)效，這極大地幫助了企業(yè)提高創(chuàng)新的積極性，與此同時(shí)也有助于企業(yè)選取合適的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和有效的資源配置?，F(xiàn)如今，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)在評(píng)價(jià)內(nèi)容上已不再局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)，還引入了大量的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，但由于非財(cái)務(wù)指標(biāo)在定量化過程中摻雜了過多的主觀性因素，可能導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)偏差、企業(yè)自我定位不準(zhǔn)確等問題。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)基礎(chǔ)的地位仍是不可撼動(dòng)的。因此基于財(cái)務(wù)視角來研究技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響對(duì)準(zhǔn)確把握和客觀評(píng)價(jià)技術(shù)創(chuàng)新有著現(xiàn)實(shí)意義。本文主要從財(cái)務(wù)視角對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)方法進(jìn)行系統(tǒng)的綜述。

二、技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)涵

（一）技術(shù)創(chuàng)新。創(chuàng)新一詞來源于Shcumpeetr J.A.的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》，此書在1934年譯成英文時(shí)，首次使用了“創(chuàng)新”（Innovation）一詞。之后Shcumpeetr提出創(chuàng)新概念是指在生產(chǎn)體系中將生產(chǎn)條件和生產(chǎn)要素的“新組合”引入，從而獲得潛在的利潤(rùn)。

對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的概念界定一直存在較多爭(zhēng)議。在20世紀(jì)80年代中期，Mueser R.在搜集大量相關(guān)論文并進(jìn)行較系統(tǒng)的整理分析后，得到了一個(gè)較為簡(jiǎn)潔準(zhǔn)確的表述：當(dāng)一種新思想和非連續(xù)的技術(shù)活動(dòng)，經(jīng)過一段時(shí)間后，發(fā)展到實(shí)際和成功應(yīng)用的程序，就是技術(shù)創(chuàng)新，即技術(shù)創(chuàng)新是以其構(gòu)思新穎性和成功實(shí)現(xiàn)為特征的有意義的非連續(xù)性事件。

（二）績(jī)效評(píng)價(jià)。據(jù)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司的闡述，所謂企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)，是指在特定的指標(biāo)體系下，通過數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的相關(guān)原理，在統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)下按照一定的程序進(jìn)行分析比較，從而形成對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合評(píng)判。

（三）企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效。該概念在國(guó)內(nèi)外目前還未有較為規(guī)范的說法。較多學(xué)者將技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的理解分為兩部分，一為技術(shù)創(chuàng)新投入產(chǎn)出效率，二為技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的產(chǎn)出結(jié)果（包括其影響）上。Hagedoorn和Cloodt（2003）認(rèn)為從狹義上理解創(chuàng)新績(jī)效即為發(fā)明創(chuàng)造引入市場(chǎng)的程度，從廣義上來理解是指從概念生成一直到將發(fā)明創(chuàng)造引入市場(chǎng)全過程所取得的發(fā)明、技術(shù)以及創(chuàng)新三方面的績(jī)效。高建（2004）認(rèn)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程的效率、產(chǎn)出的成果及其對(duì)商業(yè)成功的貢獻(xiàn)即為技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效，包括技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出績(jī)效和技術(shù)創(chuàng)新過程績(jī)效。其中“產(chǎn)出績(jī)效”表現(xiàn)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果給企業(yè)帶來的各種不同類型的效益和影響，“過程績(jī)效”表現(xiàn)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程執(zhí)行的質(zhì)量，它是通過企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新管理的變量來反映，并且認(rèn)為企業(yè)較高的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效應(yīng)該是在產(chǎn)出和過程兩個(gè)方面都有良好的表現(xiàn)。本文提到的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效即是基于高建所提出的觀點(diǎn)，即該績(jī)效包含技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出績(jī)效和過程績(jī)效。

三、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)方法綜述

現(xiàn)今企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)的方法眾多，常用方法主要分為四種：因子分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、運(yùn)用DEA方法、灰色評(píng)價(jià)法。

因子分析法是搜集一定數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)計(jì)分析，通過少量、相關(guān)性較低的指標(biāo)整合數(shù)據(jù)信息。該方法主要的特點(diǎn)為通過降維簡(jiǎn)化數(shù)量較大的指標(biāo)并消除本身變量之間較強(qiáng)的相關(guān)性，從而形成較為客觀、方便、有效的評(píng)價(jià)結(jié)果。但對(duì)于企業(yè)而言，該方法需要收集的數(shù)據(jù)較多，故可行性不強(qiáng)。

模糊綜合評(píng)價(jià)法是通過模糊數(shù)學(xué)的方法，將一些邊界不清的因素進(jìn)行量化，并通過“最大隸屬度”的原則來進(jìn)行評(píng)價(jià)。這種方法中專家顯得尤為重要。專家的意見構(gòu)造成判斷矩陣，從而確定相應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重，形成評(píng)價(jià)結(jié)果。其最大的弊端是具有較大的主觀性。

運(yùn)用DEA方法是運(yùn)用線性規(guī)劃計(jì)算所有決策單元，然后根據(jù)其相對(duì)位置來判斷各自效率，從而確定績(jī)效。在處理復(fù)雜系統(tǒng)時(shí)該種方法具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而且其不受計(jì)量單位影響，可用單一綜合指標(biāo)來評(píng)價(jià)績(jī)效情況。對(duì)于DEA方法而言，要確保評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性，則需決策單元的數(shù)目達(dá)到其指標(biāo)個(gè)數(shù)的三倍以上才具有參考價(jià)值 ，而且該方法的應(yīng)用程度相對(duì)復(fù)雜，使得其在評(píng)價(jià)時(shí)有一定的難度。

灰色評(píng)價(jià)法是以灰色系統(tǒng)的理論為基礎(chǔ)，對(duì)預(yù)先設(shè)定的評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行某一階段所處狀態(tài)的評(píng)價(jià)。相比于其他評(píng)價(jià)方法，灰色評(píng)價(jià)法更具有實(shí)用價(jià)值，是由于其主要采用非統(tǒng)計(jì)方法，使得在數(shù)據(jù)量較少、條件不滿足統(tǒng)計(jì)要求時(shí)，還可用該法進(jìn)行評(píng)價(jià)。該種方法也可處理機(jī)制相對(duì)復(fù)雜、層次相對(duì)較多、對(duì)于定量角度建立精確的模型系統(tǒng)有一定難度的情況。但由于數(shù)量指標(biāo)均是由相關(guān)人士進(jìn)行打分，因此具有較大的主觀性。

相對(duì)于模糊綜合評(píng)價(jià)法和灰色評(píng)價(jià)法而言，因子分析法、DEA評(píng)價(jià)方法采用真實(shí)數(shù)據(jù)或是特殊算法來代替人為主觀成分，故評(píng)價(jià)結(jié)果更為客觀。但前期準(zhǔn)備的工作量也相對(duì)較大，在評(píng)價(jià)實(shí)施過程中具有一定難度。

財(cái)務(wù)視角的評(píng)價(jià)方法包含了對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)的多個(gè)角度，如產(chǎn)出視角、過程視角，但往往這些視角的評(píng)價(jià)結(jié)果只能反映某一方面的情況，上述四種方法則通過相應(yīng)計(jì)算方法將多個(gè)指標(biāo)匯總成最終的評(píng)價(jià)結(jié)果，較為客觀、準(zhǔn)確地反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的評(píng)價(jià)結(jié)果。

四、基于財(cái)務(wù)視角的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)方法

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略選擇、資源配置具有重要作用，一直廣受企業(yè)界和學(xué)術(shù)界的關(guān)注，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了大量研究，不斷地完善這一理論體系，但由于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程的復(fù)雜性，增加了該領(lǐng)域的研究難度，學(xué)術(shù)界仍未對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。本文就企業(yè)實(shí)際中采用的創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)方法進(jìn)行匯總。

（一）基于結(jié)果的財(cái)務(wù)視角評(píng)價(jià)。

1.新（改進(jìn)）產(chǎn)品銷售收入?，F(xiàn)階段進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)用財(cái)務(wù)指標(biāo)較多，因其定量方法較為準(zhǔn)確，對(duì)績(jī)效的評(píng)價(jià)更接近真實(shí)情況。其中企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)出績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)最為常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)為新產(chǎn)品銷售收入。與之相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有新（改進(jìn)）產(chǎn)品的利潤(rùn)率。新（改進(jìn)）產(chǎn)品的利潤(rùn)率即為新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)占當(dāng)年企業(yè)總利潤(rùn)的比重。利潤(rùn)率在一定程度上反映了企業(yè)相應(yīng)時(shí)期的利潤(rùn)水平，既可考核企業(yè)利潤(rùn)計(jì)劃的完成情況，又可從橫向、縱向比較其經(jīng)營(yíng)管理水平。該類財(cái)務(wù)指標(biāo)是從新（改進(jìn)）產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益方面評(píng)價(jià)其產(chǎn)出績(jī)效。

2.新（改進(jìn)）產(chǎn)品的銷售率。新（改進(jìn)）產(chǎn)品銷售收入與新（改進(jìn)）產(chǎn)品銷售率不具有相關(guān)性，故可作為技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)。其產(chǎn)品銷售率即為報(bào)告期新（性能具有重大改進(jìn)和提高）產(chǎn)品的銷售收入與同期企業(yè)銷售總收入之比，反映了新產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)銷售的程度，可用于分析新產(chǎn)品產(chǎn)銷銜接情況，研究新產(chǎn)品滿足社會(huì)需求程度。

3.新（改進(jìn)）產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)出績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，企業(yè)常常使用新（改進(jìn)）產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率來反映其直接經(jīng)濟(jì)效果。市場(chǎng)占有率即為企業(yè)新（改進(jìn)）產(chǎn)品銷售收入占市場(chǎng)同類產(chǎn)品銷售總額的比重。該指標(biāo)能在一定程度上反映新（改進(jìn)）產(chǎn)品在市場(chǎng)的滲透能力，從而反映出企業(yè)在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

4.專利申請(qǐng)數(shù)。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)出績(jī)效也可從技術(shù)效益角度來進(jìn)行測(cè)評(píng)，專利申請(qǐng)數(shù)則是技術(shù)效益的主要指標(biāo)之一。專利申請(qǐng)數(shù)是指當(dāng)年申請(qǐng)專利的數(shù)量（包括發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)）。專利申請(qǐng)數(shù)能從一定程度上反映某一時(shí)期人們從事科學(xué)技術(shù)發(fā)明活動(dòng)的數(shù)量和質(zhì)量，部分專利有助于提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，也有助于進(jìn)一步提高其企業(yè)形象、企業(yè)品牌以及市場(chǎng)地位。專利數(shù)據(jù)比較容易獲取，較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)專利標(biāo)準(zhǔn)也較為客觀，且專利發(fā)明活動(dòng)與創(chuàng)新直接相關(guān)，因而專利申請(qǐng)數(shù)是衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)出績(jī)效相對(duì)可靠的指標(biāo)。

（二）基于過程的財(cái)務(wù)視角評(píng)價(jià)。

1.投資報(bào)酬率。也稱為“投資的獲利能力”，指通過投資而返回的價(jià)值，從側(cè)面反映了技術(shù)創(chuàng)新的使用效果。

2.研銷比率。行動(dòng)產(chǎn)生結(jié)果，結(jié)果反映行動(dòng)。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為與結(jié)果間有著密切的關(guān)系。在進(jìn)行過程績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，研銷比率則是一個(gè)較為直接的評(píng)價(jià)指標(biāo)。研銷比率是指當(dāng)年技術(shù)研發(fā)投入的費(fèi)用占企業(yè)總銷售收入的比重，反映了企業(yè)對(duì)研發(fā)新技術(shù)產(chǎn)品的重視程度及技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化能力。研銷比率有助于企業(yè)判斷新產(chǎn)品研發(fā)投入的必要性，并據(jù)此調(diào)整下一步的創(chuàng)新投入及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

3.成本變化率。部分企業(yè)在對(duì)技術(shù)創(chuàng)新過程績(jī)效評(píng)價(jià)的時(shí)候，引進(jìn)了成本變化率這一指標(biāo)。成本變化率通常指本年銷售成本與上年同期銷售成本之差除以上年銷售成本。該比率考慮到銷售成本增減的變化，因此可在一定程度上反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的成果對(duì)成本的影響。

以上過程性或產(chǎn)出性指標(biāo)經(jīng)過量化，均能客觀反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的績(jī)效，但因多數(shù)指標(biāo)基于財(cái)務(wù)報(bào)表得出，只是對(duì)歷史財(cái)務(wù)結(jié)果的描述，使得評(píng)價(jià)后得到的數(shù)據(jù)大多是對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)成果的評(píng)價(jià)，而缺少對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的前瞻性預(yù)測(cè)、發(fā)展空間估測(cè)以及發(fā)展方向估計(jì)。

此外，上述常用評(píng)價(jià)方法中，影響指標(biāo)變動(dòng)的因素并不唯一，即除技術(shù)創(chuàng)新影響變動(dòng)外，還存在其他影響因素。在實(shí)際應(yīng)用中，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整。如專利申請(qǐng)數(shù)，企業(yè)應(yīng)剔除未引發(fā)技術(shù)創(chuàng)新的專利，且對(duì)于企業(yè)有市場(chǎng)前景的發(fā)明但并不注重申請(qǐng)專利的企業(yè)，應(yīng)將該指標(biāo)剔除或是降低其在評(píng)價(jià)指標(biāo)中的權(quán)重。

五、結(jié)束語

在現(xiàn)有的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，很少涉及描述企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的外部環(huán)境的指標(biāo)，如企業(yè)的融資環(huán)境狀況、政府有關(guān)的政策法規(guī)，均對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究具有重大影響，特別是與政府有關(guān)的政策，對(duì)于國(guó)家支持的研究，國(guó)家會(huì)采取政府補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠、政府購(gòu)買等手段，這些體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的“營(yíng)業(yè)外收入”中，其占研發(fā)費(fèi)用的比例能在一定程度上反映出企業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的重視程度和外部環(huán)境的創(chuàng)新投入，也可以作為評(píng)價(jià)技術(shù)創(chuàng)新過程績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)的目的不僅在于評(píng)價(jià)已有創(chuàng)新活動(dòng)的成果，還在于以此為依據(jù)決定下一步的創(chuàng)新發(fā)展方向。因此對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的前瞻性也有考慮的必要。技術(shù)創(chuàng)新是為了讓企業(yè)更好地在市場(chǎng)中存活并發(fā)展，因此應(yīng)當(dāng)在技術(shù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中納入這些指標(biāo)。

對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，國(guó)內(nèi)許多學(xué)者和企業(yè)中的相應(yīng)評(píng)價(jià)人員會(huì)從創(chuàng)新社會(huì)效益和創(chuàng)新管理的角度進(jìn)行設(shè)計(jì)，雖使評(píng)價(jià)體系更加全面，但卻加入了較多難以客觀量化、過于依賴定性或人為的指標(biāo)在內(nèi)，如：創(chuàng)新產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新產(chǎn)品的商業(yè)成功率等。這在一定程度上影響了其反映技術(shù)創(chuàng)新的準(zhǔn)確性、客觀性和說服力。在實(shí)際應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)將該類指標(biāo)在評(píng)價(jià)體系中予以剔除。但對(duì)于該角度中數(shù)據(jù)易得、較為客觀的指標(biāo)，應(yīng)該考慮保留，并給予其適當(dāng)?shù)臋?quán)重。