基于客戶構(gòu)成的會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并效果研究
——以中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為例

李 凱，霍珊珊

(1.河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，河南 鄭州 450046；2.國(guó)網(wǎng)河南安陽(yáng)供電公司，河南 安陽(yáng) 455100)

基于客戶構(gòu)成的會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并效果研究
——以中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為例

李 凱1，霍珊珊2

(1.河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，河南 鄭州 450046；2.國(guó)網(wǎng)河南安陽(yáng)供電公司，河南 安陽(yáng) 455100)

自2007年中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“做大做強(qiáng)”以來(lái)，越來(lái)越多的事務(wù)所進(jìn)行了合并。文章以中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為例，從客戶構(gòu)成角度對(duì)其合并效果進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)，合并后的中瑞岳華在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上已經(jīng)做大，但具備行業(yè)專長(zhǎng)的領(lǐng)域并不多，獲取的客戶受?chē)?guó)家事務(wù)所“做大做強(qiáng)”政策的影響較大，但尚未真正做強(qiáng)。針對(duì)中瑞岳華的發(fā)展?fàn)顩r，文章從轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略、培育行業(yè)專長(zhǎng)等方面提出建議。

客戶構(gòu)成；行業(yè)專長(zhǎng)；會(huì)計(jì)師事務(wù)所；合并效果

2007年中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)的意見(jiàn)》，積極支持事務(wù)所進(jìn)行合并；2009年財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的若干意見(jiàn)》中明確指出，“重點(diǎn)扶持大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所加快發(fā)展”。在市場(chǎng)的推動(dòng)以及政策的引導(dǎo)下，我國(guó)內(nèi)資會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱內(nèi)資所)合并的趨勢(shì)愈演愈烈。而合并是否能夠帶來(lái)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱事務(wù)所)真正意義上的“做大做強(qiáng)”是當(dāng)前理論界和實(shí)務(wù)界廣為關(guān)注的話題，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從審計(jì)質(zhì)量方面(李明輝(2011)[1]、曾亞敏等(2012)[2])、審計(jì)收費(fèi)溢價(jià)方面(蔡春等(2011)[3]、房巧玲等(2011)[4])、審計(jì)效率方面(李明輝等(2012)[5])對(duì)事務(wù)所合并效果進(jìn)行了研究，從客戶構(gòu)成方面進(jìn)行的研究較少。從客戶構(gòu)成方面進(jìn)行研究的文獻(xiàn)主要有王英姿等(2004)[6]對(duì)安永大華合并前后客戶構(gòu)成變化進(jìn)行分析，但該研究主要集中于國(guó)際“四大”對(duì)內(nèi)資所合并的影響，而當(dāng)前的事務(wù)所合并主要集中在內(nèi)資所之間，因此該研究對(duì)當(dāng)前事務(wù)所合并效果的解釋有限。從客戶構(gòu)成①方面對(duì)事務(wù)所合并效果進(jìn)行分析需要以某一具體的事務(wù)所為案例，案例分析的方法有助于從微觀方面研究事務(wù)所合并效果，這與當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)事務(wù)所合并的研究主要以大樣本的實(shí)證分析不同，可以作為現(xiàn)有事務(wù)所合并研究的有益補(bǔ)充。

一、中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并過(guò)程簡(jiǎn)介

2008年1月16日，由我國(guó)兩大會(huì)計(jì)師事務(wù)所——中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所和岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并而形成的中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱中瑞岳華)宣告成立。中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所是由原隸屬于財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家電力部的三家大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所(包括中瑞華夏、中瑞華、恒信)改組而成的，在中協(xié)發(fā)布的“2003年度會(huì)計(jì)師事務(wù)所全國(guó)百家信息”中居內(nèi)資所第三位。而岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所是我國(guó)首家集團(tuán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、我國(guó)企業(yè)集團(tuán)中的第一家人合公司，在我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事業(yè)發(fā)展中首開(kāi)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)之先河。中瑞岳華的合并被視為行業(yè)做大做強(qiáng)和國(guó)際化發(fā)展諸多實(shí)踐中取得的又一新的進(jìn)展和成果。

合并后的中瑞岳華并沒(méi)有停止合并的腳步，2012年中瑞岳華吞并了利安達(dá)的北京總所、深圳分所、珠海分所以及中審國(guó)際的深圳分所，原上海東華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司廣西分所也被整體并入中瑞岳華，合并后中瑞岳華規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。2013年5月31日，中瑞岳華和國(guó)富浩華合并成立瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱瑞華)。2013年6月中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)公布的會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)百家信息顯示，2012年瑞華的總收入243 709萬(wàn)元，已經(jīng)超過(guò)國(guó)際“四大”所中的安永華明和畢馬威華振，躍居事務(wù)所百?gòu)?qiáng)榜的第三位。我們沒(méi)有以瑞華作為案例分析的對(duì)象，主要考慮瑞華剛完成合并，合并前中瑞岳華和國(guó)富浩華規(guī)模相當(dāng)，合并后需要大量的時(shí)間進(jìn)行內(nèi)部整合，目前瑞華反映的僅是合并前中瑞岳華和國(guó)富浩華的規(guī)模狀況，合并效果尚不明顯。而截至2012年底，合并后了的中瑞岳華已經(jīng)歷經(jīng)5年時(shí)間，雖然期間又經(jīng)歷些合并，但主要是合并了一些規(guī)模不大的分所，對(duì)中瑞岳華影響不大。下面我們分別從客戶的數(shù)量和規(guī)模、性質(zhì)、所處行業(yè)以及與國(guó)際“四大”競(jìng)爭(zhēng)獲得的客戶幾個(gè)方面評(píng)價(jià)合并效果。

二、中瑞岳華合并前后客戶變化情況

1.客戶的數(shù)量和規(guī)模

中瑞岳華合并以后最直接的變化就是客戶數(shù)量的增加，這意味著中瑞岳華規(guī)模的擴(kuò)大。中瑞岳華合并前后客戶數(shù)量變化如表1所示。

如表1所示，在2007年合并前，可以看到上市公司客戶數(shù)量只有70家，合并后的2012年客戶數(shù)量增至196家，凈增加126家。合并后中瑞岳華5年間的客戶數(shù)量呈上升趨勢(shì)，當(dāng)年新增客戶由2008年的23家攀升至2012年的75家，增長(zhǎng)了3.26倍。2012年客戶選擇中瑞岳華的數(shù)量?jī)粼隽?5家，比合并后的任何一年都多，主要原因是利安達(dá)北京總所、深圳分所、珠海分所和中審國(guó)際深圳分所被中瑞岳華合并。

如表2所示，合并前中瑞岳華的客戶規(guī)模普遍不大，資產(chǎn)規(guī)模在50億元以下的客戶總數(shù)占所有客戶數(shù)的78.6%，而在合并后第5年(即2012年)資產(chǎn)規(guī)模在50億元以下的客戶比重降為65.8%，減少了12.8%，說(shuō)明更多的大客戶選擇了中瑞岳華。另外，由于審計(jì)收費(fèi)主要是以資產(chǎn)規(guī)模為參考標(biāo)準(zhǔn)來(lái)收取的，因此從審計(jì)收費(fèi)也可以看出中瑞岳華的客戶規(guī)模狀況。因2007年中瑞岳華的審計(jì)收費(fèi)數(shù)據(jù)較少(70家客戶中有32家客戶沒(méi)有公布審計(jì)收費(fèi)，比例高達(dá)45.71%)，我們重點(diǎn)針對(duì)合并后的審計(jì)收費(fèi)進(jìn)行分析。

本文將2008年～2012年中瑞岳華對(duì)客戶進(jìn)行審計(jì)收費(fèi)的多少進(jìn)行分類(lèi)：20萬(wàn)元(含20萬(wàn)元)以下、20萬(wàn)元～50萬(wàn)元(含50萬(wàn)元)、50萬(wàn)元～100萬(wàn)元(含100萬(wàn)元)、100萬(wàn)元以上。從表3可以看出，審計(jì)收費(fèi)在20萬(wàn)元以下的客戶數(shù)量在逐年遞減，甚至到了2012年數(shù)量降為0，說(shuō)明中瑞岳華合并后在逐步提高針對(duì)小客戶的收費(fèi)。中瑞岳華的客戶主要集中在審計(jì)收費(fèi)為20萬(wàn)元～100萬(wàn)元(含100萬(wàn)元)、100萬(wàn)元以上的客戶，這類(lèi)客戶數(shù)量上升明顯，說(shuō)明中瑞岳華合并后，有資產(chǎn)總額更大的客戶選擇中瑞岳華為其審計(jì)機(jī)構(gòu)。

注：本表中剔除年報(bào)中沒(méi)有披露審計(jì)收費(fèi)的客戶.

從客戶的數(shù)量和規(guī)?？梢钥闯?，合并后中瑞岳華擁有更多的客戶，而且大客戶的數(shù)量也在增加，可以認(rèn)定中瑞岳華在規(guī)模上已經(jīng)做大，但是否做強(qiáng)還需要進(jìn)行進(jìn)一步分析。

2.客戶的性質(zhì)

自中注協(xié)推出會(huì)計(jì)師事務(wù)所“做大做強(qiáng)”戰(zhàn)略以來(lái)，審計(jì)市場(chǎng)的需求發(fā)生了變化。王恩山(2011)[7]研究發(fā)現(xiàn)，為了響應(yīng)中注協(xié)提出的“做大做強(qiáng)”戰(zhàn)略，政府控制的上市公司比非政府控制的上市公司更傾向于聘請(qǐng)大型事務(wù)所。我們認(rèn)為，中瑞岳華作為內(nèi)資所中的第一大所，必然會(huì)受到政府控制的上市公司的青睞，其客戶構(gòu)成中國(guó)有控股的上市公司應(yīng)該占較大比重。

如圖1所示，中瑞岳華合并前產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為國(guó)有控股公司占2007年客戶總數(shù)的82.85%，2012年的數(shù)據(jù)與其相比，國(guó)有控股的公司占客戶總數(shù)比重下降了24.69%，達(dá)到58.16%，我們認(rèn)為國(guó)有控股公司占客戶總數(shù)的比重之所以下降與上市公司的構(gòu)成變化有關(guān)。截至2007年底，滬深A(yù)股中國(guó)有控股公司964家，占全部上市公司的62.23%，而截至2012年底，滬深A(yù)股中國(guó)有控股公司969家，占全部上市公司的39.23%。相對(duì)于滬深A(yù)股中國(guó)有控股公司所占的比例，國(guó)有控股公司依然是中瑞岳華的主要客戶。

另外，我們從客戶規(guī)模方面對(duì)合并后各年度新增的國(guó)有控股的客戶進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，總資產(chǎn)在20億元到50億元以及100億元以上的國(guó)有控股公司的客戶增多(見(jiàn)表4)。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，國(guó)有控股公司依然是中瑞岳華的主要客戶，從側(cè)面說(shuō)明大型國(guó)有控股企業(yè)存在響應(yīng)國(guó)家“做大做強(qiáng)”政策而轉(zhuǎn)投中瑞岳華等內(nèi)資所為其年度報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)的情況。因此，從客戶構(gòu)成角度，不能簡(jiǎn)單將大客戶的增加作為事務(wù)所做強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)。

3.客戶所處的行業(yè)

從客戶所處的行業(yè)可以判斷事務(wù)所在哪些行業(yè)具有優(yōu)勢(shì)，即具備行業(yè)專長(zhǎng)。隨著我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)機(jī)制的逐步完善，行業(yè)專長(zhǎng)也逐漸得到了我國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則制定者、行業(yè)監(jiān)管者以及事務(wù)所的重視。Zeff和Fossum(1967)[8]用不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)526家上市公司以市場(chǎng)份額作為代替變量進(jìn)行分析的研究，拉開(kāi)了學(xué)者們研究事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)的序幕。行業(yè)專長(zhǎng)研究雖然在我國(guó)起步較晚，但也取得了一系列的研究成果。韓洪靈和陳漢文(2008)[9]研究事務(wù)所行業(yè)專門(mén)化能否使事務(wù)所獲得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)后發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所在大客戶市場(chǎng)采取差異化戰(zhàn)略，在小客戶市場(chǎng)里實(shí)施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。王詠梅和鄧舒文(2012)[10]研究了1998～2007年間發(fā)生的事務(wù)所合并事件，對(duì)事務(wù)所合并后在客戶選擇方面的戰(zhàn)略進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，合并后會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有優(yōu)勢(shì)行業(yè)的客戶集中度有顯著增加，同時(shí)合并后，事務(wù)所已經(jīng)開(kāi)始采取行業(yè)專門(mén)化的發(fā)展戰(zhàn)略。胡南薇和曹強(qiáng)(2013)[11]從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角分析我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)是否適合事務(wù)所走行業(yè)專門(mén)化的道路。他們發(fā)現(xiàn)，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)不僅適合而且需要走行業(yè)專門(mén)化道路。因此，從中瑞岳華的行業(yè)專長(zhǎng)是否增加，可以判斷其合并是否取得效果。表5反映了2007～2012年中瑞岳華客戶行業(yè)數(shù)量變化情況，從中可以看出以下幾點(diǎn)：

(1)中瑞岳華合并前的2007年，13個(gè)行業(yè)中，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，金融、保險(xiǎn)業(yè)和綜合沒(méi)有涉及，剩下的9個(gè)行業(yè)都發(fā)展了新客戶，且以制造業(yè)(38家)、電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)(8家)、批發(fā)和零售貿(mào)易(5家)為主。而中瑞岳華合并后5年間，13個(gè)行業(yè)里都有其審計(jì)的客戶，說(shuō)明合并后其執(zhí)業(yè)范圍得到擴(kuò)大。

(2)中瑞岳華合并后，采掘業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易、房地產(chǎn)業(yè)、傳播與文化產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)都呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、制造業(yè)在行業(yè)中的比重一直比較高，而且其每年都有所增長(zhǎng)，說(shuō)明中瑞岳華合并后將其發(fā)展壯大，具有一定的優(yōu)勢(shì)。中瑞岳華在某些行業(yè)明顯處于劣勢(shì)，如金融、保險(xiǎn)業(yè)，其在2012年僅在該行業(yè)擁有1家客戶，而且是一家規(guī)模不大的證券公司，這和國(guó)際“四大”壟斷國(guó)內(nèi)銀行、保險(xiǎn)類(lèi)上市公司形成鮮明對(duì)比。

表5只是詳述了中瑞岳華客戶在行業(yè)大類(lèi)中的變化趨勢(shì)，由于制造業(yè)有10個(gè)子行業(yè)，且制造業(yè)也是中瑞岳華合并后擁有客戶最多的行業(yè)，本文認(rèn)為有必要將制造業(yè)單獨(dú)進(jìn)行深入分析。表6、表7反映了中瑞岳華合并前后在制造業(yè)的行業(yè)細(xì)類(lèi)中的變化趨勢(shì)。制造業(yè)客戶在合并后5年間變化迅速，除了木材、家具行業(yè)和其他制造業(yè)沒(méi)有涉及外，其他行業(yè)細(xì)類(lèi)都有所覆蓋，有一些行業(yè)的客戶多、所占比重大，如石油、化學(xué)、塑膠、塑料，電子，機(jī)械、設(shè)備、儀表，醫(yī)藥、生物制品，說(shuō)明中瑞岳華在這些行業(yè)中具有一定的優(yōu)勢(shì)；而且與合并前相比，這些優(yōu)勢(shì)行業(yè)的客戶增長(zhǎng)幅度大，如機(jī)械、設(shè)備、儀表，醫(yī)藥、生物制品業(yè)漲幅超過(guò)200%，進(jìn)一步說(shuō)明中瑞岳華在這些行業(yè)中具有優(yōu)勢(shì)。

從表6和表7中得知，中瑞岳華的客戶在石油、化學(xué)、塑膠、塑料，電子，機(jī)械、設(shè)備、儀表，醫(yī)藥、生物制品四個(gè)行業(yè)的數(shù)量比較多，因此初步認(rèn)為中瑞岳華在這四個(gè)行業(yè)有一定的優(yōu)勢(shì)。那么能否認(rèn)為中瑞岳華在這四個(gè)行業(yè)中擁有行業(yè)專長(zhǎng)呢？按照事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)常用的判斷標(biāo)準(zhǔn)[12][13]，本文分別從“客戶數(shù)量占行業(yè)比重”“資產(chǎn)總額占行業(yè)比重”“營(yíng)業(yè)收入總額占行業(yè)比重”來(lái)分析中瑞岳華的行業(yè)專長(zhǎng)。通過(guò)計(jì)算，合并后的2008年～2012年間，只有機(jī)器、設(shè)備、儀表行業(yè)以客戶數(shù)量、資產(chǎn)總額和營(yíng)業(yè)收入總額衡量的行業(yè)市場(chǎng)份額每年都在增長(zhǎng)，且在2012年以資產(chǎn)總額衡量的行業(yè)市場(chǎng)份額超過(guò)10%，符合常用的行業(yè)專長(zhǎng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，即中瑞岳華在機(jī)器、設(shè)備、儀表業(yè)中具有行業(yè)專長(zhǎng)。

另外，中瑞岳華雖然在其他行業(yè)擁有的客戶不多，但由于其客戶規(guī)模大，也可能具有行業(yè)專長(zhǎng)。從表8可以看出，中瑞岳華雖然在造紙業(yè)中的客戶不多，但由于其客戶都是造紙業(yè)中的“大戶”，這些客戶的資產(chǎn)總額占行業(yè)資產(chǎn)總額比重和營(yíng)業(yè)收入總額占行業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額比重在2009年以后均超過(guò)30%，可以認(rèn)為中瑞岳華在造紙業(yè)中具有行業(yè)專長(zhǎng)。

根據(jù)以上的分析，從所處行業(yè)的角度來(lái)看，合并前就具備優(yōu)勢(shì)的造紙業(yè)在合并后依然是中瑞岳華具備專長(zhǎng)的行業(yè)，而且優(yōu)勢(shì)在繼續(xù)擴(kuò)大；機(jī)械、設(shè)備、儀表行業(yè)成為該所合并后發(fā)展的具有行業(yè)專長(zhǎng)的新行業(yè)。因此，雖然合并后中瑞岳華在所有行業(yè)均有客戶增長(zhǎng)，而且有些行業(yè)客戶增長(zhǎng)幅度明顯，但從行業(yè)專長(zhǎng)角度來(lái)看，合并后具備行業(yè)專長(zhǎng)的行業(yè)只增加1個(gè)，效果并不明顯。

4.與國(guó)際“四大”競(jìng)爭(zhēng)獲得的客戶

2007年中注協(xié)推動(dòng)內(nèi)資事務(wù)所做大做強(qiáng)，目的是要產(chǎn)生與國(guó)際大所抗衡的大型內(nèi)資事務(wù)所。因此，我們將針對(duì)合并后中瑞岳華與國(guó)際“四大”的客戶爭(zhēng)奪進(jìn)行分析，判斷其合并效果。

首先，我們查看了2007年有關(guān)中瑞岳華合并前與國(guó)際“四大”的競(jìng)爭(zhēng)情況。發(fā)現(xiàn)東方鍋爐被德勤華永“搶走”，上海能源被普華永道中天“搶走”，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)合并前中瑞岳華從國(guó)際“四大”中爭(zhēng)取來(lái)的客戶，合并前國(guó)際“四大”占據(jù)優(yōu)勢(shì)。而合并后5年間中瑞岳華從“四大”中“搶”到12家客戶，這在一定程度上說(shuō)明中瑞岳華合并后競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的增強(qiáng)。下面針對(duì)表9和表10進(jìn)行具體分析：

(1)2008年～2012年期間，都有客戶從國(guó)際“四大”而來(lái)，通過(guò)行業(yè)分類(lèi)可以看出主要是制造業(yè)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，信息技術(shù)業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)四個(gè)行業(yè)大類(lèi)、十個(gè)行業(yè)細(xì)類(lèi)，客戶分別是畢馬威華振1家、安永華明5家、普華永道中天4家、德勤華永2家。在對(duì)表9的12家客戶的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進(jìn)行分析的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，只有3家企業(yè)是非國(guó)有控股的企業(yè)，國(guó)有控股的企業(yè)占總數(shù)的75%，不難看出這些國(guó)企對(duì)中瑞岳華的偏愛(ài)，也可以從側(cè)面證實(shí)國(guó)有企業(yè)響應(yīng)國(guó)家“做大做強(qiáng)”政策轉(zhuǎn)投內(nèi)資大所。

(2)我們發(fā)現(xiàn)“八一鋼鐵”這家公司非常特殊，2011年其辭去中瑞岳華，改聘德勤華永，而2012年又辭去德勤華永，重新聘請(qǐng)中瑞岳華。“八一鋼鐵”為何這樣做？2011年“八一鋼鐵”更換審計(jì)機(jī)構(gòu)時(shí)聲稱，“結(jié)合實(shí)際控制人的管理要求，控股股東已更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，更換德勤華永為其年度報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)”；而2012年其再次選擇中瑞岳華為其年報(bào)審計(jì)事務(wù)所的原因是為了降低公司審計(jì)工作的溝通成本，提高審計(jì)效率，節(jié)約審計(jì)費(fèi)用?！鞍艘讳撹F”在2011年度報(bào)告中原聘任的中瑞岳華事務(wù)所的報(bào)酬為106萬(wàn)元，而聘任德勤華永的報(bào)酬為121萬(wàn)元，可以看出中瑞岳華的審計(jì)收費(fèi)更低，低收費(fèi)可能是中瑞岳華獲得客戶青睞的一個(gè)原因。

從中瑞岳華與國(guó)際“四大”的競(jìng)爭(zhēng)中可以看出，在某些領(lǐng)域中瑞岳華已經(jīng)能和國(guó)際“四大”進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，中瑞岳華取得成功可能與其較低的收費(fèi)、國(guó)有控股公司為響應(yīng)國(guó)家推出的事務(wù)所“做大做強(qiáng)”政策以及其自身實(shí)力有關(guān)。

三、結(jié)論與建議

1.結(jié)論

合并后中瑞岳華的客戶數(shù)量大幅增加，而且越來(lái)越多的大客戶選擇中瑞岳華，說(shuō)明其在審計(jì)市場(chǎng)上的占有率在提高，并在大客戶市場(chǎng)中已經(jīng)占據(jù)一席之地，在規(guī)模上可以認(rèn)定其已經(jīng)做大。從客戶性質(zhì)來(lái)看，大量的國(guó)有控股公司選擇中瑞岳華，而且在大客戶市場(chǎng)上更加明顯，說(shuō)明國(guó)有控股公司更加青睞中瑞岳華，這可能與國(guó)有控股公司響應(yīng)財(cái)政部提出的“重點(diǎn)扶持大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所加快發(fā)展”有關(guān)。從客戶所處行業(yè)來(lái)看，合并后的中瑞岳華執(zhí)業(yè)范圍已經(jīng)涵蓋所有的行業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域得以擴(kuò)大，但從行業(yè)專長(zhǎng)角度來(lái)看，合并后具備行業(yè)專長(zhǎng)的行業(yè)只增加1個(gè)，效果并不明顯。從與國(guó)際四大競(jìng)爭(zhēng)獲得的客戶來(lái)看，在某些領(lǐng)域中瑞岳華已經(jīng)能和國(guó)際“四大”進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)并獲得客戶，可能受較低的收費(fèi)及事務(wù)所“做大做強(qiáng)”政策的影響，只能在一定程度上說(shuō)明其具備了和國(guó)際“四大”競(jìng)爭(zhēng)的能力。總的來(lái)說(shuō)，合并后的中瑞岳華在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上已經(jīng)做大，但具備行業(yè)專長(zhǎng)的領(lǐng)域并不多，獲取客戶受事務(wù)所“做大做強(qiáng)”政策的影響較多，尚未形成真正地做強(qiáng)。

2.建議

(1)轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略，由外延式增長(zhǎng)向內(nèi)涵式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變。合并后的中瑞岳華快速發(fā)展，和其追求規(guī)模的發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)。自2007年合并后，中瑞岳華通過(guò)收購(gòu)、自建等形式在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛設(shè)立分所，并且在新加坡、香港等地設(shè)立海外分所，2013年中瑞岳華與國(guó)富浩華合并形成，規(guī)模超越國(guó)際“四大”的安永華明和畢馬威華振，國(guó)家期盼的內(nèi)資所做大目標(biāo)已經(jīng)完成。而前期的快速發(fā)展，以及事務(wù)所組織形式的改變(由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)變?yōu)樘厥獾钠胀ê匣镏?，均需要拿出大量的時(shí)間和資源進(jìn)行內(nèi)部整合，培育出適合本所的制度體系和合伙文化；國(guó)際“四大”的優(yōu)勢(shì)不僅在于有崇高的聲譽(yù)、眾多的客戶，其完善的制度體系、先進(jìn)的合伙文化才是其發(fā)展壯大的根本。因此，中瑞岳華要轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略，由重視規(guī)模增長(zhǎng)向注重內(nèi)部制度、文化建設(shè)轉(zhuǎn)變，才能實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)的目標(biāo)。

(2)培育行業(yè)專長(zhǎng)，提高審計(jì)質(zhì)量。之所以培育行業(yè)專長(zhǎng)，是因?yàn)閷徲?jì)師的行業(yè)專長(zhǎng)能夠提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(Mayhew and Wilkins，2003)[14]，同時(shí)還有利于降低成本、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)(Dunn and Mayhew，2004)[15]。另外，審計(jì)師的行業(yè)專長(zhǎng)還能帶來(lái)顯著的溢價(jià)(Francis et al., 2005)[16]。國(guó)際“四大”在許多行業(yè)都具備專長(zhǎng)，這也為其帶來(lái)了聲譽(yù)，因此具備行業(yè)專長(zhǎng)的多少可以作為事務(wù)所做強(qiáng)的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一。合并后的中瑞岳華客戶的數(shù)量和規(guī)模增加明顯，但具備的行業(yè)專長(zhǎng)增長(zhǎng)不多，說(shuō)明其在許多行業(yè)的優(yōu)勢(shì)并不明顯。中瑞岳華可以利用已有的客戶資源進(jìn)行深入研究，建立針對(duì)具體行業(yè)的資料庫(kù)，供審計(jì)過(guò)程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、職業(yè)判斷的參考，為建立行業(yè)專長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。另外，與合并前相比，合并后的中瑞岳華審計(jì)質(zhì)量并沒(méi)有得到提高(霍姍姍，2014)[17]。審計(jì)質(zhì)量對(duì)事務(wù)所的生存和發(fā)展是非常重要的，近年來(lái)發(fā)展較好的深圳鵬城、中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所皆因?yàn)閷徲?jì)質(zhì)量導(dǎo)致被合并或分崩離析的命運(yùn)。事務(wù)所忙于擴(kuò)大規(guī)模，容易對(duì)審計(jì)質(zhì)量放松控制，中瑞岳華需要加強(qiáng)審計(jì)質(zhì)量控制。研究結(jié)果表明審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)與審計(jì)質(zhì)量呈正相關(guān)關(guān)系(Deis&Giroux，1992)[18]，通過(guò)培育行業(yè)專長(zhǎng)，既可以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，又可以提高審計(jì)質(zhì)量。

注 釋：

①由于《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則》規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該為執(zhí)業(yè)過(guò)程獲取的信息保密，故我們無(wú)法從會(huì)計(jì)師事務(wù)所獲取其客戶的信息。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的客戶中只有上市公司的信息是公開(kāi)的，所以我們只能以上市公司披露的信息進(jìn)行研究，客戶構(gòu)成就限定在上市公司的范圍內(nèi).

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責(zé)任編校：田 旭，馬軍英

2015-01-30

李 凱，男，副教授，博士，研究方向?yàn)閷徲?jì)理論。

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1007-9734(2015)02-0082-07