上海自貿(mào)區(qū)金融改革與商業(yè)銀行應(yīng)對策略探析

（建行上海分行 上海 200120）

面對全球化經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變與國內(nèi)效率普遍不高的金融環(huán)境，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)獲批成立，上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的核心在于金融改革，《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》公布后，金融改革勢在必行，也引發(fā)金融界的巨大反響，金融機(jī)構(gòu)都希望搶占先機(jī)，獲取改革紅利。目前已有多家銀行（如工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等）涌入上海自貿(mào)區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)金融改革給我國商業(yè)銀行帶來巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須對其有一個(gè)清晰的認(rèn)識，采取合理有效的應(yīng)對策略，否則就會(huì)戰(zhàn)而不勝，影響全行的經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一、上海自貿(mào)區(qū)金融改革

（一）金融改革要點(diǎn)

上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，對于金融領(lǐng)域的改革是其中的一大亮點(diǎn)。金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新是世界各國自貿(mào)區(qū)建設(shè)的一般規(guī)律，是自貿(mào)區(qū)建設(shè)不可或缺的內(nèi)容。國家頒布的《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》）明確提出深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新這一建設(shè)任務(wù)。從全球各國已建立的自由貿(mào)易區(qū)普遍的建設(shè)規(guī)則來看，可以總結(jié)出“三大自由”，即貨物進(jìn)出口自由、投資自由和金融自由。金融自由相對于金融管制，我國商業(yè)銀行對金融管制有深刻地理解，并能很好地運(yùn)作經(jīng)營，但對金融自由不太熟悉。金融自由包含著十分豐富的內(nèi)容：寬松、自由的開放政策，外匯不受管制，可自由進(jìn)行兌換，并且只要是合法收入，都可自由進(jìn)出入，存貸款的利率根據(jù)國際市場的供需變化而變化?？偨Y(jié)起來就是三個(gè)方面的內(nèi)容，一是外匯賬戶開放，二是寬松的外匯管制，三是利率市場化。

《方案》提出：“在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，可在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)對人民幣資本項(xiàng)目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進(jìn)行先行先試?！鄙虾Ｗ再Q(mào)區(qū)建設(shè)有著明確的金融改革內(nèi)容。四大改革要點(diǎn)，一是開放資本項(xiàng)目，二是跨境使用人民幣，三是利率市場化，四是改革外匯管理體制。具體來說，在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)市場化定價(jià)，建立與自貿(mào)區(qū)相適應(yīng)的外匯管理體制，鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)充分利用境內(nèi)外資源和市場，改革外債管理方式，全面實(shí)現(xiàn)貿(mào)易投資、跨境融資的自由化、便利化。

（二）給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

上海自貿(mào)區(qū)的金融改革是改革開放以來的又一重大舉措，必將打破各種制度對于金融的制約，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的活力和熱情，有利于金融機(jī)構(gòu)的自由發(fā)展，對于我國商業(yè)銀行來說是一次難得的機(jī)遇，但同時(shí)它也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，一旦不能適應(yīng)金融的改革開放，勢必會(huì)被淘汰。那么上海自貿(mào)區(qū)金融改革給我國商業(yè)銀行帶來了怎樣的發(fā)展機(jī)遇，又將面臨什么挑戰(zhàn)呢？

1.從金融改革的政策來看，主要集中在宏觀金融政策方面，但我們?nèi)阅軌蚯宄A(yù)見金融改革對商業(yè)銀行所帶來發(fā)展機(jī)遇。

（1）擴(kuò)大市場，提供更多資源。我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的資本實(shí)力和經(jīng)營業(yè)績已經(jīng)備受世人矚目，在全球占有一定的影響力，國內(nèi)的市場資源已經(jīng)無法滿足其發(fā)展需求，商業(yè)銀行正在努力尋求對外擴(kuò)張。但是海外擴(kuò)張受到諸多壁壘限制，這一過程并不順利。上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)實(shí)行“境內(nèi)關(guān)外”政策，這樣開放的政策則為商業(yè)銀行創(chuàng)造了對外擴(kuò)張的絕佳機(jī)會(huì)，能夠讓商業(yè)銀行充分有效利用境內(nèi)外兩大市場、兩種資源。

（2）拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍往往局限于存、貸、匯，雖然近些年來也有拓展一些中間業(yè)務(wù)，但國際業(yè)務(wù)并沒有普遍開展。上海自貿(mào)區(qū)金融改革鼓勵(lì)和支持區(qū)內(nèi)銀行發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)，推進(jìn)跨境投資金融服務(wù)，這樣一來，商業(yè)銀行便能大大地?cái)U(kuò)展其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。

（3）促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式基本同質(zhì)，極大地限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新。主要原因在于利率和匯率都受到嚴(yán)格管制，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的審批制度審慎而又嚴(yán)格，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和范圍又受到金融管理部門的嚴(yán)格限制，創(chuàng)新難以進(jìn)行。而上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)注重創(chuàng)新金融制度，鼓勵(lì)和支持金融市場產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這樣有利于推動(dòng)商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（4）降低運(yùn)營成本。我國商業(yè)銀行在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)發(fā)展成為全能型銀行是有很大機(jī)會(huì)的，全能型銀行可以同時(shí)開展多種業(yè)務(wù)，如存貸款業(yè)務(wù)、跨境投資并購、離岸金融業(yè)務(wù)等。這樣的經(jīng)營方式能有效降低運(yùn)營成本，有利于業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。

2.機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。上海自貿(mào)區(qū)金融改革給我國商業(yè)銀行帶來的不僅僅是良好機(jī)遇，同時(shí)也是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。具體來說，有以下幾大挑戰(zhàn)：

（1）缺乏經(jīng)營和管理經(jīng)驗(yàn)。上海自貿(mào)區(qū)可以說是一個(gè)全新的市場領(lǐng)域，我國商業(yè)銀行一旦進(jìn)入自貿(mào)區(qū)發(fā)展，就面臨著重重難關(guān)。雖然我國一些商業(yè)銀行有辦理一些相關(guān)業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模很小，占銀行整體業(yè)務(wù)比重也比較小，這樣的經(jīng)驗(yàn)根本不足以去應(yīng)對一個(gè)全新的國際金融市場。

（2）難以適應(yīng)金融自由。我國商業(yè)銀行長期處于金融管制下的運(yùn)作經(jīng)營模式，而上海自貿(mào)區(qū)實(shí)行金融自由，將一步步實(shí)現(xiàn)利率市場化，商業(yè)銀行對于資產(chǎn)定價(jià)、存款定價(jià)等都十分陌生。在這樣一個(gè)利率市場化的大環(huán)境下，資金價(jià)格受到直接觸動(dòng)，影響銀行經(jīng)營，從總體上來看，目前商業(yè)銀行還不能很好地進(jìn)行資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制。

（3）利率市場化使得商業(yè)銀行脫離央行保護(hù)。習(xí)慣于金融管制和利率補(bǔ)貼的中國商業(yè)銀行，長久以來由于官方定價(jià)所帶來的存貸款利差，總能保障銀行獲取穩(wěn)定且較大的收益，進(jìn)入自貿(mào)區(qū)逐步實(shí)現(xiàn)利率市場化，也就意味著銀行將不再受中央銀行的保護(hù)，銀行的盈利也將受到很大的影響。

（4）同行競爭激烈。自貿(mào)區(qū)進(jìn)行金融改革，其所能帶來的改革紅利，吸引著越來越多的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展，將來自貿(mào)區(qū)內(nèi)還會(huì)形成銀行機(jī)構(gòu)的集聚現(xiàn)象，無疑也會(huì)使得同業(yè)之間展開激烈競爭，這也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

二、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)控制的能力

上海自貿(mào)區(qū)是一個(gè)全新的國際金融市場，其中蘊(yùn)含著巨大的商機(jī)，但同時(shí)也具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)營目標(biāo)，必須具備強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制風(fēng)險(xiǎn)也是監(jiān)管部門需要考慮的問題，只有符合條件的商業(yè)銀行才有資格和機(jī)會(huì)在自貿(mào)區(qū)進(jìn)行發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體制，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這樣才能更好地開展自身的業(yè)務(wù)。

（二）提高應(yīng)對市場變化的能力

上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)有著一種全新的游戲規(guī)則，金融自由，利率市場化，這些都要求商業(yè)銀行能夠快速反應(yīng)、積極應(yīng)對。銀行必須在各方面都做好充分的準(zhǔn)備，包括機(jī)構(gòu)布局、戰(zhàn)略思想、業(yè)務(wù)流程等方面都要充分考慮，建立一套完整的市場反應(yīng)機(jī)制，提高應(yīng)對市場變化的能力，快速適應(yīng)自貿(mào)區(qū)的游戲規(guī)則，盡快盡好地展開銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

（三）堅(jiān)持開拓創(chuàng)新

商業(yè)銀行如果要在上海自貿(mào)區(qū)順利地開展業(yè)務(wù)，必須打破原有的業(yè)務(wù)模式的限制，有所創(chuàng)新，開創(chuàng)出新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)種類，制定合理的業(yè)務(wù)流程和考核評價(jià)體系，以更好的適應(yīng)在自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展。業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，只有創(chuàng)新，才能保證銀行獲得持續(xù)發(fā)展能力，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)站穩(wěn)腳跟。而監(jiān)管部門對于金融創(chuàng)新非常謹(jǐn)慎，根據(jù)我國慣有的監(jiān)管模式，監(jiān)管部門一開始并不會(huì)發(fā)布官方文件和相關(guān)法律法規(guī)，會(huì)首先允許單個(gè)產(chǎn)品試行，成功推出一個(gè)，再允許推出下一項(xiàng)。逐步推出多個(gè)產(chǎn)品后，就會(huì)得到監(jiān)管部門的認(rèn)可，就會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)由點(diǎn)到面的改革突破。按照這種模式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新儲備庫，以及時(shí)申報(bào)，搶占先機(jī)。

（四）轉(zhuǎn)變發(fā)展方式

長久以來，中國銀行業(yè)的發(fā)展主要依靠信貸業(yè)務(wù)，而在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，由于金融創(chuàng)新、市場監(jiān)管更為苛刻以及利率市場化改革加快，這種高資本消耗的發(fā)展方式已不能適應(yīng)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的發(fā)展。如果要在競爭激烈的市場中立于不敗之地，搶占先機(jī)，商業(yè)銀行就必須轉(zhuǎn)變其發(fā)展方式，走資本節(jié)約型發(fā)展道路。

（五）加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)

商業(yè)銀行應(yīng)該清醒地認(rèn)識到企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，在自貿(mào)區(qū)這樣競爭激烈的市場環(huán)境下，必須重視企業(yè)文化的建設(shè)，建立一套完整的企業(yè)文化體系，明確規(guī)范和清晰闡述企業(yè)核心價(jià)值理念、服務(wù)觀念、企業(yè)愿景等。同時(shí)員工是企業(yè)文化的核心，在企業(yè)發(fā)展中充分體現(xiàn)員工的自身價(jià)值，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)員工的使命感和責(zé)任感。

三、結(jié)束語

上海自貿(mào)區(qū)金融改革給商業(yè)銀行帶來了巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行只有采取切實(shí)可行的應(yīng)對策略迎接這場挑戰(zhàn)，才能實(shí)現(xiàn)自身最終的發(fā)展目標(biāo)，更好地立足于金融界。