會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果：一個(gè)理論分析的框架

（廣東財(cái)經(jīng)大學(xué) 廣東廣州 510320）

一、引言

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同是指各個(gè)國(guó)家或地區(qū)之間不斷減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異，形成全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過(guò)程。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的最終目標(biāo)是向會(huì)計(jì)信息使用者提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，降低或緩解現(xiàn)實(shí)世界中存在的信息不對(duì)稱，以便不同國(guó)家或地區(qū)的會(huì)計(jì)信息使用者及時(shí)做出正確的經(jīng)濟(jì)決策，從而優(yōu)化全球范圍內(nèi)的資源配置，提高經(jīng)濟(jì)效益（王華、劉曉華，2008）。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同過(guò)程中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的目標(biāo)準(zhǔn)則一般是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）等高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。為了實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)要么直接采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要么以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為藍(lán)本制定本國(guó)或本地區(qū)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同會(huì)導(dǎo)致各國(guó)或地區(qū)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或多或少發(fā)生改變，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和變更）又會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告影響企業(yè)管理層、股東以及債權(quán)人等不同利益集團(tuán)的決策行為、利益分配和社會(huì)資源的配置狀況。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同必然產(chǎn)生各種經(jīng)濟(jì)后果。

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同過(guò)程中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能否得到有效執(zhí)行，不僅取決于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的質(zhì)量是高還是低，還取決于公司在執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)面臨的各種激勵(lì)和約束。一方面，由于知識(shí)的有限理性、人的有限理性和環(huán)境的不確定性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是不完備的（姜英兵，2012），會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完備性會(huì)給公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供判斷和選擇的空間，從而影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行效果。另一方面，會(huì)計(jì)會(huì)受到其所處的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治以及文化環(huán)境的影響，由于各個(gè)國(guó)家、地區(qū)和公司面臨的環(huán)境存在差異，那么在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同過(guò)程中各個(gè)國(guó)家、地區(qū)和公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的效果必然也會(huì)存在差異。Ball等（2000、2003）和 Ball（2006）分析認(rèn)為，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)不同的制度環(huán)境會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行效果和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，相同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不必然帶來(lái)相同的執(zhí)行效果。

以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的目標(biāo)為切入點(diǎn)，基于中國(guó)新興加轉(zhuǎn)軌和各地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不平衡的制度環(huán)境，本文構(gòu)建了一個(gè)分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果的理論框架，見(jiàn)右圖，以便為后續(xù)的實(shí)證分析奠定基礎(chǔ)。

二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果的理論框架

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量

如上圖所示，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同首先通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響財(cái)務(wù)報(bào)告，然后再通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、信息不對(duì)稱和資本成本，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果產(chǎn)生重要影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和編制財(cái)務(wù)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將很難產(chǎn)生高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)信息，所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量至關(guān)重要。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)對(duì)公司管理層的機(jī)會(huì)主義行為產(chǎn)生影響。提供有限會(huì)計(jì)選擇和限制主觀判斷范圍的剛性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，能夠約束管理層的機(jī)會(huì)主義行為。但是，提供較大選擇范圍和涉及較高程度的主觀判斷的彈性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，則為管理層進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了廣泛空間，在缺乏有效監(jiān)督的情況下，他們將按照自身利益最大化的原則進(jìn)行決策。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的彈性越大，盈余管理的可能性越高。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則固有的不完備性，也給公司管理層進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了一定的空間，從而對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。

按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定理念的不同，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以分為以原則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和以規(guī)則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以原則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以規(guī)則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。由于我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也屬于以原則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在以原則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，公司管理層需要根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的原則以及公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行職業(yè)判斷。例如，在公允價(jià)值計(jì)量、收入確認(rèn)、債務(wù)重組、預(yù)計(jì)負(fù)債、企業(yè)合并、資產(chǎn)減值和非貨幣性資產(chǎn)交換等業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方面，都會(huì)涉及到職業(yè)判斷。職業(yè)判斷的恰當(dāng)與否直接關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，是一把“雙刃劍”，恰當(dāng)?shù)呐袛嗨_認(rèn)和計(jì)量的結(jié)果就是真實(shí)公允的；反之，就成為調(diào)節(jié)和操控利潤(rùn)的手段（劉玉廷，2000）。Barth 等（2008）分析了采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為什么可以降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的兩個(gè)原因。第一，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則消除了會(huì)計(jì)選擇，這些會(huì)計(jì)選擇可能是企業(yè)傳遞經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息的最合適的方式。這就會(huì)迫使公司的管理層使用不合適的會(huì)計(jì)選擇來(lái)傳遞信息，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的下降。第二，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以原則為基礎(chǔ)的準(zhǔn)則，缺乏詳細(xì)的實(shí)施指南，從而給予管理層更大的彈性。Ahmed等（2013）和Chen等（2010）研究發(fā)現(xiàn)，在強(qiáng)制采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后收益平滑增加，損失確認(rèn)的及時(shí)性降低。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告等方面的重大改革雖然提高了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量，但是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一樣，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也存在盈余管理或利潤(rùn)操縱的空間。例如，以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)的變動(dòng)可以選擇計(jì)入當(dāng)期損益或者計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積），開(kāi)發(fā)支出可以選擇資本化或者費(fèi)用化，可以通過(guò)債務(wù)重組業(yè)務(wù)獲取巨額債務(wù)重組收益調(diào)節(jié)利潤(rùn)，等等。

由上述分析可以看出，一方面通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告等方面大幅提高了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量，但是另一方面，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身固有的不完備性和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向，已實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性趨同的我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也給公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了一定的空間。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量的提高有利于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，而盈余管理空間的存在又會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生不利影響，在這種情況下，公司管理層是選擇認(rèn)真執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是進(jìn)行盈余管理，則主要取決于公司面臨的內(nèi)外部環(huán)境（市場(chǎng)環(huán)境、公司治理和公司特征等）提供的激勵(lì)和約束。

（二）市場(chǎng)環(huán)境的影響

企業(yè)存在于市場(chǎng)之中，是市場(chǎng)的“細(xì)胞”，企業(yè)的各種行為必然會(huì)受到其所處市場(chǎng)環(huán)境的影響。市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度和財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的強(qiáng)弱會(huì)直接影響契約的簽訂和市場(chǎng)交易的成本（夏立軍和方軼強(qiáng)，2005；黃俊和張?zhí)焓妫?010），而交易成本的大小直接影響著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和交易規(guī)則等在企業(yè)的執(zhí)行（姜英兵，2012）。根據(jù)羅黨論和唐清泉（2007）、羅黨論（2009）的觀點(diǎn)，市場(chǎng)環(huán)境是指對(duì)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生直接或間接影響的各種客觀條件和因素，包括產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平、政府與市場(chǎng)的關(guān)系以及金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度等方面。雖然我國(guó)已進(jìn)行了30多年的市場(chǎng)化改革，但由于受地理位置、歷史文化和經(jīng)濟(jì)政策等方面的影響，各個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)化程度仍存在顯著差異。本文所指的市場(chǎng)環(huán)境主要包括法律制度與投資者保護(hù)、金融市場(chǎng)發(fā)展以及政府干預(yù)等。

1.法律制度與投資者保護(hù)。La Porta 等（2000）、Ali和 Hwang（2000）、Ball等（2000）以及 Leuz 等（2003）的相關(guān)研究都發(fā)現(xiàn)，在法律制度較為完善和股東權(quán)利保護(hù)水平較高的國(guó)家，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量一般也較高，完善的法律制度和有效的投資者保護(hù)可以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。我國(guó)各個(gè)地區(qū)雖然執(zhí)行基本相同的法律制度，但法律的完善程度和執(zhí)行程度卻存在差異。修宗峰（2012）認(rèn)為，在法律制度較好和投資者保護(hù)水平較高的地區(qū)，一方面股東和公司管理層會(huì)更加重視會(huì)計(jì)信息減少代理沖突并降低代理成本的作用，公司管理層有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息；另一方面由于面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)較高，較好的投資者保護(hù)將使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得到更加有效的執(zhí)行，從而促使公司管理層提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。假設(shè)公司管理層是理性的經(jīng)濟(jì)人，他們按照個(gè)人利益或公司利益最大化的原則制定和執(zhí)行各種決策，包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的決策。當(dāng)有利可圖時(shí)，追求公司或個(gè)人利益最大化的公司管理層就會(huì)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供的選擇空間進(jìn)行盈余管理。但是，公司管理層的盈余管理行為不是沒(méi)有限制的，作為理性經(jīng)濟(jì)人的公司管理層在進(jìn)行決策時(shí)必然會(huì)權(quán)衡盈余管理的收益和面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，最終選擇他們認(rèn)為利益最大化的決策行為。當(dāng)法律制度較為完善和投資者保護(hù)水平較高時(shí)，公司管理層進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)較高，從而迫使公司管理層減少盈余管理行為，認(rèn)真執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。根據(jù)樊綱等（2011）的研究，我國(guó)各個(gè)地區(qū)的法律制度和投資者保護(hù)水平存在差異，由于法律制度和投資者保護(hù)水平會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，所以法律制度和投資者保護(hù)水平應(yīng)該能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

2.金融市場(chǎng)發(fā)展。由于信息的不完全性和不對(duì)稱性，投資者和公司之間存在信息不對(duì)稱。一般認(rèn)為，公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是公司向金融市場(chǎng)傳遞信號(hào)和解決信息不對(duì)稱的重要機(jī)制。在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)上，為了向市場(chǎng)傳遞可靠的信號(hào)，以便能夠以較低的成本籌集公司發(fā)展需要的資金，公司管理層會(huì)有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。但是，當(dāng)金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)時(shí)，金融市場(chǎng)的信息需求將會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高產(chǎn)生不利影響。當(dāng)金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)時(shí)，投資者主要依靠?jī)?nèi)幕信息進(jìn)行投資，公司主要通過(guò)各種“關(guān)系”和尋租行為獲得資金，缺乏對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的要求，發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)信息需求激勵(lì)機(jī)制無(wú)法發(fā)揮作用。在這種情況下，市場(chǎng)上的公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)自然也會(huì)很弱。根據(jù)樊綱等（2011）的研究，我國(guó)各個(gè)地區(qū)的金融市場(chǎng)發(fā)展水平存在差異，由于金融市場(chǎng)發(fā)展水平會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，因此金融市場(chǎng)發(fā)展水平應(yīng)該能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

3.地方政府的干預(yù)。在中國(guó)新興加轉(zhuǎn)軌的制度環(huán)境下，為了實(shí)現(xiàn)特定的目的，政府往往會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和企業(yè)行為進(jìn)行過(guò)多的干預(yù)。魏明海等（2010）認(rèn)為，在我國(guó)證券市場(chǎng)中，一些地方政府可能會(huì)對(duì)法律和監(jiān)管制度的實(shí)施過(guò)程施加某種影響，導(dǎo)致執(zhí)法和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能?chē)?yán)格地按照制度的強(qiáng)制性要求來(lái)執(zhí)行規(guī)則或懲罰違規(guī)主體，在執(zhí)行中表現(xiàn)出較大的彈性甚至妥協(xié)，從而弱化了制度對(duì)市場(chǎng)主體行為的約束力。政府之所以對(duì)企業(yè)進(jìn)行干預(yù)，往往是為了實(shí)現(xiàn)某些特定利益或目標(biāo)，如稅收、就業(yè)、社會(huì)穩(wěn)定和政績(jī)等。馬連福和曹春方（2011）的分析認(rèn)為，當(dāng)某個(gè)地區(qū)的財(cái)政收入較低和失業(yè)率較高時(shí)，地方政府就需要企業(yè)來(lái)補(bǔ)貼公共開(kāi)支和支持就業(yè)，地方政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)程度就會(huì)較高；相反，當(dāng)某個(gè)地方的財(cái)政收入較高和失業(yè)率較低時(shí)，地方政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)程度就會(huì)較低。為了隱藏政府的干預(yù)行為以及給企業(yè)帶來(lái)的不利影響，公司管理層就會(huì)通過(guò)盈余管理等手段進(jìn)行報(bào)表粉飾，從而使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行受到不利影響。根據(jù)樊綱等（2011）的研究，我國(guó)各個(gè)地區(qū)地方政府的干預(yù)程度存在差異，由于地方政府的干預(yù)程度會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，所以地方政府干預(yù)程度應(yīng)該能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

（三）公司治理的影響

為了考察公司治理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果的影響，本文主要從股權(quán)集中度、股權(quán)性質(zhì)和董事會(huì)規(guī)模等方面進(jìn)行分析。

1.股權(quán)集中度。在英美等發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，股權(quán)一般比較分散，而在中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家，公司股權(quán)的集中程度一般都比較高。公司股權(quán)的高度集中，一方面導(dǎo)致控股股東積極參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，從而降低了對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的需求；另一方面導(dǎo)致控股股東和中小股東之間存在嚴(yán)重的代理問(wèn)題，控股股東為了隱藏其對(duì)中小股東的掠奪行為，他們不愿意提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。Fan和Wong（2002）的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，在東亞7個(gè)國(guó)家或地區(qū)，上市公司高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及與之相聯(lián)系的金字塔和交叉持股導(dǎo)致了控股股東與外部中小股東之間的代理沖突，現(xiàn)金流權(quán)與控制權(quán)的分離程度越高，會(huì)計(jì)盈余的信息含量越低。從上述分析可以看出，公司的股權(quán)越集中，由控股股東控制的公司管理層認(rèn)真執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的動(dòng)機(jī)越弱，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也會(huì)越低。由于公司的股權(quán)集中度影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，所以公司的股權(quán)集中度應(yīng)該能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

2.股權(quán)性質(zhì)。從產(chǎn)權(quán)性質(zhì)來(lái)看，我國(guó)上市公司的控股股東可以分為國(guó)有股東和非國(guó)有股東，本文的股權(quán)性質(zhì)就是指上市公司的控股股東是否為國(guó)有股東。嚴(yán)也舟（2012）的分析認(rèn)為，國(guó)有股東代表的是政府意志，政府擁有社會(huì)公共管理的多重目標(biāo)，比如快速積累資本、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、提高就業(yè)率以及從資本市場(chǎng)獲得資金發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)等，而不是單一的價(jià)值增長(zhǎng)目標(biāo)。為了實(shí)現(xiàn)上述這些目標(biāo)，國(guó)有股東會(huì)對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行干預(yù)，甚至直接干預(yù)公司管理人員的任免。另外，由于國(guó)有股權(quán)的“虛置”和“缺位”，代表國(guó)家股東的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在公司治理中監(jiān)督公司管理層的積極性不高，不可能對(duì)公司管理層進(jìn)行有效監(jiān)督。與國(guó)有股東相比，非國(guó)有股東一般不存在上述問(wèn)題。對(duì)控股股東為國(guó)有股東的上市公司來(lái)說(shuō)，一方面國(guó)有股東為實(shí)現(xiàn)政府意志會(huì)對(duì)其進(jìn)行過(guò)多的干預(yù)，另一方面國(guó)有股東又不能對(duì)其管理層進(jìn)行有效監(jiān)督和約束，這將導(dǎo)致公司治理機(jī)制很難正常發(fā)揮對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和審查的作用，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行必然會(huì)受到影響。因此，公司的股權(quán)性質(zhì)會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行。股權(quán)性質(zhì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行又影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果，所以股權(quán)性質(zhì)應(yīng)該能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

3.董事會(huì)規(guī)模。董事會(huì)規(guī)模一般是指董事會(huì)的人數(shù)，董事會(huì)規(guī)模的大小會(huì)影響到董事會(huì)作用的發(fā)揮。王立彥和劉軍霞（2004）認(rèn)為，董事會(huì)的規(guī)模越大，董事會(huì)越有可能聘任更多的獨(dú)立董事，從而增強(qiáng)董事會(huì)監(jiān)督會(huì)計(jì)信息披露的有效性。姜英兵（2012）的分析認(rèn)為，董事會(huì)規(guī)模越大，溝通成本就越高，從而降低了董事會(huì)的運(yùn)作效率，也就很難起到抑制盈余管理的作用。由于董事會(huì)規(guī)模影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行又影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果，因此董事會(huì)規(guī)模應(yīng)該能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

（四）公司特征的影響

除了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量、市場(chǎng)環(huán)境和公司治理以外，公司特征也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果產(chǎn)生影響。

1.公司規(guī)模的影響。根據(jù)實(shí)證會(huì)計(jì)理論的政治成本假設(shè)，在其他條件一定的情況下，公司的規(guī)模越大，公司管理人員就越可能選擇將報(bào)告盈余從當(dāng)期遞延至以后各期的會(huì)計(jì)程序。Holland（1998）的研究發(fā)現(xiàn)，為了降低稅收負(fù)擔(dān)，公司規(guī)模越大的公司，越傾向于進(jìn)行會(huì)盈余管理，公司規(guī)模與有效稅率負(fù)相關(guān)。高雷和宋順林（2007）的研究則發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模與公司透明度正相關(guān)，原因是規(guī)模大的公司更受關(guān)注、更加注重自己的聲譽(yù)、內(nèi)部治理機(jī)制更有效。余波（2009）的分析認(rèn)為，一方面大公司未來(lái)跨境經(jīng)營(yíng)的概率更高，更能享受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同帶來(lái)的報(bào)表編制成本降低的好處；另一方面，大公司更有實(shí)力聘任高層次的會(huì)計(jì)從業(yè)人員，有利于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和運(yùn)用?？傊?，公司規(guī)模能夠影響公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

2.財(cái)務(wù)杠桿的影響。Sun（2006）的實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，隨著債務(wù)融資水平的上升，在改善投資決策方面財(cái)務(wù)報(bào)告的有用性逐漸降低，依靠銀行融資的公司具有較低的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。另外，根據(jù)實(shí)證會(huì)計(jì)理論的債務(wù)契約假設(shè)，在其他條件一定的情況下，當(dāng)公司的負(fù)債率越高時(shí)，公司越有可能違反以會(huì)計(jì)為基礎(chǔ)的債務(wù)契約，公司管理層就越有可能選擇將未來(lái)期間的報(bào)告盈余提前至本期確認(rèn)的會(huì)計(jì)程序。Beatty和Weber（2003）的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)杠桿增加了公司盈余管理的傾向。因此，公司的財(cái)務(wù)杠桿會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

3.成長(zhǎng)性的影響。成長(zhǎng)性強(qiáng)的公司，一般會(huì)具有較高的盈利能力，公司通常不會(huì)因?yàn)槔麧?rùn)太低或虧損等原因而進(jìn)行盈余管理，所以公司管理層利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供的空間進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)較弱。另一方面，成長(zhǎng)性強(qiáng)的公司一般會(huì)比其他公司擁有更多的投資機(jī)會(huì)，有更大的融資需要，所以公司有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)向外部投資者提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告（Daske等，2013）。從以上分析可知，公司的成長(zhǎng)性會(huì)影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

4.盈利能力的影響。一般來(lái)說(shuō)，盈利能力強(qiáng)的公司都會(huì)擁有比較高的利潤(rùn)水平，公司通過(guò)盈余管理調(diào)增利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)較弱。并且，盈利能力越強(qiáng)的公司，對(duì)外部資金的需求一般越少，債務(wù)違約的可能性也會(huì)越低。在這種情況下，公司管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)就會(huì)減弱，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行程度就會(huì)較高。Daske等（2013）的分析也認(rèn)為，公司的盈利能力越強(qiáng)，公司向外部投資者提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)也會(huì)越強(qiáng)。因此，公司的盈利能力能夠影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。

三、研究結(jié)論

本文以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的目標(biāo)為切入點(diǎn)，基于中國(guó)新興加轉(zhuǎn)軌和各地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不平衡的制度環(huán)境，構(gòu)建了一個(gè)分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果的理論框架。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的質(zhì)量、公司所處的市場(chǎng)環(huán)境（法律制度與投資者保護(hù)、金融市場(chǎng)發(fā)展水平、政府干預(yù)程度）、公司治理（股權(quán)集中度、股權(quán)性質(zhì)、董事會(huì)規(guī)模）和公司的特征（規(guī)模、財(cái)務(wù)杠桿、成長(zhǎng)性、盈利能力）都會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同或等效的過(guò)程中，我們不僅要關(guān)注會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的質(zhì)量，更應(yīng)關(guān)注公司所處的市場(chǎng)環(huán)境、公司治理以及公司特征等因素對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行和經(jīng)濟(jì)后果的影響。

封面人物：

王華，男，1956年5月出生于江西上饒市，博士，教授，現(xiàn)任廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)，暨南大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士生導(dǎo)師。兼任中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事兼會(huì)計(jì)教育專業(yè)委員會(huì)副主任委員，中國(guó)商業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)高等教育學(xué)會(huì)高等財(cái)經(jīng)教育分會(huì)副理事長(zhǎng)，廣東省社會(huì)科學(xué)界聯(lián)合會(huì)兼職副主席，廣東省第五屆學(xué)位委員會(huì)委員和學(xué)科評(píng)議組成員，廣東省會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)和廣東省注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)顧問(wèn)。曾任中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)教育分會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣東省會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)。

近十多年來(lái)，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與資本市場(chǎng)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際協(xié)調(diào)、人力資源會(huì)計(jì)等領(lǐng)域的研究。在《管理世界》、《會(huì)計(jì)研究》、《中國(guó)會(huì)計(jì)評(píng)論》、《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》等權(quán)威期刊發(fā)表論文40多篇；出版《論會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)調(diào)》等專著3部、教材11部；主持完成國(guó)家自然科學(xué)基金、國(guó)家軟科學(xué)、財(cái)政部重點(diǎn)、教育部規(guī)劃等課題共24項(xiàng)，廣東省屬委、廳委托的橫向課題18項(xiàng)。所完成的課題和撰寫(xiě)的論文曾獲廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果三等獎(jiǎng)等多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。多次到英國(guó)、澳大利亞、土耳其訪學(xué)和參加國(guó)際會(huì)議。

從教以來(lái)潛心教學(xué)，專注育人。培養(yǎng)了一批會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)優(yōu)秀人才（已培養(yǎng)出會(huì)計(jì)學(xué)博士31人、碩士118人）。獲得過(guò)“國(guó)務(wù)院僑辦屬學(xué)校先進(jìn)教師”、“南粵教書(shū)育人優(yōu)秀教師”、國(guó)家優(yōu)秀教學(xué)成果二等獎(jiǎng)、廣東教育教學(xué)成果獎(jiǎng)（高等教育）一等獎(jiǎng)等多項(xiàng)榮譽(yù)。