中國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)問(wèn)題研究

●中國(guó)銀行廣西分行財(cái)務(wù)管理部 龐新

中國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)問(wèn)題研究

●中國(guó)銀行廣西分行財(cái)務(wù)管理部 龐新

本文的研究建立在國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于銀行業(yè)海外并購(gòu)的理論研究基礎(chǔ)之上，圍繞我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)現(xiàn)狀做出具體的分析，剖析了發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)海外并購(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)，討論了我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)現(xiàn)存的問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的改善建議。

銀行業(yè) 海外并購(gòu) 國(guó)際化

經(jīng)濟(jì)全球化、一體化已經(jīng)成為一個(gè)趨勢(shì)，銀行的國(guó)際化也是未來(lái)銀行的發(fā)展方向。銀行海外并購(gòu)這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，體現(xiàn)了各國(guó)銀行業(yè)在面對(duì)新的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)而做出的戰(zhàn)略性改變。不僅反映了21世紀(jì)全球銀行業(yè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，而且還體現(xiàn)出一國(guó)的金融實(shí)力以及對(duì)世界金融的影響力。因此，對(duì)銀行海外并購(gòu)進(jìn)行研究有著極為重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，中國(guó)的金融市場(chǎng)也隨之開(kāi)放，眾多的海外銀行通過(guò)并購(gòu)大舉進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，而近幾年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行海外市場(chǎng)拓展的速度也在前所未有得加快。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)的現(xiàn)狀分析，剖析我國(guó)銀行業(yè)在海外并購(gòu)中存在的問(wèn)題，并對(duì)我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)提出相關(guān)建議。

一、文獻(xiàn)綜述

銀行海外并購(gòu)最初發(fā)源于西方，國(guó)外研究者對(duì)銀行海外并購(gòu)的研究較為深入。Aliber（1984）從工業(yè)組織理論和國(guó)際金融理論兩個(gè)角度考察國(guó)際銀行業(yè)以及銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。Molyneux（2013）研究了在重要政策改變之后，國(guó)外銀行進(jìn)入東南亞國(guó)家的動(dòng)機(jī)。結(jié)果表明，當(dāng)?shù)乩麧?rùn)機(jī)會(huì)成為國(guó)外銀行進(jìn)入東南亞的主要?jiǎng)右?，而FDI和雙邊貿(mào)易只帶來(lái)微弱的影響。Caprio et al.（2012）指出銀行海外并購(gòu)有利于提高銀行業(yè)的穩(wěn)定性。Lehner and Schnitzer（2008）建立了空間銀行競(jìng)爭(zhēng)模型來(lái)描述外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)的影響，重點(diǎn)分析了外資銀行進(jìn)入東道國(guó)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。

近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的學(xué)者也開(kāi)始關(guān)注并研究銀行海外并購(gòu)的問(wèn)題。馬玲（2011）分別從銀行業(yè)并購(gòu)的正向效應(yīng)和負(fù)向效應(yīng)兩方面對(duì)銀行業(yè)并購(gòu)的效應(yīng)進(jìn)行分析，她認(rèn)為銀行業(yè)的并購(gòu)不僅會(huì)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制這些正向效應(yīng)，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生由資本過(guò)于集中、銀行數(shù)量減少而引起的壟斷效應(yīng)和因銀行業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大引起的監(jiān)管乏力效應(yīng)這些負(fù)向效應(yīng)。張晶和馮晶（2013）選取2007—2011年期間國(guó)內(nèi)銀行的海外并購(gòu)案例，運(yùn)用事件研究法對(duì)海外并購(gòu)帶來(lái)的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行分析，得出并購(gòu)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值有顯著的正面影響的結(jié)論。周恩靜（2013）提出“銀行并購(gòu)績(jī)效的動(dòng)因模式”，將其分為微觀動(dòng)因模式與宏觀動(dòng)因模式，并進(jìn)一步將兩類動(dòng)因細(xì)分為內(nèi)涵式增長(zhǎng)動(dòng)因與外延式增長(zhǎng)動(dòng)因，構(gòu)建了獨(dú)特的分析視角。陳頎（2012）利用因子分析法，以招商銀行為例考察并購(gòu)績(jī)效。研究發(fā)現(xiàn)，此次并購(gòu)從短期來(lái)看，其協(xié)同效應(yīng)并不明顯。

總的來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)銀行海外并購(gòu)的研究多集中在并購(gòu)的動(dòng)因、效應(yīng)、區(qū)位選擇、績(jī)效等方面?，F(xiàn)有研究并沒(méi)有形成明確的普遍共識(shí)的結(jié)論，而且由于選取的樣本的手段，時(shí)間及標(biāo)準(zhǔn)不同，得出的結(jié)論也不盡相同。由于我國(guó)銀行海外并購(gòu)的起步較晚，研究范圍時(shí)間較短，與國(guó)外相關(guān)研究相比，我國(guó)在這方面的研究尚處于探索階段。

二、我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)現(xiàn)狀

（一）我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)發(fā)展歷程。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，海外并購(gòu)成為我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的主要途徑。如表1所示，隨著金融改革的不斷深化，銀行業(yè)海外并購(gòu)交易大量涌現(xiàn)。本階段的交易涉及范圍更加廣泛，從原來(lái)的港澳地區(qū)擴(kuò)展到東南亞、美洲、歐洲、非洲。本階段交易的規(guī)模也更大，超過(guò)5億美元交易金額的有10筆。這個(gè)階段，國(guó)有銀行的股份制改革基本完成，股份制商業(yè)銀行也加快發(fā)展，海外并購(gòu)以市場(chǎng)主導(dǎo)型為主。

表1 我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)歷程表

（二）我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)動(dòng)因分析

1．外部動(dòng)因

（1）滿足跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深化，我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)走出國(guó)門，積極參與國(guó)際間的合作與競(jìng)爭(zhēng)，出現(xiàn)了一些全球性的跨國(guó)公司。企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)商業(yè)銀行的大力配合 。一方面，跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要商業(yè)銀行提供境外融資、資金結(jié)算等服務(wù)；另一方面，由于語(yǔ)言文化等差異，跨國(guó)企業(yè)與當(dāng)?shù)劂y行的合作存在障礙。因此，許多跨國(guó)企業(yè)更愿意選擇與中資銀行的海外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，這便為我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行海外并購(gòu)提供了動(dòng)力。我國(guó)企業(yè)的海外投資引發(fā)了銀行業(yè)的海外投資，為了避免客戶流失，我國(guó)商業(yè)銀行追隨客戶加快跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的步伐，既為原有客戶服務(wù)，又可以拓展新的客戶。

（2）緩解人民幣升值帶來(lái)的壓力。近年來(lái)，人民幣不斷升值。與此同時(shí)，建設(shè)銀行、中信銀行、工商銀行、交通銀行、中國(guó)銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行等陸續(xù)在香港上市，一方面募集了大量的美元資產(chǎn)；但另一方面，美元相對(duì)于人民幣的不斷貶值給各銀行的資金運(yùn)作帶來(lái)壓力 。通過(guò)海外并購(gòu)的方式可以將香港上市獲得的大量美元及時(shí)投資出去，緩解人民幣升值帶來(lái)的壓力，是一種降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

（3）政策支持銀行開(kāi)展海外并購(gòu)。隨著金融全球化程度的加深，政府開(kāi)始放松對(duì)銀行業(yè)的管制，鼓勵(lì)銀行進(jìn)行海外并購(gòu)。2006年底，銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》修改稿，允許商業(yè)銀行進(jìn)入金融租賃公司，為中國(guó)銀行收購(gòu)新加坡租賃公司提供了政策基礎(chǔ)。在“2007國(guó)際資本論壇”上，央行行長(zhǎng)周小川表示，鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行設(shè)立和發(fā)展境外機(jī)構(gòu)，包括探索采取并購(gòu)方式參股境外商業(yè)銀行。2008年，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》指出，支持有條件的中資金融機(jī)構(gòu)“走出去”開(kāi)展國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。加強(qiáng)國(guó)際金融交流與合作。這些說(shuō)明，近年來(lái)，政府為我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)提供了許多強(qiáng)有力的政策支持。

（4）銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)更加開(kāi)放，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。目前，我國(guó)銀行業(yè)面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)銀行同業(yè)和外資銀行的雙重競(jìng)爭(zhēng)。尤其是我國(guó)加入世界貿(mào)易組織五年過(guò)渡期結(jié)束，開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)，對(duì)外資銀行實(shí)行國(guó)民待遇。外資銀行在管理水平、業(yè)務(wù)處理等方面比國(guó)內(nèi)銀行更加成熟，給我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)壓力。為了應(yīng)對(duì)來(lái)自外資銀行的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始尋求海外市場(chǎng)，通過(guò)海外并購(gòu)組建實(shí)力雄厚的跨國(guó)銀行集團(tuán)，以適應(yīng)銀行國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的需要。

2．內(nèi)部動(dòng)因

（1）追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，擴(kuò)大規(guī)模有助于銀行增加利潤(rùn)。通過(guò)海外并購(gòu)擴(kuò)大銀行規(guī)模，降低邊際運(yùn)營(yíng)成本，提高邊際利潤(rùn)。規(guī)模大的銀行資金更雄厚，更容易獲得客戶的信任，獲得占領(lǐng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，銀行經(jīng)營(yíng)需要技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等大量的投入，銀行規(guī)模越大，單位產(chǎn)品所分?jǐn)偟某杀揪驮降汀?/p>

（2）實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。通過(guò)海外并購(gòu)，有效配置金融資源，可以實(shí)現(xiàn)地區(qū)互補(bǔ)、業(yè)務(wù)互補(bǔ)、客戶群互補(bǔ)、人才互補(bǔ)，使并購(gòu)后企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，從而發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。我國(guó)銀行業(yè)的海外并購(gòu)很大程度上是為了促進(jìn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，追求管理協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同和營(yíng)運(yùn)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)后“1+1＞2”的效果，提升集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)。我國(guó)銀行的利潤(rùn)基本來(lái)于利息收入，而在資產(chǎn)管理、投資銀行等能帶來(lái)高額利潤(rùn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展不足。通過(guò)海外并購(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)，豐富利潤(rùn)來(lái)源。比如中國(guó)銀行收購(gòu)新加坡飛機(jī)租賃公司，從而進(jìn)入了租賃行業(yè)。通過(guò)海外并購(gòu)?fù)黄屏私?jīng)營(yíng)地域的限制，實(shí)現(xiàn)地域多元化經(jīng)營(yíng)，分散單一市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)存在的問(wèn)題

（一）缺乏整體海外布局戰(zhàn)略。與世界大型跨國(guó)銀行擁有清晰的海外并購(gòu)戰(zhàn)略相比，我國(guó)銀行業(yè)的海外發(fā)展戰(zhàn)略并不明確。沒(méi)有長(zhǎng)期的科學(xué)規(guī)劃，缺乏整體海外布局戰(zhàn)略。在并購(gòu)區(qū)域、并購(gòu)對(duì)象、并購(gòu)時(shí)機(jī)的決策方面缺乏系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性以及前瞻性，導(dǎo)致海外分支機(jī)構(gòu)盈利能力較差，對(duì)銀行整體發(fā)展不利。

（二）并購(gòu)前期調(diào)研不充分。在銀行海外并購(gòu)的過(guò)程中，信息不對(duì)稱現(xiàn)象普遍存在。被并購(gòu)方的管理層為了達(dá)到目的會(huì)刻意隱瞞事實(shí)真相，比如企業(yè)潛虧、巨額債務(wù)等，使得并購(gòu)銀行在并購(gòu)?fù)瓿珊笤斐蓸O大的虧損。海外并購(gòu)還受到文化、語(yǔ)言等方面的限制，對(duì)被并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)狀況難以做出準(zhǔn)確的評(píng)估，可能導(dǎo)致做出錯(cuò)誤的并購(gòu)決策。此外，對(duì)被并購(gòu)方所在國(guó)家和地區(qū)的法律法規(guī)和文化習(xí)慣缺乏了解，與當(dāng)?shù)卣癖娙狈贤?，這些也都會(huì)阻礙我國(guó)銀行業(yè)的海外并購(gòu)活動(dòng)。

（三）并購(gòu)后整合效果不佳。并購(gòu)的成敗與否與并購(gòu)后的整合工作息息相關(guān)。我國(guó)銀行開(kāi)展海外并購(gòu)，面臨文化地域差異明顯、缺少跨國(guó)并購(gòu)和整合方面的人才等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，導(dǎo)致并購(gòu)后的整合管理存在危機(jī)。銀行在進(jìn)行海外并購(gòu)時(shí)，面臨的問(wèn)題不僅僅是兩個(gè)企業(yè)的結(jié)合，更難的是如何融合兩種不同的企業(yè)文化，如何處理地區(qū)間的文化差異。并購(gòu)后的整合可能會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)上的沖突，整合效果直接影響并購(gòu)績(jī)效的高低，一旦處理不好會(huì)造成功虧一簣的后果。

（四）國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度低。國(guó)際化經(jīng)營(yíng)不僅僅是指將業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展到國(guó)外，而且要將國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模，總資產(chǎn)和總收入中有相當(dāng)一部分比例來(lái)自海外資產(chǎn)和收入。美國(guó)跨國(guó)銀行的國(guó)際存貸量和利潤(rùn)均超過(guò)了其總存貸量和總利潤(rùn)的一半，大型銀行海外資產(chǎn)占集團(tuán)總資產(chǎn)比例超過(guò)三分之一，而我國(guó)銀行業(yè)的海外業(yè)務(wù)規(guī)模明顯較小。

四、國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)的借鑒

（一）制定清晰的海外并購(gòu)戰(zhàn)略。我國(guó)銀行業(yè)在進(jìn)行海外并購(gòu)的過(guò)程中，需要結(jié)合自身的目標(biāo)制定清晰的、系統(tǒng)的發(fā)展戰(zhàn)略。結(jié)合自身情況，綜合考慮政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化等因素，進(jìn)行市場(chǎng)分析，合理選擇并購(gòu)區(qū)域、并購(gòu)對(duì)象以及并購(gòu)時(shí)機(jī)，有針對(duì)性地開(kāi)展并購(gòu)活動(dòng)。

我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)結(jié)合自身情況，積極進(jìn)行海外市場(chǎng)的布局。第一，以香港、新加坡作為海外并購(gòu)的窗口；第二，在亞洲其他國(guó)家實(shí)施海外并購(gòu)?fù)卣箻I(yè)務(wù)；第三，積極開(kāi)拓新興市場(chǎng)，比如南美、南非等地區(qū)；第四，進(jìn)軍歐美市場(chǎng)。歐美地區(qū)有著世界上最高端的金融市場(chǎng)，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。我國(guó)銀行業(yè)需不斷提高競(jìng)爭(zhēng)力，為在歐美市場(chǎng)開(kāi)展并購(gòu)做好充分的準(zhǔn)備。

我國(guó)銀行業(yè)在選擇海外并購(gòu)對(duì)象時(shí)要充分考慮對(duì)方的盈利能力、資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)地位、品牌價(jià)值、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、客戶群體、技術(shù)水平、地域分布等各方面因素，不能盲目并購(gòu)。在業(yè)務(wù)領(lǐng)域，需將互補(bǔ)性作為一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。

此外，由于國(guó)際形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、并購(gòu)對(duì)象的自身狀況等因素的存在，海外并購(gòu)具有極大的不確定性，因此并購(gòu)時(shí)機(jī)的把握至關(guān)重要。

（二）并購(gòu)前做好準(zhǔn)備工作。對(duì)并購(gòu)對(duì)象展開(kāi)深入的調(diào)查，從而可以克服信息不對(duì)稱的問(wèn)題，避免盲目決策。在實(shí)施并購(gòu)之前，充分利用各種渠道了解并購(gòu)對(duì)象的情況。在財(cái)務(wù)方面，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審查，確定并購(gòu)對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)表是否如實(shí)反映了公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，調(diào)查并購(gòu)對(duì)象的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力以及營(yíng)運(yùn)能力。在營(yíng)運(yùn)方面，對(duì)并購(gòu)對(duì)象的客戶、供應(yīng)商、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、營(yíng)銷渠道、生產(chǎn)水平等進(jìn)行細(xì)致的分析。在法律方面，對(duì)并購(gòu)對(duì)象的公司章程、相關(guān)契約進(jìn)行調(diào)查，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)對(duì)并購(gòu)對(duì)象的訴訟案件進(jìn)行了解。

在海外并購(gòu)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)至關(guān)重要，需要在分析具體項(xiàng)目情況后予以確定。并購(gòu)方應(yīng)根據(jù)并購(gòu)的意圖與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)并購(gòu)對(duì)象的組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量、稅負(fù)等進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)，從而設(shè)計(jì)一個(gè)合理的并能帶來(lái)利潤(rùn)最大化的交易結(jié)構(gòu)。

（三）高度重視并購(gòu)后的整合。文化整合是并購(gòu)過(guò)程的重中之重。重視文化整合，首先要派專業(yè)人員進(jìn)行后期的整合工作，根據(jù)雙方的企業(yè)文化確定整合模式，在盡量短的時(shí)間內(nèi)將并購(gòu)雙方的業(yè)務(wù)進(jìn)行有效組合，并產(chǎn)生盈利。然后，做好持續(xù)有效的溝通。并購(gòu)方應(yīng)建立良好的溝通渠道，保證各類信息的暢通，消除員工、股東、客戶、供應(yīng)商的不確定感。

海外并購(gòu)會(huì)引起被并購(gòu)方管理層和整個(gè)員工隊(duì)伍的變化，帶來(lái)組織結(jié)構(gòu)和管理體制的差異。如果并購(gòu)方進(jìn)入被并購(gòu)方高層人員比例過(guò)大，很大程度上會(huì)造成雙方溝通障礙，在整合過(guò)程中產(chǎn)生矛盾。在海外并購(gòu)時(shí)，應(yīng)盡量保留原有的管理體系，避免在磨合期產(chǎn)生負(fù)面影響。同時(shí)還要制定人才保護(hù)政策，使得員工對(duì)未來(lái)的工作產(chǎn)生歸屬感。2004年，新橋投資收購(gòu)深圳發(fā)展銀行17.89%的股份，成為第一大股東，但并購(gòu)后只在董事會(huì)派駐了四位董事，而沒(méi)有派駐其他管理人員，給予深發(fā)展足夠的尊重和一定的自由度，為進(jìn)一步的整合奠定了基礎(chǔ)。

（四）加快國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的步伐。近年來(lái)，大型跨國(guó)銀行的零售業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。匯豐的個(gè)人金融業(yè)務(wù)以及花旗的全球消費(fèi)金融業(yè)務(wù)對(duì)整個(gè)集團(tuán)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度已經(jīng)過(guò)了一半，零售業(yè)務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前跨國(guó)銀行重要的發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)銀行以公司金融業(yè)務(wù)為主，個(gè)人金融業(yè)務(wù)比例較低。2012年，中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)占比分別為22.1%、28.7%、 20.5%。我國(guó)銀行應(yīng)積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，以適應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

由于外資銀行缺乏本土化的背景以及營(yíng)銷渠道，很難打進(jìn)海外市場(chǎng)，創(chuàng)造豐厚的利潤(rùn)?？鐕?guó)銀行需要將經(jīng)營(yíng)管理融入當(dāng)?shù)匚幕剿鳟?dāng)?shù)鼐用竦南M(fèi)習(xí)慣。匯豐以“環(huán)球金融，地方智慧”為經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)行本土化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。匯豐在中國(guó)的員工中有97%以上為本地人才。匯豐與交通銀行展開(kāi)戰(zhàn)略合作，包括推出金融管理等方面的聯(lián)名產(chǎn)品、加強(qiáng)信用卡業(yè)務(wù)合作和互換員工等，并取得了顯著的成效。我國(guó)銀行業(yè)在進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)時(shí)，需深入了解當(dāng)?shù)匚幕砟?、傳統(tǒng)習(xí)慣和價(jià)值觀，實(shí)施本土化經(jīng)營(yíng)策略，成為具有當(dāng)?shù)靥厣慕?jīng)濟(jì)實(shí)體?！?/p>

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