“三期疊加”背景下我國商業(yè)銀行し縵粘械Ｓ肟刂蘋制

楊歡

摘要：中國經(jīng)濟目前正處于“三期疊加”的特殊時期，即增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期，我國商業(yè)銀行正在面臨前所未有的嚴峻的風(fēng)險形勢。在此期間，我國商業(yè)銀行應(yīng)該準確把握這種階段性特征，進一步完善自身的風(fēng)險控制機制，適時調(diào)整風(fēng)險控制策略，勇于管理和承擔(dān)風(fēng)險，防范于未然，才能在激烈的國際競爭中立于不敗之地。

關(guān)鍵詞：三期疊加；商業(yè)銀行；風(fēng)險承擔(dān)；風(fēng)險控制機制

目前，中國經(jīng)濟發(fā)展正面臨著近年來少有的錯綜復(fù)雜局面，進入了“三期疊加”的特殊歷史發(fā)展階段，即增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期疊加。經(jīng)濟增速的放緩、企業(yè)活力的下降、行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛必然直接影響到為經(jīng)濟輸血的金融業(yè)。而各金融機構(gòu)在應(yīng)對特殊時期金融監(jiān)管的同時，為滿足市場日益激烈的競爭需要，不斷發(fā)展創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險亦日愈加劇。加之國際金融危機尚未化解，金融風(fēng)險在各國家和各市場之間、各市場主體之間的相互傳遞加快，各國為自救采取的任何措施都會迅速傳導(dǎo)放大，我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制面臨巨大考驗。因此，在此特殊歷史時期，應(yīng)鼓勵商業(yè)銀行準確把握該階段特征，進一步完善風(fēng)險管控機制，適時調(diào)整風(fēng)險控制策略，發(fā)揮商業(yè)銀行的積極主動性，承擔(dān)可控的風(fēng)險并獲取相應(yīng)的風(fēng)險收益，順利度過這一特殊時期。

一、相關(guān)概念辨析

（一）金融風(fēng)險的概念

風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險也是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中最普遍、最核心的要素。全球金融風(fēng)險管理協(xié)會認為風(fēng)險是指對于未來可能產(chǎn)生損失的不確定性的暴露。金融風(fēng)險是可以識別和計量的，主要分為以下三大類別：信用風(fēng)險（Credit Risk）、市場風(fēng)險（Market Risk）、操作風(fēng)險（Operational Risk）。除此之外，法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險也是商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險。然而，在一定條件下這幾類風(fēng)險是可以相互轉(zhuǎn)化、相互影響和加強的，因此，全面、綜合的風(fēng)險管理勢必成為商業(yè)銀行管理風(fēng)險的主要方式。

（二）風(fēng)險承擔(dān)的概念

風(fēng)險承擔(dān)是指商業(yè)銀行管理風(fēng)險或者進行風(fēng)險投資的行為，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中所承擔(dān)的風(fēng)險總額的度量。對于商業(yè)銀行來講，其所承擔(dān)的風(fēng)險并不是一成不變的，經(jīng)營的目的是為了實現(xiàn)利潤最大化，但在保證收益性的同時還需要保證資金的安全性和流動性。有的時候承擔(dān)與收益不匹配的過度風(fēng)險卻往往不利于銀行自身的經(jīng)營效益，但在金融市場不存在套利的前提下，商業(yè)銀行也會因為各自身的不同特點而選擇承擔(dān)適量風(fēng)險獲得收益。

（三）風(fēng)險控制機制的概念

風(fēng)險控制指的是一個流程控制體系，由多個結(jié)構(gòu)部分或變量組成，對風(fēng)險控制行為和活動產(chǎn)生聯(lián)動影響。筆者認為，銀行風(fēng)險控制機制包含銀行內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)、風(fēng)險管理組織架構(gòu)建設(shè)、相關(guān)的管理系統(tǒng)建設(shè)等等方面。

二、“三期疊加”背景下我國商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)分析

（一）“三期疊加”背景下商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的表現(xiàn)

隨著國際化程度的加深，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也越來越國際化，其風(fēng)險也從單一的地域化擴展到了國際化，其特殊性也會加劇因自身從事的業(yè)務(wù)而導(dǎo)致的風(fēng)險，使得其風(fēng)險控制難度與日俱增。并且商業(yè)銀行這一風(fēng)險已經(jīng)從經(jīng)濟領(lǐng)域擴展到了政治領(lǐng)域，政治形勢已經(jīng)涉及到了商業(yè)銀行的風(fēng)險形勢，并且風(fēng)險類型逐漸增多。可想而知，銀行業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)當(dāng)中，風(fēng)險承擔(dān)和控制需要無處不在。當(dāng)前，中國處于“三期疊加”的特殊發(fā)展階段，此時商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)也表現(xiàn)出了顯著特點：一是商業(yè)銀行各層級、各區(qū)域面臨的風(fēng)險特征差異愈發(fā)迥異，承擔(dān)能力各異。商業(yè)銀行業(yè)里普遍存在機構(gòu)設(shè)置區(qū)域化、層級化特點，機構(gòu)各自為政，風(fēng)險管理偏好各不相同，其處理風(fēng)險時難以進行統(tǒng)一有效的管理，只能任由各機構(gòu)站在各自立場評價、識別和處置；二是商業(yè)銀行的風(fēng)險監(jiān)測行為與管理手段有限，缺乏專業(yè)的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，尤其在事前風(fēng)險預(yù)警的系統(tǒng)建設(shè)方面較為薄弱，風(fēng)險處置時效性差，這一弱點在“三期疊加”時期更加突出。三是由于我國商業(yè)銀行主要收入來自于利息收入，所以目前商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)壓力主要來自于信用風(fēng)險，來自于企業(yè)的生存壓力，經(jīng)濟增速放緩帶來的企業(yè)活力減退將直接影響商業(yè)銀行生存和發(fā)展。

（二）“三期疊加”背景下商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的度量

目前商業(yè)銀行已開始嘗試對風(fēng)險承擔(dān)行為進行度量。商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)行為是指商業(yè)銀行在整個經(jīng)營過程中對各種風(fēng)險程度不同的風(fēng)險資產(chǎn)進行資產(chǎn)配置的行為，這些行為非常廣泛，包括從事風(fēng)險業(yè)務(wù)的動機、決策和執(zhí)行等。目前，我國商業(yè)銀行對于各自風(fēng)險承擔(dān)的程度都有各自的偏好，采取的計量指標與計算方法也各不相同，但最為基本的即風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比率和不良貸款率兩大指標，風(fēng)險管理力量較強的銀行則通過總風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、利率風(fēng)險、經(jīng)濟資本、風(fēng)險調(diào)整收益等系統(tǒng)指標綜合計量商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)行為。其中，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比率 RWAR=銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額/銀行總資產(chǎn)。不良貸款率 NPL=（次級貸款+可疑貸款+損失貸款）/商業(yè)銀行貸款總額。在“三期疊加”的歷史時期，綜合考慮各項風(fēng)險暴露因素的系統(tǒng)風(fēng)險評價體系更加值得推廣和借鑒。

（三）“三期疊加”背景下商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的影響因素

商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的影響因素有很多，除了公司治理以外，還有市場環(huán)境、監(jiān)管要求、商業(yè)銀行經(jīng)營目標以及自身經(jīng)營管理水平等。其中，具體的影響因素主要有五種，分別是資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險偏好、盈利能力、監(jiān)管措施以及市場環(huán)境。而在“三期疊加”的特殊時期，以上五方面的因素都較平時產(chǎn)生了較大變化：其一，資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模即代表商業(yè)銀行規(guī)模，商業(yè)銀行規(guī)模越大，經(jīng)營涉及的業(yè)務(wù)也越多，有利于商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險得到分散。在“三期疊加”時期規(guī)模較大的商業(yè)銀行由于風(fēng)險分散，一般而言發(fā)展比較穩(wěn)定，其風(fēng)險應(yīng)對能力也相對較強；其二，風(fēng)險偏好。商業(yè)銀行不同層級的機構(gòu)和不同區(qū)域的機構(gòu)對風(fēng)險偏好會有不同的認識，“三期疊加”時期即使董事會對于公司的風(fēng)險偏好有明確的嚴格態(tài)度，但站在不同立場，所轄機構(gòu)通常會基于自身利益做出利己決策，從而使商業(yè)銀行過度承擔(dān)風(fēng)險；其三，盈利能力。商業(yè)銀行的盈利能力與風(fēng)險狀況有一定的聯(lián)系。盈利能力表明了商業(yè)銀行資產(chǎn)運用的綜合效果，意味著商業(yè)銀行資產(chǎn)運用的效率越高，但在企業(yè)活力下降、獲利難度更大的“三期疊加”期間，對盈利能力的判斷還需要借助經(jīng)濟資本、風(fēng)險調(diào)整收益從其承擔(dān)的風(fēng)險程度上進行考量；其四，監(jiān)管措施。面對復(fù)雜經(jīng)濟和金融環(huán)境，監(jiān)管當(dāng)局會采用各種監(jiān)管手段防范銀行風(fēng)險甚至金融危機，商業(yè)銀行的投機活動就越少風(fēng)險就越小，一旦監(jiān)管不足，商業(yè)銀行冒進的風(fēng)險承擔(dān)就有可能增加。因此，“三期疊加”時監(jiān)管措施的出臺對銀行風(fēng)險應(yīng)對措施的調(diào)整是較大考驗；其五，市場環(huán)境。市場環(huán)境是否有序依賴市場參與者對市場紀律的遵循，而市場紀律是巴塞爾本協(xié)議整體框架中的第三大支柱，表明加強市場約束、營造良好的市場環(huán)境至關(guān)重要，有利于減少金融市場風(fēng)險。因此即使是在“三期疊加”時期，金融市場各方參與者對市場紀律的遵循與否也是銀行風(fēng)險承擔(dān)需面對的考驗。

三、“三期疊加”背景下我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制機制

（一）我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制現(xiàn)狀

目前我國商業(yè)銀行數(shù)量比較多，市場比較復(fù)雜，各行面臨的風(fēng)險種類和采取的防控措施也各不相同，但普遍采取的措施包括實行審貸分離等崗位制衡機制、實施有效的企業(yè)信用評估、吸收國外風(fēng)險測度方法科學(xué)計量風(fēng)險、加強信用風(fēng)險緩釋措施的運用等，風(fēng)險承擔(dān)能力也得到了較大提升。但在“三期疊加”背景下仍舊存在明顯的不足，表現(xiàn)在三個方面：首先，某些商業(yè)銀行對面臨的風(fēng)險認識仍舊不全面、不充分。對特殊階段銀行的長短期的經(jīng)營目標設(shè)定不清，對資產(chǎn)質(zhì)量認識不充分，缺乏銀行發(fā)展的長遠規(guī)劃，體現(xiàn)在經(jīng)營目標任務(wù)的編制和下達上不符合經(jīng)濟發(fā)展特點；其次，商業(yè)銀行風(fēng)險管理在體制上存在缺陷。表現(xiàn)在商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)不健全，風(fēng)險偏好傳導(dǎo)不夠，風(fēng)險控制執(zhí)行力不強，不能對金融風(fēng)險實現(xiàn)有效的控制，最終導(dǎo)致董事會對銀行承擔(dān)風(fēng)險的整體能力無法掌控；最后，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理手段上比較落后。風(fēng)險管理專業(yè)化程度較高，大多數(shù)商業(yè)銀行難以建立技術(shù)性較強的風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險應(yīng)對和處置隊伍，再加上風(fēng)險量化的技術(shù)比較落后，未建立起科學(xué)的風(fēng)險管控體系，銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力大打折扣。

（二）“三期疊加”背景下健全我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制機制的主要途徑

“三期疊加”時期我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制機制存在諸多缺陷，可以參照相關(guān)國際準則，借鑒國際最佳做法，構(gòu)建我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制新機制。首先，從組織形式和治理結(jié)構(gòu)著手改進控制動力功能。從風(fēng)險控制機制的角度來看，商業(yè)銀行的組織形式實質(zhì)是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，可以按照現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的要求，改革組織形式，明晰產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，進一步改善商業(yè)銀行風(fēng)險控制的動力功能；其次，從治理機制著手改進控制傳導(dǎo)功能。從完善公司治理機制的決策機制入手，研究和確立風(fēng)險管理戰(zhàn)略，改革銀行組織架構(gòu)，從“部門銀行”向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，為風(fēng)險管理提供基礎(chǔ)支持；第三，從內(nèi)部控制著手改進控制工作機能。在健全風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，要求銀行經(jīng)營管理活動的主要職能要適當(dāng)分離，通過包括物理控制在內(nèi)的多種手段對資產(chǎn)和投資予以保護，明確部門或人員的權(quán)力；最后，從風(fēng)險監(jiān)管和信息披露著手促進風(fēng)險控制機制的完善。通過提高風(fēng)險外部監(jiān)管的有效性、加強銀行風(fēng)險的市場披露，改進風(fēng)險控制機制各部分的運作效能。

（三）“三期疊加”背景下構(gòu)建和完善我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制體系

結(jié)合《巴塞爾核心原則》和《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定，在這一特殊時期，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅持有效性、審慎性、全面性、及時性、獨立性的原則，更加重視商業(yè)銀行的風(fēng)險控制體系的構(gòu)建和完善，主要可從以下四個方面著手：一是調(diào)整商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，解決權(quán)責(zé)不清、制衡機制失效的問題，各區(qū)域和各層級都需要有風(fēng)險控制官（或承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任人），對上一級風(fēng)險控制負責(zé)；二是構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險決策和預(yù)警機制，明確各級崗位的職責(zé)與權(quán)限，嚴禁越權(quán)從事業(yè)務(wù)活動。加強風(fēng)險系統(tǒng)性、專業(yè)性、準確性的搜索與分析，努力改變風(fēng)險管理滯后的狀況。建立相應(yīng)的風(fēng)險控制指標體系，并根據(jù)這些風(fēng)險指標及時提供的預(yù)警信號嚴格控制風(fēng)險、消除風(fēng)險；三是完善外部監(jiān)管機制。加強對我國銀行資本充足率的監(jiān)管，完善對我國國有商業(yè)銀行內(nèi)控制度的監(jiān)管，要求商業(yè)銀行建立審慎的會計、財務(wù)制度和透明的信息披露制

度，對內(nèi)控制度執(zhí)行中出現(xiàn)問題的單位和責(zé)任人進行必要的

處罰；四是重視和加強風(fēng)險管理文化內(nèi)涵建設(shè)。通過持續(xù)不斷地加強對員工的培訓(xùn)，不斷提高員工的素質(zhì)，樹立良好的行為規(guī)范。建立風(fēng)險管理激勵機制，對風(fēng)險防范有功的要給予獎勵，提升風(fēng)險管理能力的長效機制。

四、結(jié)論與建議

當(dāng)前，全球金融業(yè)得到了快速發(fā)展，金融創(chuàng)新還將繼續(xù)推進，金融衍生品也在不斷涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在中國所處的“三期疊加”時期將面臨更大更復(fù)雜的風(fēng)險，并且一旦發(fā)生風(fēng)險損失后果十分嚴重。在這種情況下，能否有效防范和控制風(fēng)險關(guān)系著商業(yè)銀行的生死存亡。在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟處于換擋調(diào)節(jié)，在新時期下商業(yè)銀行應(yīng)該增強自身抗風(fēng)險能力，但是我國商業(yè)銀行提高風(fēng)險控制能力任重道遠。因此，政府應(yīng)該積極鼓勵商業(yè)銀行進行風(fēng)險承擔(dān)，而商業(yè)銀行也應(yīng)該在銀行監(jiān)管部門的監(jiān)管和指導(dǎo)下，不斷進行體制改革，加強內(nèi)部風(fēng)險控制，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，提高風(fēng)險管理水平，做好風(fēng)險控制機制，構(gòu)建完善的商業(yè)銀行風(fēng)險控制體系，只有這樣我國國有商業(yè)銀行才能在開放的國際金融環(huán)境中與國外銀行展開公平、有序的競爭，立于不敗之地，為“中國夢”的實現(xiàn)貢獻自己應(yīng)有的貢獻。

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