遠(yuǎn)東租賃：“產(chǎn)業(yè)+金融”助中小企業(yè)成長

李前 黃帥

致力于解決中小企業(yè)融資難題的融資租賃業(yè)，自2009年開始飛速成長。業(yè)內(nèi)專家在12月17日舉行的“2014年中國融資租賃年會”上介紹稱，2009～2013年，我國融資租賃公司數(shù)量從146家增加到1228家，融資租賃業(yè)務(wù)額從2800億元增加到約2萬億元，預(yù)計2014年融資租賃公司數(shù)量和業(yè)務(wù)額將分別達(dá)到2000家和3萬億元。

而從20多年前就開始對融資租賃領(lǐng)域進(jìn)行探索的遠(yuǎn)東國際租賃公司，可謂中國融資租賃行業(yè)的“元老級”企業(yè)。鑒于此，《進(jìn)出口經(jīng)理人》雜志和中國中小企業(yè)服務(wù)平臺聯(lián)合采訪了該公司高級市場經(jīng)理蘇露，來看一看遠(yuǎn)東租賃是如何為中小企業(yè)排憂解難的。

獨創(chuàng)“產(chǎn)業(yè)+金融”模式

在我國融資租賃市場還是一片洪荒之地時，遠(yuǎn)東租賃就已經(jīng)開始披荊斬棘，艱苦創(chuàng)業(yè)。遠(yuǎn)東租賃最初是一家由中日韓三方合資的企業(yè)，1998年金融危機(jī)之后中化集團(tuán)全資接手。而今，遠(yuǎn)東租賃已經(jīng)上市，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到上千億元，成為行業(yè)內(nèi)的佼佼者。

“遠(yuǎn)東租賃堅持‘產(chǎn)業(yè)+金融的戰(zhàn)略理念，內(nèi)部根據(jù)行業(yè)劃分事業(yè)部。”蘇經(jīng)理介紹說，從2003年遠(yuǎn)東租賃孵化出醫(yī)療事業(yè)部開始，到2008年，8個事業(yè)部基本已經(jīng)成熟?！耙簿褪钦f，以前按照數(shù)字來劃分的事業(yè)部漸漸孵化出了有具體行業(yè)方向的8個事業(yè)部，涉及醫(yī)療、包裝、交通、建設(shè)、工業(yè)裝備、教育、紡織、電子信息、公用事業(yè)等多個領(lǐng)域?！?/p>

“產(chǎn)業(yè)+金融”模式?jīng)Q定了遠(yuǎn)東租賃的業(yè)務(wù)是沿行業(yè)縱深的，一般只做經(jīng)過論證、比較熟悉的行業(yè)。“我們更多的是針對制造業(yè)群體，因此工業(yè)裝備融資投放額占整個公司投放額的1/8。”蘇經(jīng)理稱。

一般來說，租賃公司分為三類，一類是銀行系，一類是廠商系，還有一類是第三方融資租賃公司。從銀行角度說，其為企業(yè)融資主要看土地和廠房這種不動產(chǎn)，很少做設(shè)備抵押?！皩嶋H上，不動產(chǎn)只占到企業(yè)總資產(chǎn)的20%左右，設(shè)備才是制造企業(yè)的最大資產(chǎn)。而融資租賃就是將企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成信貸資源幫助企業(yè)獲得融資?！碧K經(jīng)理解釋說。

在國際上，融資租賃行業(yè)在歐美、日本等國家和地區(qū)已經(jīng)非常成熟。蘇經(jīng)理舉例說，日本豐田、德國德爾福等企業(yè)，其60%以上的生產(chǎn)設(shè)備都是通過融資租賃方式購買的?！皻W美、日本等國家和地區(qū)，它們的融資租賃滲透率已經(jīng)達(dá)到將近30%。也就是說，每100萬元的固定資產(chǎn)采購中，就有30%是通過融資租賃來實現(xiàn)的?！?/p>

而在中國，制造企業(yè)對于融資租賃這種方式的了解度和接受度還不是很高。鑒于此，遠(yuǎn)東租賃從2008年開始的三年里，深入地方做了大量市場教育工作，然后慢慢打開了市場。

在蘇經(jīng)理看來，遠(yuǎn)東租賃雖然主要服務(wù)于中小企業(yè)，但它對于中小企業(yè)的界定有自己的標(biāo)準(zhǔn)。蘇經(jīng)理表示，以前1000萬元以上規(guī)模的企業(yè)，遠(yuǎn)東租賃就能為它提供融資租賃業(yè)務(wù)，而今根據(jù)對不同制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的深耕和理解，遠(yuǎn)東租賃會制定不同的融資條件和標(biāo)準(zhǔn)。

靈活滿足企業(yè)長短期融資需求

據(jù)蘇經(jīng)理介紹，遠(yuǎn)東租賃的產(chǎn)品線最初分為直租賃和售后回租賃。從直租賃來說，如果企業(yè)要購買100萬元的設(shè)備，其中30萬元的首付款由企業(yè)自己支付，剩余的70萬元將由遠(yuǎn)東租賃代其向設(shè)備供應(yīng)商支付。而這70萬元的融資款，企業(yè)只要在未來2～4年內(nèi)分期還清即可。這種方式很匹配制造業(yè)的運營方式，可使企業(yè)提前享受到設(shè)備帶來的收益。而在融資租賃出現(xiàn)之前，企業(yè)只能通過長期的資金積累來購買設(shè)備，有可能失去發(fā)展良機(jī)。

售后回租賃主要是為了解決企業(yè)的流動資金問題。企業(yè)已經(jīng)通過其他方式融資購買了設(shè)備，但是由于設(shè)備投入資金比較大，導(dǎo)致經(jīng)營過程中現(xiàn)金流吃緊。在這種情況下，企業(yè)可以抵押的方式將設(shè)備賣給遠(yuǎn)東租賃，設(shè)備所有權(quán)歸遠(yuǎn)東租賃，但是收益權(quán)和使用權(quán)還屬于企業(yè)。只要在接下來的租賃期結(jié)束時，企業(yè)能按時還款，設(shè)備所有權(quán)依然歸其所有?！巴ㄟ^這種方式，遠(yuǎn)東租賃為企業(yè)提供的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化率是很高的，達(dá)到70%～80%?！碧K經(jīng)理說。

這兩種融資租賃方式在很大程度上推動了企業(yè)的發(fā)展，但是遠(yuǎn)東租賃慢慢發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅有中長期設(shè)備融資的需求，也有短期資金的需求，比如經(jīng)營過程中需要一些過橋資金。

“使用融資租賃產(chǎn)品可能很難滿足這種資金需求，因此我們會根據(jù)企業(yè)的實際需求推出一些短期融資產(chǎn)品，比如短融寶、供應(yīng)鏈融資等。”蘇經(jīng)理介紹說。

支持踏踏實實的制造企業(yè)

蘇經(jīng)理告訴記者，目前遠(yuǎn)東租賃所涉及的制造業(yè)領(lǐng)域，可以從行業(yè)和區(qū)域兩個維度進(jìn)行劃分。

從行業(yè)維度來說，所涉及的制造業(yè)行業(yè)主要分為三大類。第一大類是汽車工業(yè)，包括汽車整車和零配件制造。該行業(yè)客戶占到遠(yuǎn)東租賃客戶量的50%以上。第二大類是機(jī)械工業(yè)，這里主要是指專門生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)，比如機(jī)床企業(yè)、能源設(shè)備企業(yè)等。第三大類是化學(xué)工業(yè)，這也是現(xiàn)在遠(yuǎn)東租賃一個比較新的方向。另外，從區(qū)域維度來看，遠(yuǎn)東租賃根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行劃分，比如汽車行業(yè)在全國會有多個產(chǎn)業(yè)集群。

“我們一般做業(yè)務(wù)會從這兩個維度出發(fā)，其中行業(yè)維度優(yōu)先，區(qū)域維度為輔?！碧K經(jīng)理告訴記者。

那么，具體到如何評估融資租賃的風(fēng)險，蘇經(jīng)理表示，企業(yè)要滿足兩個基本條件，一個是資產(chǎn)規(guī)模在3000萬元以上，另一個是要有兩年以上的經(jīng)營歷史。在此基礎(chǔ)上，遠(yuǎn)東租賃會根據(jù)企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況，關(guān)注企業(yè)的穩(wěn)定性和成長性。遠(yuǎn)東租賃希望能真切支持到那些愿意踏踏實實做實業(yè)的企業(yè)。