基于存貨質(zhì)押融資在國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)用研究

王沖沖

摘要：隨著國(guó)際貿(mào)易規(guī)模與企業(yè)貿(mào)易融資需求的增大，貿(mào)易融資的服務(wù)主體呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢(shì)。在整個(gè)供應(yīng)鏈中，貿(mào)易企業(yè)的融資能力有著非常重要的影響。存貨質(zhì)押融資屬于一種新型的貿(mào)易融資方式，其中包含了物流企業(yè)的介入，這種新的貿(mào)易融資方式拓寬了企業(yè)的融資渠道，降低了企業(yè)的融資成本，使貿(mào)易企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力得到提升，從而帶動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

關(guān)鍵詞：存貨質(zhì)押融資；國(guó)際貿(mào)易；貿(mào)易企業(yè)

中圖分類號(hào)：F830.56 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）12-0024-01

隨著貿(mào)易融資改革的不斷深化，貿(mào)易融資呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢(shì)。其中，存貨質(zhì)押融資屬于一種新型的貿(mào)易融資方式，為貿(mào)易企業(yè)的融資提供了新的途徑與方式。

一、國(guó)際貿(mào)易中存貨質(zhì)押融資應(yīng)用存在的問(wèn)題

（一）貿(mào)易企業(yè)中存貨質(zhì)押融資的應(yīng)用有限

首先，存貨質(zhì)押融資的應(yīng)用對(duì)于貿(mào)易企業(yè)具有一定的要求，僅在生產(chǎn)密集型貿(mào)易企業(yè)中較為適用，而在知識(shí)密集型貿(mào)易企業(yè)的應(yīng)用中存在局限性。出現(xiàn)這種情況的原因主要是存貨質(zhì)押融資的前提條件為能夠質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)，如果企業(yè)沒(méi)有能夠質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)，則不適合采用存貨質(zhì)押融資方式。這就導(dǎo)致了應(yīng)用存貨質(zhì)押融資的貿(mào)易企業(yè)有限。其次，存貨質(zhì)押融資的應(yīng)用對(duì)于質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)同樣具有一定的要求，物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)在對(duì)動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中只接受一些能夠被市場(chǎng)認(rèn)可的、價(jià)格波動(dòng)較小的動(dòng)產(chǎn)，導(dǎo)致了能夠質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)范圍非常小。最后，存貨質(zhì)押融資方式能夠在短期內(nèi)滿足貿(mào)易企業(yè)的資金需求，一般情況下資金數(shù)額都比較小，還款的期限都比較短，貿(mào)易企業(yè)較少采用。

（二）應(yīng)用存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的貿(mào)易企業(yè)所處的供應(yīng)鏈中存在較大風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)在對(duì)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)進(jìn)行辦理的過(guò)程中，通常會(huì)對(duì)整個(gè)企業(yè)所處的供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注與評(píng)估，如果整個(gè)供應(yīng)鏈的信譽(yù)較為穩(wěn)定，銀行會(huì)適當(dāng)忽略企業(yè)本身的信用評(píng)價(jià)。這種情況就導(dǎo)致了供應(yīng)鏈中的資金風(fēng)險(xiǎn)存在蔓延的趨勢(shì)，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈都存在威脅。很多供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)不注重對(duì)供應(yīng)鏈的信用管理，導(dǎo)致企業(yè)的資金流動(dòng)的不確定性增加，供應(yīng)鏈較為松散。

（三）存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展技術(shù)落后

首先，企業(yè)在信息技術(shù)與電子商務(wù)方面較為落后，導(dǎo)致存貨質(zhì)押融資中的信息技術(shù)含量不高，需要對(duì)信息技術(shù)的應(yīng)用意識(shí)進(jìn)行進(jìn)一步的提高。其次，物流企業(yè)由于信息系統(tǒng)的缺乏或不完善而導(dǎo)致物流成本較高，物流效率較低，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈中的物品、信息與資金的流動(dòng)速度都比較緩慢。最后，由于金融機(jī)構(gòu)所給出的質(zhì)押率較低，而且還要求相當(dāng)一部分貸款作為保證金，導(dǎo)致了貿(mào)易企業(yè)真正能夠利用的貸款金額較少，制約了存貨質(zhì)押融資的發(fā)展與推廣。

二、國(guó)際貿(mào)易中存貨質(zhì)押融資應(yīng)用的措施與建議

（一）實(shí)現(xiàn)貿(mào)易企業(yè)自身建設(shè)的不斷完善

首先，貿(mào)易企業(yè)要注重與物流企業(yè)建立戰(zhàn)略同盟關(guān)系，因?yàn)槲锪髌髽I(yè)是存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。貿(mào)易企業(yè)要注重與銀行建立戰(zhàn)略同盟關(guān)系。通過(guò)與銀行之間的合作提升貿(mào)易企業(yè)的信用度，與銀行成為利益共同體。其次，貿(mào)易企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新能力的提高，對(duì)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行從容的面對(duì)，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。最后，注重企業(yè)員工整體素質(zhì)的提高，注重對(duì)企業(yè)員工專業(yè)知識(shí)等方面的培訓(xùn)，提高員工的綜合素質(zhì)。

（二）增強(qiáng)貿(mào)易企業(yè)所在供應(yīng)鏈的可靠性

首先，要提升供應(yīng)鏈中所有成員貿(mào)易企業(yè)的應(yīng)變能力。通過(guò)貿(mào)易企業(yè)的組織能力與整個(gè)供應(yīng)鏈中的信息及物流、資金等方面的協(xié)調(diào)能力，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中貿(mào)易企業(yè)應(yīng)對(duì)顧客需求與環(huán)境變化能力的提升，平衡能力提升與運(yùn)營(yíng)成本增加之間的關(guān)系，通過(guò)供應(yīng)鏈成員能力的提高確保供應(yīng)鏈的可靠性。通過(guò)供應(yīng)鏈危機(jī)管理與應(yīng)急處理機(jī)制的建立提高供應(yīng)鏈的可靠性，避免供應(yīng)鏈中的貿(mào)易企業(yè)遭受嚴(yán)重的后果，降低企業(yè)的損失。其次，要建立與其他企業(yè)之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，通過(guò)與其他企業(yè)之間的合作形成“共贏”或者是“多贏”的局面，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈可靠性的提高。

（三）實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)水平的不斷提高

商業(yè)銀行應(yīng)該注重金融系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)與維護(hù)力度的增加，實(shí)現(xiàn)進(jìn)入系統(tǒng)的現(xiàn)代化、自動(dòng)化、電子化，滿足企業(yè)在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的需求；注重金融業(yè)務(wù)安全方面的維護(hù)措施，實(shí)現(xiàn)自身金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高，最大限度地保障存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的安全。商業(yè)銀行要進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)的完善，實(shí)現(xiàn)對(duì)物流企業(yè)數(shù)據(jù)較為深入的分析，降低信貸審核的風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展與推廣，企業(yè)應(yīng)該實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)應(yīng)用能力的提高，提高運(yùn)作效率。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李毅學(xué)，汪壽陽(yáng)，馮耕中. 一個(gè)新的學(xué)科方向——物流金融的實(shí)踐發(fā)展與理論綜述[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2010，01（12）：1-13.

[2] 夏洪勝，周 鑫.我國(guó)第三方物流企業(yè)物流金融風(fēng)險(xiǎn)研究——以存貨質(zhì)押融資為例[J]. 未來(lái)與發(fā)展，2012，3（15）：109-112.

[3] 李毅學(xué).物流金融創(chuàng)新下存貨質(zhì)押融資合約設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制——以江西郵政速遞物流公司開(kāi)展的質(zhì)押監(jiān)管為例[J]. 華東經(jīng)濟(jì)管理，2012，7（21）：141-144.

[4] 陳 斌.我國(guó)中小企業(yè)存貨質(zhì)押融資模式的博弈分析——基于物流金融與供應(yīng)鏈金融模式的比較[J].莆田學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，5（21）：29-34.

[責(zé)任編輯：高 瑞]