金融全球化背景下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施探討

許港

摘 要：在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系越來(lái)越緊密化，金融全球化已勢(shì)不可擋，我國(guó)經(jīng)濟(jì)要想持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，正確理解和認(rèn)識(shí)金融全球化的利益與風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。本文主要圍繞我國(guó)如何規(guī)避金融全球化風(fēng)險(xiǎn)展開論述，以期在全球化背景下能獲取優(yōu)越的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，以促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：全球化；金融；危機(jī)

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，金融全球化已成為不可阻擋的歷史潮流，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融業(yè)越來(lái)越重要，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。所以，正確分析當(dāng)前我國(guó)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)，查找原因，規(guī)避和防范金融風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要，唯有如此才能遏制金融危機(jī)的發(fā)生，下面本文就全球化背景下我國(guó)金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

一、金融全球化對(duì)中國(guó)的影響

目前在世界范圍內(nèi)正掀起一場(chǎng)金融全球化浪潮，可謂勢(shì)不可擋。金融全球化已成趨勢(shì)，對(duì)于世界各國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)，尤其是金融安全受到威脅。對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展來(lái)說(shuō)，金融全球化既為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)活力，也對(duì)我國(guó)金融安全帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，可謂是正負(fù)兩種效應(yīng)。首先正效應(yīng)主要體現(xiàn)在，我國(guó)可以借助金融全球化從國(guó)際市場(chǎng)上吸引外資，將發(fā)達(dá)國(guó)家金融運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)為我所用，優(yōu)化金融體系，提高金融回報(bào)率。負(fù)效應(yīng)主要體現(xiàn)在，我國(guó)民族金融業(yè)生存受到金融全球化沖擊，國(guó)際游資制造風(fēng)險(xiǎn)乘虛而入，使我國(guó)泡沫化經(jīng)濟(jì)越來(lái)越嚴(yán)重，不管是金融監(jiān)管還是金融調(diào)控都受到重大威脅。

我國(guó)金融業(yè)自改革開放以來(lái)雖然已取得舉世矚目的成績(jī)，然而在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融體系仍是最薄弱的環(huán)節(jié)?？梢赃x擇以下幾種戰(zhàn)略來(lái)維護(hù)我國(guó)金融安全：對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制；改革與創(chuàng)新銀行業(yè)；強(qiáng)化與完善金融監(jiān)管體系、貨幣政策及匯率政策；加強(qiáng)外匯管理系統(tǒng)改革；制定并協(xié)調(diào)國(guó)際收支政策；積極參與國(guó)際貨幣體系的修訂；加強(qiáng)貨幣政策、匯率政策實(shí)施力度等。

二、金融全球化下我國(guó)金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

首先，負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，資金存在缺口，發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概率高。在國(guó)有商業(yè)銀行負(fù)債中，單位和居民存款占據(jù)半壁江山，而存款的主要來(lái)源是居民儲(chǔ)蓄存款。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展背景下，有國(guó)家信譽(yù)保障，國(guó)有銀行深得人們信任，存款余額一度飆升，然而由于資金運(yùn)用缺乏計(jì)劃性、規(guī)劃性，資金還存在巨大的缺口[1]。同時(shí)，貸款質(zhì)量差，缺乏流動(dòng)性，超額發(fā)放貸款比比皆是，這必將導(dǎo)致資金出現(xiàn)缺口。負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，多為被動(dòng)負(fù)債，所以資余缺口無(wú)法彌補(bǔ)，隱藏著巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高。近幾年，在國(guó)有商業(yè)銀行中，不良貸款額度越來(lái)越大，資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下，利潤(rùn)日益減少，經(jīng)營(yíng)狀況江河日下。在不良貸款金額持續(xù)增加、銀行盈利高估情況下，銀行進(jìn)入了一種無(wú)根基、表面繁榮的不良發(fā)展?fàn)顟B(tài)中，形成了一種“銀行熱”，銀行缺陷被掩蓋，銀行很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身的弊端，不良現(xiàn)狀很難改觀。實(shí)際上，國(guó)有商業(yè)銀行資金缺口較大，經(jīng)營(yíng)入不敷出、虛盈實(shí)虧，大大降低了國(guó)有商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。最后，缺少內(nèi)部控制機(jī)制。在國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部，權(quán)力缺乏制衡機(jī)制，業(yè)務(wù)操作規(guī)程不科學(xué)，缺乏健全的監(jiān)督制度，金融犯罪活動(dòng)屢見不鮮。作為直接經(jīng)營(yíng)貨幣商品和金融衍生工具創(chuàng)新的行業(yè)，應(yīng)嚴(yán)格加強(qiáng)銀行業(yè)內(nèi)部控制，然而銀行業(yè)內(nèi)部管理水平不高，再加上金融監(jiān)管不到位，金融內(nèi)部犯罪率居高不下。

2.我國(guó)證券業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

首先，股指、估價(jià)波動(dòng)頻繁。受相關(guān)政策影響，我國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)較大，政策取向變動(dòng)，股票市場(chǎng)就會(huì)有反映，然后被炒作夸大。政策不穩(wěn)定，再加上政策信息獲取渠道不同，在市場(chǎng)炒作中，追漲殺跌已見慣不怪[2]。其次，股票市場(chǎng)投機(jī)嚴(yán)重。股市高換手率最為顯著。通過(guò)換手率可以看出股市種股票交易是否頻繁，一般來(lái)說(shuō)，換手率在30%左右說(shuō)明股票市場(chǎng)是比較成熟穩(wěn)定的，沒有過(guò)度投機(jī)現(xiàn)象，換手率一旦高于30%就意味著股市中存在著過(guò)度投機(jī)。

3.我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)

首先，資金運(yùn)用效率不高。當(dāng)前，在銀行存款、買賣政府債券、金融風(fēng)險(xiǎn)債券和保監(jiān)會(huì)指定的中央企業(yè)債券中運(yùn)用保險(xiǎn)資金?；谶@種限制，導(dǎo)致我國(guó)保險(xiǎn)資金利用率大打折扣，同時(shí)資金保值增值能力大大降低。其次，監(jiān)督力度不夠，缺乏健全的保險(xiǎn)法律法規(guī)體系。在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展速度較快，然而保險(xiǎn)監(jiān)管組織比較欠缺，保險(xiǎn)監(jiān)管制度相對(duì)比較滯后，缺乏有效的監(jiān)管。保險(xiǎn)監(jiān)管缺少專業(yè)人員；監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不夠；監(jiān)管制度欠缺，尤其是缺少健全的信息披露制度；在設(shè)置監(jiān)管內(nèi)容時(shí)，過(guò)分將注意力集中在市場(chǎng)行為上，缺乏對(duì)償付能力的監(jiān)管，尤其是考評(píng)體系極不健全。

三、我國(guó)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析

多種因素綜合作用的結(jié)果產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其以下幾種因素更加值得關(guān)注：

1.金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱

一直以來(lái)，我國(guó)政府直接參與主導(dǎo)金融改革，這種漸進(jìn)式金融改革方式使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)一直運(yùn)轉(zhuǎn)正常，我國(guó)金融領(lǐng)域很少受國(guó)際巨大金融危機(jī)影響，所以我國(guó)金融界幾乎未體驗(yàn)過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)的打擊，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在視而不見。同時(shí)，很多員工在操作具體業(yè)務(wù)時(shí)，認(rèn)為制度過(guò)于死板、不近乎人氣，所以對(duì)很多規(guī)章制度充耳不聞，習(xí)慣感情辦事，很多制度形同虛設(shè)，制度執(zhí)行力差，產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，很多金融行業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)識(shí)不到執(zhí)行制度的重要性，認(rèn)為執(zhí)行制度過(guò)于繁瑣，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展不利，往往違規(guī)作業(yè)，貪圖短期效益，這樣也會(huì)產(chǎn)生潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2.金融制度不健全

首先，金融制度不健全。自財(cái)政制度改革以來(lái)，國(guó)有企業(yè)享受國(guó)家財(cái)政投資確實(shí)有所減少，然而產(chǎn)權(quán)制度不清晰，政府、企業(yè)、銀行三者產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂，政府只要向銀行施壓，企業(yè)就會(huì)獲取所需要的大量資金。然而，很多國(guó)有企業(yè)由于各種原因?qū)е陆?jīng)營(yíng)不善，虧損嚴(yán)重，無(wú)力償還貸款，甚至破產(chǎn)，這樣銀行呆賬劇增，金融業(yè)受到嚴(yán)重影響，金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在；其次，行政過(guò)分干預(yù)。貨幣供應(yīng)在很大程度上受政府政策干擾，金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重脫離企業(yè)正常運(yùn)行軌道，無(wú)法優(yōu)化配置金融資源，形成金融領(lǐng)域的巨大風(fēng)險(xiǎn)；另外，在政府長(zhǎng)期干預(yù)和直接參與信貸活動(dòng)情況下，銀行缺乏自主性，信貸約束性差，資金變得非商業(yè)化，尤其是行很多不良貸款都是政策性貸款造成的，于是商業(yè)銀行信用活動(dòng)越來(lái)越扭曲，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)巨大。

3.金融監(jiān)管力度不大

首先，監(jiān)管目標(biāo)不明、監(jiān)管責(zé)任不清，很多金融監(jiān)管部門不清楚自身的崗位職責(zé)、工作范圍。其次，監(jiān)管手段落后、監(jiān)管技術(shù)水平不佳，在監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)方面，監(jiān)管部門慣用行政手段，而對(duì)法律、經(jīng)濟(jì)等其它監(jiān)管手段置若罔聞。監(jiān)管技術(shù)落后，很多監(jiān)管方式缺乏創(chuàng)新，過(guò)于陳腐呆板。最后，對(duì)監(jiān)管部門缺乏監(jiān)督。關(guān)于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三個(gè)部門監(jiān)管是否合法、合規(guī)，除了黨的監(jiān)督和上級(jí)監(jiān)督外，其它任何機(jī)構(gòu)沒有監(jiān)督權(quán)和制約權(quán)，缺乏對(duì)監(jiān)管部門的監(jiān)督力度。

四、金融全球化背景下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.加強(qiáng)金融監(jiān)管

在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)方面，金融監(jiān)管必不可少，它是確保金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的重要保障，是宏觀金融調(diào)控的重要手段。金融監(jiān)管是監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、資金價(jià)格、市場(chǎng)準(zhǔn)入準(zhǔn)出及分支機(jī)構(gòu)設(shè)置是否符合立法和管理?xiàng)l例，以確保金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)安全，實(shí)現(xiàn)金融體系穩(wěn)定。隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放勢(shì)不可擋，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隨之而來(lái)、不可避免。所以，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行，除了要健全法律法規(guī)外，還應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管力度。

2.加快金融創(chuàng)新

目前，我國(guó)金融創(chuàng)新還存在諸多不足之處，主要依托行政手段對(duì)金融創(chuàng)新采取單向驅(qū)動(dòng)行為，政府要修正這種行為，建立宏觀間接調(diào)控機(jī)制，確立正確的金融創(chuàng)新手段，規(guī)避金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)[3]。第二，打好金融創(chuàng)新微觀基礎(chǔ)，找準(zhǔn)突破點(diǎn)，尋求創(chuàng)新點(diǎn)，將金融制度、金融業(yè)務(wù)、金融組織有機(jī)結(jié)合起來(lái)，并實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破，汲取國(guó)外資本市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)走一條金融創(chuàng)新之路，使之既符合我國(guó)國(guó)情又與國(guó)際接軌，全面預(yù)防和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不健全及約束激勵(lì)機(jī)制的缺失是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)缺乏組織創(chuàng)新動(dòng)力的主要原因。

3.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)度量

在借鑒國(guó)外金融管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立符合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和安全指標(biāo)體系，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。作為一種宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，金融全球化風(fēng)險(xiǎn)防范勢(shì)在必行，中央政府要制定一套完善的指標(biāo)體系，并設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估的專門機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)目前金融市場(chǎng)情況設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)策略，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量[4]。尤為重要的是要建立信息溝通渠道，確保信息暢通，以應(yīng)對(duì)外部重大沖擊及風(fēng)險(xiǎn)危害。

4.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

深化金融體制改革、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。首先增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控力度，對(duì)金融監(jiān)管制度進(jìn)行完善補(bǔ)充；其次參照現(xiàn)代化公司制度，建立科學(xué)的金融制度，明確產(chǎn)權(quán)，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，改革與創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)組織制度；三是堅(jiān)持公有制為主體，加強(qiáng)金融改革力度，引入競(jìng)爭(zhēng)PK機(jī)制，對(duì)非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)給予大力支持；四是在培育和發(fā)展金融市場(chǎng)時(shí)應(yīng)遵循循序漸進(jìn)的原則，使直接融資比例增大；最后是改革利率制度，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，充分發(fā)揮央行的宏觀調(diào)控作用。

5.建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

一是建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。首先要設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指數(shù)，對(duì)這些指數(shù)進(jìn)行計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果及時(shí)向社會(huì)公布，人們通過(guò)這些預(yù)警信號(hào)來(lái)防備金融風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)便可以得心應(yīng)手[5]。二是建立金融風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)。全面分析金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)得來(lái)的相關(guān)指數(shù)，以推動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)建設(shè)。三是建立金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。將政府、市場(chǎng)、民間組織、家庭及個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)給國(guó)家和一些社會(huì)組織，以合理控制、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。四是建立社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償系統(tǒng)。金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的構(gòu)建要充分考慮其適應(yīng)性與系統(tǒng)性，以便動(dòng)態(tài)調(diào)整和迅速反饋，及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定。

6.構(gòu)建全球金融風(fēng)險(xiǎn)治理模式

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化進(jìn)程的加快，人類交往日益緊密化，全球化猶如一把雙刃劍，有利也有弊，國(guó)際聯(lián)系加強(qiáng)的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也隨之存在。金融風(fēng)險(xiǎn)席卷全球，世界各國(guó)深受金融風(fēng)險(xiǎn)威脅，面臨重大金融災(zāi)難。目前，單靠民族國(guó)家本身或冷戰(zhàn)時(shí)期建立的以西方為中心的一些國(guó)際組織和機(jī)制是很難化解全球性金融風(fēng)險(xiǎn)了。各國(guó)只有加強(qiáng)合作、揚(yáng)長(zhǎng)避短、互通有無(wú)，共同應(yīng)對(duì)全球金融風(fēng)險(xiǎn)，才能有效治理全球化時(shí)代的金融風(fēng)險(xiǎn)，防范于未然，從而最大限度地降低因金融風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

五、結(jié)論

總而言之，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，我國(guó)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。我國(guó)金融業(yè)既要應(yīng)對(duì)國(guó)外挑戰(zhàn)，又要積極尋求國(guó)際間金融監(jiān)管或金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的合作，參與制定國(guó)際金融法律規(guī)則，并借助國(guó)際金融市場(chǎng)壯大我國(guó)金融業(yè)，確保我國(guó)金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]邵燁.經(jīng)濟(jì)全球化下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制及策略探討[J].商業(yè)時(shí)代，2012（26）：197-198.

[2]呂世丹.金融全球化過(guò)程中如何加強(qiáng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011（05）：217-218.

[3]伍正紅.金融全球化下銀行風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2010（12）：125-126.

[4]王嬌，聶肖萼.金融全球化下我國(guó)金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施[J].長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2009（03）：125-126.

[5]劉海.金融全球化給我國(guó)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)分析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2009（09）：258-259.