內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究

馬 杰

（內(nèi)蒙古工業(yè)大學(xué)，呼和浩特 010080）

1 中小企業(yè)融資理論闡述

資金是經(jīng)濟發(fā)展的一個決定性因素，是企業(yè)的血液，資金的數(shù)量、結(jié)構(gòu)等狀況直接制約著各類企業(yè)的運行和能否可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)規(guī)模較小，難以獲得銀行和其他金融機構(gòu)的支持，這是世界各國中小企業(yè)發(fā)展過程中普遍面臨的問題。西方經(jīng)濟學(xué)家對該問題的研究頗多，本文僅列舉其中幾種比較有代表性的觀點。

1.1 企業(yè)融資基本理論

20世紀(jì)30年代初，英國議員麥克米倫（Macmi l lan）在向英國國會提供關(guān)于中小企業(yè)問題的調(diào)查報告中提出了著名的 “麥克米倫缺口”（Macmi ll an Ga p）。報告認(rèn)為，中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著資金缺口，對資本和債務(wù)的需求高于金融體系愿意提供的數(shù)額。麥克米倫發(fā)現(xiàn)，在英國金融制度中，中小企業(yè)與金融市場之間橫亙著一條難以逾越的鴻溝。

1.2 不對稱信息理論

1977年羅斯（Ross）在《貝爾經(jīng)濟學(xué)學(xué)刊》上發(fā)表了題為“財務(wù)結(jié)構(gòu)的確定：激勵信號方法”的論文，提出了公司資本結(jié)構(gòu)的信號理論；1984年梅耶斯（Myers）和邁基魯夫（Majluf）在《財務(wù)經(jīng)濟學(xué)刊》上發(fā)表了題為“企業(yè)有信息而投資者沒有信息時的投資和融資決策”的論文，提出了資本結(jié)構(gòu)的排序假說。

2 內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展金融支持的重要性分析

2.1 內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)正面臨轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期

（1）內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?nèi)蝿?wù)重。中小企業(yè)主要集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、布局雷同現(xiàn)象突出；產(chǎn)業(yè)鏈低端的企業(yè)多，產(chǎn)品附加值低，消化成本能力弱；技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新以及市場開拓能力較弱，“專精特新”和集群化發(fā)展水平低。

（2）就中小企業(yè)成長環(huán)境而言，內(nèi)蒙古自治區(qū)還需要有待進(jìn)一步優(yōu)化。一些地區(qū)或部門對中小企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略地位缺乏足夠重視，中央和自治區(qū)扶持中小企業(yè)的政策沒有得到充分宣傳和落實；涉企收費偏多偏重，企業(yè)負(fù)擔(dān)仍然較重；行業(yè)壟斷依然存在，部分行業(yè)準(zhǔn)入條件較高；政出多門，扶持服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的政策合力沒有有效形成。

2.2 內(nèi)蒙古自治區(qū)政府對中小企業(yè)金融發(fā)展的支持

內(nèi)蒙古自治區(qū)根據(jù)內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)的特點，確立了“科學(xué)引導(dǎo)，重點扶持，優(yōu)化環(huán)境，完善服務(wù)”16字方針。

（1）科學(xué)引導(dǎo)。緊緊抓住中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級這個根本矛盾，將引導(dǎo)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和集群化發(fā)展作為長期發(fā)展方向和工作目標(biāo)。

（2）重點扶持。面對量大面廣的中小企業(yè)，僅僅依靠有限的財政、行政、金融資源不可能全面覆蓋，面面俱到。因此，必須分類指導(dǎo)，以點帶面。

（3）優(yōu)化環(huán)境。大企業(yè)抓微觀，小企業(yè)抓宏觀。內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)最大的“宏觀”就是營造有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的良好環(huán)境。

（4）完善服務(wù)。中小企業(yè)“小、散、弱”的特點決定了中小企業(yè)在發(fā)展中會遇到許多自身難以解決的問題，需要完善的社會化服務(wù)體系為其提供有效的服務(wù)。

2.3 內(nèi)蒙古自治區(qū)金融機構(gòu)對中小企業(yè)的金融支持

（1）中小金融機構(gòu)對中小企業(yè)的金融支持較為突出。以內(nèi)蒙古銀行和包商銀行為例，截至2012年12月末，內(nèi)蒙古銀行中小企業(yè)貸款余額為96.58億元，占其各項貸款余額的62.85%，占其企業(yè)貸款余額的93.81%；包商銀行中小企業(yè)貸款余額的65.39%，占其企業(yè)貸款余額的 94.48%。

（2）金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持力度增強。根據(jù)中國人民銀行呼和浩特中心支行調(diào)查統(tǒng)計以內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)銀行、內(nèi)蒙古建設(shè)銀行、內(nèi)蒙古銀行和包商銀行為例，4家銀行2012年全部企業(yè)貸款規(guī)模為277.14億元，同比下降 24.49%，其中中小企業(yè)貸款規(guī)模為163.72億元，比2011年增加了30.46億元，同比增長22.86%，中小企業(yè)貸款規(guī)模占全部企業(yè)貸款規(guī)模的59.08%，較2011年提高了22.77個百分點。

（3）信貸投放行業(yè)重點有所改變。2012年全年公共設(shè)施管理業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)3個行業(yè)投放量分別是48.44億元、6.59億元、15.25億元， 比 2011年分別少增 144.53億元、40.48億元、28.08億元；中小企業(yè)信貸投放重點則是批發(fā)零售業(yè)、交通運輸倉儲郵政業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)，信貸投放量分別為166.71億元、50.06億元、34.44 億元，比 2011 年同期分別多增 186.12 億元、37.39 億元、37.92 億元。

3 內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資困難原因分析

3.1 中小企業(yè)自身經(jīng)營特點的制約

大多中小企業(yè)從事勞動密集型行業(yè)，固定資產(chǎn)擁有率低。且多為家族企業(yè)或合作企業(yè)，自身抵御風(fēng)險的能力較差，缺少可提供擔(dān)保抵押的財產(chǎn)，融資成本高。另外由于擔(dān)保公司在自負(fù)盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔(dān)保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，而且繁雜的擔(dān)保手續(xù)、高昂的擔(dān)保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。據(jù)調(diào)查，擔(dān)保公司擔(dān)保的保證金約為貸款額度的20%，擔(dān)保費約為擔(dān)保額度的5%，即一筆1 000萬元的貸款，企業(yè)實際使用資金僅為750萬元。

3.2 中小企業(yè)自身財務(wù)管理機制不健全

中小企業(yè)的財務(wù)管理機制不健全表現(xiàn)為會計基礎(chǔ)薄弱，缺乏制度規(guī)范，對企業(yè)財務(wù)管理力度不夠，會計審核制度不規(guī)范。財務(wù)管理觀念陳舊，理財模式落后。我國中小企業(yè)以私營企業(yè)為主體，存在著企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)高度統(tǒng)一的問題，即企業(yè)的投資者同時也是經(jīng)營者，企業(yè)管理集權(quán)化、家族化現(xiàn)象嚴(yán)重。中小企業(yè)存在職責(zé)不分、越權(quán)行使，造成企業(yè)財務(wù)管理混亂的局面，致使金融機構(gòu)對中小企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)的真實性心存疑慮，從銀行等金融機構(gòu)獲得借貸的難度較大。

3.3 中小企業(yè)業(yè)務(wù)區(qū)域發(fā)展不均衡

中小企業(yè)業(yè)務(wù)的區(qū)域發(fā)展不均衡是制約中小企業(yè)融資難的重要因素。近年來，全區(qū)中小企業(yè)發(fā)展較快，從調(diào)查中了解到，呼包鄂“金三角”地區(qū)中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展較快，2012年全年，鄂爾多斯市、包頭市和呼和浩特市中小企業(yè)貸款分別增加了119.42億元、86.73億元和 74.42億元，占全區(qū)中小企業(yè)新增貸款的61.31%。邊遠(yuǎn)落后地區(qū)金融機構(gòu)規(guī)模不足，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)開展較晚，業(yè)務(wù)推進(jìn)速度相對緩慢，制約著當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資。

3.4 政府對中小企業(yè)金融扶持政策落實不到位

中央及地方各級政府針對中小企業(yè)融資先后創(chuàng)建了各種基金，出臺了若干扶持政策。2010年扶持中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與資金支持依然是經(jīng)濟工作的重點內(nèi)容之一，足見其政府對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度和決心，但中小企業(yè)的資金短缺問題依然存在。特別在金融危機后的2009年度全國商業(yè)信貸增加9萬多億元，主要落在國有中小型企業(yè)，中小企業(yè)在這里面收益很少，在一些省市甚至只占信貸總量的2%左右。可見，各級政府相關(guān)部門還要在政策的落實與實施上下功夫。

4 內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展的金融支持的研究路徑及措施

4.1 通過全區(qū)服務(wù)平臺解決中小企業(yè)業(yè)務(wù)區(qū)域發(fā)展不均衡問題

對于中小企業(yè)業(yè)務(wù)區(qū)域發(fā)展不均衡，自治區(qū)加快中小企業(yè)公共服務(wù)中心“樞紐”平臺建設(shè)步伐，推薦14個盟市窗口平臺和10個產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)共享平臺建設(shè)，盡快建成全區(qū)統(tǒng)一的 “信息暢通、功能完善、服務(wù)協(xié)同、資源共享、供需對接便捷”的中小企業(yè)公共服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)。加大對國家和自治區(qū)中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺的培育和扶持力度，引領(lǐng)和帶動社會優(yōu)質(zhì)資源服務(wù)中小企業(yè)。到“十二五”末，以全區(qū)中小企業(yè)公共服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)為統(tǒng)籌和引領(lǐng)，以100家國家和自治區(qū)級中小企業(yè)公共服務(wù)平臺為骨干，帶動一批專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，基本建成服務(wù)功能完善、特色鮮明、運用規(guī)范、方便快捷、社會影響力大和品牌知名度高的中小企業(yè)公共服務(wù)體系。推進(jìn)和規(guī)范發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場，完善中小企業(yè)上市育成機制。

4.2 通過6項聯(lián)手行動提高中小企業(yè)自身綜合素質(zhì)

2013年中小企業(yè)局推出“6項聯(lián)手行動”：開展走進(jìn)“創(chuàng)新型中小企業(yè)”宣傳行動。聯(lián)手廣電等部門和各新聞媒體，開展走進(jìn)“創(chuàng)新型中小企業(yè)”宣傳行動；創(chuàng)新內(nèi)蒙古中小企業(yè)“一頻一刊兩網(wǎng)”服務(wù)形式和內(nèi)容，促進(jìn)形成崇尚創(chuàng)新、敢為人先、大膽創(chuàng)造、寬容失敗的社會氛圍和輿論環(huán)境；開展“圓夢內(nèi)蒙古”創(chuàng)業(yè)行動。聯(lián)手勞動就業(yè)、工商、稅務(wù)、教育等部門，開展“圓夢內(nèi)蒙古”創(chuàng)業(yè)行動；開展高素質(zhì)技能人才培養(yǎng)行動。聯(lián)手勞動人事、教育等部門以及相關(guān)職業(yè)學(xué)院，把創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)與崗位資格培訓(xùn)、企業(yè)招工與學(xué)員招生結(jié)合起來，開展高素質(zhì)技能人才培養(yǎng)行動；開展中小企業(yè)“翔計劃”行動。聯(lián)手發(fā)改委、各電信網(wǎng)路運營商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及中小企業(yè)信息服務(wù)平臺，開展中小企業(yè)“翔計劃”行動提升中小企業(yè)的信息化能力。

4.3 金融機構(gòu)針對中小企業(yè)經(jīng)營特點改變?nèi)谫Y模式

金融服務(wù)機構(gòu)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變運營觀念，樹立危機意思，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，加快金融服務(wù)運營模式創(chuàng)新及金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，加強對中小企業(yè)的支持力度。國家信息中心研究員陳玉龍近日指出，服務(wù)企業(yè)應(yīng)與有能力的中小企業(yè)或行業(yè)組織緊密合作，形成直接面向特定產(chǎn)品類型、特定行業(yè)、特定價值鏈的“通用化、標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)品化”專業(yè)服務(wù)。進(jìn)一步結(jié)合成為高端的、專業(yè)的、新的服務(wù)企業(yè)。加強金融服務(wù)創(chuàng)新，破解中小企業(yè)難題。目前，銀行業(yè)金融機構(gòu)仍是中小企業(yè)融資主渠道。近年來各大銀行積極響應(yīng)國家的號召，越來越重視對中小企業(yè)的金融服務(wù)，中小企業(yè)項目小，發(fā)展前景具有不確定性，銀行信貸一般采用“保大放小”的做法，中小企業(yè)資金鏈也經(jīng)歷著嚴(yán)峻的考驗。

4.4 政府金融改革對中小企業(yè)扶持政策落實到位

內(nèi)蒙古通過民間資本的情況，將貫徹落實黨的十八大和中央經(jīng)濟工作會議精神，緊緊圍繞“穩(wěn)增長、抓創(chuàng)新、調(diào)結(jié)構(gòu)、促融合、提效益”的中心任務(wù)，以扶助中小企業(yè)為重點，把減負(fù)工作與經(jīng)濟運行、結(jié)構(gòu)調(diào)整、職能轉(zhuǎn)變等緊密結(jié)合，更加注重頂層設(shè)計，更加注重協(xié)調(diào)配合，更加注重長效機制，更加注重分類指導(dǎo)。在規(guī)范涉企收費、落實惠企政策、開展調(diào)查評估、加大宣傳力度、完善督促檢查等方面創(chuàng)新工作內(nèi)容、整合多方資源、形成工作合力，進(jìn)一步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，營造全社會關(guān)心支持中小企業(yè)發(fā)展的良好氛圍。 政府推行優(yōu)惠中小企業(yè)政策工作重點，促進(jìn)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化；推動惠企政策落實，抓好國務(wù)院關(guān)于支持中小企業(yè)健康發(fā)展政策的落實工作，進(jìn)一步減免涉企收費，落實稅收優(yōu)惠等各項惠企措施；繼續(xù)規(guī)范涉企收費，聯(lián)合有關(guān)部門清理和規(guī)范涉企收費，對企業(yè)反映突出的收費問題開展調(diào)查研究，并結(jié)合糾風(fēng)工作安排適時開展治理；進(jìn)一步完善調(diào)查報表、統(tǒng)計軟件和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，做好地方減負(fù)機構(gòu)和相關(guān)企業(yè)培訓(xùn)工作。

［1］王艷梅.中小企業(yè)融資困境解析［J］.現(xiàn)代商業(yè)，2010（12）.

［2］王艷梅.江蘇中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究［J］.企業(yè)導(dǎo)報，2012（9）.

［3］柳春欣.論我國中小企業(yè)融資難問題［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010（19）.