稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)研究

金盼

稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)研究

金盼

通過(guò)分析不同稅種對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論影響機(jī)制，使用我國(guó)30個(gè)省級(jí)行政區(qū)2000年至2011年的省際面板數(shù)據(jù)，建立個(gè)體固定效應(yīng)模型，對(duì)稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果表明，各個(gè)稅種對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響有著較大的差異，其中消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅和房地產(chǎn)類稅比重增加會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增值稅和個(gè)人所得稅比重增加會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。進(jìn)而為我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)的調(diào)整提供依據(jù)和政策建議。

稅制結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；稅制改革

我國(guó)從1994年分稅制改革以來(lái)，稅收增長(zhǎng)的速度一直高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，并且二者之間的差距還在逐年拉大。雖然稅負(fù)的衡量標(biāo)準(zhǔn)分為不同口徑，但無(wú)論從何種口徑來(lái)看，我國(guó)整體稅負(fù)都明顯偏高，較高的稅負(fù)影響消費(fèi)與投資，勢(shì)必對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利的影響。就中國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，雖有不少有利條件，但也面臨較大的下行壓力。在經(jīng)濟(jì)增速下行的情況下可以發(fā)揮稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的反作用，通過(guò)減稅來(lái)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。與當(dāng)前實(shí)施的結(jié)構(gòu)性減稅政策相結(jié)合，減稅并不能采取一刀切的方式，而應(yīng)該對(duì)不同的稅種有增有減，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。那么應(yīng)該對(duì)哪些稅種進(jìn)行增稅，對(duì)哪些稅種進(jìn)行減稅，這就應(yīng)該探討不同稅種的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)。

一、理論分析

不同稅種與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的相互作用機(jī)制是不同的，在稅收總量不變的情況下，各個(gè)稅種所占比重搭配不同，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用也會(huì)不同。也就是說(shuō)，稅制結(jié)構(gòu)不同，所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)是不相同的。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)又以投資、消費(fèi)為主要決定因素，因此需要具體分析各種稅是如何影響投資和消費(fèi)的。

本文界定的稅制結(jié)構(gòu)為微觀的稅種結(jié)構(gòu)，包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、房地產(chǎn)稅與其他稅種，其中房地產(chǎn)稅并非單一稅種，而是城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅和契稅等涉及到房地產(chǎn)的稅種的集合。

增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅是最常見(jiàn)的間接稅，在理論上，它們都可以轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)，因此該類稅不會(huì)影響投資回報(bào)率，但是會(huì)增加商品的價(jià)格，因而增加間接稅的比重會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生刺激作用，而對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生抑制作用，進(jìn)而間接稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用主要取決于其對(duì)投資刺激作用與對(duì)消費(fèi)抑制作用二者的大小關(guān)系。企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和房地產(chǎn)稅屬于直接稅，直接稅不存在稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁，因此，直接稅比重的增加會(huì)降低企業(yè)和個(gè)人的投資回報(bào)率，同時(shí)不會(huì)提高商品價(jià)格，進(jìn)而直接稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用主要取決于其對(duì)投資抑制作用與對(duì)消費(fèi)促進(jìn)作用二者的大小關(guān)系。

二、實(shí)證分析

（一）變量選取

本文采用人均GDP增長(zhǎng)率作為被解釋變量。經(jīng)過(guò)改進(jìn)的柯布—道格拉斯函數(shù)中影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變量主要是物質(zhì)資本和人力資本，稅收正是通過(guò)影響物質(zhì)資本和人力資本的積累來(lái)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。因此本文選取物質(zhì)資本和人力資本作為控制變量。其中物質(zhì)資本用投資率代替、人力資本采用平均受教育年限代替；在傳統(tǒng)理論中，物質(zhì)資本、人力資本和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不呈線性關(guān)系，因此需要取對(duì)數(shù)對(duì)其線性化。另外本文的被解釋變量與解釋變量均采用當(dāng)年價(jià)格水平下的數(shù)據(jù)，并未考慮通貨膨脹的影響，因此增加通貨膨脹率作為控制變量。稅收結(jié)構(gòu)的含義就是各稅種占稅收總收入的比重，從定義出發(fā)，本文衡量稅收結(jié)構(gòu)的解釋變量為各個(gè)稅種占稅收總收入的比重。

（二）樣本選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文采用除港、澳、臺(tái)和西藏以外的30個(gè)省份，2000年—2011年12年間的面板數(shù)據(jù)反映稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)關(guān)系，共涉及360個(gè)觀察樣本。本文所采用的數(shù)據(jù)，主要來(lái)源于2000年-2012年的《中國(guó)稅務(wù)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及《中國(guó)人口年鑒》。

（三）模型設(shè)定

本文研究的是稅收結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，樣本為30個(gè)省級(jí)行政區(qū)劃2000年至2011年的數(shù)據(jù)。一般來(lái)說(shuō)不同省份由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、政策、歷史因素等方面的不同，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間具有很大的不同，這屬于空間模型的截距不相同，應(yīng)選擇個(gè)體效應(yīng)模型，而不宜采用混合模型。具體采用個(gè)體隨機(jī)模型還是個(gè)體固定效應(yīng)模型，可通過(guò)Hausman檢驗(yàn)進(jìn)行驗(yàn)證。檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示,所有模型的P值均小于0.01，這表明所有模型在1%的置信區(qū)間拒絕原假設(shè)，因此就本文而言，個(gè)體固定效應(yīng)模型優(yōu)于個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型。

表1 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果

根據(jù)上文分析，本文將使用個(gè)體固定效應(yīng)模型來(lái)進(jìn)行實(shí)證分析，回歸模型的基本形式可以用以下方程式表示：

其中，Ti,t表示解釋變量，分別為增值稅(VAT)、營(yíng)業(yè)稅(BT)、消費(fèi)稅(CT)、企業(yè)所得稅(CIT)、個(gè)人所得稅(IIT)、房地產(chǎn)稅(HT)和其他稅收(OT)，μi表示個(gè)體效應(yīng)，εi,t表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。本文中主要關(guān)注的是β系數(shù)的正負(fù)以及顯著性，尤其是解釋變量Ti,t的偏回歸系數(shù)的符號(hào)和顯著性。

（四）回歸結(jié)果及分析

本文運(yùn)用stata統(tǒng)計(jì)軟件，對(duì)稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)性分析及回歸分析，分析結(jié)果如下所示：

表2 稅種結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)回歸分析結(jié)果

表2是稅種結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)回歸分析結(jié)果。該表中有七個(gè)模型，分別是增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、房地產(chǎn)稅和其他稅種的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)分析。

從表2可以看出，這些模型中物質(zhì)資本、人力資本、通貨膨脹率均與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間依舊呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，與上文分析相同，這符合一般的常識(shí)，也符合一般的經(jīng)濟(jì)理論。表2中的R2都在0.81到0.93之間，表示該模型解釋了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的81%到93%，較好地解釋了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因，屬于較理想的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。

只將增值稅納入基本模型，回歸結(jié)果見(jiàn)表2模型（1），增值稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間在1%的水平下呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。偏回歸系數(shù)的數(shù)值為-1.685，其經(jīng)濟(jì)含義為：增值稅比重每增加1%將會(huì)對(duì)帶來(lái)In(人均GDP增長(zhǎng)率)1.685%的下降，因此增值稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有一定的抑制作用。在傳統(tǒng)理論中，增值稅對(duì)增值額征稅，具有稅收中性的特征，提高增值稅的比重對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不會(huì)帶來(lái)負(fù)的作用。本文得出負(fù)相關(guān)的結(jié)論主要是因?yàn)樵?009年之前，我國(guó)實(shí)行生產(chǎn)型增值稅，而本文的研究期間是2000年至2011年，由于政策的時(shí)滯效應(yīng)，生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響尚未顯現(xiàn)，本文認(rèn)為隨著時(shí)間的推移，增值稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生正效應(yīng)。

表2的模型（2）反應(yīng)的是只將營(yíng)業(yè)稅納入基本模型的分析結(jié)果，從回歸結(jié)果可以看出，營(yíng)業(yè)稅的偏回歸系數(shù)是-0.083，但是從顯著性水平來(lái)看營(yíng)業(yè)稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系并不顯著。因此，營(yíng)業(yè)稅的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)可能比較復(fù)雜，模型的分析結(jié)果不能對(duì)此作出有效的解釋。

表2的模型（3）反應(yīng)的是只將消費(fèi)稅納入基本模型的回歸結(jié)果，這一模型反映的是消費(fèi)稅比重增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。從回歸結(jié)果來(lái)看消費(fèi)稅的偏回歸系數(shù)是0.761，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與消費(fèi)稅在1%的置信水平下顯著相關(guān)。具體來(lái)說(shuō)消費(fèi)稅比重每增加1 %，In(人均GDP增長(zhǎng)率)增加0.761%。因此，消費(fèi)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的促進(jìn)作用。消費(fèi)稅是國(guó)家有意識(shí)的扭曲商品價(jià)格以引導(dǎo)消費(fèi)，但由于我國(guó)居民尚未突破“重儲(chǔ)蓄，輕消費(fèi)”的傳統(tǒng)消費(fèi)觀念，并且除生活剛性消費(fèi)外，更傾向于置業(yè)消費(fèi)，受消費(fèi)稅的約束不大，因此消費(fèi)稅的扭曲作用并未反應(yīng)出來(lái)，相反，較高的儲(chǔ)蓄可以創(chuàng)造寬松的融資市場(chǎng)，有利于通過(guò)投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

將企業(yè)所得稅作為解釋變量引入基本模型中，回歸分析結(jié)果見(jiàn)表2模型（4）。從分析結(jié)果可以看出財(cái)產(chǎn)稅的偏回歸系數(shù)是1.985，且企業(yè)所得稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在1%的水平下呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。模型的回歸分析結(jié)果表明企業(yè)所得稅比重的增加有利于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。具體來(lái)說(shuō)：企業(yè)所得稅比重每增加1%,In(人均GDP增長(zhǎng)率)將增加1.985%。因此，企業(yè)所得稅增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有較好的促進(jìn)作用。這說(shuō)明企業(yè)所得稅的收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，使得總體經(jīng)濟(jì)效應(yīng)增加。

將基本模型中引入個(gè)人所得稅作為解釋變量，回歸分析結(jié)果見(jiàn)表2模型（5）。從分析結(jié)果可以看出個(gè)人所得稅的偏回歸系數(shù)是-4.465，且個(gè)人所得稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在1%的水平下呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，個(gè)人所得稅比重的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有阻礙作用。

理論上個(gè)人所得稅相比于企業(yè)所得稅有更強(qiáng)的累進(jìn)性，能夠提高低收入人群的邊際消費(fèi)傾向，但中國(guó)傳統(tǒng)的消費(fèi)觀念制約著邊際消費(fèi)傾向的提高，尤其是對(duì)低收入人群。除此之外，在研究期間我國(guó)具備寬松的投資環(huán)境，隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，市場(chǎng)整體的投資回報(bào)率較高，相對(duì)而言所得稅對(duì)投資回報(bào)率的削弱作用比較微弱。且國(guó)家對(duì)于企業(yè)投資有諸多鼓勵(lì)措施，如對(duì)部分行業(yè)減免企業(yè)所得稅等，企業(yè)所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的抑制作用小于個(gè)人所得稅，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)的效應(yīng)。

表2的模型（6）反應(yīng)的是只將房地產(chǎn)稅納入模型的分析結(jié)果，從該模型的回歸分析結(jié)果可以看出，房地產(chǎn)稅的回歸系數(shù)為5.504，從顯著性水平上來(lái)看，房地產(chǎn)稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在1%的置信水平下呈現(xiàn)顯著的相關(guān)關(guān)系。因此，房地產(chǎn)稅總體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)是正的，即房地產(chǎn)稅比重的增加將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生有利的影響。

其他稅種均為一些輔助的小稅種，表2的模型（7）反應(yīng)的是將其他稅種納入模型的回歸結(jié)果。從該模型的回歸結(jié)果可以看出，其他稅種的回歸系數(shù)為3.526，從顯著性水平上來(lái)看，其他稅種與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在1%的置信水平下呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。因此，其他稅種總體的經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)是正的。

三、結(jié)論及政策建議

本文運(yùn)用個(gè)體固定效應(yīng)模型研究了稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相關(guān)關(guān)系，根據(jù)實(shí)證研究結(jié)果，發(fā)現(xiàn)消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅與房產(chǎn)稅的比重增加會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，相反增值稅和個(gè)人所得稅比重增加會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)稅比重增加與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間沒(méi)有顯著的相關(guān)關(guān)系。由此可見(jiàn)稅制結(jié)構(gòu)的調(diào)整會(huì)有效得影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此，在研究成果的基礎(chǔ)上提出政策建議：

（一）進(jìn)一步推進(jìn)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅

我國(guó)目前正在部分行業(yè)實(shí)施營(yíng)業(yè)稅改增值稅的稅制改革。理論上認(rèn)為增值稅具有中性，對(duì)經(jīng)濟(jì)不會(huì)產(chǎn)生扭曲作用，因此是有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的；營(yíng)業(yè)稅由于存在重復(fù)征稅的問(wèn)題會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生扭曲作用。本文的分析結(jié)果認(rèn)為，營(yíng)業(yè)稅與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系不明確，增值稅雖在研究期間與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但由于稅收政策的滯后效應(yīng)，預(yù)期在未來(lái)會(huì)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。因此，增加增值稅的比重同時(shí)減小營(yíng)業(yè)稅的比重可以抑制稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的扭曲作用，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生促進(jìn)作用。

（二）深層次改革個(gè)人所得稅

我國(guó)當(dāng)前推行的個(gè)人所得稅為分類個(gè)人所得稅制，對(duì)納稅人的各項(xiàng)收入分別征稅。這樣會(huì)導(dǎo)致兩方面的問(wèn)題：一是會(huì)使收入來(lái)源多元化的高收入階層繳稅較少，收入來(lái)源單一的低收入階層繳稅較多；二是個(gè)人所得稅不考慮納稅人的家庭負(fù)擔(dān)和家庭支出情況，采取一視同仁的征收方式，不能兼顧到不同家庭和個(gè)人的實(shí)際困難。當(dāng)前條件下，我國(guó)尚不能實(shí)行綜合所得稅制，應(yīng)當(dāng)建立的是分類與綜合相結(jié)合的個(gè)人所得稅制，除逐步提高個(gè)人所得稅免征額外還應(yīng)考慮對(duì)有特殊情況或特殊困難納稅人家庭的附加扣除。

（三）充分發(fā)揮房產(chǎn)稅的調(diào)節(jié)作用

房產(chǎn)稅作為房地產(chǎn)類稅的主要稅種，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)起著重要的調(diào)控作用，而房產(chǎn)稅改革也是近年來(lái)財(cái)稅界的熱點(diǎn)話題，并且目前上海、重慶已經(jīng)作為試點(diǎn)進(jìn)行改革。從本文的研究結(jié)論可以看出，房產(chǎn)稅比重的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的促進(jìn)作用。因此，征收房產(chǎn)稅可能是抑制投機(jī)性需求、遏制當(dāng)前房?jī)r(jià)增長(zhǎng)過(guò)快的有效措施。另外，房地產(chǎn)稅屬于財(cái)產(chǎn)稅，具有累進(jìn)性，增加房地產(chǎn)稅的比重對(duì)解決當(dāng)前的貧富差距過(guò)大的問(wèn)題也將發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

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金盼，女，河北石家莊人，廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)碩士研究生，研究方向：地方政府融資與風(fēng)險(xiǎn)管理。

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1008-4428（2015）03-66-03