跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控研究

【摘要】21世紀(jì)是個經(jīng)濟(jì)全球化和競爭國際化的時(shí)代，而推動經(jīng)濟(jì)全球化的核心動力就是跨國公司。一個跨國公司得以長久在市場上生存發(fā)展，靠的就是跨國公司對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，以實(shí)現(xiàn)在國際上立于不敗之地的目標(biāo)。下文就針對跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、管控的目標(biāo)和方法做了具體分析。

【關(guān)鍵詞】跨國公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵 管理措施 控制目標(biāo)

經(jīng)濟(jì)競爭越演越烈，跨國公司要想在市場上占得一席之地，就得對本公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行仔細(xì)評估、優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，抓住每一個稍縱即逝的市場機(jī)會，為公司謀求社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。因此，如何對跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理管控就成了每個公司領(lǐng)導(dǎo)人管理工作的核心任務(wù)。

一、跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩個方面。外部風(fēng)險(xiǎn)主要是指跨國公司面臨的特殊環(huán)境。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是指公司本身的戰(zhàn)略方針、經(jīng)營環(huán)境、員工技能等一些因素。

（一）內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司本身原因造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，與其他外界環(huán)境因素?zé)o關(guān)的一種風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、會計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理工作的組織、執(zhí)行、操作上，直接決定著跨國公司規(guī)模大小和財(cái)務(wù)活動順利進(jìn)行與否。處理好跨國公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是處理外部風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，公司一切經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動都直接受內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)影響。

（二）外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

跨國公司不僅要處理好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，也要對外部風(fēng)險(xiǎn)加以重視。外部風(fēng)險(xiǎn)主要有：外匯風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)這三方面。外匯風(fēng)險(xiǎn)就是不同國家在進(jìn)行匯幣結(jié)算時(shí)，匯率不停變動而產(chǎn)生跨國公司實(shí)際成本與預(yù)算成本或預(yù)期利益之間的誤差。因此，跨國公司在執(zhí)行經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)前一定要對預(yù)期產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，避免造成較大損失；政治風(fēng)險(xiǎn)指在政治角度方面，東道國在某一程度上限制跨國公司經(jīng)營發(fā)展，嚴(yán)重?fù)p害跨國公司經(jīng)濟(jì)利益的行為；由利率浮動給跨國公司帶來直接或間接影響的就是利率風(fēng)險(xiǎn)。雖然說跨國公司對外部風(fēng)險(xiǎn)不一定能有效預(yù)防，但是在遇上風(fēng)險(xiǎn)時(shí)穩(wěn)住陣腳，采取有效措施，還是能將風(fēng)險(xiǎn)減到最低的。

二、跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

跨國公司在市場上的地位舉足輕重，但是隨之承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻是其他經(jīng)濟(jì)公司的百倍甚至千倍。如何使得跨國公司在市場上長久生存，一個制勝關(guān)鍵就是有效管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。下文就介紹了集中管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辦法。

（一）減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

跨國公司減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是一個將公司不愿意轉(zhuǎn)移和拋棄的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，竭盡全力的減少風(fēng)險(xiǎn)損失程度和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，最終達(dá)到經(jīng)濟(jì)利益損失最小甚至為零的過程?？鐕救绻胙匾u原來的投資政策，就要吸取原來經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，力爭不犯同樣錯誤，促使當(dāng)前跨國公司取得長遠(yuǎn)效益。

（二）轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一般來說，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)就是將跨國公司的一部分風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給對公司有直接經(jīng)濟(jì)利益管理的一方。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)一般包括兩部分內(nèi)容。一部分是轉(zhuǎn)移已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，避免造成公司更大損失。這里所說的損失并不是指財(cái)務(wù)本身，而是指因風(fēng)險(xiǎn)引起的公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)。另一部分風(fēng)險(xiǎn)是指轉(zhuǎn)移未發(fā)生或可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。換句話說就是轉(zhuǎn)移跨國公司未發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失或財(cái)務(wù)活動。

（三）自留或自保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一個跨國公司只有具有足夠資源，才能承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的巨大損失。因此，跨國公司采取自留或自保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辦法就能有效消除經(jīng)濟(jì)損失。風(fēng)險(xiǎn)自留與風(fēng)險(xiǎn)減少不同，風(fēng)險(xiǎn)減少一般指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，而風(fēng)險(xiǎn)自留指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后采取的措施。風(fēng)險(xiǎn)自留就是指公司在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失分配到成本和費(fèi)用中，或者直接沖銷在經(jīng)濟(jì)利潤中去。風(fēng)險(xiǎn)自保就是公司增設(shè)風(fēng)險(xiǎn)基金以保證公司生產(chǎn)正常運(yùn)行的一個過程。但是，風(fēng)險(xiǎn)自保只適合一些小型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)損失。

三、跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)

跨國公司財(cái)務(wù)分析控制目標(biāo)主要分為顯性控制目標(biāo)和隱形控制目標(biāo)。下文就針對這兩個控制目標(biāo)進(jìn)行了細(xì)致研究。

（一）顯性財(cái)務(wù)控制目標(biāo)

跨國公司控制風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)分為兩個：一個是在損失前，應(yīng)用集成方法來識別目標(biāo)是顯性還是隱性，進(jìn)而找出預(yù)防隱性風(fēng)險(xiǎn)和阻止顯性風(fēng)險(xiǎn)的辦法；另外一個是在損失后，企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)是盡量減少經(jīng)濟(jì)損失、正在進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)危害，保持經(jīng)營有效性和收入穩(wěn)定性，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營任務(wù)和利潤。與此同時(shí)，跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)也有三個層面。第一，目標(biāo)是一個公司企業(yè)為之奮斗的前進(jìn)動力。企業(yè)通過目標(biāo)來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略的逐步執(zhí)行，穩(wěn)固公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展；第二，事業(yè)部門、財(cái)務(wù)部門、會計(jì)管理部門等要互相協(xié)調(diào)配合工作，保證公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的盡快實(shí)現(xiàn)，為公司立足市場貢獻(xiàn)一份力。第三，以風(fēng)險(xiǎn)控制為前提，保障跨國公司職能層財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。從以上可以看出，風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)在每一層次表現(xiàn)都是不同的，有些在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，有些在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前。因此，跨國公司要仔細(xì)分析風(fēng)險(xiǎn)，制定出有效合理目標(biāo)來阻止或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，防止出現(xiàn)盲目控制風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。

（二）隱性財(cái)務(wù)控制目標(biāo)

跨國公司戰(zhàn)略的強(qiáng)大與否是很難評估的，只靠分析財(cái)務(wù)情況是很難摸透公司整個戰(zhàn)略層潛在危機(jī)的。也許表明上是可觀的財(cái)務(wù)成果，實(shí)地里確是戰(zhàn)略的嚴(yán)重不足。所以，隱性財(cái)務(wù)控制目標(biāo)一般主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前或發(fā)生時(shí)。一旦戰(zhàn)略危機(jī)到了最后階段才采取挽救措施，那就實(shí)在太晚了。然而隱性風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)又分財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素，只有財(cái)務(wù)因素才適合在事前或事中控制。因此，跨國公司要根據(jù)自身組織系統(tǒng)、人力系統(tǒng)、資源系統(tǒng)，充分感受外部環(huán)境，進(jìn)行戰(zhàn)略和細(xì)節(jié)調(diào)整，預(yù)防財(cái)務(wù)因素風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，隱性風(fēng)險(xiǎn)不像顯性風(fēng)險(xiǎn)浮于表面，是公司內(nèi)部深層次的戰(zhàn)略脆弱，需要各單位管理者互相協(xié)調(diào)共同找出，并制定出預(yù)防和阻止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的方針，最大限度減少公司經(jīng)濟(jì)效益。

四、結(jié)束語

通過以上分析，跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變，管理與控制更是難上加難。但是，只要分析出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類、制定切實(shí)控制目標(biāo)、采取有效管理手段，就一定能減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和造成的經(jīng)濟(jì)利益損失。當(dāng)今財(cái)務(wù)管理活動最重要的組成部分就是跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。在競爭激烈的國際市場，要想發(fā)展壯大跨國公司，保證業(yè)務(wù)正常運(yùn)行，就一定要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制工作。

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作者簡介：顏川（1990-），男，苗族，本科，西北民族大學(xué)，研究方向：財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)研究。