互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及影響研究

王云云

【摘要】2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融成為家喻戶曉的概念，目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要有網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡融資及互聯(lián)網(wǎng)投資理財幾種模式。互聯(lián)網(wǎng)金融對消費者、金融行業(yè)及小微企業(yè)有著深遠的影響。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展現(xiàn)狀 模式 影響

自2013年6月余額寶上市以來，互聯(lián)網(wǎng)金融成為家喻戶曉的概念。那么，什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？業(yè)界對其定義也存在很大的分歧。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著現(xiàn)代科學技術的發(fā)展，將社交網(wǎng)絡、移動支付、大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術應用于金融領域的產(chǎn)物。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2013年，被業(yè)界稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融大放異彩。阿里巴巴和天弘基金合作推出“余額寶”，因其超高的活期利率收益以及靈活的資金轉入轉出，受到投資者追捧，上線短短5個月資金規(guī)模即超過了1000億元。隨后，微信的微支付、騰訊基金超市、新浪微博錢包、百度“百發(fā)”、“三馬”共同推出的眾安在線、京東的“京保貝”3分鐘融資到賬業(yè)務陸續(xù)推出，P2P貸款服務平臺智能理財、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)也紛紛涌現(xiàn)，并逐漸開始得到監(jiān)管部門和資本市場的認可。進入2014年，網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”、蘇寧“零錢寶”、微信“理財通”等多家類似余額寶產(chǎn)品在市面推出。

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式可以歸納為以下幾種：

（一）網(wǎng)絡支付模式

除了我們早已熟悉的網(wǎng)上銀行，以第三方支付為典型代表的互聯(lián)網(wǎng)支付方式近年來也發(fā)展迅速，目前，已經(jīng)獲得第三方支付牌照的單位達到369家，2014Q2中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達18406.6億，同比增長64.1%。①

（二）網(wǎng)絡融資模式

網(wǎng)絡融資是指通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通信技術實現(xiàn)資金借貸雙方的直接聯(lián)結的一種融資模式，P2P、眾籌都屬于這種類型。P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量近兩年在國內迅速增長，迄今已達到2000余家，比較活躍的有幾百家。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年6月，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣。預計全年累計成交額將超過3000億元。截至2014年7月，P2P網(wǎng)貸投資的數(shù)量約為29萬人，行業(yè)存量資金為337.6億元，比2013年增長近一倍。②《2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告》則顯示，今年上半年，國內眾籌領域發(fā)生融資事件1423起，募集總金額達18791萬元。

（三）互聯(lián)網(wǎng)投資理財模式

一方面，傳統(tǒng)的金融機構通過網(wǎng)絡平臺出售理財產(chǎn)品，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的“寶寶”類理財產(chǎn)品層出不窮。截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達5741.60億元，穩(wěn)居國內最大、全球第4大貨幣基金，余額寶用戶數(shù)突破了1億，天弘基金也從一個不起眼的小公司一躍成為幾千億的大公司。2014年1月15日，騰訊微信理財通悄然上線，上線當天交易額突破1億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費的影響

曾幾何時，我們已經(jīng)習慣了使用網(wǎng)上銀行和支付寶等第三方支付，足不出戶就可以給手機充值，我們習慣了逛淘寶、天貓、當當、京東，通過瀏覽網(wǎng)站就可以買到我們心儀且廉價的商品，省去了我們逛商場、逛超市的大量時間，我們逐漸習慣從網(wǎng)上進行投資理財，獲得收益。不知不覺中，互聯(lián)網(wǎng)改變著我們的消費習慣，深刻影響著我們的生活。據(jù)統(tǒng)計，2014年第三季度，中國零售平臺總交易額為人民幣5556.66億元（約合905.29億美元），較上年同期增長48.7%。2014Q2中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達18406.6億，同比增長64.1%。③

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響是一把雙刃劍，既是機遇，又是挑戰(zhàn)。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融嚴重沖擊著傳統(tǒng)的金融業(yè)務，加劇了金融脫媒的進程。第三方支付改變了以傳統(tǒng)銀行為主的支付模式；p2p、眾籌、小額信貸等業(yè)務沖擊著傳統(tǒng)金融信貸業(yè)務，以余額寶為代表的“寶寶”類理財產(chǎn)品對銀行的存款業(yè)務，也造成了一定的沖擊，大大分流了銀行的活期存款客戶。2014年以來，銀行理財產(chǎn)品收益率的普遍提高，銀行間資金市場逐漸寬松，11月份以來，余額寶的年化收益率降至4.0560%，但與銀行理財產(chǎn)品較高的起點金額要求相比，余額寶仍然具有較大優(yōu)勢。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上將刺激傳統(tǒng)金融業(yè)的進一步創(chuàng)新和整個金融機構體系的完善。為了應對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，提高自身的競爭力，很多銀行建立了自己的電子商務平臺，如建設銀行推出了“善融商務”，交通銀行推出了“交博匯”，中國銀行推出了“云購物”，招商銀行推出“非常e購”，加強了商業(yè)銀行的網(wǎng)絡競爭優(yōu)勢。第一家網(wǎng)絡保險公司“眾安在線”也于2013年9月29日由保監(jiān)會正式批復開業(yè)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融有利于推動

利率市場化的進程，并成為整個金融體系的有益補充，彌補了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白，有利于我國構建多層次金融機構體系。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對其他小微企業(yè)的影響

中小企業(yè)融資難一直是傳統(tǒng)金融難以解決的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融有效解決了這一問題。p2p、眾籌等模式為小微企業(yè)籌融資提供了有效途徑，有利于降低企業(yè)的融資成本，提高貸款效率。

三、小結

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時間還比較短，在其發(fā)展過程中還存在著一定的問題，如近年來發(fā)生過數(shù)百起p2p公司倒閉、跑路事件，給投資者和融資者帶來了不小的損失。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融巨大的生命力及對整個金融體系的積極作用是不可否認的。因此，應加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮更大作用。

注釋

①中國電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)。

②數(shù)據(jù)來源于：網(wǎng)貸之家網(wǎng)站。

③數(shù)據(jù)來源于：中國電子商務研究中心。

參考文獻

[1]周宇.互聯(lián)網(wǎng)金融：一場劃時代的金融變革.《探索與爭鳴》，2013（9）.

[2]何超.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響.《電子產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟》，2013年23期.

[3]周華.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響.《南方金融》，2013（11）.