商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略模式與實(shí)現(xiàn)機(jī)制探析

■ 雷 艦（浙江金融職業(yè)學(xué)院 杭州 310018）

引言

2005年全球第一家P2P網(wǎng)貸公司Zopa成立于英國(guó)，隨后這一新興金融服務(wù)業(yè)在英美等國(guó)家得到快速發(fā)展。目前Zopa、Funding Circle和 Rate Setter為英國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的代表，接受英國(guó)FCA的監(jiān)管；Prosper、Lending Club和Kiva為美國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的代表，接受美國(guó)SEC的監(jiān)管。其中Kiva為非盈利性網(wǎng)貸平臺(tái)，該平臺(tái)通過(guò)向投資者提供低息甚至無(wú)息貸款來(lái)幫助全世界發(fā)展中國(guó)家的低收入人群；另外雖然Lending Club比Prosper成立稍晚，但目前其已經(jīng)發(fā)展成為全世界最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)?？v觀國(guó)外P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，平臺(tái)基本充當(dāng)著居間者信息服務(wù)的角色，即為資金供求雙方提供信息匹配服務(wù)，平臺(tái)并不直接介入融資活動(dòng)。

中國(guó)首家P2P網(wǎng)貸公司拍拍貸成立于2007年，同年成立的P2P網(wǎng)貸公司還有宜信、紅嶺創(chuàng)投等公司，P2P網(wǎng)貸自國(guó)外引入中國(guó)以來(lái)，便呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)顯示，截止到2014年9月行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)已達(dá)到1438家。P2P網(wǎng)貸之所以在我國(guó)發(fā)展如此迅速，主要與我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境有很大關(guān)系：一是長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直未得到有效解決，直接資本市場(chǎng)和銀行間接市場(chǎng)未能有效滿足中小企業(yè)的融資需求，從而導(dǎo)致中小企業(yè)只能被迫尋求其他成本更高的融資渠道來(lái)滿足自身的融資需求；二是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展以及市場(chǎng)利率管制等因素，社會(huì)中存在著大量的沒(méi)有有效投資渠道的資金，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)正好為雙方的直接資金融通提供了便利，從而滋生了我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)的快速發(fā)展。

P2P網(wǎng)貸在我國(guó)的發(fā)展和演進(jìn)

（一）擔(dān)保與否及擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同角度

從有無(wú)提供擔(dān)保的角度，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可分為有擔(dān)保和無(wú)擔(dān)保兩種形式。我國(guó)首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸成功復(fù)制了美國(guó)Prosper模式，采取無(wú)擔(dān)保模式開展資金融通服務(wù)，即平臺(tái)不提供資金擔(dān)保，只提供信息匹配服務(wù)，然而隨著擔(dān)保平臺(tái)的出現(xiàn)，目前拍拍貸也根據(jù)我國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)條件進(jìn)行了一定的改變，對(duì)部分特定客戶提供本金擔(dān)保以保障其資金的安全。鑒于中國(guó)社會(huì)信用體系的現(xiàn)狀，目前我國(guó)大多數(shù)P2P平臺(tái)根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)實(shí)環(huán)境對(duì)出借人的資金提供一定的擔(dān)保。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同角度，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)演進(jìn)出以下幾種類型：

擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此類平臺(tái)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供擔(dān)保，典型平臺(tái)有陸金所、紅嶺創(chuàng)投等，平臺(tái)的主要功能為資金供求雙方提供資金信息匹配服務(wù)。其中陸金所成立于2011年9月，注冊(cè)資金達(dá)到1億，為平安集團(tuán)布局互聯(lián)網(wǎng)金融的重要一步棋，也是平安集團(tuán)布局互聯(lián)網(wǎng)金融的第一步，其項(xiàng)目來(lái)源和審核主要依靠旗下保險(xiǎn)、銀行、和信托多年來(lái)積累的大量客戶數(shù)據(jù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，平安集團(tuán)旗下的平安融資擔(dān)保（天津）有限公司為陸金所投資者提供本金和利息的擔(dān)保，雖然其資金利息相對(duì)較低，然而由于其強(qiáng)大的股東背景，其產(chǎn)品一推出便呈現(xiàn)供不應(yīng)求特征，業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速。

小額貸款機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。典型平臺(tái)有開鑫貸、有利網(wǎng)等。開鑫貸是國(guó)內(nèi)首家依托小額貸款公司開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，開鑫貸的大股東分別為國(guó)開金融（國(guó)家開發(fā)銀行全資子公司）和江蘇金農(nóng)（國(guó)有控股公司），股東背景為實(shí)力雄厚的大型金融機(jī)構(gòu)。兩大股東為平臺(tái)提供客戶、網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的支持，其中江蘇農(nóng)金和省內(nèi)50多家優(yōu)質(zhì)小額貸款公司憑借自身成熟的網(wǎng)絡(luò)體系和客戶儲(chǔ)備基礎(chǔ)為平臺(tái)源源不斷地提供優(yōu)質(zhì)客戶。開鑫貸采取了三道防線來(lái)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)：一是小貸公司為客戶提供第一重?fù)?dān)保；二是平臺(tái)發(fā)起人（股東）為貸款承當(dāng)連帶責(zé)任，若小貸公司違約則由平臺(tái)發(fā)起人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，從而構(gòu)筑起第二道防線；三是小貸公司向平臺(tái)繳付一定的保證金，形成平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，如果前兩道防線都失效，則由小貸公司繳付的保證金來(lái)償還客戶的本金和利息。

平臺(tái)+風(fēng)險(xiǎn)備用金擔(dān)保。典型平臺(tái)有溫州貸、人人貸、微貸網(wǎng)等，目前我國(guó)大多數(shù)P2P平臺(tái)均采用此種擔(dān)保模式，即平臺(tái)公司按照交易額的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)備用金，成立風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶來(lái)保障出借人的利益。此種模式的主要缺點(diǎn)：一是會(huì)增加借貸雙方成本；二是容易誘發(fā)平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)；三是平臺(tái)擅自提供擔(dān)保有違平臺(tái)中介性質(zhì)。

抵押+風(fēng)險(xiǎn)備用金擔(dān)保。典型的平臺(tái)為富二貸，此類平臺(tái)的運(yùn)作模式為出借人在平臺(tái)發(fā)布借款信息和抵押物信息，借款人根據(jù)出借人提供的信息選擇是否投標(biāo)。富二貸平臺(tái)會(huì)對(duì)抵押物進(jìn)行在線估值，在風(fēng)險(xiǎn)控制上采取風(fēng)險(xiǎn)備用金與抵押物雙重保障措施，然而由于其對(duì)抵押物采取的是在線估值，所以抵押物信息的準(zhǔn)確性值得懷疑，另外一旦提取的風(fēng)險(xiǎn)備用金不足以償還出借人本金和利息損失時(shí)，出借人的資金仍有可能發(fā)生損失。

（二）開展業(yè)務(wù)時(shí)與網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)性角度

線上為主。此類平臺(tái)的典型代表有拍拍貸和點(diǎn)融網(wǎng)等。線上為主的平臺(tái)主要依靠線上完成資金供求雙方的資金匹配，點(diǎn)融網(wǎng)為成立于上海的一家本土P2P網(wǎng)貸公司，該公司擁有明星創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，在P2P網(wǎng)貸管理和技術(shù)方面擁有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，在初始創(chuàng)立階段便得到了多位國(guó)際知名天使投資人的投資，投融資雙方主要依靠P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在線實(shí)現(xiàn)資金的匹配。

線下為主。此類平臺(tái)的典型代表為宜信。宜信在我國(guó)首創(chuàng)了債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，即首先依靠宜信強(qiáng)大的線下網(wǎng)絡(luò)渠道篩選優(yōu)質(zhì)借款人，然后宜信的創(chuàng)始人唐寧取得債權(quán)，而后公司將債權(quán)進(jìn)行分割轉(zhuǎn)移給其他投資人，從而獲得借貸資金。該模式將債權(quán)的金額和期限同時(shí)進(jìn)行了拆分，形成了“多對(duì)多”的P2P網(wǎng)貸模式。該模式主要依靠線下完成相關(guān)的資金借貸，采用此種模式的主要缺點(diǎn)是中介服務(wù)費(fèi)和交易成本偏高，并且平臺(tái)容易出現(xiàn)“資金池”風(fēng)險(xiǎn)。

線上線下相結(jié)合。此類平臺(tái)的代表有陸金所、人人貸等。目前我國(guó)大多數(shù)平臺(tái)都采取線下線上相結(jié)合的模式，該模式借款人的獲取主要通過(guò)線下渠道完成，而出借人主要通過(guò)網(wǎng)上獲取。該模式成為主流模式的原因主要與我國(guó)信用體系有很大關(guān)系，平臺(tái)采取線下審核為主的方式獲取客戶，可以使得客戶的信息可靠性更強(qiáng)、獲取的速度更快、以及獲取的方式更加靈活多樣等，從而可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展與演進(jìn)來(lái)看，網(wǎng)貸平臺(tái)呈現(xiàn)出發(fā)展模式多樣化、參與主體多元化的特點(diǎn)。尤其值得關(guān)注的是各種大型金融機(jī)構(gòu)正在積極參與P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，布局互聯(lián)網(wǎng)金融以搶占未來(lái)金融市場(chǎng)的制高點(diǎn)。

商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義和模式

金融結(jié)構(gòu)是否可以介入P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，從平安陸金所、招商銀行小企業(yè)e家平臺(tái)的實(shí)踐來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)不僅具有現(xiàn)實(shí)可行性，同時(shí)更具有重要的戰(zhàn)略意義。

3.3.1 加大秸稈綜合利用技術(shù)知識(shí)推廣的宣傳教育 信陽(yáng)市農(nóng)業(yè)局宣傳部應(yīng)聯(lián)合起來(lái)，重視對(duì)廣大農(nóng)民的農(nóng)業(yè)知識(shí)的教育和培訓(xùn)，引導(dǎo)廣大群眾意識(shí)到秸稈是可再生資源，具有較大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。此外，利用廣播、電視和網(wǎng)絡(luò)等媒介播放農(nóng)業(yè)相關(guān)知識(shí)和選派專業(yè)技術(shù)人員下鄉(xiāng)指導(dǎo)如何有效利用秸稈。2018年，淮濱縣作為河南省農(nóng)作物秸稈綜合利用項(xiàng)目基地，獲得了1 108萬(wàn)項(xiàng)目資金支持。政府可以將這些資金對(duì)秸稈多樣性利用農(nóng)民給予補(bǔ)貼，使得農(nóng)民能從秸稈利用中獲取利潤(rùn)，提高農(nóng)戶利用秸稈的積極性。

（一）商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義

有利于搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的制高點(diǎn)。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的結(jié)算支付業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、金融理財(cái)業(yè)務(wù)等都造成了前所未有的、全面性的、系統(tǒng)性的、持續(xù)性的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融極大地拉低了參與金融服務(wù)人群的準(zhǔn)入門檻，一定程度上實(shí)現(xiàn)了普惠金融。商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，積極投身布局互聯(lián)網(wǎng)金融。P2P網(wǎng)貸作為一種新型借貸模式，凸顯了金融脫媒的特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊，P2P網(wǎng)貸憑借其自身的信息技術(shù)與數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，很好的滿足了中小微企業(yè)以及個(gè)人的融資需求，而中小微企業(yè)與個(gè)人業(yè)務(wù)屬于典型的“藍(lán)?！睒I(yè)務(wù)。并且隨著P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸必將對(duì)當(dāng)前銀行的現(xiàn)有主要信貸客戶產(chǎn)生分流，商業(yè)銀行必須積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給自身帶來(lái)的沖擊，開拓創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的制高點(diǎn)。

有利于實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。在傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域，商業(yè)銀行傾向于將實(shí)力雄厚的優(yōu)質(zhì)客戶作為自己的貸款對(duì)象，大量亟需資金支持的中小企業(yè)和小微企業(yè)由于銀行嚴(yán)格的信貸審核制度而無(wú)法獲得銀行資金的青睞，并且伴隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快和互聯(lián)網(wǎng)金融脫媒程度的不斷加深，商業(yè)銀行原有的議價(jià)能力在不斷減弱，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，改變經(jīng)營(yíng)模式。如果商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，通過(guò)P2P網(wǎng)貸服務(wù)中小微企業(yè)，將會(huì)在服務(wù)過(guò)程當(dāng)中進(jìn)一步挖掘和培養(yǎng)新的優(yōu)質(zhì)客戶，從中不但可以獲得新的存款，還可以獲得擔(dān)保收入、管理費(fèi)收入等。另外商業(yè)銀行還可以利用P2P平臺(tái)進(jìn)一步發(fā)展理財(cái)服務(wù)甚至開拓更新的金融服務(wù)，如VC、PE等（馮軍政、陳英英，2013）。

有利于突破目前信貸等相關(guān)政策的約束。目前商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)受到資本約束限制以及“三個(gè)辦法一個(gè)指引”等措施的規(guī)范，使得商業(yè)銀行的貸款規(guī)模受到一定限制。而P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)作為一種新型的信貸模式，暫不受相關(guān)政策的制約，商業(yè)銀行開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)不僅可以突破相關(guān)政策的制約，還可以將相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者，從而有效規(guī)避傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力。

（二）商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略模式

商業(yè)銀行首先必須認(rèn)清自身開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，藉于此才能明確開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略模式該如何選擇。

商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。優(yōu)勢(shì)：商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)相對(duì)于其他P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于：一是商業(yè)銀行擁有覆蓋范圍較廣的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，依托這些服務(wù)網(wǎng)絡(luò)商業(yè)銀行可以更好的發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶并有效開展線下貸款審核業(yè)務(wù)；二是商業(yè)銀行擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模和雄厚的資本實(shí)力。龐大的資產(chǎn)規(guī)模以及雄厚的資本實(shí)力是自身實(shí)力的有力體現(xiàn)，可以向社會(huì)公眾傳遞正面的保障信息；三是商業(yè)銀行擁有完善的風(fēng)控體系。商業(yè)銀行本身是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)講，其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)；四是商業(yè)銀行擁有較強(qiáng)的品牌性，社會(huì)公眾對(duì)商業(yè)銀行的信用有極強(qiáng)的信任感。

劣勢(shì)：商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的主要劣勢(shì)：一是商業(yè)銀行現(xiàn)有的管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，導(dǎo)致交易成本過(guò)高、運(yùn)營(yíng)效率低下、客戶體驗(yàn)較差。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用其大數(shù)據(jù)分析技術(shù)可以快速有效地鎖定目標(biāo)客戶，并實(shí)現(xiàn)資金的迅速配對(duì)，大大降低了交易成本，并提高了運(yùn)營(yíng)效率，這些對(duì)于提高客戶體驗(yàn)、增加客戶粘性都是當(dāng)前商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)模式難以企及的。二是商業(yè)銀行的信息優(yōu)勢(shì)相對(duì)薄弱。雖然商業(yè)銀行積累了大量的客戶數(shù)據(jù)，然而這些數(shù)據(jù)相對(duì)比較孤立，部門之間的數(shù)據(jù)無(wú)法有效共享，并且這些數(shù)據(jù)在判斷“長(zhǎng)尾”客戶風(fēng)險(xiǎn)方面幾乎無(wú)效。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)聯(lián)合第三方支付平臺(tái)以及電子商務(wù)公司，利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，將大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)加工成各種結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，從而可以更加有效識(shí)別中小微企業(yè)和個(gè)人的信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是商業(yè)銀行缺乏P2P業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇模式。積極型戰(zhàn)略模式。此種模式下商業(yè)銀行可以考慮直接開設(shè)自己的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)或者收購(gòu)現(xiàn)有成熟的P2P平臺(tái)來(lái)介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，介入后可以利用自身的資金優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)快速在全國(guó)范圍或者區(qū)域性范圍內(nèi)完成業(yè)務(wù)布局，從而迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，如平安陸金所和招行小企業(yè)e家。采用此種模式需要商業(yè)銀行盡快轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融思維進(jìn)行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，并運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融思維進(jìn)行日常管理，在充分利用好自身強(qiáng)大信用優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，以便迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。此種模式比較適合規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的商業(yè)銀行采用。

穩(wěn)健性戰(zhàn)略模式。由于商業(yè)銀行在P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)上缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，并且在大數(shù)據(jù)積累和信息處理方面相對(duì)不足，所以商業(yè)銀行可以通過(guò)參股現(xiàn)有P2P網(wǎng)貸公司的形式來(lái)介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，以此逐步介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。此種模式的優(yōu)點(diǎn)在于：一是可以通過(guò)參股P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)分享行業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益；二是可以培養(yǎng)自身的P2P管理經(jīng)驗(yàn)，為將來(lái)進(jìn)一步拓展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)奠定良好的基礎(chǔ)；主要缺點(diǎn)是無(wú)法有效形成自身品牌。

商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

（一）介入策略

不同的商業(yè)銀行采取的介入策略應(yīng)該有所區(qū)別：對(duì)于國(guó)有大型商業(yè)銀行，建議采取積極型戰(zhàn)略模式介入P2P業(yè)務(wù)。因?yàn)榇笮蛧?guó)有商業(yè)銀行資本實(shí)力雄厚、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)廣泛、客戶基礎(chǔ)龐大、人才儲(chǔ)備豐富等，其完全可以考慮采取自建P2P平臺(tái)或者收購(gòu)現(xiàn)有P2P平臺(tái)的形式介入P2P網(wǎng)貸。對(duì)于規(guī)模適中的商業(yè)銀行，可以考慮采取穩(wěn)健性介入策略。因?yàn)橐?guī)模適中的商業(yè)銀行自身各方面實(shí)力不及大型商業(yè)銀行，其可以考慮采取參股的形式介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，待時(shí)機(jī)成熟再行發(fā)力。對(duì)于區(qū)域性小型商業(yè)銀行宜采取防御性介入策略，其首要考慮的是利用互聯(lián)網(wǎng)思維做強(qiáng)做大現(xiàn)有業(yè)務(wù)，待條件成熟再行介入P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

（二）平臺(tái)定位

國(guó)外的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要定位于個(gè)人消費(fèi)信貸，這主要與國(guó)外的金融市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)。而我國(guó)當(dāng)前的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)其業(yè)務(wù)量的70%-80%為個(gè)人或者中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款，商業(yè)銀行開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，其平臺(tái)亦應(yīng)當(dāng)定位為服務(wù)眾多中小微企業(yè)，為中小微企業(yè)的直接融資提供渠道。并且當(dāng)前我國(guó)政策層面鼓勵(lì)商業(yè)銀行進(jìn)行中小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新，商業(yè)銀行P2P網(wǎng)貸平臺(tái)定位中小微企業(yè)不僅符合市場(chǎng)需求，而且符合政策導(dǎo)向。

（三）機(jī)構(gòu)設(shè)置

采取積極型介入策略的商業(yè)銀行，其在進(jìn)行機(jī)構(gòu)設(shè)置的時(shí)候，可以考慮注冊(cè)成立一個(gè)全新的子公司或者收購(gòu)現(xiàn)有成熟的P2P平臺(tái)來(lái)開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，以滿足金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管要求。成立專門的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于：一是據(jù)網(wǎng)貸之家資料顯示目前我國(guó)絕大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的注冊(cè)資金在500萬(wàn)左右，規(guī)模相對(duì)偏小。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，其新設(shè)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以通過(guò)提高注冊(cè)資金規(guī)模而形成相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；二是新設(shè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)充分利用商業(yè)銀行現(xiàn)有的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，而無(wú)需考慮商業(yè)機(jī)密的泄露性問(wèn)題；三是新設(shè)平臺(tái)依靠強(qiáng)大的股東背景，有助于快速創(chuàng)建自身品牌，從而形成品牌優(yōu)勢(shì)。

采取穩(wěn)健型戰(zhàn)略模式的商業(yè)銀行，其無(wú)需單獨(dú)進(jìn)行相關(guān)機(jī)構(gòu)的設(shè)置，可以通過(guò)參股其他P2P網(wǎng)貸公司的形式搭建平臺(tái)，選擇的參股對(duì)象應(yīng)當(dāng)是行業(yè)中相對(duì)有影響力的P2P平臺(tái)。

（四）運(yùn)營(yíng)模式

鑒于我國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，商業(yè)銀行開設(shè)的P2P平臺(tái)宜采取中介服務(wù)模式開展業(yè)務(wù)，并通過(guò)選擇與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的形式來(lái)為客戶資金提供擔(dān)保，同時(shí)也可以采取要求貸款人提供抵押的形式來(lái)為出借人提供擔(dān)保。采取這一經(jīng)營(yíng)模式的理由：一是當(dāng)前大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都采取擔(dān)保的模式開展業(yè)務(wù)，雖然商業(yè)銀行自身實(shí)力強(qiáng)大，不提供擔(dān)保的P2P平臺(tái)仍可能會(huì)受到大多數(shù)投資者的規(guī)避；二是采用此種模式可以使商業(yè)銀行有效規(guī)避傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)；三是通過(guò)加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，對(duì)出借人提供相應(yīng)的資金保障，有助于業(yè)務(wù)的順利開展。

（五）客戶篩選

商業(yè)銀行P2P網(wǎng)貸平臺(tái)客戶的篩選可以選擇以下三種途徑：一是商業(yè)銀行可以充分利用現(xiàn)有的客戶資源，將那些暫時(shí)難以滿足當(dāng)前銀行信貸條件或者對(duì)信貸速度要求比較高、當(dāng)前信貸流程難以滿足的客戶，優(yōu)先推薦到自身的P2P平臺(tái)進(jìn)行融資；二是商業(yè)銀行可以利用與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)為P2P平臺(tái)提供優(yōu)質(zhì)客戶資源；三是商業(yè)銀行可以與相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行跨界合作，形成集信息服務(wù)業(yè)、支付服務(wù)業(yè)、電子商務(wù)業(yè)于一體的“閉環(huán)式”金融服務(wù)生態(tài)體系，借助生態(tài)體系挖掘潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。

（六）貸款定價(jià)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的定價(jià)方法主要有兩種：一是網(wǎng)上競(jìng)價(jià)；二是事先設(shè)定價(jià)格。當(dāng)前商業(yè)銀行宜采取事先設(shè)定的方法。原因：一是采取網(wǎng)上競(jìng)價(jià)的方法不僅要求投資者對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況有準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，而且還要求投資者對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)利率環(huán)境有準(zhǔn)確的把握，我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的借款人大多屬于“次級(jí)”客戶，其本身已被排除在當(dāng)前的銀行傳統(tǒng)信貸范圍之外，具有高風(fēng)險(xiǎn)特征，其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)價(jià)需要專業(yè)機(jī)構(gòu)人士才能夠完成，普通的投資者恐無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，而商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面具有很強(qiáng)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，由商業(yè)銀行進(jìn)行事先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)比較客觀，并且事先設(shè)定價(jià)格的方法有助于促進(jìn)項(xiàng)目快速成交。

（七）服務(wù)收費(fèi)

商業(yè)銀行開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的盈利模式可以參考其他P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)行雙向收費(fèi)。收費(fèi)項(xiàng)目主要包括三塊：第一塊是向融資方收取貸款本金一定比例的服務(wù)費(fèi)，比例的高低可以根據(jù)貸款期限的長(zhǎng)短進(jìn)行區(qū)別設(shè)定；另外如果融資方逾期還貸，還可以收取貸款催收費(fèi)用和一定的罰息；第二塊是向投資方收取利息收入一定比例的服務(wù)費(fèi)；第三塊是可以向投融資雙方收取一定的賬戶充值、取現(xiàn)等費(fèi)用。

（八）風(fēng)險(xiǎn)控制

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，為了有效控制項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取的保障措施如下：一是商業(yè)銀行的P2P平臺(tái)在篩選項(xiàng)目的時(shí)候可以采取線上線下相結(jié)合的方式，充分利用現(xiàn)有的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)控體系采取線下審核的方式對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；二是商業(yè)銀行可以通過(guò)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的方式，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)為投資者的資金提供擔(dān)保；三是商業(yè)銀行可以參照其他P2P平臺(tái)，通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來(lái)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的保障。

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