國際化建設(shè)年專題向國際化邁進(jìn)
——寫在天健會計師事務(wù)所首例H股IPO成功之際

胡少先

國際化建設(shè)年專題向國際化邁進(jìn)
——寫在天健會計師事務(wù)所首例H股IPO成功之際

胡少先

2015年3月11日，天健會計師事務(wù)所客戶---北京春立正達(dá)醫(yī)療器械股份有限公司在香港聯(lián)交所正式掛牌上市，這被多家媒體評價為“是自1992年以來，中國注冊會計師行業(yè)的一個重大突破——這是第一個由中國內(nèi)地會計師事務(wù)所擔(dān)任申報會計師，并采用中國國內(nèi)會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則，由中國內(nèi)地注冊會計師簽字的港股IPO項目。不僅是天健會計師事務(wù)所在H股上市審計服務(wù)領(lǐng)域的新拓展，也是中國內(nèi)地會計師事務(wù)所在H股審計領(lǐng)域的重要突破，標(biāo)志著內(nèi)地會計師事務(wù)所走出去，服務(wù)境外資本市場領(lǐng)域的新突破。”取得此番成績，著實不易；回顧辛苦歷程，感想良多。

一、新突破

1.這是財政部、證監(jiān)會實施中國內(nèi)地會計師事務(wù)所從事H股業(yè)務(wù)政策的落地生根。作為指導(dǎo)我國注冊會計師行業(yè)中長期發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部關(guān)于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)若干意見的通知》（國辦發(fā)［2009］56號）明確指出：“重點扶持10家左右具有核心競爭力、能夠跨國經(jīng)營并提供綜合服務(wù)的大型會計師事務(wù)所?！备鶕?jù)這一指導(dǎo)思想，2010年12月，財政部和中國證監(jiān)會公布了從事H股審計業(yè)務(wù)的12家（因中瑞岳華與國富浩華的合并，現(xiàn)為11家）內(nèi)地大型會計師事務(wù)所推薦名單，包括立信、天健、立信大華（已更名為大華）、信永中和、安永華明、國富浩華、京都天華（已更名為致同）、普華永道中天、德勤華永、畢馬威華振、中瑞岳華、大信。這意味著內(nèi)地大型會計師事務(wù)所獲準(zhǔn)可以采用內(nèi)地審計準(zhǔn)則為內(nèi)地在港上市公司（H股企業(yè)）提供審計服務(wù)，H股“雙重審計”政策被取消，內(nèi)地與香港會計交流與合作達(dá)到新的水平。截至2015年2月，內(nèi)地在港上市企業(yè)共891家，其中H股公司204家；包括內(nèi)地四大在內(nèi)的大陸會計師事務(wù)所，承接了46宗H股公司年報審計，占比22.5%。內(nèi)地會計師事務(wù)所從事的H股審計業(yè)務(wù)，主要集中于年報審計領(lǐng)域，此前尚無任何一家內(nèi)地會計師事務(wù)所從事H股IPO項目審計?？梢哉f，此次春立醫(yī)療在香港聯(lián)交所掛牌上市，開創(chuàng)了中國內(nèi)地事務(wù)所在H股IPO領(lǐng)域的先河，讓中國內(nèi)地事務(wù)所從事H股審計的戰(zhàn)略落地生根。

2.這是中國會計審計準(zhǔn)則國際趨同等效戰(zhàn)略的生動寫照。自2005年我國開始實施會計審計準(zhǔn)則國際趨同戰(zhàn)略以來，財政部、中注協(xié)通過一系列努力使得中國會計審計準(zhǔn)則體系國際化建設(shè)在各個方面都取得了非凡的進(jìn)展。符合我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際需要、與國際準(zhǔn)則實質(zhì)趨同的會計審計準(zhǔn)則兩套體系于2007年1月1日起正式實施；2007年12月，中國內(nèi)地與香港簽訂了兩地會計準(zhǔn)則等效聯(lián)合聲明，確認(rèn)了內(nèi)地會計準(zhǔn)則與香港財務(wù)報告準(zhǔn)則具有同等效力；2010年4月，財政部發(fā)布了《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》；2012年1月1日起，歐盟成員國上市公司在合并財務(wù)報表層面所采用的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則等效。準(zhǔn)則的國際趨同不等效、等效只停留協(xié)議上都缺乏實際意義，準(zhǔn)則的趨同等效戰(zhàn)略最重要的還是落實到實際應(yīng)用中。盡管香港聯(lián)交所規(guī)定內(nèi)地H股資格事務(wù)所不得為H股企業(yè)采用國際會計準(zhǔn)則或香港會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報表出具審計意見，在一定程度上限制了事務(wù)所業(yè)務(wù)拓展。但在204份H股公司年報中，采用中國企業(yè)會計準(zhǔn)則的有49份，采用中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的有45份，會計審計準(zhǔn)則等效已經(jīng)取得實質(zhì)性進(jìn)展，有效地避免了“雙重審計”，大大降低了內(nèi)地企業(yè)赴港上市的成本。此次春立醫(yī)療赴港上市，則是第一個采用中國內(nèi)地會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則，由中國內(nèi)地注冊會計師簽字的港股IPO項目，為我國會計審計準(zhǔn)則等效書寫了嶄新篇章。

3.這是中國注冊會計師在國際資本市場執(zhí)業(yè)的領(lǐng)先實踐。我們始終認(rèn)為，內(nèi)地會計師事務(wù)所國際化進(jìn)程應(yīng)該緊緊跟隨客戶“走出去”的步伐，不能為了國際化而國際化，春立醫(yī)療赴港上市正是中國注冊會計師國際化執(zhí)業(yè)的一個生動例證和具體實踐。天健從2010年就開始為春立醫(yī)療提供會計及審計服務(wù)，經(jīng)過幾年時間的規(guī)范運作和輔導(dǎo)，春立醫(yī)療具備了上市的條件，2013年下半年，春立醫(yī)療決定在香港上市。由于天健與春立有多年合作的經(jīng)歷，公司對天健團(tuán)隊非常認(rèn)可，因此公司毫不猶豫地將H股的審計工作交給天健；但由天健內(nèi)地機(jī)構(gòu)簽發(fā)H股IPO報告，這不僅對天健來說是第一次，對于中國注冊會計師行業(yè)都意義深遠(yuǎn)、影響重大。天健管理層經(jīng)過充分討論和論證，決定做第一個吃螃蟹的人。在接下這項業(yè)務(wù)后，事務(wù)所高度重視、精心組織、強(qiáng)化指導(dǎo)，所管委會邀請國際會計準(zhǔn)則委員會委員張為國為全所執(zhí)業(yè)人員作國際會計準(zhǔn)則專題報告會；戰(zhàn)略發(fā)展委員會邀請?zhí)旖∠愀鄢蓡T所以及香港投融資、證券、律師等行業(yè)的資深專業(yè)人士來所開展H股知識培訓(xùn)講座；執(zhí)業(yè)技術(shù)委員會先后發(fā)布《H股審計相關(guān)需知事項》、《香港財務(wù)報告準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則比較》等業(yè)務(wù)指導(dǎo)供執(zhí)業(yè)人員學(xué)習(xí)，適時組建以副主任會計師張凱、高級經(jīng)理于波為申報會計師的項目執(zhí)行團(tuán)隊，委派國內(nèi)所和香港成員所在兩地IPO審計中經(jīng)驗豐富的執(zhí)業(yè)人員負(fù)責(zé)項目，并專門配備了負(fù)責(zé)質(zhì)量控制的專業(yè)復(fù)核合伙人和稅務(wù)業(yè)務(wù)合伙人。在擔(dān)任春立公司申報會計師期間，天健就中國會計準(zhǔn)則和中國審計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則和國際審計準(zhǔn)則的差異，香港IPO案例的申報材料、工作程序、會計處理慣例等問題，與其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了良好合作和溝通，并系統(tǒng)學(xué)習(xí)了H股IPO項目申報會計師的工作、流程、要求，如何與其他中介機(jī)構(gòu)的工作配合等。該項目的成功執(zhí)行，不僅豐富了我們的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、拓展了執(zhí)業(yè)領(lǐng)域，還為中國內(nèi)地會計師事務(wù)所從事H股審計業(yè)務(wù)，特別是中國內(nèi)地事務(wù)所從事H股IPO審計業(yè)務(wù)進(jìn)行了有益的嘗試和探索。

4.這是香港證券監(jiān)管部門及投資者對中國內(nèi)地中介機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可。11家H股資格會計師事務(wù)所自獲財政部、中國證監(jiān)會推薦從事H股企業(yè)審計業(yè)務(wù)以來，沒有因為H股企業(yè)審計業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)行為受到相關(guān)監(jiān)管部門的處罰，香港證監(jiān)會、香港聯(lián)交所對11家H股資格事務(wù)所從事H股企業(yè)審計業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量給予了積極正面的評價。此次春立醫(yī)療赴港上市，由于沒有內(nèi)地會計師事務(wù)所擔(dān)任申報會計師的先例，客戶及券商在項目前期仍有所顧慮。為此，在財政部、中國證監(jiān)會、中注協(xié)等有關(guān)部門的關(guān)心、協(xié)調(diào)、有效指導(dǎo)下，天健與港交所、保薦人、客戶就能否擔(dān)任申報會計師及使用何種會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告進(jìn)行多次溝通，通過對天健綜合實力、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、項目團(tuán)隊組成、項目成員的專業(yè)能力等情況的詳細(xì)介紹，最終打消其顧慮，接受天健擔(dān)任該項目的申報會計師，并首次采用國內(nèi)會計準(zhǔn)則。盡管有證券分析機(jī)構(gòu)提出，春立醫(yī)療未來的弱項與風(fēng)險中，包括“采用較小型的會計師機(jī)構(gòu)”（與國際“四大”相比），但從春立公司實際發(fā)售和投資者認(rèn)購情況來看，公司原計劃發(fā)行1.84億港幣，實際發(fā)行市盈率20.28倍，國際配售超額認(rèn)購倍數(shù)5.46倍，香港公開發(fā)售超額認(rèn)購總數(shù)373.55倍，超額認(rèn)購倍數(shù)如此之高，這在香港市場中也是不多見的。投資者的投資熱情并未因證券分析機(jī)構(gòu)所謂的弱項與風(fēng)險而受到影響。

二、新認(rèn)識

春立醫(yī)療赴港上市，讓內(nèi)地事務(wù)所對香港資本市場有了更加深刻的認(rèn)識和了解。我們認(rèn)為，內(nèi)地事務(wù)所開展H股審計業(yè)務(wù)應(yīng)該注意以下幾個方面的差異。

（一）上市指標(biāo)差異

與內(nèi)地相比，在香港上市的優(yōu)點主要表現(xiàn)為對業(yè)績要求相對較低，審核時間較短，一般在7-10個月即可完成，審核政策的不確定性小，審核程序明確清晰。

香港主板上市有三套測試指標(biāo)，達(dá)到其中任一要求即可：（1）盈利指標(biāo)，過去三個財政年度至少5000萬港元（最近一年盈利至少2000萬盈利，及前兩年累計盈利至少3000 萬港元），上市時至少達(dá)2億港元；（2）市值/收入指標(biāo)，上市時至少達(dá)40億港元，最近一個經(jīng)審計財政年度至少達(dá)5億港元；（3）市值/ 收入/ 現(xiàn)金流指標(biāo)，上市時至少達(dá)20億港元，近一個經(jīng)審計財政年度至少達(dá)5億港元，前3個財政年度來自營運業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計至少1億港元。香港創(chuàng)業(yè)板上市，要求上市時市值至少達(dá)1億港元，日常經(jīng)營業(yè)務(wù)有現(xiàn)金流入，于上市文件刊發(fā)之前兩個財政年度合計至少達(dá)2000萬港元，對盈利及收入無任何要求。

（二）會計準(zhǔn)則差異

香港是全面采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的地區(qū)，隨著中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則實現(xiàn)全面趨同，中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與香港財務(wù)報告準(zhǔn)則總體而言差異不大。現(xiàn)有差異主要集中在以下四個方面：（1）財務(wù)報表的名稱、格式及列報順序不一致。例如，中國企業(yè)會計準(zhǔn)則采用水平式列報資產(chǎn)負(fù)債表，而香港財務(wù)報告準(zhǔn)則通常采用垂直式列報財務(wù)狀況表，而且列報順序是非流動資產(chǎn)列示在流動資產(chǎn)之前；中國企業(yè)會計準(zhǔn)則采用一張利潤表列報收入和費用的所有項目，并反映其他綜合收益與綜合收益總額，而香港財務(wù)報告準(zhǔn)則允許選擇按一張單一的綜合收益表列報，或采用兩張報表，即收益表（反映凈利潤）、綜合收益表（反映綜合收益總額）列報收入與費用項目。（2）香港財務(wù)報告準(zhǔn)則允許采用重估價模式計量固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)，而中國企業(yè)會計準(zhǔn)則只能采用成本模式。（3）對于部分長期資產(chǎn)確認(rèn)的減值損失，中國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定不能在以后會計期間轉(zhuǎn)回，而香港財務(wù)報告準(zhǔn)則允許在以后期間轉(zhuǎn)回。（4）因中國法律法規(guī)要求企業(yè)計提的維簡費用與安全費用等事項，中國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定了相應(yīng)的會計處理，而香港財務(wù)報告準(zhǔn)則未做明確的規(guī)定。

當(dāng)然，這種差異是從整個會計準(zhǔn)則體系層面上講的，至于具體到某家企業(yè)的執(zhí)行層面上，兩者差異是微乎其微的。

（三）文化習(xí)慣差異

內(nèi)地和香港之間對彼此情況不是很熟悉的狀況仍然存在，例如，內(nèi)地事務(wù)所對香港的思維方式、語言習(xí)慣不是很熟悉，在回復(fù)某些反饋問題時，內(nèi)地事務(wù)所之前的處理方式和經(jīng)驗可能就不太符合香港聯(lián)交所的要求。同樣，由于香港對國內(nèi)的情況以及法律法規(guī)不是十分熟悉，對某些內(nèi)地同行認(rèn)為簡單、清楚，或者不是很嚴(yán)重的事項，香港方面會反復(fù)提問，不斷要求中介機(jī)構(gòu)提交反饋。對同一詞匯，解讀不一，理解各異。因此，香港和內(nèi)地之間還需要進(jìn)一步加深了解。

三、新起點

春立醫(yī)療赴港上市是天健執(zhí)業(yè)國際化發(fā)展邁出的重要標(biāo)志性一步。今后，天健將通過以下幾個方面的努力，進(jìn)一步夯實H股業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，積極推動國際化業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

（一）加強(qiáng)準(zhǔn)則制度學(xué)習(xí)

由于內(nèi)地與香港在準(zhǔn)則、文化等方面存在一些差異，所以，從業(yè)人員在未來開展H股相關(guān)業(yè)務(wù)時，就務(wù)必要加強(qiáng)對會計審計準(zhǔn)則、香港上市交易規(guī)則以及香港證券監(jiān)管法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，熟悉香港資本市場的工作機(jī)制和流程，了解商業(yè)文化和市場規(guī)則，不斷夯實專業(yè)基礎(chǔ)，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。同時，要進(jìn)一步加強(qiáng)與香港成員所在業(yè)務(wù)發(fā)展開拓、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升、信息化建設(shè)等方面的合作力度，形成互相信任、互相學(xué)習(xí)、互相借鑒的良好互動關(guān)系。

（二）加快國際化人才隊伍建設(shè)

人才是事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。內(nèi)地會計師事務(wù)所要真正走出國門，高端復(fù)合型的國際化人才的引進(jìn)、培養(yǎng)、儲備和使用是根本保障。注冊會計師不僅要熟悉所在國的語言以便于信息溝通，更重要的是要熟悉當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、社會、政治、法律、金融背景。今后，要進(jìn)一步加大國際化人才培養(yǎng)的資金和資源投入力度，委派優(yōu)秀的業(yè)務(wù)骨干前往境外培訓(xùn)和工作，加緊培養(yǎng)一批具有國際視野、熟悉國際規(guī)則、年富力強(qiáng)的專業(yè)人才。

（三）加強(qiáng)與相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通

溝通是增強(qiáng)互信的前提。在內(nèi)地企業(yè)赴港上市過程中，券商通常會建議企業(yè)聘用國際“四大”提供審計服務(wù)，其中很重要的一個原因在于券商對內(nèi)地事務(wù)所缺乏真正的全面了解。所以，事務(wù)所與客戶、券商、交易所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等保持良好的溝通就顯得十分重要。只有通過豐富的專業(yè)經(jīng)驗和高質(zhì)量的執(zhí)業(yè)行為，才能不斷提升事務(wù)所的品牌知名度和市場認(rèn)可度。

（四）加快國際化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐

國際化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是執(zhí)業(yè)國際化的客觀要求。當(dāng)今社會，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢深入發(fā)展，中國企業(yè)走出去日漸增多。會計作為國際通用的商業(yè)語言，審計作為對會計的再監(jiān)督，國際化是新常態(tài)。換言之，經(jīng)濟(jì)全球化勢必要求會計國際化；會計國際化勢必要求審計國際化。這就要求中國的大型事務(wù)所順應(yīng)時勢，把國際化作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略決策選擇。國際化有兩種方式，一是被動國際化，比如本土事務(wù)所加盟國際會計公司或者國際會計聯(lián)盟，實際上是借助原有國際會計公司的網(wǎng)絡(luò)提供專業(yè)服務(wù)；二是主動國際化，就是以我為主，主動組建國際會計公司，發(fā)展國際執(zhí)業(yè)網(wǎng)絡(luò)。為了弘揚民族品牌、切實履行好維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)信息安全的職責(zé)，天健選擇主動國際化戰(zhàn)略。目前，天健已經(jīng)在香港、臺灣、美國、德國、比利時等地設(shè)立成員所或聯(lián)系所，未來策略就是以客戶國際化需求為導(dǎo)向，積極學(xué)習(xí)國際會計公司先進(jìn)理念、經(jīng)驗和技術(shù)方法，遴選規(guī)模適當(dāng)、理念趨同、質(zhì)量上乘的當(dāng)?shù)厮l(fā)展為天健國際成員所，深挖洞，廣積糧，筑網(wǎng)絡(luò)，從而實現(xiàn)從全國性大所到全國性強(qiáng)所、國際化大所的轉(zhuǎn)變。

作者單位：天健會計師事務(wù)所