加快推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

■滕必焱

一、江西資本市場(chǎng)發(fā)展取得一定成效

過(guò)去的一年，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正確領(lǐng)導(dǎo)和省委省政府大力支持下，江西證監(jiān)局緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，深入貫徹落實(shí)《關(guān)于加快江西金融業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，規(guī)范市場(chǎng)主體行為，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不斷促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

（一）企業(yè)上市掛牌工作有序推進(jìn)

2014年，省內(nèi)有1家企業(yè)通過(guò)發(fā)行審核，擬融資4.6億元人民幣；1家企業(yè)借殼上市；4家企業(yè)正在審核；21家企業(yè)在江西證監(jiān)局輔導(dǎo)備案，其中6家準(zhǔn)備擇機(jī)上報(bào)首發(fā)申請(qǐng)。16家企業(yè)獲得新三板掛牌許可，其中13家企業(yè)完成掛牌；另有8家企業(yè)提交掛牌申請(qǐng)正在審核。

（二）利用資本市場(chǎng)融資有一定突破

2014年，省內(nèi)6家上市公司資本市場(chǎng)融資65.36億元人民幣，同比增長(zhǎng)14.41%；5家上市公司提出重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。新三板企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資突破，1家企業(yè)通過(guò)定向增發(fā)募集資金1.3億元人民幣；3家掛牌企業(yè)提交了融資方案。4家企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)私募債融資5.5億元人民幣，同比增長(zhǎng)175%；1家企業(yè)已備案待發(fā)行，擬融資1億元人民幣。4家企業(yè)引入私募股權(quán)投資基金5.6億元人民幣。以上融資共計(jì)77.76億元，但總體來(lái)說(shuō)比較少。

（三）證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)覆蓋更全面，行業(yè)發(fā)展加快

2014年共核準(zhǔn)設(shè)立證券分支機(jī)構(gòu)69家，異地證券期貨公司來(lái)贛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)26家；新增證券分公司5家、證券營(yíng)業(yè)部107家、期貨營(yíng)業(yè)部3家。截至2014年底，全省有證券公司2家，期貨公司1家，證券分公司11家，證券營(yíng)業(yè)部239家，期貨營(yíng)業(yè)部30家。證券營(yíng)業(yè)部基本實(shí)現(xiàn)全省縣域全覆蓋，證券營(yíng)業(yè)部家數(shù)在中部6省僅次于湖北、湖南，排名第三。

2014年，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)累計(jì)成交2.94萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)55.04%；期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)共代理成交5.22萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)50.05%。證券期貨行業(yè)實(shí)現(xiàn)收入和凈利潤(rùn)分別為24.41億元人民幣和12.19億元人民幣，同比分別增長(zhǎng)38.38%和59.14%。2014年底省內(nèi)2家證券公司總資產(chǎn)達(dá)203.90億元人民幣、凈資本53.19億元人民幣,同比分別增長(zhǎng)84.32%、29.54%，均取得港股通、新三板代理交易商等新業(yè)務(wù)資格。

（四）期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得一定進(jìn)步

一是推動(dòng)期貨市場(chǎng)服務(wù)三農(nóng)基地建設(shè)，現(xiàn)有期貨市場(chǎng)服務(wù)三農(nóng)點(diǎn)基地3個(gè)，2014年新增1個(gè)；早秈稻交割庫(kù)7家，占全國(guó)總數(shù)的39%。二是積極推動(dòng)在鷹潭設(shè)立銅期貨交割庫(kù)，為我省銅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供更為便利的期貨市場(chǎng)服務(wù)。三是支持江西洪門實(shí)業(yè)集團(tuán)申請(qǐng)雞蛋交割庫(kù)。四是鼓勵(lì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加大服務(wù)三農(nóng)力度，以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，建立“期貨+農(nóng)業(yè)企業(yè)+農(nóng)村合作社”服務(wù)模式，為企業(yè)提供高效的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。五是與交易所合作舉辦糧食期貨規(guī)則、晚秈稻期貨和豆粕期權(quán)培訓(xùn)，加大針對(duì)三農(nóng)宣教力度，促進(jìn)企業(yè)正確認(rèn)識(shí)農(nóng)產(chǎn)品期貨。

二、持續(xù)推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》頒布實(shí)施以來(lái)，資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新呈現(xiàn)出全面推進(jìn)、重點(diǎn)突破的態(tài)勢(shì)。股票發(fā)行注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)，方案已上報(bào)國(guó)務(wù)院；創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)放寬準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立再融資制度；“新三板”試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)，推出做市轉(zhuǎn)讓方式；完善企業(yè)兼并重組政策環(huán)境，修訂上市公司并購(gòu)重組規(guī)則，建立非上市公眾公司并購(gòu)重組機(jī)制等。2015年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議提出，要毫不動(dòng)搖地深化市場(chǎng)改革發(fā)展、堅(jiān)定不移地推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，使資本市場(chǎng)深深根植于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沃土，更好地順應(yīng)新常態(tài)、服務(wù)新常態(tài)、引領(lǐng)新常態(tài)，為全面建成小康社會(huì)和實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)貢獻(xiàn)力量。當(dāng)前，江西省經(jīng)濟(jì)正處于“發(fā)展升級(jí)、小康提速、綠色崛起、實(shí)干興贛”的關(guān)鍵期。省委省政府提出，要把轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)促升級(jí)放在更加重要位置，突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，不斷優(yōu)化提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平,培育新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。這為全省資本市場(chǎng)發(fā)展提供了廣闊的空間。為此，江西證監(jiān)局將認(rèn)真貫徹落實(shí)2015年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神，立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本要求，主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，不斷深化監(jiān)管轉(zhuǎn)型，著力改進(jìn)服務(wù)方式，推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，切實(shí)提高資本市場(chǎng)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)能力和水平。

（一）適應(yīng)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，加快推進(jìn)首發(fā)上市

抓好改革方案出臺(tái)前4家在審企業(yè)的上市推進(jìn)工作，力爭(zhēng)6家輔導(dǎo)備案企業(yè)年內(nèi)上報(bào)IPO申請(qǐng)材料。積極推動(dòng)輔導(dǎo)備案企業(yè)和后備企業(yè)盡快完成規(guī)范工作，做好對(duì)接新的股票發(fā)行制度的準(zhǔn)備。支持非上市公眾公司在“新三板”市場(chǎng)掛牌，拓寬融資渠道。

（二）積極利用多層次資本市場(chǎng)融資

加快推進(jìn)全省多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，切實(shí)滿足不同規(guī)模、不同發(fā)展階段企業(yè)差異化的融資需求。支持上市公司用好并購(gòu)重組再融資平臺(tái)，大力整合優(yōu)質(zhì)資源，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。積極支持全省新一輪的國(guó)企改革，做好對(duì)接。加快區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、私募平臺(tái)市場(chǎng)等場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展，積極協(xié)助全省區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，支持設(shè)立機(jī)構(gòu)間私募平臺(tái)，支持股權(quán)眾籌融資在我省試點(diǎn)。貫徹執(zhí)行證監(jiān)會(huì) 《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》文件精神，引導(dǎo)支持省內(nèi)中小微企業(yè)，緊抓債券市場(chǎng)大發(fā)展機(jī)遇，充分利用債券融資。

（三）推動(dòng)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加快發(fā)展

支持3家法人機(jī)構(gòu)采取IPO、發(fā)行證券公司債、短融、回購(gòu)等方式增資擴(kuò)股。支持有實(shí)力的民營(yíng)資本、專業(yè)人士在江西發(fā)起設(shè)立或參股證券期貨機(jī)構(gòu)。積極爭(zhēng)取專門服務(wù)于區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的小微證券公司試點(diǎn)。支持證券期貨公司開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)條線，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。支持2家證券公司開展互聯(lián)網(wǎng)金融試點(diǎn)和公募基金管理、基金托管等業(yè)務(wù)。

（四）提高證券期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

引導(dǎo)和支持2家證券公司開展柜臺(tái)市場(chǎng)、私募市場(chǎng)等場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)，對(duì)接中小企業(yè)融資需求，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，做好股權(quán)文化宣傳與普及，積極參與江西資本市場(chǎng)發(fā)展。加強(qiáng)期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持撫州設(shè)立雞蛋期貨交割庫(kù)，支持南昌設(shè)立鋁期貨交割庫(kù)，促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮。鼓勵(lì)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加大服務(wù)實(shí)體企業(yè)力度，支持實(shí)體企業(yè)參與利用期貨市場(chǎng)。支持具有服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特色的期貨公司來(lái)贛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，優(yōu)化期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布，完善服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)。

（五）有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境

以風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題為導(dǎo)向，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，著力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。一是以信息披露監(jiān)管為中心，強(qiáng)化對(duì)上市公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控監(jiān)測(cè)，堅(jiān)決、穩(wěn)妥、有序?qū)嵤┬碌耐耸兄贫龋行Х婪痘怙L(fēng)險(xiǎn)。督導(dǎo)上市公司規(guī)范運(yùn)作，合法合規(guī)借助資本市場(chǎng)謀求發(fā)展。二是以落實(shí)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理為重點(diǎn)，堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體制，嚴(yán)防證券期貨行業(yè)創(chuàng)新潛在風(fēng)險(xiǎn)。三是強(qiáng)化以風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題為導(dǎo)向的事中事后監(jiān)管，加強(qiáng)非上市公眾公司和私募基金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控，對(duì)涉嫌違法違規(guī)的及時(shí)啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，依法采取行政監(jiān)管措施或立案稽查。四是堅(jiān)決遏制欺詐發(fā)行、信息披露違法以及市場(chǎng)操作等違法犯罪行為，保持對(duì)非法證券期貨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的高壓態(tài)勢(shì)，全力打造公開透明的市場(chǎng)環(huán)境。